《财务报表分析》试题十及答案.docx

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《财务报表分析》试题十及答案

《财务报表分析》试题（十）

一、单项选择题（本大题共15小题，每小题2分，共30分）

在每小题列出的四个备选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多或未选均无分。

1.企业销售（营业）收入增长率指标，主要反映的是（）

A.企业营业短期波动增长情况

B.企业营业长期波动增长情况

C.企业经营周期内的资产扩张情况

D.企业销售（营业）增长趋势与稳定程度

2.如果一个企业资本扩张来源于留存收益的增长，说明的是（）

A.该企业以发行新股方式获得外部资金的加入

B.该企业以自身获利经营活动产生了资本积累

C.该企业以发行股票股利方式增加流通在外的股份

D.该企业以配股方式获得资本扩张

3.一般地说，属于保守型资产结构的是（）

A.企业持有数量较多的流动资产，并有充裕的货币性资产

B.企业流动资产与长期资产保持适中水平

C.企业持有数量较多的长期资产，资金利润率较低

D.企业持有数量较多的长期资产，资金利润率较高

4.现金流量表中的“销售商品、提供劳务收到的现金”项目大于利润表中的“主营业务收入”项目，则下列描述正确的是（）

A.本年销售货款在当年全部变现

B.本年销售货款在当年全部变现、以前年度销售也在本年收回

C.本年销售企业信用政策过于宽松

D.现金比率将小于流动比率

5.2007年1月6日某公司以赚取差价为目的，从二级市场购入一批股票作为交易性金融资产，取得时公允价值为525万元，含已宣告尚未领取的现金股利15万元，另支付交易费用10万元，全部价款以银行存款支付。

2007年12月31日该股票公允价值为530万元。

假设所得税率25%，因交易性金融资产公允价值变动对本年净利润的影响额为（）

A.-15万元B.10万元

C.15万元D.30万元

6.一般而言，流动比率较高的行业是（）

A.飞机制造企业B.商品流通企业

C.公用事业单位D.造船业

7.如果企业应收账款周转率突然恶化，其主要原因可能是（）

A.销售下降、赊销政策过宽B.销售上升、赊销政策过紧

C.库存量减少、现金周期缩短D.库存量增加、现金周期延迟

8.某公司2005年12月购入一台管理用设备，成本为1320万元，预计使用10年，预计净残值为120万元，采用直线法计提折旧。

2011年1月1日，由于技术进步等因素，将原来估计的使用年限调整为8年，净残值调整为60万元，该公司的所得税税率为25%，假设该估计变更前后折旧方法、折旧年限等均符合税法的规定，则由于上述会计估计变更对2011年净利润的影响金额是（）

A.-75万元B.-57万元

C.57万元D.75万元

9.如果资产负债表中本年“短期借款”和“存货”项目与上年相比较，等比例大幅增加，公司流通在外的股本数未变动，则下列项目中最受影响的财务指标是（）

A.流动比率B.资产现金流量收益率

C.每股现金流量D.固定资产收益率

10.下列各项中，属于会计政策变更的是（）

A.投资性房地产的后续计量从成本模式改变为公允价值模式

B.将应收账款的坏账提取比例由3%改为5%

C.根据新获得的信息，将某电子设备使用年限由5年改为3年

D.将固定资产按直线法计提折旧改为年数总和法计提折旧

11.企业为粉饰财务报表而在会计期末采取突击进货方式，其结果是（）

A.存货周转率下降，会计利润虚增B.存货周转率下降，会计利润虚减

C.销售利润率上升，会计利润虚增D.销售利润率下降，会计利润虚减

12.资产负债率指标的主要作用是（）

A.分析企业偿还债务的物质保证程度

B.揭示企业财务状况的稳定程度

C.分析企业主权资本对偿债风险的承受能力

D.揭示企业全部资产的流动性

13.如果企业采取外向规模增长政策，对其发展能力的分析重点应该是（）

A.产品质量的优劣B.企业资产或资本的增长

C.销售增长及资产使用效率D.产品价格的竞争优势

14.下列各项中，影响企业长期偿债能力的因素是（）

A.流动资产的规模与质量B.企业经营活动现金流量

C.流动负债的规模与质量D.资产负债率及其的变动趋势

15.某企业今年销售收入250000元，资产期初、期末余额分别为70000元和90000元，净利润100000元，经营活动现金流量75000元，则下列各项中正确的是（）

