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学会投资理财
学会投资理财
巴菲特说：
“一生能够积累财富，不取决你能够赚钱多少，而取决你如何投资理财，钱找人胜过人找钱，要懂得钱为你工作，而不是你为钱工作。
”
郎咸平说：
“当下，已是全民理财时代，是否参与投资理财将对个人或家庭财务状况产生决定性影响。
理财不是富人游戏，穷人更需要理财，不在于你已经有多少钱来投资理财，而是无论你有多少钱都要要学习投资理财知识。
”
是，这已不是一个纯拼命工作时代，而是一个边挣钱边投资时代，如果你只知道“挣”钱，而不会“玩”钱，那你迟早要被这个时代遗弃。
在当今市场经济下，“你不理财，财不理你”。
在投资理财这件事上，很多百姓为自己冲动埋单，为自己没有知识基础投机付出代价。
财富只属于那些懂得创造而又善于管理它主人。
如果你没有驾驭它本领，那么可能为“露水财富”——即使来得快，去得也快。
爱因斯坦说：
“上帝不掷骰子”。
只有掌握科学合理投资理念，财富才能成为你忠诚和永久朋友。
现在请允许我为您介绍一些理财知识：
1投资概念：
投资是指牺牲或放弃现在可用于消费价值以获取未来更大价值一种经济活动。
简单来说，投资也是一种支出，是一种可以在未来某个时期获得总价值超出原有价值经济活动。
我们现在要解释是个人投资，或者说叫家庭投资。
投入一定本金在未来能增值或获得收益所有活动都可叫投资。
个人投资种类有很多，股票债券交易，房地产买卖等等，不一而足。
个人理财和投资关系是：
投资是个人理财活动一部分，个人理财包括投资在内多种形式和内容
2家庭理财概念和目：
家庭投资理财中，家庭是家庭财产所有者。
以家庭为单位进行各种投资，使家庭财产有效保值和增值，从而达成家庭各种生活目标，就叫做家庭理财。
换言之，家庭理财就是确定阶段性生活与投资目标，审视自己资产分配状况及承受能力，根据专家建议或自己学习，调整资产配置与投资结构，及时了解资产状况及相关信息，通过有效控制风险，实现家庭资产收益最大化。
个人也作为家庭特殊形式之一，所以个人投资理财也应该归纳到家庭投资理财范畴中去。
3投资活动重要特征:
正常情况下，收益越高项目风险越大，收益与风险成正比。
家庭理财活动中，任何投资最终目都是为了获得收益，而任何投资都具有程度不一风险，收益与风险是紧密联系，这是投资活动重要特征。
4理财时机：
投资理财时机越早越好。
从小就应该树立正确投资理财意识。
经济发达国家和地区，从孩子入学就开始培养其理财意识。
很多著名成功人士，从小就有比较强烈理财意识，并主动进行理财知识方面学习和培训。
5投资分类及相关知识：
A、储蓄：
储蓄是指个人将属于其所有人人民币或者外币存入金融机构存款。
提供储蓄服务金融机构主要是各商业银行、信用合作社、邮政储蓄机构等；
根据币种不同，储蓄分为本币（人民币）、和外币（美元、英镑、欧元、日元、港币、马克、法国法郞、瑞士法郎等）；
根据存期不同，储蓄分为活期、定期。
定期又分为整存整取、零存整取、存本取息、整存零取、定活两便、通知存款等；
根据存取手段来看，有存折、存单、借记卡、信用卡、个人支票等。
（1）、储蓄分类
活期储蓄：
是指不确定存期，可以随时存取款，并不限定金额储蓄方式；
定期储蓄：
通常意义上所说定期就是指整存整取，它是一种约定了存期，以整笔存入，到期一次性支取本息一种储蓄品种；
定活两便：
定活两便其实是活期一种，只是较之活期，利息计算上更有优越性，当选择存定活时，存款不用象一样约定存期，可以随时支取，也不用提供证件，可以说是活期和定期一种综合；
整存零取：
整存领取是一种比价新储蓄品种，是指将本金一次性存入，分次支取本金一种储蓄；
零存整取：
是指约定了存期（一般是一年期、三年期、五年期），每月固定存款，到期一次支取本息一种储蓄；
存本取息：
是指一次存入本金，在存期内每次（月）支取利息，到期一次提取本金一种储蓄；
