融资融券操作方法及案例.docx
《融资融券操作方法及案例.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《融资融券操作方法及案例.docx（6页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
融资融券操作方法及案例
Documentnumber【980KGB-6898YT-769T8CB-246UT-18GG08】
融资融券操作方法及案例
融资融券操作方法及案例
融资融券操作方法及案例
技巧1
：
合理安排普通交易和信用交易顺序
案例：
投资者自有资金100万，看多股票A，股票A市价10元，折算率50%。
方案1
先普通买入，再融资买入
1、先普通买入10万股A;
2、股票A折合保证金为50万，最多再可融资买入5万股A。
共计买入15万股
方案2
先融资买入，再普通买入
1、先以自有资金做保证金，最多融资买入10万股A;
2、再普通买入10万股A。
共计买入20万股
·
技巧1总结：
·
核心：
现金的折算比例最高，是1：
1。
·
要点：
·
看多时，先融资买入，再普通买入；看空时，先普通卖出，再融券卖出
技巧2
：
合理安排单笔还款委托金额
案例：
投资者尚需偿还融资款995元，欲卖出开仓证券A1万股，市价10元。
信用交易佣金2‰，普通交易佣金1‰。
方案1
一次性委托卖出1万股
信用交易佣金：
1万×10元×2‰=200元
共支付佣金200元
方案2
先卖出200股，再普通卖出剩余股份
信用交易佣金：
200×10元×2‰=4元
5元
普通交易佣金：
9800×10元×1‰=98元
共支付佣金5+98=103元
·
技巧2总结：
·
前提：
剩余负债较小，信用交易佣金高于普通交易
·
要领：
分批卖出
·
先卖出足够偿还负债金额的股票，再普通卖出剩余股票。
技巧3
：
配对信用交易解决资金流动性
案例：
投资者满仓暂无现金，发现股票B存在投资机会，但股票B非标的证券。
融资融券日息费率‰
·
1、选择预计下跌股票A（融资融券标的），
T日先融券卖出1万股，再融资买入1万股，假设得冻结资金10万；
·
2、T+1日将融资买入的A通过现券还券偿还融券负债，T+2日10万资金解冻可普通买入非标的证券股票B。
·
资金息费成本估算：
·
息费：
假设持有股票B，N天，（N+2）×10万׉
·
总结：
同时融资买入、融券卖出一支股票，通过现券还券解冻融券卖出资金
·
效果：
缓解资金流动性不足问题
单一策略：
融券卖空：
先高卖，后低买·
机会：
2011/03/15上午，双汇“瘦肉精”事件曝光，当天股价暴跌。
·
发起：
投资者在此时以85元融券卖出1万股双汇发展。
·
了结：
2011/04/21股价止跌反弹，以中间价62元买入1万股双汇发展还券了结负债.
·
获利对比：
1、如果没有融券交易，投资者无法从中获利；
2、进行卖空交易，不占用资金。
获利22万（扣除融券成本约7000元）。
日内T+0策略：
先卖后买，当日锁定利润或亏损
T+0交易ETF策略：
序号代码名称1
159901深100ETF2
159902中小板ETF3
159903深成ETF4
510010治理ETF5
510050
50ETF6
510180
180ETF7
510880红利ETF
升级会员 