银行员工测试题基金证券投资100题及答案7.docx
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银行员工测试题基金证券投资100题及答案7
银行员工测试题-基金证券投资100题及答案7
考号姓名分数
一、单选题（每题1分,共100分）
1、贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。
贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。
贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。
这种说法（）。
A.错误
B．正确
C．部分正确
D．部分错误
答案为B
2、以下交易中，债券的所有权没有发生转移的是（）
A.债券的远期交易
B.债券的即期交易
C.质押式回购
D.买断式回购
答案：
C
3、下列各项中，（ ）不是投资流程中的最后一环，而是贯穿于投资组合从设计到开始投资再到日常运作的全过程。
A、投资策略的制定
B、投资组合的构建
C、交易指令的执行
D、风险管理
答案为D
【解析】本题考查投资交易流程。
风险管理并不是投资流程中的最后一环,而是贯穿于投资组合从设计到开始投资再到日常运作的全过程。
4、（）是指赋予期权买方在规定期限内按双方约定的价格买入或卖出一定数量的某种金融资产的权利的合同。
A、互换合约
B、选择权合约
C、远期合约
D、期货合约
答案为B
【解析】本题考查期权合约。
期权合约,又称作选择权合约,是指赋予期权买方在规定期限内按双方约定的价格买入或卖出一定数量的某种金融资产的权利的合同。
5、股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的（）。
A.非系统性风险
B.系统性风险
C.市场风险
D.价格风险
答案：
A；
解析：
股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的非系统性风险。
6、基金投资组合一般在（）中公布。
A.基金合同
B.招募说明书
C.净值公告
D.定期报告
答案：
D；解析基金投资组合一般在定期报告中公布，例如季度报告、年度报告等。
7、关于基金资产估值的概念,以下说法不正确的是（）。
A.基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算,进而确定基金资产公允价值的过程
B.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值
C.基金资产净值除以基金当前的总份额,就是基金份额净值
D.基金资产净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础,也是评价基金投资业绩的基础指标之一
答案：
D
解析：
基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。
8、下列不属于可转债特点的是（）。
A、债权性
B、股权性
C、固定性
D、可转换性
答案为C
【解析】本题考查债券基金的风险管理。
可转债具有债权性、股权性、可转换性三个特点。
9、衡量债券基金流动性风险的指标包括（ ）。
Ⅰ.持仓集中度
Ⅱ.现金比例
Ⅲ.区间可变现资产比例
Ⅳ.流动受限资产比例
Ⅴ.可流通股票资产变现天数
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
答案为B
【解析】本题考查债券基金的风险管理。
衡量债券基金流动性风险的指标包括持仓集中度、流动受限资产比例、现金比例、短期可变现资产比例、区间可变现资产比例、可流通股票资产变现天数等。
10、（）是传统业绩衡量指标体系的重要补充
A.经济附加值指标
B.资金成本指标
C.净利润指标
D.现金流指标
答案：
A
解析：
经济附加值指标是传统业绩衡量体系的重要补充
11、关于风险与收益的关系，以下表述正确的是（）。
A.投资组合A过去一年的收益高于投资组合B，那么投资组合A的风险高于投资组合B
B.高风险投资组合的风险和历史收益率呈正相关关系
C.高风险投资组合的预期收益率一般高于低风险投资组合
D.投资组合A的风险高于投资组合B，那么投资组合A的已实现收益也高于投资组合B
答案：
C
12、下列关于风险测度的表述正确的是（ ）。
Ⅰ.风险的测度是风险管理的基础
Ⅱ.选择合适的风险度量指标和科学的计算方法是正确度量风险的基础，也是建立一个有效风险管理体系的前提
Ⅲ.事前风险测度是在风险发生前，衡量投资组合在将来的表现和风险情况
Ⅳ.事后风险测度是在风险发生后的分析，主要目的是研究投资组合在历史上的表现和风险情况，常用来衡量风险调整后的收益情况
Ⅴ.风险指标是对风险的抽象描述，单一的风险指标能够反映投资组合的全部风险特征
A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
答案为C
【解析】本题考查投资风险的测度。