通知存款：
是指一次存入，不需要约定存期，可分次支取一种储蓄方式。
分一天通知和七天通知两种，提前一天或七天通知支取存款，可享受优惠利率，如未通知而支取，支取部分按活期利率计算。
（2）、储蓄相关
利息：
任何储蓄均会有利息，应视为投资回报一种。
利息收入金额由存入本金金额、储蓄种类、存期长短、相应利率等决定；
利率：
不同时期利率可能会因国家调控等因素有所改变，具体数据参照银行公布内容；
利息税：
国家按储蓄利息收入而征收所得税，当前税率为20%。
有些储蓄属于国家免征利息税范畴，如国债、教育储蓄存款、金融债券等，以及其他免税储蓄类型。
（3）、储蓄技巧
储蓄是比较可靠一种投资方式，具有安全、易变现、操作简单等特点，但同时由于其风险较低，因此收益也相应很低，是适合保守型投资者投资方式。
注意：
选择储蓄作为投资手段时，因选择合法、可靠金融机构。
下面介绍一些简单储蓄方面技巧：
滚动储蓄法：
将一笔资金分为12笔，每月存入一笔定期，这样做好处是利息比活期高，而且每月都有一笔存单到期，在需要使用时候不致影响其他存单利息收益；
合理避税法：
利用国家规定一些免税储蓄种类进行储蓄，可免除利息税，如教育储蓄等；
储种组合法：
根据日常收支情况，选择合适储种来储蓄闲散资金；
随机调整法：
根据当前国家公布利率调整储种和储期，使储蓄收益合理化。
B、股票：
按照经济学观点，股票是指买卖生产资料所有权凭证。
简单来讲，股票就是股份公司发给股东作为已投资入股证书与索取股息凭证。
投资者可将自有货币资金投向一家或几家企业，以博取股票价格之差或者预期企业未来收益。
（1）、股票特性
责权性：
股票作为产权或股权凭证，是股份证券表现，代表股东对发行股票公司拥有一定责权。
股东权益与其所持股票占公司股本比例成正比；
无期性：
股票投资是一种无确定期限长期投资，只要公司存在，投资者一般不能中途退股；
流通性：
股票作为一种有价证券可作为抵押品，并可随时在股票市场上通过转让卖出换成现金，因而成为一种流通性很强流动资产和融资工具；
风险性：
股票投资者除活泼区一定股息外，还可能在股票买卖中赚取买卖差价利润。
但投资收益不确定性又使股票投资具有较大风险，其预期收益越高风险越大；
法定性：
股票需经有关机构批准和登记注册，进行签证后才能发行，并必须以法定形式，记载法定事项。
（2）、股票分类
普通股：
是指在公司经营管理和盈利及财产分配上享有普通股权股份，代表满足所有债权偿付要求及在优先股东收益权与要求偿权要求后对企业盈利和剩余财产索取权，它构成公司资本基础，是股票一种基本形式，也是发行量最大、最为重要股票；
（目前在上海和深圳证券交易所上市所有股票都是普通股）
优先股：
指相对与普通股具有某些优先权股票，主要体现在两个方面：
1、是有限拥有固定股息，不随公司业绩好坏而波动，并先于普通股股东领取股息；
2、是当公司破产进行财产清算时候优先股股东对公司剩余财产有先于普通股股东要求权。
但优先股一般不参与红利分配，持股人也没有表决权，不能借助表决权参与公司经营管理。
因此，优先股与普通股相比，虽然收益与决策参与权有限，但风险较小；
绩优股：
指业绩优良公司股票，投资价值和投资回报都较高；
垃圾股：
指业绩较差公司股票，投资风险较大；
蓝筹股：
指在其所属行业内占有重要支配性地位、业绩优良、成交活跃、红利丰厚大公司股票；
红筹股：
这一概念诞生与九十年代初期香港股票市场，由于中华人民共和国在国际上有时候被成为红色中国，因此香港和国际投资者把在境外注册、在香港上市那些带有中国大陆概念股票称为红筹股。
（3）、其他形式股票分类
国有股：
指有权代表国家进行投资部门以国有资产向公司投资形成股份；国有股不能上市流通；
法人股：
指法人或具有法人资格事业单位或社会团体以其依法可经营资产向公司非上市流通股权部分投资所形成股份；
社会公众股：