A.资产现金流量收益率>1，销售利润率>1，总资产周转率<1

B.总资产收益率<1，资产现金流量收益率>1

C.资产现金流量收益率<1，销售利润率<1，总资产周转率>1

D.总资产收益率>1，资产现金流量收益率>1

二、多项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多选、少选或未选均无分。

1.下列各项中，风险型资本结构的特点有（）

A.权益资金较少而资产负债率较高B.资产负债率较低而权益资金较多

C.流动负债较多而长期负债较少D.长期负债较多而流动负债较少

E.资金成本较低而投资收益较高

2.分析某公司5年期财务报表发现：

固定资产周转率和流动比率逐年下降，至第5年末这两个指标均小于1。

则下列各项中，最有可能说明该公司这种财务与经营状况的有（）

A.主营业务收入逐年下降B.短期偿债能力逐年下降

C.应付账款增幅逐年增加D.存货资产增幅逐年减少

E.固定资产投资逐年超过主营业务收入

3.下列关于正常营业周期的描述，正确的有（）

A.通常短于一年

B.通常等于一年

C.存在长于一年的情况

D.正常营业周期不能确定时，以一年（12个月）作为划分标准

E.存货周转天数与应收账款周转天数之和

4.甲、乙两家公司税后净利润分别为75万元和67.5万元，所得税率为25%，乙公司向外融资100万元，利率为10%。

则下列描述中，正确的有（）

A.由于利息费用是正常融资成本，应该以息税前利润计算利息保障倍数

B.甲、乙公司息税前利润均为100万元

C.甲、乙公司税前利润分别是100万元和90万元

D.甲公司利息保障倍数小于1

E.乙公司利息保障倍数大于1

5.下列各项中，影响企业发展能力的有（）

A.企业竞争能力的强弱B.企业周期的阶段性特征

C.企业营业发展能力D.企业各项财务指标的好坏

E.注册会计师的审计意见

6．下列指标中（）能反映企业长期偿债能力的指标。

A.资产负债率B.产权比率C.流动比率D.营运资金E.已获利息倍数

7．企业的资产结构可以分为哪几种类型（）。

A.保守型资产结构B.风险型资产结构

C.无控制型资产结构D.中庸型资产结构

8.速动比率大于1，有可能说明（）。

A.流动负债有较多的速动资产作保证

B.企业有足够的能力偿还流动负债

C.企业将依赖出售存货或举新债来偿债

D.企业拥有较多现金

E.企业的应收款项周转速度可能较快

9.在沃尔评分法中，各个指标的评分依据（）。

A.标准值B.实际值C.指标权重D.指标关系

10．企业粉饰财务报表常用的手段有（）。

A.虚增收入B.调剂费用C.利用往来款项造假D.利用会计估计变更调节利润E.利用关联交易调整利润F.利用债务重组利益输送

三、判断题（本大题共5小题，每小题1分，共5分）判断下列各题正误，正者在括号内打“√”，误者在括号内打“×”。

1.信用能力指数并不是沃尔评分法的雏形。

（）

2.权益乘数是资产、负债和企业三者关系的体现。

（）

3.会计估计变更的会计处理应该采用追溯调整法。

（）

4.现金流量净增加或净减少，不一定表明企业的财务状况与经营成果好与坏。

（）

5.一般来说，服务业的资产周转要比制造业的资产周转率慢。

（）

四、计算分析题（本大题共3小题，每小题15分，共45分）

1.某公司2008年～2012年资产及销售额资料如下表所示：

（单位：

万元）

项目

2008年

2009年

2010年

2011年

2012年

流动资产

15690

16400

22300

25100

26750

固定资产

2696

3513

3293

3464

3576

总资产

25775

27127

31250

34600

36342

销售额

6577

8426

9130

9818

10200

要求：

根据上述资料，完成下表并进行简要分析。

（计算结果保留整数）

项目

2008年

2009年

2010年

2011年

2012年

流动资产比率

固定资产比率

销售增长速度（环比分析）

2.A企业是一家生产挖掘机的制造公司，B企业是一家连锁超市公司，下列是两家公司的部分财务资料：

A公司

B公司

销售收入

1000000元

销售收入

4000000元

总资产平均额

1000000元

总资产平均额

1000000元

净利润

200000元

净利润

200000元

要求：

根据上述资料，分别计算A、B公司下列指标并简要分析A、B公司指标差异的主要原因。

财务指标

A公司（包括算式）

B公司（包括算式）

总资产收益率

销售净利率

总资产周转率

3.一个盈利的企业会破产吗？

一个企业发展能因现金流恶化而破产吗？