Ⅴ错误,风险指标是对风险的抽象描述,没有一个单一的风险指标能够反映投资组合的全部风险特征。
13、以下货币市场基金可以投资的对象是（）。
A.股票
B.期限在1年以上的国债
C.剩余期限小于356天但剩余存续期超过356天的浮动利率债券
D.剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券
答案：
D；解析货币市场基金可投资于融资期限在1年以内的证券。
其中之一是“剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券”。
14、以下不属于基金管理公司的职责的是（）。
A.指定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序
B.建立健全估值决策体系
C.使用合理、可靠的估值业务系统
D.复核、审查基金资产净值以及基金份额申购、赎回价格
答案：
D
15、如果dt表示t时期的贴现因子，St表示t时期的即期利率，则贴现因子与即期利率的关系式可以表示为（）。
A.dt=（1+st）t
B.dt=1/（1+st）t
C.dt=1+st）t
D.dt=1/（1+st）
答案：
B
16、下列各项金融产品或工具中，QDII基金可以投资的是（ ）。
Ⅰ.可转让存单、银行承兑汇票、商业票据、银行票据、回购协议、短期政府债券
Ⅱ.政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券
Ⅲ.与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证
Ⅳ.与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ
C、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
答案为A
【解析】本题考查QDII的定义及其设立标准。
根据有关规定，除中国证监会另有规定外，QDII基金可投资的金融产品或工具除以上四项外，还包括：
（1）已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金；
（2）远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。
17、合格境外机构投资者的申请人应当财务稳健，资信良好，符合中国证监会规定的资产规模。
下列各项中不符合相关规定的是（）。
A、基金管理公司经营资产管理业务2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元
B、保险公司成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元
C、证券公司经营证券业务2年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
D、商业银行经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
答案为C
【解析】本题考查QFII的定义及其设立标准。
选项C错误,证券公司经营证券业务5年以上,净资产不少于5亿美元,最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元。
18、在标的证券价格变化时，融券业务的维持比例必须大于（）。
A.130%
B.80%
C.50%
D.100%
答案：
A
解析：
在标的证券价格变化时，融券业务的维持比例必须大于130%
19、目前我国政策性银行金融债券的发行主体不包括（）。
A.国家开发银行
B.中国工商银行
C.中国进出口银行
D.中国农业发展银行
答案：
B
解析：
政策性金融债的发行人是政策性金融机构，即国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。
20、詹森指数是在（）模型基础上发展出的一个风险调整绩效衡量指标。
A.套利定价理论
B.CAPM
C.有效市场
D.最优组合
答案：
B；解析詹森指数是在CAPM模型基础上发展出的一个风险调整绩效衡量指标。
21、根据现行规定，以下关于个人投资者从事证券投资活动取得相关收入的所得税处理的说法不正确的是（）。
A、对内地个人投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得，自2015年12月18日起至2018年12月17日止，三年内暂免征收个人所得税
B、内地个人投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益，由该香港基金在内地的代理人按照20%的税率代扣代缴个人所得税
C、个人投资者从基金分配中取得的收入，按20%税率征收个人所得税
D、个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行税法规定，应对个人投资者征收个人所得税
答案为C
