金融学简答题.docx

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金融学简答题

简答题

第二章

问：

为什么会出现货币制度？

它主要包括哪些基本内容？

答：

伴随着国家统一铸造金属货币，货币制度从而产生。

：

（1）规定货币材料。

（2）规定货币单位。

（3）规定流通中的货币种类。

（4）规定货币法定支付偿还能力。

（5）规定货币铸造发行的流通程序。

（6）货币发行准备制度的规定。

问：

国家货币制度是如何演变发展的？

答：

由银本位制到金银复本位制，到金本位制，最后到不兑现的信用货币制度。

问：

布雷顿森林体系的核心内容是什么？

答：

第一，美元与黄金挂钩。

第二，其他国家货币与美元挂钩。

第三，实行可调整的固定汇率。

第四，各国货币兑换性与国际支付结算原则。

第五，确定国际储备资产。

第六，国际收支的调节。

第三章

问：

概括决定和影响汇率的因素。

答：

（1）经济因素，主要包括以下6点1.国际收支状况2.通货膨胀率的差异3.经济增长率的差异4.利率差异5.财政收支状况6.外汇储备状况

（2）心理预期因素（3）信息因素（4）政府干预因素

问：

汇率变动对一国经济和金融的影响

答：

（1）影响物价的上涨或下降

（2）对进出口的影响

（3）对一国资本流动的影响

（4）对金融资产选择的影响

第四章

问：

如何准确区分直接融资和间接融资？

请指出几种典型的直接融资和间接融资形式，并说明这两种形式的优缺点。

答：

（一）融资过程中没有中介，一定是直接融资

（二）股票和债券属于直接融资，存贷款属于间接融资。

（三）直接融资优点是：

（1）资金供求双方联系紧密，有利于资金快速合理配置和使用效益的提高。

（2）筹资的成本较低而融入的资金更多。

（3）资金供求双方可根据自身要求和条件，进行灵活组合以满足不同投资者的风险偏好与收益要求。

直接融资的缺点是：

（1）直接融资双方在资金数量、期限、利率等方面受到的限制多。

（2）直接融资使用的金融工具其流通性较间接融资的要弱，兑现能力较低

（3）直接融资的风险较大。

间接融资的优点是：

（1）灵活方便

（2）安全性高（风险主要由金融机构承担）

（3）不需要赤字方进行公开信息披露，有利于保护筹资方的商业秘密。

间接融资的缺点是

（1）资金供求双方的直接联系被割断了，会在一定程度上降低投资者对企业生产的关注与筹资者对使用资金的压力和约束力。

（2）金融中介收取费用增加了筹资者的成本，也降低了投资者的收益。

（3）对间接融资中介监管通常会比较严格、保守，其资金运用难以满足新兴产业和高风险项目的融资要求，不利于对创新型企业的发展提供资金支持。

问：

谈谈商业信用和银行信用之间的关系？

（区别与联系？

）

答：

商业信用是企业之间以商品形式提供的信用，典型的商业信用是企业以商品形式提供给另一个企业的信用，即通常所说的赊销商品。

银行信用是银行及各类金融机构以货币形式提供的信用。

银行信用是商业信用基础上发展起来的一种更高层次信用形式，它和商业信用一起成为经济社会信用体系的基本成分。

问：

银行信用的优点？

答：

（1）资金提供规模大（由社会各部门闲置资金以存款形式汇聚到银行）

（2）银行信用可以独立于商品买卖活动，具有广泛的授信对象，资金流向范围大。

（3）存贷款在数量和期限上都具有相对的灵活性。

问：

商业信用的特征与局限性？

答：

商业信用有如下特点：

1、商业信用的债权债务人都是职能资本家，2商业信用贷出的资本是处在商业资本循环周转过程中一定阶段的山坡资本，3商业信用的动态与产业资本的动态是一致的。

商业信用也存在如下局限性：

1、商业信用在规模上存在局限性2、商业信用存在方向上的局限性3、商业信用在期限上存在局限性4、商业信用在流通范围上有局限性5、此外，它还具有分散性和不稳定性等缺点。