回答是肯定的，甲公司就是一例。

甲公司是一家经营玩具产品零售与批发的企业，其中30%对外出口。

尽管公司总裁试图提高经营业绩，但在近期遇到了财务危机。

2012年11月，公司逾期未付银行借款达3900万元。

2012年财务报告披露公司已经无力偿还该年度到期的1300万元的抵押贷款。

2013年3月初，公司现金余额为零，在无法从主要供货商获得进货信用后，向法院申请破产保护。

根据破产法，甲公司在法庭监护下经营，制定还款计划。

甲公司破产申请书披露：

截止2012年末资产总额2.78亿元（其中应收账款与存货分别占总在资产30%和40%），负债1.93亿元（其中流动负债占负债40%）。

该公司破产前5年的部分财务信息汇总如下：

单位：

亿元

项目

2012年

2011年

2010年

2009年

2008年

销售收入

107.40

106.22

107.72

91.75

83.11

毛利

27.71

29.31

27.72

25.33

22.34

净利润（或净损失）

3.11

4.99

8.94

8.38

8.91

经营活动现金净流量

-0.51

-0.45

-2.06

9.61

12.76

其他资料显示：

近两年公司在实施新战略发展过程中，将大量现金花费在建造新门店和门店的装修上。

假设行业销售毛利率与销售利润率的平均水平分别为25%和8%。

要求：

完成下表，通过计算相关指标，分析净利润与经营活动净现金流量之差异的原因，并针对该案例对经营活动现金流量质量作具体的分析。

项目

2012年

2011年

2010年

2009年

2008年

销售毛利率

销售利润率

盈余现金保障倍数

《财务报表分析》试题（十）参考答案

一、单项选择题答案：

1.D2.B3.A4.B5.C6.B7.A8.A9.C10.A11.A12.A13.B14.D15.C

二、多项选择题答案：

1.ACE2.ABDE3.ACDE4.ABCE5.ABCD6.ABE

7.ABD8.AB9.ABC10.ABCDEF

三、判断题答案：

1.×2.×3.×4.√5.×

四、计算分析参考答案：

1、参考答案：

项目

2008年

2009年

2010年

20011年

2012年

流动资产比率

59%

60%

71%

73%

73%

固定资产比率

14%

13%

11%

10%

10%

销售增长率

——

28%

8%

8%

4%

该企业流动资产比率逐年上升，固定资产比率则逐年下降,。

着说明企业资产流动性提高了但影响了销售增长速度，使销售增长逐年减弱。

虽然这种保守型的资产结构能够回避财务风险和经营风险，但偏高的流动资产比率将会影响企业生产经营能力的扩大与改善，同时影响销售增长和企业获利水平。

2、参考答案：

财务指标

A公司（包括算式）

B公司（包括算式）

总资产收益率

200000/1000000=20%

200000/1000000=20%

销售净利率

200000/1000000=20%

200000/4000000=5%

总资产周转率

1000000/1000000=1

4000000/1000000=4

两家公司资产规模和收益相等导致总资产收益相同，但对总资产收益率指标做进一步分解。

结果是，A公司有较高的销售净利率与较低的资产周转率，B公司有较低的销售净利率与较高的资产周转率。

其原因主要是：

A公司可能是一家固定资产比重较高的重工企业，总资产周转率相对较低，销量小但产品售价相对较高，因此，一般而言这种企业主要通过提高销售利润率来提高总资产收益率；B公司可能是一家固定资产比重较低的零售企业，销量大但销售利润率相对较低，因此，一般而言这种企业主要通过加强总资产周转率来提高总资产收益率。

3、参考答案：

项目

2012年

2011年

2010年

2009年

2008年

销售毛利率

25.80%

27.59%

25.73%

27.61%

26.95%

销售利润率

2.9%

4.7%

8.3%

9.13%

10.72%

盈余现金保障倍数

-0.16

-0.09

-0.23

1.14

1.43

分析要点1：

根据上述资料分析可知：

甲公司在申请破产前3年已经出现现金流恶化的状况；除2008和2009年外，尽管每年都有盈利，但经营活动现金流量却为净流出；虽然5年中销售毛利率处于行业正常水平，但是由于今年来企业规模扩张支出加大，使营业费用上升，企业销售利润率逐年递减且低于行业水平。

分析要点2：

由于该公司近几年经营活动现金净流量小于零，自身资金积累已经耗尽，说明企业经营过程现金流转已经出现危机，若难以从外部取得资金，企业必然会陷入财务危机状态，导致申请破产。