证劵从业参考答案C16088C16087C160876C16085C16083C16079C16074C16009C16008C16005综.docx

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一、单项选择题

1.驱动股票市场的最主要因素是（）。

    A.经济增速

    B.上市公司盈利能力

    C.大众对公司盈利增长率变化趋势的预期

    D.股票分析师的评级

描述：

从股票估值的角度看待行业研究与公司研究，详见ppt第17页。

您的答案：

C

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

2.股价表现最好的阶段往往是在（）。

    A.市场预期上升，公司业绩不变

    B.市场预期与公司业绩同时提升

    C.市场预期下降，公司业绩继续提升

    D.市场预期下降，公司业绩继续提升

描述：

股票研究思路，详见ppt第11页内容。

您的答案：

B

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

3.公司业绩的核心驱动因素往往来自（）层面。

    A.宏观

    B.行业

    C.公司

    D.市场

描述：

股票研究的基本框架，详见ppt第9页。

您的答案：

B

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

二、多项选择题

4.行业研究的主要任务有（）。

    A.确定行业的盈利模式

    B.确定行业需求的核心驱动力

    C.确定供给阶梯性增长阶段

    D.确定行业在产业链中的位置及行业内的组织结构

描述：

行业研究思路，详见ppt第23页内容。

您的答案：

B,A,C,D

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

5.通过行业供需分析希望找到（）。

    A.供不应求的成长性行业性投资机会

    B.供需平衡或供大于求短期内供求失衡周期性波动机会

    C.供给大于需求的成长性行业投资机会

    D.供需平衡或供大于求行业的优势企业投资资机会

描述：

行业供需分析，详见ppt第42页内容。

您的答案：

A,B,D

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

6.行业需求分析的任务有（）。

    A.确定行业需求的核心驱动力

    B.量化需求市场空间

    C.量化需求市场空间的成长性非经营性资产

    D.确定行业内组织结构

描述：

行业需求分析，详见ppt第27页以及授课内容。

您的答案：

C,A,B

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

三、判断题

7.行业组织结构的分析实际上是关注优势企业能否在产品价格具有一定议价能力。

（）

描述：

行业内组织结构，详见ppt第45页内容。

您的答案：

正确

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

8.由于缝隙市场过于狭小，所以不值得关注。

（）

描述：

行业供需分析，详见ppt第41页内容。

您的答案：

正确

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

9.股票估值方法给我们带来的不仅是一套套的计算公式，而是思考证券市场许多问题的逻辑方法。

（）

描述：

估值理论，详见ppt第8页。

您的答案：

正确

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

10.行业在产业链中的位置不但会对企业议价能力产生影响，还会对企业现金流量产生重要影响。

（）

描述：

行业在产业链中的位置，详见ppt第43页内容。

您的答案：

正确

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

试卷总得分：

100.

