变压器铁心制造行业分析报告.docx

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变压器铁心制造行业分析报告

2017年变压器铁心制造行业分析报告

2017年3月

一、行业监管体制及政策环境

1、行业管理体制

变压器制造行业主要由政府部门和行业协会共同管理。

前者侧重于行业宏观管理职能，主要负责产业发展政策制定；后者侧重于行业内部自律性管理。

国家发改委、中国机械工业联合会与中国电器工业协会构成了我国电力变压器铁心行业的管理体系，确保我国电力变压器铁心行业健康有序发展，为各电力变压器铁心生产企业的发展创造了良好的规范体系和市场环境。

行业主管部门及主要协会组织如下表：

2、行业主要法律法规及政策

（1）产业政策

（2）行业标准

电力变压器铁心系电力变压器的重要组成部分，为了有效控制产品质量，我国制定了一整套国家及行业操作标准，相关主要标准如下：

二、行业概况和行业特点

1、变压器铁心产品的功能与用途

从结构上看，变压器主要由铁心、绕组、箱体及其他附件组成。

铁心是变压器的磁路部分，绕组是变压器的电路部分，绕组套装在铁心柱上，共同工作起到升降电压的功能。

变压器铁心作为实现变压器各项电磁性能的核心部件，由运用高精度剪切设备对取向硅钢卷料进行剪切而生产的铁心柱，经过叠装、紧固等工艺制成。

其主要材料是取向电工钢，俗称取向硅钢，是一种电能和磁能进行有效交换能量的含碳极低的硅铁软磁合金。

为了降低变压器的空载损耗和空载电流，目前国内普遍采用具有高导磁晶粒取向冷轧硅钢片。

变压器铁心制造行业作为变压器配套核心零部件生产制造行业，与变压器制造行业的发展状况直接相关。

变压器是一种把电压和电流转变成另一种（或多种）不同电压电流的电气设备，用于将发电机端的电压升高后用于输送，以及在受电端将电压降低以符合用户的需求，是电力工业中非常重要的组成部分，在发电、输电、配电、电能转换等各个环节都起着举足轻重的作用。

电力生产消费主要包括发电、变电、输电、配电和用电等环节。

公司产品主要应用于输变电及配电环节。

输变电系统主要由输电设备和变电设备组成，输电设备包括输电线、架空线路、杆塔、绝缘子串等，主要用于保证电力的安全传输；变电设备主要包括变压器、断路器、互感器、开关、继电保护、监控和电力通信系统等设备，主要用于电力的安全转换；配电系统包括高压配电柜、变压器、断路器、低压开关柜、配电盘等设备，是直接与用户相连并向用户分配电能的环节。

变压器主要包括运行在主干电网的输电变压器和运行在终端的配电变压器两大部分。

我国能源基地与用电负荷中心的地理分布不均衡导致了在全国范围内进行高电压、远距离、大容量输电的必然需求，电网建设成为国家重点基础建设投资领域，输变电设备作为电网建设的重要组成，对我国电力传输意义重大。

变压器行业属于资金和技术密集型行业，产品品种规格多，成套性和系统性强，随着经济发展和科技水平的提高，其产品技术含量和附加值越来越高，具有高投入、高产出的特点，故被称为“机械工业中的朝阳产业”。

根据不同标准，变压器可划分为不同类型：

按照冷却方式划分，变压器可划分为干式变压器和油浸式变压器。

油浸式变压器指变压器的铁心和绕组是浸泡在油中，依靠油循环进行冷却的变压器；干式变压器是指铁心和绕组依靠空气对流进行冷却的变压器。

按照电压等级划分，我国将110kV以下电压等级变压器列入中低压变压器，110kV-220kV电压等级变压器列入高压变压器，将330kV-750kV电压等级变压器列入超高压变压器，将交流1,000kV及以上、直流±800kV及以上电压等级变压器列入特高压变压器。

通常配电变压器是指运行在配电网中电压等级为10-35kV，容量为6,300kVA及以下直接向终端用户供电的变压器。

根据中国电器工业协会变压器分会统计，我国在网运行使用的变压器中配电变压器产品的市场容量占比为40%。

此外，根据铁心材质，变压器可分为硅钢变压器和非晶合金变压器。

变压器铁心一般是用取向硅钢制作，因为取向硅钢本身是一种导磁能力很强的磁性物质，在通电线圈中，它可以产生较大的磁感应强度，具有低铁损、导磁性良好、冲片性良好等特征。