第五章

问：

试评述利率决定理论发展的脉络，并分析各个理论的内核以及它们之间的逻辑联系

答：

马克思的利率决定理论、古典学派的实际利率理论、凯恩斯的流动偏好理论、新剑桥学派的可贷资金利率理论和IS-LM模型与利率决定理论。

1、马克思的利率决定理论内核：

利润是剩余价值的最终转化形式，利息的这种性质就决定了利息量的多少只能在利润总额的限度内，利率取决于平均利润率。

2、古典学派的实际利率理论内核：

古典利率理论认为利率由储蓄、投资等实际因素决定。

投资函数与储蓄函数共同决定均衡利率。

3、凯恩斯的流动偏好理论内核：

利息是货币现象，利率决定于货币供求，由交易需求和投机需求决定的流动性偏好，和由中央银行货币政策决定的货币供给量是利率决定的两大因素，货币供给量等于货币需求量是均衡利率的决定条件。

4、新剑桥学派的可贷资金利率理论内核：

利率是借贷资金的价格，借贷资金的价格取决于金融市场上的资金供求关系。

5、IS-LM模型与利率决定理论内核：

一方面货币市场上的供求情况决定利率，而利率又影响产品市场上的总需求，尤其是投资需求；另一方面，产品市场上所决定的国民收入，又影响到货币市场上的货币需求，进而影响到利率。

由此可见，两个市场是相互作用相互联系的，而收入和利率也只能在这种作用和联系中被确定。

6、逻辑联系：

马克思的利率决定理论说明的是社会化大生产条件下的利率决定模式，古典学派说明的是非货币的实际因素对利率决定的影响，凯恩斯说明的是货币因素对利率决定的影响，前者与后两者相互交叉（？

）可贷资金理论将古典学派和凯恩斯派主张加以结合，IS-LM模型更进一步说明商品市场与货币市场变化改变均衡利率的情况。

问：

什么是利率的风险结构？

答：

利率的风险结构包括违约风险、流动性风险、税收风险、购买力风险及汇率变动风险等。

问：

利率作为经济杠杆具有哪些经济功能？

答：

利率作为经济杠杆，具有五方面的经济功能，对经济发挥着重要作用。

（一）利率的一般功能包括中介功能、调节功能、分配功能、动力功能与控制功能。

（二）利率的作用表现在宏现经济与微观经济活动中。

问：

利率的主要影响因素？

答：

利率主要由储蓄、投资、货币供给及需求和国民收入等因素共同决定。

同时还受到宏观经济周期、利率的风险结构、利率的期限结构和以利率管制为代表的制度性因素影响。

第六章

问：

金融工具有哪些特征？

答：

金融工具一般具备法律性、流动性、收益性和风险性四个特征。

问：

金融资产的基本要素有哪些？

答：

金融资产一般包括发售人、价格、期限、收益、标价货币五个基本要素。

第七章

问：

如何理解金融市场的基本功能和发挥作用的条件？

答：

金融市场具有资源配置、价格发现、风险规避以及宏观调控传导等功能，但这些功能的发挥必须满足法制健全、信息披露充分、市场进退有序这些外部条件以及价格机制灵活、国内国际市场统一、市场交易品种丰富且具有必要的技术环境这些内部条件。

问：

金融市场的分类？

（1）按交易工具的不同期限分为货币市场和资本市场。

（2）按不同的交易标的物分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场。

（3）按交割期限分为现货市场和期货市场。

（4）按地域分为地方性、全国性、区域型和国际性金融市场。

问：

有效市场的相关内容？

答：

有效市场假定资本市场是一个竞争的市场，每个投资者只是价格的接受者而不是价格的制造者，投资者都是理性的，且市场交易无磨擦、无成本，价格反映价值，市场处于均衡状态。

有效市场理论认为市场价格已经包含了所有的可以得到的信息。

依靠察看过去的信息或以往价格变化的形式来赚钱是不可能的。

第八章

问：

贴现、转贴现及再贴现的作用？

答：

贴现直接为企业提供了融资服务；转贴现满足了商业银行等金融机构间相互融资的需要；再贴现则成为中央银行调节市场利率和货币供给量、实施货币政策的重要手段。

问：

货币市场的类型？

答：

银行短期信贷市场、短期证券市场、贴现市场。

第九章

问：

区分资本市场和货币市场

答：

货币市场是指以短期金融工具为媒介进行的，期限在一年以内的短期资金融通市场。

反之就是资本市场，以长期金融工具为媒介，期限在一年以上。

问：

金融工具的类型？

答：

（一）按金融工具的期限分类，可分为短期金融工具和长期金融工具

（二）按融资形式分类，可分为直接金融工具和间接金融工具

（三）按权利与义务分类，可分为债权债务类金融工具和所有权类金融工具

（四）按是否与直接信用活动相关分类，可分为原生金融工具和衍生金融工具

第十章

问：

衍生工具的特征和基本功能有哪些？

答：

衍生工具的基本特征是跨期交易、杠杆效应、高风险性和存续时间的短期性；衍生工具的基本功能是为交易双方提供规避价格、利率、汇率等波动风险的套期保值机制，对交易标的物的未来价格的预先发现和为市场投机者提供投机套利工具。