是指我国个人或机构，以其合法财产，向公司上市流通股权部分投资所形成股份；
A股：
指由我国境内公司发行，供境内机构组织和个人（不含港澳台投资者）以人民币认购和交易普通股股票；
B股：
指以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内（上海、深圳）交易所上市股票；
H股：
指注册地在内地，上市地在香港（HongKong）外资股；以此类推，在纽约上市叫N股，在新加坡上市叫S股。
（4）、股票投资方式
股票投资可分为长期、中期、短期。
从一般炒股意义上来说，我们可以把长期定为半年、一年、或更长一些时间，中期定为几周至几个月，短期则是看情况机动灵活而定，也许几天、也许几个小时、也许稍长一些时间。
然后根据你本人时间、精力、意愿等来决定采取哪种方式。
C、基金：
基金（投资基金）有称共同基金或单位基金，是一种通过发行收益单据，将社会投资者资金集中起来由证券投资专家利用专业和经验，将其应用于证券市场，所得收入和风险由不同投资者按不同投资比例分享和承担投资方式。
（1）、基金分类
１、按变现方式分类：
开放式基金：
是指基金单位总数不固定，发行者可根据经营策略和发展需要追加发行，投资人可根据市场状况和投资决策赎回（卖出）所持有份额或者扩大份额。
赎回价格按目前基金单位净值扣除手续费后价格。
开放式基金将是以后投资基金主流。
封闭式基金：
是指基金发起人在设立基金时，限定了基金单位发行总额，筹集到这个总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期不再接受新投资。
如果原投资者需退出或新投资者需加入，可通过交易所进行市场买卖交易。
２、按组织形式划分类
契约型基金：
又称单位信托基金，是指由委托人、受托人、受益人三方订立基金契约，由基金经理管理公司根据契约运用基金财产，由受托人（一般是银行）负责保管信托财产，而投资成果则由投资者享有一种基金。
公司型基金：
是指按公司法组建投资基金，投资者购买公司股份即为认购基金，也就是公司股东，凭其持有基金份额享有投资收益。
３、按投资目标分类
成长型基金：
追求资本长期成长作为其投资目标。
收入型基金：
追求当期高水平收入为目标。
平衡型基金：
既要获得当期收入，又要追求长期成长一种综合平衡性基金。
４、按投资对象分类
股票基金：
以股票为投资对象。
债券基金：
以债券为投资对象。
货币市场基金：
以国债、大额银行可转让存单、商业票据、公司债券等短期有价证券为投资对象。
期货基金：
以各种期货品种为主要投资对象。
期权基金：
以能分配股利股票期权为投资对象。
指数基金：
以某种证券市场价格指数为投资对象。
认股权证基金：
以认股权证为投资对象。
（2）、基金经营机构
投资人：
投资人是基金持有人和出资者。
基金投资人也是受益人，是基金资产最终拥有人，享有基金资产一切权益，并对资产负有限责任，即一切投资风险均由投资者自行承担；
基金管理人：
负责基金发起、设立和经营管理专业性机构，也就是基金管理公司。
主要任务是依据合约制定基金投资计划，目标是使投资者资产效用最大化基金管理人按基金资产总值提取一定比率管理费，但并不实际接触基金资产，基金资产由基金保管人持有；
基金保管人：
是基金名义保管和持有人。
为保障投资者利益，防止仅仅被仅仅管理人任意用做其他用途，基金保管人（公司）应运而生，使投资者利益得到保障。
目前，基金保管人一般由银行承担；
基金承销人：
市场上基金买卖通常不由投资人直接向基金管理人购买，如同消费者通过零售商购买商品一样，投资者购买基金应通过基金承销人。
基金承销人一般由银行、证券公司或信托投资公司担任。
在投资基金四个方面当事人中，投资者利益始终是第一位，是其他当事人运作核心，各方当事人运作目就在于使基金投资人利益最大化。
（3）、基金特点
支持小额投资：
投资基金就是把零星资金汇集成巨额基金，以便参与到各种投资市场，投资者通过基金分红来享受投资收益。