近年来，在一些小容量配电变压器生产中，有部分采用新型材料，如非晶合金来作为变压器铁心的制造材料。

非晶合金铁心制作而成的变压器空载损耗较低，空载电流较小，节能效果较好。

然而，由于非晶合金材料硬度较高、难以切割，厚度极薄、填充系数较低，以及对机械应力十分敏感、难以作为主承重结构件等特点，致使当前非晶合金变压器在国内以至全球应用受到较大限制。

2、电力变压器铁心行业的形成过程及发展趋势

（1）变压器铁心细分行业逐步形成的过程和原因

铁心作为变压器的核心部件，最早由电力变压器制造商自行生产。

随着电力变压器行业市场化程度不断提升，专业化分工不断发展，变压器铁心的制造逐渐从变压器制造产业中剥离出来，出现了专业的变压器铁心生产厂商。

目前，我国变压器铁心生产主要包含两种模式：

①变压器生产企业直接向取向硅钢生产企业采购取向硅钢带（片），进行自行加工；②当今快速发展的加工配送模式，即专业化生产模式，由专业铁心生产厂商根据变压器生产企业的订单要求，向其提供成品铁心或中间产品。

目前，国内变压器生产厂家有上千家，行业竞争激烈。

对于大型变压器厂家而言，因110kV及以下产品交货期短，生产计划与大型产品计划冲突，自身原有铁心生产能力满足不了需求，无法按期交货。

因此，为降低生产成本，保证交货时间，变压器厂家将油箱、绝缘件制造、铁心制造部分采用外协、外购方式解决；对于众多的中小型变压器厂家而言，其建设配套铁心制造车间先期投入较大，并且变压器产品产销规模普遍较小，致使铁心生产设备利用率较低，人员效率较低、材料耗损较大，内部生产成本普遍较高。

因此，其逐步将油箱、铁心等部件全部采用外协方式购入，以降低成本，提高产品性能。

这已成为推动我国变压器生产进行产业化分工的重要驱动因素。

ABB、施耐德等大型外企对材料的成本核算较为精细，对生产效率及经济效益更为关注。

上述外企较少配备纵剪设备，而采用直接外购定尺硅钢的形式，主要原因如下：

①精度高、质量好的进口纵剪设备昂贵；②纵剪设备与横剪设备的匹配难以协调，纵剪设备闲置时间较多；③其铁心制造规模与专业铁心厂相差较大，纵剪后的定尺硅钢材料难以及时、充分利用，致使余料积压甚至浪费；④纵剪线必须在原材料使用中放出更大的裕度，才能最大程度提高材料的利用率。

基于上述原因，外企一般不购置纵剪线，直接采购定尺硅钢或成品铁心。

国内大型变压器生产企业也逐步认识到上述问题，逐步增大向专业铁心制造厂商的采购量。

近年来，原已拥有铁心生产线的国内变压器企业存在的设备老化、稼动率低、自动化程度不高等问题逐步显现出来，但因高性能的设备价格较高而未能及时更新，导致其铁心的成本和质量不如专业的铁心制造厂商。

因此，国内变压器生产企业也在逐步退出纵剪、横剪领域，采取直接外购的方式。

铁心及定尺硅钢专业化制造已成为行业发展趋势。

综上所述，类似于钢铁行业中已经普遍存在的大型钢材加工、钢贸中心的形成过程一样，社会化大生产过程中专业化、集约化的潜在市场发展规律，以及当前下游生产企业提高劳动生产效率、降低生产成本、提高自身市场竞争能力的现实需求导致了铁心细分行业的逐步发展与成型。

（2）变压器铁心行业的市场规模

据中国金属学会电工钢分会的最新统计：

2015年全国共生产取向硅钢122.08万吨，同比增加13.72万吨，增幅12.66%。

根据海关总署数据，2015年我国共进口取向硅钢12.15万吨，共出口取向硅钢13.58万吨。

因绝大部分取向硅钢用于变压器铁心的生产制造，以此可以判断2015年全国变压器铁心（包括变压器厂自行生产的铁心）的市场规模约为120万吨。

据不完全统计，我国大、中、小型变压器铁心加工企业有100多家，其中规模较大、质量上乘，并能实现纵剪定尺硅钢和横剪冲片及叠装全过程的企业有6-7家（其他同业企业的规模均很小），加工铁心配送能力30-40万吨，占变压器厂加工铁心总量的30%左右（《世界金属导报》）。