问：

分析期权与期货交易的共同点与差异，并说明各有什么优势。

答：

共同点：

都有转移风险、发现价格的功能；都可以套期保值和投资。

期货的交易者和期权的卖方都需要缴保证金，两者均是现在约定条件而在将来进行交割；都存在着交易双方的相反预期；交割时都可以只做差额结算而均需交割证券实物；交易合同均可在市场上转让。

差异：

（1）买卖双方的权利义务

（2）买卖双方的盈亏结构（3）保证金与权利金（4）部位了结的方式（5）合约数量

期权与期货各具优点与缺点。

期权的好处在于风险限制特性，但却需要投资者付出权利金成本，流动性比较低，交易不会很活跃。

而期货则是随机配对，增加了资金和交易的流动性。

也可以说期权是建立在期货基础上的衍生产品，期货用途更为方便和广泛。

问：

互换交易有哪些功能？

互换的基本原则是什么？

答:

互换具有保值、降低融资成本、财务结构调整（指国际型公司调整资产和负债）和规避管制这四个功能。

基本原则：

交易双方在互换中都获得了比之前更好的财务效益。

第十一章

问：

请列举金融机构的几个基本功能

答：

金融机构的基本功能是：

便利支付结算，促进资金融通，降低交易成本，改善信息不对称，转移与管理风险，创造信用与存款货币。

问：

试比较金融机构与一般企业在经营上的异同点

答：

共性主要表现为金融机构在经营上也和普通企业类似。

特殊性主要表现在以下方面：

（1）特殊的经营对象与经营内容

（2）特殊的经营关系与经营原则（3）特殊的经营风险影响

问：

各国金融机构体系一般由哪几类构成？

答：

国家金融机构体系主要包括存款性金融机构和非存款性金融机构两类，具体由管理性机构、商业经营性金融机构和政策性金融机构三大类构成。

（1）管理性机构是一个国家或地区具有金融管理、监督职能的机构

（2）商业经营性金融机构是指以经营工商业存放款、证券交易与发行、资金管理等业务，以利润为其主要经营目标的金融企业（3）政策性金融机构是指那些专门配合宏观经济调控，根据政策要求从事各种政策性金融活动的金融机构。

问：

请简要介绍中国现行金融机构体系概况

答：

中国现行的金融机构体系是由中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会作为最高金融管理机构，对各类金融机构实行分业经营和分业监管。

第十二章

问：

商业银行的组织形式有哪些？

各自的利弊在哪里？

答：

商业银行组织形式主要有总分行制、单一银行制、控股公司制、连锁银行制等。

总分行制优点　　经营范围广，规模大，分工细，专业化程度较高，资金调度灵活，能够有效运用资金分散风险；信息充分、服务种类多，具有较强的市场竞争力。

　缺点　因管理层次多而出现经营成本高、管理不灵活、效率不高等问题。

单一银行制优点　　首先，可以限制银行业的兼并和垄断，有利于自由竞争；其次，有利于协调银行与地方政府的关系，使银行更好地为地区经济发展服务；此外，由于单一银行制富于独立性和自主性，因而其业务经营的灵活性较大，最后，内部层次较少，有利于中央银行政策的及时实施，管理起来也较容易。

　　缺点　　首先，单一制银行规模较小，经营成本较高，难以取得规模效益；其次，单一银行制与经济的外向发展存在矛盾，人为地造成资本的迂回流动，削弱了银行的竞争力；再次，单一制银行的业务相对集中，风险较大。

随着电子计算机推广应用的普及，单一制限制银行业务发展和金融创新的弊端也愈加明显。

控股公司制优点1）控股公司制下各银行具有互补性，使整体经营实力和抗风险能力增强。

2）可以扩大经营范围，实现地区分散化、业务多样化，有利于加强风险和收益的管理。

3）银行控股公司的股票更畅销，可以降低融资成本。

缺点是，易于形成垄断，不利于竞争。

连锁银行制除不（必）成立控股公司和大银行控制力弱于控股公司制（即整体经营实力不强）以外，其他与控股公司制基本相同。

问：

简述商业银行资产负债表的组成，说明商业银行的主要业务类型。

答：

商业银行资产负债表由资产项目和负债项目两大部分组成

商业银行主要业务类型：

包括负债业务、资产业务和表外业务

问：

商业银行为什么要发展表外业务?