【解析】本题考查投资者买卖基金产生的税收。
选项C错误,个人投资者从基金分配中取得的收入,暂不征收个人所得税。
22、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数,如果期末未分配利润的未实现部分为（）,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润。
A．正数
B．负数
C．零
D．以上都不对
答案为B
23、（ ）是采用投资决策时的证券市场价格建仓的模拟投资组合（理想组合）与采用实盘交易建仓的真实投资组合之间的收益率之差。
A、资本损失
B、资本损益
C、买卖价差
D、执行缺口
答案为D
【解析】本题考查执行缺口。
执行缺口指的是采用投资决策时的证券市场价格建仓的模拟投资组合（理想组合）与采用实盘交易建仓的真实投资组合之间的收益率之差，其本质就是交易成本。
24、关于权证的行权，下列说法错误的是（）。
A、一旦发生行权，公司发行在外的股份总数一定会增加
B、当市场价格高于行权价格时，认购权证持有者行权
C、当市场价格低于行权价格时，认沽权证持有者行权
D、当市场价格高于行权价格时，公司发行在外的股份增加
答案为A
【解析】本题考查影响公司发行在外股本的行为。
发行权证的上市公司,一旦发生行权,公司发行在外的股份总数会相应增加或减少。
25、下列关于可转债的说法正确的是（ ）。
A、可转换债券是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊公司债券
B、可转换债券兼具债权和期权的特征，通常具有较高的票面利率
C、可转换债券利率一般高于普通公司债券利率
D、企业发行可转换债券会增加筹资成本
答案为A
【解析】本题考查债券基金的风险管理。
选项B错误,可转换债券兼具债权和期权的特征,通常具有较低的票面利率。
选项CD错误,可转换债券利率一般低于普通公司债券利率,企业发行可转换债券可以降低筹资成本。
26、下列关于货币时间价值的说法，错误的是（）。
A.货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值
B.两笔数额相等的资金，发生在不同的时期，实际价值也是不同的
C.净现金流量=现金流入-现金流出
D.货币时间价值跟时间的长短无关
答案：
D
解析：
货币的时间价值跟时间长短有关
27、某基金总资产为50亿元，基金总负债为20亿元，发行在外的基金份额为30亿份，则该基金的基金份额净值为（ ）元。
A、1
B、0.4
C、0.6
D、0.67
答案为A
【解析】本题考查基金估值的概念。
基金份额净值等于基金资产净值除以基金总份额，其中基金资产净值等于基金资产扣除基金负债。
因此，该基金的基金份额净值＝（50－20）÷30＝1（元）。
28、下列关于股票基金风险的说法错误的是（）。
A、股票基金净值增长率波动程度越小，基金的风险就越高
B、股票基金主要面临非系统性风险和系统性风险
C、股票基金可以通过分散投资降低非系统性风险
D、股票基金通过设置个股最高比例控制个股风险
答案为A
【解析】本题考查股票基金的风险管理。
选项A错误,股票基金净值增长率波动程度越大,基金的风险就越高。
29、在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报数量单位为（）。
A.1手
B.100手
C.100张
D.10手
答案：
A
30、根据UCITS五号指令，满足相关条件的第三类机构可作为UCITS基金的托管机构。
这些条件不包括下列（ ）。
A、根据各成员国法律授权开展托管活动
B、满足一定的资本要求
C、接受审慎监管和持续监督
D、最近三年没有受到监管机构的处罚
答案为D
【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。
根据UCITS五号指令，除了各国的国家中央银行和欧盟授权的信贷机构，满足下列条件的第三类机构可作为UCITS基金的托管机构：
根据各成员国法律授权开展托管活动；满足一定的资本要求；接受审慎监管和持续监督。
31、下列不属于指数基金在跟踪指数收益时经常采用的方法的是（ ）。
A、完全复制
B、优化复制
C、迭代复制
D、抽样复制
答案为C
【解析】本题考查指数跟踪方法。
根据市场条件的不同,通常有三种指数复制方法,即完全复制、抽样复制和优化复制。
32、（ ）指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。
A、单边净额结算
B、双边净额结算
C、三边净额结算
D、多边净额结算
答案为B
【解析】本题考查双边净额结算的概念。
双边净额结算指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付额加以轧抵,得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。
33、证券公司向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等）不得高于证券交易的（）。