试  题

一、单项选择题

1.建立盈利预测模型时，可以作为业绩预测配平项的是（）。

    A.现金和短期借款

    B.负债

    C.资产总额

    D.库存

描述：

主营业务分析，详见ppt第32页。

您的答案：

A

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

二、多项选择题

2.进行上市公司实地调研的主要目的（）。

    A.将调研收集的信息用于盈利预测与估值模型的修改与完善，并得出最终的预测结论和估值结论，提供投资建议

    B.实地考察公司的生产经营情况，投资项目进展情况等

    C.核对信息披露的真实情况

    D.了解上市公司管理层及发展战略，评估其可实现性

描述：

调研，见ppt第36页内容。

您的答案：

B,C,A,D

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

3.影响工业企业利润的主要变量是（）。

    A.主营产品的销售量、销售价格

    B.产品品种

    C.公司战略

    D.主要原料的销售与价格

描述：

主营业务分析，详见ppt第22页以及讲课内容。

您的答案：

A,D

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

4.在进行上市公司行业分析时，重点考察（）。

    A.行业供需

    B.产业链

    C.行业盈利模式

    D.行业组织结构

描述：

上市公司研究基本流程，详见ppt第8页。

您的答案：

B,D,C,A

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

5.进行上市公司调研需要做（）准备。

    A.形成调研的问题清单

    B.建立完善的估值模型

    C.建立与上市公司人员进行交流的知识基础

    D.初步建立盈利预测与估值的模型

描述：

价值恒等式，详见ppt第5页以及授课内容。

您的答案：

A,C,D

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

6.获取上市公司研究资料的途径主要有（）。

    A.招股说明书

    B.年报、中报季报等定期报告

    C.公司网站、媒体报道

    D.调研

描述：

上市公司研究的资料准备，详见ppt第6页内容。

您的答案：

B,D,C,A

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

7.常用于体现公司成长性的财务指标包括（）。

    A.流动比率

    B.资产负债率

    C.销售收入增长率

    D.净利润增长率

描述：

上市公司财报分析，详见ppt第28页。

您的答案：

D,C

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

8.在成熟性行业中重点关注（）。

    A.具有周期性波动机会的公司

    B.具有竞争优势的公司

    C.资产膨胀类公司的价值回归

    D.全部上市公司

描述：

上市公司研究的目的，详见ppt第4页。

您的答案：

B,A

题目分数：

10

此题得分：

0.0

批注：

三、判断题

9.毛利率是解释公司业绩变化的有效指标。

（）

描述：

建立模型。

详见ppt第30页内容。

您的答案：

错误

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

10.上市公司管理层的履历及口碑是判断公司质地的重要参考。

（）

描述：

上市公司研究的基本要点。

详见ppt第9页内容。

您的答案：

正确

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

试卷总得分：

90.0

一、单项选择题

1.这一轮互联网金融发展，与以往金融创新不同点在于由（）引领和驱动。

    A.技术创新

    B.资本投入

    C.市场需求

    D.制度改革

描述：

互联网金融创新的特点

您的答案：

A

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

二、多项选择题

2.下列属于互联网金融中央监管体制及协调机制的有（）。

    A.中国人民银行

    B.银监会

    C.证监会

    D.外汇管理局

    E.保监会

描述：

互联网金融监督体制的构成

您的答案：

C,D,B,A,E

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

三、判断题

3.2000年证监会出台《网上证券委托暂行管理办法》，我国网上证券经纪业务开始。

描述：

网上证券经纪业务

您的答案：

正确

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

4.证券交易所、电子银行、银联网络属于民间金融的范畴。

描述：

互联网金融的演化路径

您的答案：

错误

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

5.民商法的基本原则：

法无明文禁止即是自由。

描述：

互联网金融法治化监管的内涵

您的答案：

正确

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

6.第三方支付、供应链金融、互联网金融门户、金融服务网络化、网络股权/债权融资属于当前互联网金融的主要类型。

描述：

互联网金融的六大类型

您的答案：

正确

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

7.第三方支付、P2P借贷属于互联网1.0时代的范畴。

描述：

互联网金融的演化路径

您的答案：

错误

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

8.券商的网络化成行业趋势，为证券业经营带来深远影响。

描述：

证券业进入互联网时代

您的答案：

正确

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

9.P2P是网络技术名词，英文翻译为persontoperson

描述：

P2P网络借贷的含义

您的答案：

错误

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

10.互联网对金融三大细分领域银行、保险、证券的改造作用和进度完全相同。

描述：

互联网金融时代传统金融机构的特征

您的答案：

错误

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

试卷总得分：

100.0

试  题

一、单项选择题

1.下列商业模式的创新案例中，属于游戏竞赛模式的是？

    A.Motif

    B.eToro

    C.Loyal3

    D.CaymanAtlantic

描述：

社会化投资创新商业模式的分类

您的答案：

B

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

二、判断题

2.eToro（游戏竞赛模式）的特点有：

金融交易游戏化、有奖竞赛、社交跟单。

描述：

游戏竞赛模式的特征

您的答案：

正确

题目分数：

10

此题得分：

0.0

批注：

3.社会化投资的演化过程可以归纳为信息不足时代、媒体为王时代、搜索整合时代和信息智能时代。