所以投资基金有利于小额资金投资；
操作简便：
投资者直接投资于各种证券、债券市场时，需花费大量时间和精力对信息进行收集、分析，以及完成各种交易操作，增加了投资成本；另外，由于个人投资者信息资源有限，有可能作出错误投资决策。
投资基金免除普通投资者繁杂操作流程，还可提投资效率；
专业优势：
相对于普通投资者，基金管理人更熟悉投资理论，并且具有丰富操作经验和广泛信息渠道；
间接组合投资：
投资基金可选择投资到多个行业、领域、品种上，间接完成了投资组合，降低投资人风险；
变现性强：
开放式基金可直接买卖，封闭式基金可通过交易所进行买卖，变现能力高于定期储蓄和债券等投资方式；
风险并存：
风险与收益并存原则同样适用于投资基金，市场变化、人为炒作、管理人业绩、管理人品德、同行竞争等因素，均可导致基金风险；
交易成本：
基金交易也要收取手续费，因此，短期投资基金会因交易频率过高而导致投资成本增加；
巨额回赎：
如投资者手某些信息影响而同时进行回赎（相当于挤兑），回影响基金投资策略，同时影响投资者预期收益无法保证。
（4）、投资基金要点
基金选择：
因基金投资目标不同，相应风险和收益也各异，根据投资者对风险承受能力选择适合基金品种是投资基金第一要素；
基金评判：
根据相关信息判断基金管理人管理水平，如历史业绩等；
基金服务：
基金提供服务项目越多越有利于投资者，如收益自动再投资、自动投资计划、咨询服务等；
交易成本：
每只基金申购费率、认购费率、赎回费率等都有可能不一样，了解各只基金各种费率，有利于降低交易成本。
D、债券：
是指由社会各类经济主体为筹资而向债券投资者出具，按一定利率支付利息和到期偿还本金债权债务凭证。
债券基本要素：
发行主体、票面价值、价格、本金、偿还期限、偿还方式、收益率等七个内容。
（1）、债券分类
按发行机构
国债：
由中央政府发行债券。
信用高。
地方政府债券：
由地方政府发行，又叫市政债券。
信用、利率、流通性略低于国债。
金融债券：
由银行或非银行金融机构发行。
信用高、流动性好、安全，利率高于国债。
企业债券：
由企业发行债券，又称公司债券。
风险高、利率高。
国际债券：
国外机构发行债券。
按偿还与付息方式
定息债券：
债券票面附有利息息票，通常半年或一年支付一次利息，利率是固定。
又叫附息债券。
一次还本付息债券：
到期一次性支付利息并偿还本金。
贴现债券：
发行价低于票面额，到期以票面额兑付。
发行价与票面额之间差就是贴息。
浮动利率债券：
债券利率随着市场利率变化。
累进利率债券：
根据持有期限长短确定利率。
持有时间越长，则利率越高。
可转换债券：
到期可将债券转换成公司股票债券。
按担保性质
抵押债券：
以不动产作为抵押发行。
担保信托债券：
以动产或有价证券担保。
保证债券：
由第三者作为还本付息担保人。
信用债券：
只凭发行者信用而发行，如政府债券。
（2）、债券四个特点
偿还性：
债务人必须在规定偿还期限如期向债权人支付利息，偿还本金。
收益性：
债券利息收入一般高于银行储蓄。
同时还可通过债券市场（或证券市场）进行低买高卖获得价差。
流通性：
债券可在偿还前通过市场进行转让，或者通过金融机构进行抵押贷款。
所以流动性较好，但相对来说比储蓄略差。
安全性：
债券安全性比较高，除储蓄外，一般比其他投资品种风险要小。
（3）、债券功能
此处所说功能是指相对于国家和各发行主体经济发展而言，具有如下功能：
融资功能：
债券市场是金融市场一个重要组成部分，它可以使资金供需双方互通有无，为资金不足者筹措资金；
资金流动导向功能：
效益好单位发行债券风险小，受投资者欢迎；效益不好单位发行债券风险高，即使利率较高，也不是很受投资者欢迎。
因此，通过债券市场，资金得以向优势企业集中，从而有利于资源优化配置；
宏观调控功能：