A.3%
B.3‰
C.5%
D.5‰
答案：
B
解析：
证券公司向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等）不得高于证券交易的3‰。
34、以下哪一主体可以作为基金的基金会计责任方（）。
A.基金代销机构
B.基金托管人
C.基金管理公司
D.基金份额持有人
答案：
C
解析：
基金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体。
35、下列关于债券的论述中，错误的是（）。
A.可转换债券的价值既包含普通债券的价值，也包含看涨期权的价值
B.债券发行人通常在市场利率上涨时执行提前赎回条款
C.按照发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券等
D.在企业破产时，债务人优先于股权持有者优先获得企业资产的清偿
答案：
B
３.下列金融工具中，不属于衍生金融工具的是（）。
A.货币期货
B.股票指数期货
C.利率互换
D.银行本票
答案：
D
36、（）是用来衡量投资回报的风险水平。
A.标准差
B.均值
C.中位数
D.众数
答案：
A
37、根据《证券法》规定，证券登记结算机构是（）。
A.以营利为目的的法人
B.不以营利为目的的法人
C.以服务为目的的法人
D.社会团体法人
答案：
B
解析：
根据《证券法》规定，证券登记结算机构是不以营利为目的的法人
38、（）对固定利率债券和零息债券特别重要。
A.信用风险
B.利率风险
C.通胀风险
D.流动性风险
答案：
B
解析：
利率风险对固定利率债券和零息债券特别重要。
39、已知某基金的实际收益率为13.5%，其基准投资组合的收益率10%，其中股票占比58%，指数收益率为15%；债券占比42%，指数收益率为3.095%，该基金的各项资产权重为股票72%，债券28%。
则该基金资产配置对超额收益的贡献为（）。
A.1.547%
B.1.589%
C.1.853%
D.2.051%
答案：
A
40、某人年初存入银行一笔现金，从第四年起，每年年初取出1000元，至第六年年末全部取完，银行存款利率为10%。
则最初一次存入银行的款项应为（）元。
A.2399.52
B.2511.15
C.2618.42
D.2952.39
答案：
C
41、若名义利率不变，当物价上升时，实际利率（）。
A.下降
B.上升
C.不确定
D.不变
答案：
A
42、通常可以用贝塔系数（β）的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小，如果股票指数上涨或下跌1%，某基金的净值增长率上涨或下跌1%，贝塔系数为（）。
A．0
B．0.5
C．1
D．2
答案为C
43、某10年期债券的票面价值为100元，当前市场价格为90元，票面利率为10%，每年付息一次，则其当期收益率为（）。
A.10%
B.12%
C.9%
D.11.11%
答案：
D
44、某企业，今年的负债总额为200万元，所有者权益总额为300万元，则资产总额为（ ）。
A、100万元
B、200万元
C、300万元
D、500万元
答案为D
【解析】本题考查资产负债表。
根据会计恒等式：
资产＝负债＋所有者权益＝200＋300＝500万元。
45、下面属于货币时间价值的应用的是（）
A.不要为撒掉的牛奶哭泣
B.谷贱伤农
C.卖的比买的精
D.早收晚付
答案：
D
46、不属于大额可转让定期存单的特点的是（）
A.一般面额较大，且金额为整数
B.投资者一股为机构投资者和资金雄厚的企业
C.可以提前支取
D.不记名,可以在二级市场上转让
答案：
C
解析：
大额可转让定期存单,原则上不能提前支取，只能在二级市场上转让。
47、下列选项中关于弱有效市场和半强有效市场的说法错误的是（）。
A.如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着基本面分析方法无效
B.半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息，例如盈利预测、红利发放、股票分拆、公司并购等各种公告信息
C.弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息，如证券的价格、交易量等
D.在一个半强有效的证券市场上，任何为了预测未来证券价格走势而对以往价格、交易量等历史信息所进行的技术分析都是徒劳的
答案为D
48、假设证券X的收益率概率分布如下表所示，则证券X的方差为（）。
收益率-1%1%5%
概率0.20.40.4A、0.0444％
B、0.0576％
C、0.0397％
D、0.0563％
答案为B
【解析】本题考查随机变量与描述性统计量。
该证券的期望收益率为：
E（r）＝（-1%）×0.2＋1%×0.4＋5%×0.4＝0.022。
方差为：
（-1%－2.2％）2×0.2＋（1%－2.2％）2×0.4＋（5%－2.2％）2×0.4＝0.0576％。
49、市场风险主要包括（ ）。