在未来五年内，全国变压器铁心市场规模将随着全社会用电量、电网基本建设尤其是配电网络的建设投资的增长而稳步增长。

因此，目前大型变压器生产企业仍保留的配套铁心生产能力仍占据了较大的市场份额。

而该类市场份额随着社会化、集约化分工的进一步发展都将形成专业铁心生产企业的未来新增产能需求。

（3）变压器铁心行业当前的市场发展态势

从整体上看，我国变压器铁心制造行业呈现以下特点：

①专业化分工

近年来，随着大型电力变压器制造厂商产能进一步扩张，而其自身铁心生产设备逐步老化，与此同时，专业化铁心制造企业不断发展，其生产设备精良，剪切损耗降低，毛刺减少，在节能、降噪等产品性能指标方面较变压器厂自行生产的产品有明显优势。

此外，由于集中了大量下游变压器厂商的订单，专业化铁心生产企业可以实现向钢厂的规模化采购，解决变压器厂商原卷套裁或小批量采购问题，从而降低采购成本，并通过将不同客户的订单进行组合后对取向硅钢卷料进行剪切，最大程度提高原材料利用率，降低浪费。

同时，由于专业化分工，铁心制造企业人员效率、运营效率、订单执行效率更高，从而降低生产成本。

目前，铁心制造专业化分工已经形成趋势，且产业规模不断扩大。

②行业集中度不高，整体技术、工艺及管理水平差异较大

目前，我国电力变压器铁心生产企业规模普遍较小，大部分中小规模企业产品主要以中低档次和低附加值产品为主，技术水平和自主创新能力相对较弱，整体竞争力不强，仍然依赖于成本控制和价格竞争，处于产业链的低端，拥有自主品牌并形成一定规模的铁心生产企业占比较低。

尽管我国铁心制造行业经过十几年的发展，已经初步形成了产品门类齐全、具有一定生产规模和研发能力的产业体系，但由于多方面因素我国铁心生产企业在技术水平、生产工艺和管理水平方面差异较大。

规模较大、研发能力较强的企业通过自主研发已经实现了机械自动化生产，从原材料搬运、纵剪、横剪及温度调节等过程全部采用自动控制，大大减少了传统人工操作方法的任意行为，使产品质量得到提高、生产成本降低、企业效益增加；而大部分中小企业受制于资金、技术的制约，无法应用先进的自动化生产线，产品质量无法保证。

同时，中小企业由于缺乏较为完善的管理制度，造成了自身管理水平及生产效率较低。

随着政府对重点耗能企业节能减排的考核力度不断加大，下游客户对铁心的性能要求将会不断提高，具有品牌、技术、优良售后服务的优秀企业将会逐步占领更多的市场份额，行业集中度将会不断提高，兼并整合将是行业未来发展的趋势。

③产品供应模式改变推动行业经营模式不断优化

目前，我国铁心的供应方式主要包含下游企业自产和专业铁心生产企业供应两种方式。

以往，大部分下游客户特别是大型国有变压器企业均采用自建生产车间的方式生产，以满足自身需求，随着经济合作日益紧密，产业结构调整不断深化，变压器行业也呈现出“规模化生产、专业化服务”的发展趋势。

变压器零部件配套市场逐步从变压器整机行业分离并发展完善。

变压器整机制造商由传统纵向经营、追求大而全的生产模式逐渐转向精简机构、以研发为主的专业化生产模式。

此外，专业铁心生产企业经过多年的发展，已经完成了原始积累，其技术水平、产品质量、售后服务等方面有了质的提高，现已逐步发展成为铁心行业的主力军。

专业铁心生产企业可以满足客户的不同需求，为其提供专业的技术服务方案，降低其单位产品生产的成本，并且有利于客户减少在设备、技术、工艺上的投入，将精力集中用于打造自身的核心竞争力上，保持其在市场上的竞争优势。

随着电力变压器生产产业链趋于完善，铁心行业的整体经营模式也将不断优化。

④行业发展日益成熟，产业链上下游信任度增加

在行业发展初期，铁心制造企业良莠不齐，电力变压器制造企业对铁心生产厂家仍缺乏信心与认识，在一定程度上制约了铁心制造企业的发展。

随着变压器铁心制造行业中优秀企业的崛起，在产品质量、产品价格、订单执行等方面满足变压器企业对铁心的要求，