表外业务对商业银行的安全具有怎样的影响?

答：

开展表外业务不但可以为商业银行带来丰厚收益，还可以提高商业银行的社会化服务水平，大力发展表外业务是商业银行发展的必然选择。

但不论是中间业务还是创新的表外业务都不可避免地存在以下风险：

1、在担保中，被担保人由于破产而无法履约，银行作为担保人就要承担债务。

2、客户违约。

3、由于市场条件的变化，银行对客户的保证变为银行实际资产的配置。

4、在期权、期货和调换交易中，银行的风险的不确定性更大。

问：

简述商业银行经营原则。

如何准确把握其内在的关系?

答：

商业银行的业务经营应遵循安全性、流动性、盈利性的原则。

商业银行经营的三性原则既是相互统一的又有一定的矛盾，其中流动性与安全性是相辅相成的流动性强则安全性高，而盈利性与前两者存在冲突，高盈利往往伴随着高风险，因此商业银行必须综合权衡利弊，一般应在保持安全性、流动性的前提下实现盈利的最大化。

问：

简述商业银行经营管理理论的历史变迁。

这种变迁说明商业银行发生了怎样的变化？

答：

商业银行经营管理理论从最初的资产管理、负债管理到资产负债综合管理以及目前的一些新发展的演变过程。

这说明了商业银行提供各种金融服务的要求也不断加强，商业银行的服务性更加鲜明，同时也说明了商业银行的管理模式越来越科学合理。

问：

结合政策性银行的目标和特点，试分析我国应如何发展政策性银行？

答：

　首先、对我国当前三家政策性银行进行准确定位。

政策性银行作为借助国家信用实现国家经济发展战略的金融工具，是进行市场化运作但又不以获取最大利润为目标的非营利性金融机构。

国家信用支持、市场化运作、非盈利性应是新时期政策性银行的三个显著特征。

其一，政策性银行需要国家信用支持

其次，在明确定位的前提下，尽快为三家政策性银行立法

再次，两个账户之间必定要设立隔离机制

最后，治理结构和内在运行机制改革

问：

中国政策性银行的业务有？

答：

1进行政策性贷款2发行债券3银行间同业拆借

问：

合作金融机构的特点与作用是什么？

其主要类型有哪些？

答：

特点：

自愿性、民主性和合作性。

作用主要体现在两个方面：

一是增强个体经济弱势经济在市场竞争中的生存能力，二是降低个体经济获取金融服务的交易成本。

以金融业务的地域范围为标准划分，主要包括农村信用社和城市信用社。

第十四章

问：

请比较不同中央银行体制的基本特点。

？

答：

单一中央银行制分为一元式和二元式两种中央银行制度，其中一元制具有权力集中统一、职能完善、统一调控与协调能力强的特点；二元式相比一元式，地方级中央银行具有一定的独立性；跨国中央银行制相对于单一银行制，中央银行行使职能的范围更广，但也会存在职能不完善（有的只能行使部分职能）和协调力不强的缺点；复合中央银行制同时施行中央银行和商业银行的职能，职能较其余三者多；准中央银行制没有完整意义上的中央银行，也就存在权力无法集中，职能不完善和无法进行统一调控的问题。

问：

结合现实，谈谈你是如何认识中央银行的性质与职能的？

答：

从性质上看，中央银行是通过国家授权，负责制定和实施货币政策，调控国民经济，监督管理金融业，维护金融秩序和金融稳定，同时服务于政府和整个金融体系，并代表国家开展金融交往与合作的特殊金融机构或宏观管理部门。