国家中央银行作为货架货币政策制定和实施部门，主要依靠存款准备金、公开市场业务、再贴现和利率等政策工具进行宏观经济调控。
其中，公开市场业务就是中央银行通过在证券市场上买卖国债等有价证券，从而调节货币供应量，实现宏观调控重要手段。
（4）、债券风险
投资债券同样也存在风险，如信用风险、利率风险、通胀风险、收回风险、税收风险、政策风险等。
相对而言，信用风险是比较值得注意一个方面。
中国人民银行规定，凡向社会公开发行债券，需由人民银行指定资信评估机构进行评估。
我国证券交易规则规定，企业信用必须在A级以上，才有资格向社会公开发行债权。
进行在此简单介绍一下关于债券评级标准。
AAA：
最高级，保证偿本付息；
AA：
高级，偿本付息能力高；
A：
中上级，具有较高偿本付息能力，但易受经济变化影响；
BBB：
中级，具有偿本付息能力，但需一定保护措施，一旦有变，偿本付息能力削弱；
BB：
中下级，具有投机性，不能认为将来有保证，对本息保证是有限；
B：
下级，不具备理想投资条件，偿本付息能力极小，有投资因素；
CCC：
信誉不好，可能违约。
危及本息安全；
CC：
高度投机性，经常违约，有明显缺点；
C：
等级最低，经常违约，根本不能进行投资。
（5）、债券投资原则
收益性原则：
企业债券存在是否能够按时偿本付息能力风险，作为对承担这样风险回报，企业债券收益率要比政府债券要高，在对风险进行分析后，选择收益性最好债券进行投资；
安全性原则：
和收益性原则相对应，收益性越好债券其风险越高，确定收益和风险对比，选择最合适品种进行投资，以保障资金安全；
变现性原则：
债券本金回收速度较慢，选择债券品种应该能以相对较快速度转化为现金，而债券总体价值尽可能不受到损失。
信用等级高债券变现性强，反之则弱。
如国债、政府债券等上市后即可转让，变现性就强，而小公司发行债券变现性就要差得多。
（6）、债券投资策略
提高资金利用率：
在发行期最后一天购买，在兑付期第一天兑现，可适当减少资金占用周期；
获取价差：
上海证券交易所和深圳证券交易所债券价格是不相同，利用这个价差有可能赚取一定利润。
另外，不同地区之间债券价格也是有差价。
新旧替换：
在发行新债券时候提前卖出原有国债，腾出资金购买新债券，比等待到期兑付所得收益要高，但前提是必须比较相对价格和利率，确定有增加收益可能性之后才可以执行；
国债优先：
由于国债相对同期定期储蓄收益要高，相比可优先选择国债。
分散管理：
按种类、时间、兑付日、行业、区域对债券进行分散投资，可降低风险。
E、外汇：
外汇有动态和静态两种含义：
动态意义上外汇，是指人们将一种货币兑换成另一种货币，清偿国际间债权债务关系行为。
这个意义上外汇概念等同于国际结算。
静态意义上外汇又有广义和狭义之分：
广义静态外汇是指一切用外币表示资产。
我国以及其他各国外汇管理法令中一般沿用这一概念。
如在中国，根据1997年1月20日发布修改后《中华人民共和国外汇管理条例》中规定，外汇是指：
（1）外国货币，包括钞票、铸币等；
（2）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；
（3）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；
（4）特别提款权、欧洲货币单位；
（5）其他外汇资产。
从这个意义上说外汇就是外币资产。
狭义外汇是指以外币表示可用于国际之间结算支付手段。
从这个意义上讲，只有存放在国外银行外币资金，以及将对银行存款索取权具体化了外币票据才构成外汇，主要包括：
银行汇票、支票、银行存款等。
这就是通常意义上外汇概念。
外汇交易分类
即期外汇交易：
又称现货交易或现期交易，是指外汇买卖成交后，交易双方于当天或两个交易日内办理交割手续一种外汇交易方式。
远期外汇交易：
是指买卖双方按商定汇价订立买卖合约，在约定日期进行交割外汇买卖。
一般是3个月或6个月才能取得现款。