Ⅰ.利率风险
Ⅱ.汇率风险
Ⅲ.政策风险
Ⅳ.购买力风险
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案为D
【解析】本题考查市场风险。
市场风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险。
50、存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每（）披露一次更新的招募说明书。
A.1个月
B.3个月
C.6个月
D.12个月
答案：
C；解析存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每6个月披露一次更新的招募说明书。
51、按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可以分为独立衍生工具和（ ）。
A、货币衍生工具
B、结构化金融衍生工具
C、嵌入式衍生工具
D、商品衍生工具
答案为C
【解析】本题考查衍生工具的分类。
按照衍生工具的产品形态分类,衍生工具可以分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。
52、下列选项中关于大宗商品的说法错误的是（）。
A.大宗商品是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品
B.宗商品价值受全球经济因素、供求关系等影响较大，在通货膨胀时价格随之上涨，因此不能抵御通货膨胀
C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系
D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大
答案为B
53、下列关于参与人远程操作平台系统说法错误的是（ ）。
A、结算参与人可通过PROP系统中的交收模块进行备付金账户的总账查询和明细账查询
B、结算参与人交收头寸及最低备付不足时，应及时向备付金账户补入资金
C、结算参与人要充分考虑资金在途及整体资金交收的需要，尽量保证结算资金的充足性、稳定性，避免因调配原因造成交收透支
D、对于15:
00后的大额划款，结算参与人须在当天15:
00前向中国结算公司上海分公司提交预约申请
答案为D
【解析】本题考查参与人远程操作平台系统。
对于15:
00后的大额划款，结算参与人须在当天13:
00前向中国结算公司上海分公司提交预约申请。
54、下列关于投资决策说明书包含的内容，说法错误的是（）。
A.投资回报率目标
B.业绩比较基准
C.投资范围
D.最低收益保障
答案：
D
解析：
投资政策说明书的内容一般包括投资回报率目标、投资范围、投资限制（包括期限、流动性、合规等），业绩比较基准，有些机构还将投资决策流程、投资策略与交易机制等内容纳入投资政策说明书。
55、关于期货合约要素，下列叙述不正确的是（ ）。
A、交易期货合约时，只能以交易单位的整数倍进行买卖
B、期货合约的交易时间是由交易者决定的
C、期货的合约月份由期货交易所规定，交易者可选择不同合约月份的期货合约
D、如果过了最后交易日仍未做对冲，就必须进行实物交割或现金结算
答案为B
【解析】本题考查期货合约的要素。
期货合约的交易时间是固定的。
每个交易所对交易时间都有严格的规定,不同的交易所可以规定不同的交易时间。
56、下列选项中，不属于货币市场工具特点的是（ ）。
A、低风险
B、高流动性
C、交易价格为汇率
D、是固定收益证券的一部分
答案为C
【解析】本题考查货币市场工具的特点。
货币市场工具产生于信用活动,交易价格为利率,是固定收益证券的一部分。
57、关于金融债券，下列说法错误的是（ ）。
A、证券公司债属于金融债券
B、商业银行债券的发行人是商业银行
C、非银行金融机构债券由银行金融机构发行
D、政策性金融债的发行人是政策性金融机构
答案为C
【解析】本题考查债券的种类。
非银行金融机构债券由非银行金融机构发行。
58、下列关于优先股的说法，错误的是（ ）。
A、股息率是固定的
B、股东有表决权
C、是一种股权投资
D、拥有股权和债权的双重属性
答案为B
【解析】本题考查股票的类型。
在公司盈利和剩余财产的分配顺序上,优先股股东先于普通股股东,但是优先股股东的权利是受限制的,一般无表决权。
59、关于优化复制方法，下列表述错误的是（ ）。
A、优点是所使用的样本证券最少
B、该方法往往具有较高的跟踪误差
C、优化复制可以分为市值优先、分层抽样等方法
D、缺点是这种方法隐含假设成分证券的相关性在一段时间内是相对静态且可预测的
答案为C
【解析】本题考查优化复制。
根据抽样方法的不同,抽样复制又可以分为市值优先、分层抽样等方法。
60、跨境投资的风险管理主要有（）。
Ⅰ.可运用定量风险模型和优化技术，分析各投资组合市场风险的来源和暴露
Ⅱ.加强对场外交易的监控，确保所有交易在公司的管理范围内
Ⅲ.通
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