描述：

社会化投资的演化过程

您的答案：

正确

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

4.Motif（社交跟投模式）的基本方案为：

客户可以创建自己的投资组合方案，也可以选择跟投网站官方或其他投资者创建的投资组合方案。

描述：

社交跟投模式的特征

您的答案：

正确

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

5.投资从来都只是个人行为，与社会化的行为无关。

描述：

社会化投资的概念

您的答案：

错误

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

6.CaymanAtlantic（大数据基金）是通过分析社交网络与新闻资讯的大数据对冲基金。

描述：

大数据基金模式的特征

您的答案：

正确

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

7.大数据选股与量化交易模型主要是基于网络上庞大的数据，使用机器学习模型做个股的涨跌分析与交易策略。

描述：

大数据选股与量化交易模型

您的答案：

正确

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

8.大数据、云计算、人工智能、数据挖掘等技术的飞速发展，引领投资进入新时代。

描述：

社会化投资的演化过程

您的答案：

正确

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

9.在eToro（游戏竞赛模式）中，通过竞赛选出顶级的交易员。

描述：

游戏竞赛商业模式的特征

您的答案：

正确

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

10.社交跟投组合模式、游戏竞赛模式、社交网络粉丝经济与投资模式、大数据基金模式等都是目前国内外社会化投资商业模式的创新案例。

描述：

社会化投资商业模式的创新案例

您的答案：

正确

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

试卷总得分：

90.0

试  题

一、单项选择题

1.股指期货的交割结算价是（）。

    A.最后交易日标的指数最后1小时的加权平均价

    B.最后交易日标的指数最后2小时的加权平均价

    C.最后交易日标的指数最后1小时的算术平均价

    D.最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价

您的答案：

D

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

2.2015年6月18日，某投资者预期未来一段时间股票市场将会下跌，因而想对其持有的股票组合进行套期保值，通过计算股票组合和沪深300、上证50、中证500的BETA值分别为0.6、0.5和0.9，以下哪一个合约套期保值效果最优？

（）

    A.IF1506

    B.IF1507

    C.IC1506

    D.IC1507

您的答案：

D

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

3.2015年4月16日，IH1505的价格为3220点，上证50指数的价格为3150点，50ETF的价格为3.117。

某投资者认为当前出现了期现套利机会，应该进行以下哪一项操作？

（）

    A.做多1手IH1505，同时买入303200份50ETF

    B.做多1手IH1505，同时买入202100份50ETF

    C.做空1手IH1505，同时买入303200份50ETF

    D.做空1手IH1505，同时买入202100份50ETF

您的答案：

C

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

二、多项选择题

4.投资者利用股指期货进行套期保值需要注意的风险有（）。

    A.基差风险

    B.流动性风险

    C.展期风险

    D.其他风险

您的答案：

B,A,C,D

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

5.在股指期货期现套利的实际操作中，通常选用ETF代替现货，这是因为ETF相对完全复制现货指数有以下优势（）。

    A.交易成本低

    B.流动性好

    C.冲击成本小

    D.容易操作

您的答案：

C,B,D

题目分数：

10

此题得分：

0.0

批注：

6.预计股市上涨，为了控制股票买入成本，先买入股指期货，预先锁定将来购入股票的价格水平，通常这样的操作称为（）。

    A.多头套保

    B.空头套保

    C.买入套保

    D.卖出套保

您的答案：

C,A

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

三、判断题

7.股指期货跨期套利实行单向单边保证金制度。

（）

您的答案：

正确

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

8.对期现套利而言：

若期货价格超出无风险套利区间，则说明出现套利机会；若期货价格在无风险套利区间内，则没有套利机会。

（）

您的答案：

正确

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

9.结束套期保值的方式只有平仓了结。

（）

您的答案：

错误

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

10.用普通最小二乘回归方法来计算最优套期保值比率，就是将期货收益率与现货组合收益率进行线性回归，最佳套保比率就是期货收益率这一变量的回归系数Beta。

（）

您的答案：

正确

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

试卷总得分：

90.0

一、单项选择题

1.大连商品交易所的强制减仓制度规定的执行价格是（）。

    A.强制减仓的价格为该合约第N+1个交易日的涨（跌）停板价

    B.强制减仓的价格为该合约第N+2个交易日的涨（跌）停板价

    C.强制减仓的价格为该合约第N+3个交易日的涨（跌）停板价

    D.强制减仓的价格为该合约第N+4个交易日的涨（跌）停板价

描述：

强制减仓——执行价格

您的答案：

B

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

2.下列选项中不是大连商品交易所的全流程风控中的事后风险处置措施是（）。

    A.强制平仓

    B.强制减仓

    C.异常情况处理

    D.限仓制度

描述：

事后风险处置

您的答案：

D

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

二、多项选择题

3.下列关于大连商品交易所的风险管理制度中风险管理措施的叙述中正确的有（）。

    A.交易所实行价格涨跌停板制度，由证监会制定各期货合约的每日最大价格波动幅度

    B.强行平仓是指当会员、客户违规时，交易所对有关持仓实行平仓的一种强制措施

    C.限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的，按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额