远期外汇交易目是为了避免汇率风险。
外汇期货交易：
是指外汇买卖双方于将来时间，以交易所内公开叫价确定价格，买入或卖出某一标准数量特定倾向交易活动。
外汇期权交易：
指交易一方（期权持有者）拥有和约权利，并可以决定是否执行（交割）和约。
如果愿意话，和约买方（持有者）可以听任期权到期而不进行交割。
卖方毫无权利决定合同是否交割。
另外，还有套汇交易、调期交易（换期交易）等。
家庭投资理财内容中具有实际意义外汇投资渠道是个人实盘外汇买卖，它属于即期交易方式。
现在许多银行针对个人推出外汇投资项目，就是这种方式。
个人实盘外汇买卖：
是指个人客户在银行进行可自由兑换外汇（或外币）间交易。
个人外汇买卖一般有实盘和虚盘之分。
目前按国家有关政策规定，只能进行实盘外汇买卖，还不能进行虚盘外汇买卖。
汇率概念及报价方式
汇率又称汇价、外汇牌价或外汇行市，即外汇买卖价格。
它是两国货币相对比价，也就是用一国货币表示另一国货币价格。
直接标价法：
直接标价法也称应付标价法，是指以一定单位外国货币（1个或100、1000个单位）为标准，计算应付出多少单位本国货币。
也就是说在直接标价法下，汇率是以本国货币表示单位外国货币价格。
外汇汇率上涨，说明外币币值上涨，表示单位外币所能换取本币增多，本币币值下降；外汇汇率下降，说明外币币值下跌，表示外国单位货币能换取本币减少，本币币值上升。
目前世界上大多数国家采用直接标价法，我国也采用直接标价法。
间接标价法：
间接标价法也称应收标价法或数量标价法，是指以一定单位本国货币（1个或100、1000个单位）为标准，计算应收进多少外国货币。
在间接标价法下，汇率是以外国货币来表示单位本国货币价格。
若一定数额本国货币能兑换外国货币比原来减少，说明外国货币升值；若一定数额本国货币能兑换外国货币比原来增多，则说明外国货币币值下趺，本国货币币值上升。
目前在世界上只有英国和美国等少数国家使用间接标价法。
外汇投资策略
低买高卖：
汇市要讲短平快，在做一笔交易前，最好设定一个目标位和一个止损位，每次赢利1-2%，按月计算，一年是多少？
汇市不要贪，以平常心对待它，回报会很可观，但这不是一朝一夕可以达到，要逐步培养市场感觉。
掌握规律：
每月头一周周三至周五，欧洲和美国会公布重要经济数据，此前切勿盲目入市。
一些币种波动有规律。
英镑波动基本上是，如果上涨，一周内都是上涨行情；如果下跌，一周之内都下跌，操作上以一周为限。
日元是赢利最快货币，受消息面影响最大，一有风吹草动就有反应，建议快进快出。
基础知识：
炒汇要具备基本经济、金融知识，了解相关国际金融市场、投资市场情况。
如每天主要国家股市指数、世界主要债券、黄金和石油价格，以及相关商品、期货市场等。
把握各市场之间资金流动，如国际股市与汇市之间资金流动。
F、期货：
期货交易是一种集中交易标准化远期合约交易形式。
即交易双方在期货交易所通过买卖期货合约并根据合约规定条款约定在未来某一特定时间和地点，以某一特定价格买卖某一特定数量和质量商品交易行为。
期货交易最终目并不是商品所有权转移，而是通过买卖期货合约，回避现货价格风险。
严格来说，期货投资具有较重投机成分，并不适合家庭投资理财，因此我们只对期货进行简单介绍。
期货分类
商品期货：
是指标物为实物商品期货合约。
商品期货历史悠久，种类繁多，主要包括农副产品、金属产品，能源产品等几大类。
金融期货：
指以金融上具为标物期货合约。
金融期货作为期货交易中一种，具有期货交易一般特点，但与商品期货相比较，其合约标物不是实物商品，而是传统金融商品，如证券、货币、汇率、利率等。
期货术语
熊市：
处于价格下跌期间市场。
牛市：
处于价格上涨期间市场。
套利：
投机者或对冲者都可以使用一种交易技术，即在某市场买进现货或期货商品，同时在另一
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