    D.大户报告要求投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量90%以上（含本数）要报告

描述：

风险管理制度概览

您的答案：

D,C

题目分数：

10

此题得分：

0.0

批注：

4.下列选项中属于交易环节的风险控制措施有（）。

    A.交易前风控

    B.涨跌停板

    C.限仓制度

    D.保证金制度

描述：

交易环节的风控措施

您的答案：

B,A,D,C

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

5.下列选项中属于大连商品交易所的全流程风控中的事中风险监控措施有（）。

    A.大户报告

    B.风险警示

    C.保证金制度

    D.异常情况处理

描述：

事中风险监控

您的答案：

A,B

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

6.下列选项中是大连商品交易所的强行平仓制度中规定的触发条件的是（）。

    A.会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的

    B.非期货公司会员和客户持仓量超出其限仓规定的

    C.客户的持仓出现大额亏损时

    D.其他应予强行平仓的

描述：

强行平仓——触发条件

您的答案：

A,B,D

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

7.下列关于大连商品交易所的市场风险管理中各部门的职责的叙述中正确的有（）。

    A.监察部负责市场风险总体评估以及风险相关处置措施

    B.技术部负责处理技术风险

    C.事业部负责现货市场和交割风险

    D.结算部负责资金结算风险

描述：

市场风险管理机制中各部门的职责

您的答案：

C,D,A,B

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

三、判断题

8.大连商品交易所期货风险管理体系是涉及开户、交易、结算、交割各个环节的全流程风险管理。

（）

描述：

全流程风控

您的答案：

正确

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

9.在大连商品交易所的风险控制制度中的保证金制度对于连续涨跌停的情况规定，第三个连续涨停板的上涨幅度为10%及对应的交易保证金比例为合约价值的20%。

（）

描述：

保证金制度——涨跌停板/连续涨跌停板

您的答案：

错误

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

10.在大连商品交易所的市场风险管理机制中主要是由技术部负责市场风险总体评估以及制定风险相关处置措施措施。

（）

描述：

市场风险管理机制中各部门的职责

您的答案：

错误

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

试卷总得分：

90.0

  题

一、单项选择题

1.按照大连商品交易所限仓制度的规定：

在一般月份中，对于豆粕期货合约，如果单边持仓规模超过（）手后需要按照比例限仓。

    A.50000

    B.100000

    C.150000

    D.200000

描述：

限仓制度

您的答案：

D

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

二、多项选择题

2.套利交易业务管理主要包含以下哪些内容？

（）

    A.套利交易指令

    B.套利交易额度管理

    C.套利交易行为监管

    D.套利交易手续费管理

    E.套利交易保证金管理

描述：

套利交易业务管理主要内容

您的答案：

B,D,E,A,C

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

3.下列选项中关于大连商品交易所一般月份增加套利交易额度审核原则正确的是（）。

    A.不超过合约持仓规模25%

    B.分为客户持仓限额1.5倍、2倍和2.5倍三个档次进行，逐级申请

    C.原则上不予审核，若出现价格偏离，交易所根据市场具体情况审核

    D.不超过合约持仓规模30%

描述：

一般月份增加额度审核原则

您的答案：

C,B,D

题目分数：

10

此题得分：

0.0

批注：

4.套期保值业务管理主要包含以下哪些内容？

（）

    A.套期保值资格管理

    B.套期保值额度管理

    C.套期保值交易行为监管

    D.套期保值手续费管理

    E.套期保值保证金管理

描述：

套期保值管理

您的答案：

D,A,B,C,E

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

三、判断题

5.根据大连商品交易所的套利交易管理办法的规定，套利保证金应为买方向持仓交易保证金与卖方向持仓交易保证金之和。

（）

描述：

套利保证金标准

您的答案：

错误

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

6.在套利交易管理中，套利持仓增加额度申请条件规定：

已获得套期保值交易资格的客户可以申请相关品种的套利持仓增加额度。

（）

描述：

套利持仓增加额度申请条件

您的答案：

错误

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

7.大连商品交易所持仓管理制度规定：

客户为套期保值持有的仓单可以豁免，但是为套利、投机而持有的仓单不得豁免。

（）

描述：

持仓管理制度

您的答案：

错误

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

8.按照合约月份的不同，套期保值持仓额度分为一般月份套期保值持仓额度和交割月份套期保值持仓额度。

（）

描述：

套期保值管理的特点

您的答案：

正确

题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

9.套期保值资格是指从事套期保值交易的非期货公司会员和客户应当具备与套期保值交易品种相关的生产经营资格。

（）

描述：

套期保值资格管理

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题目分数：

10

此题得分：

10.0

批注：

10.在套利交易管理中,一般区分跨期和跨品种套利，区分