（此处需要自己结合实际）

从职能上看，中央银行具有“发行的银行”、“银行的银行”和“政府的银行”的职能

“发行的银行”：

中央银行垄断货币发行，并保证货币流通的正常运行，维护币值稳定

“银行的银行”：

具体体现在集中存款准备金、充当最后贷款人；组织、参与和管理全国清算业务及监督管理金融业四个方面。

“政府的银行”：

体现在代理国库、代理发行政府债券、向政府融通资金及提供特定信贷支持；管理、经营国际储备、代表政府参加国际金融组织和各种国际金融活动、制定和执行货币政策、实施金融监管及维护金融稳定和提供经济信息服务等八个方面

（注：

个人感觉结合实际不用说的太全，但上述三条至少每条说出一个。

）

问：

中央银行资产负债表的基本项目有哪些？

答：

资产项目包括国外资产、对政府债权、对存款机构的债权、对非货币金融机构的债权、对非金融企业的债权和其他资产六项。

负债项目包括储备货币、发行债券、对外负债、政府存款、资本项目和其他负债六项。

问：

中央银行有哪些负债和资产业务？

答：

负债业务主要有货币发行、存款业务和其他负债业务；资产业务主要包括贴现与放款业务、证券业务、黄金外汇储备业务和其他资产业务。

问：

如何理解中央银行资产负债表各项目之间的关系？

答：

（1）基本关系资产=负债+自有资本，即资产业务对负债业务有决定性作用。

（2）各主要项目之间的对应关系，包括对金融机构债权和对金融机构负债的关系，以及对政府债权和政府存款的关系。

前者指中央银行对金融机构的资产业务对于货币供应有决定性作用，后者指中央银行对政府的资金来源和运用的对应关系。

因财政赤字过大而增加的中央银行对政府债权大于政府存款时，会增加财政性货币发行的压力，反之则会消除来自财政方面的通货膨胀压力，并为货币稳定提供支持。

（3）国外资产和其他存款和自有资本的关系，指中央银行国外资产业务是有条件限制的，对基础货币有重要影响。

即当其他条件不变时（指

（1）

（2）中的条件和其他存款，自有资本均不变）增加国外资产业务，则需要减少其他项目资产或增加其他项目负债，否则将导致国内基础货币的变化。

第十五章

问：

交易方程式与剑桥方程式的区别？

答：

表面区别：

（1）以收入Y代替了交易量T。

（2）以个人持有货币需求对收入的比率k代替了货币流通速度V。

本质区别：

交易方程式是从宏观角度分析的，在短期内（即V可视为常数）商品交易量是决定货币需求的主要因素。

剑桥方程式是从微观角度分析的，其货币需求决定因素多于前者，特别是利率的作用已经不可忽视，只是在剑桥方程式中没有明确表示出来。

问：

凯恩斯与弗里德曼的货币需求理论有什么不同？

答：

（1）凯恩斯把保存财富的资产分为货币和债券，而弗里德曼所考虑的资产选择范围不仅包括货币和债券，还包括股票和实物资产。

（2）凯恩斯把货币的预期报酬视为0，而弗里德曼则把货币当作一个会随着其他资产预期报酬率的变化而变化的量。

在凯恩斯的货币需求中，主要是M1的需求，而后者至少已扩展到M2。

（3）两者强调的侧重点不同，凯恩斯的货币需求理论着重强调利率的核心作用，他认为利率的变动会直接影响到就业和国民收入的变动，最终影响到货币需求，而弗里德曼则强调永恒收入对货币需求的主导作用，认为利率对货币需求的影响微不足道。

（4）凯恩斯的货币需求是不稳定的（因为未来利率不稳定），而弗里德曼的货币需求是稳定的（永恒收入是稳定的）（5）凯恩斯认为货币政策传导变量是利率，弗里德曼认为是货币供给量。

问：

凯恩斯货币需求理论主要内容？

答：

凯恩斯认为，人们之所以持有货币是因为存在流动性偏好，而人们偏好货币的流动性是出于以下三种动机：

1.交易需求，即人们为了满足日常交易而持有货币的动机。

2.预防性需求，又称谨慎动机，即人们为了预防某些突发事件而持有货币的动机。

3.投机需求，即人们为了抓住有利的购买有价证券的时机而持有货币的动机。

其中交易需求和预防性需求被认为是收入y的函数，与y同方向变动，记作L1=L（y）；投资需求被认为是利率r的函数，与r成反向变动，记作L2=L（r）；L=L1（y）+L2（r）=L（y,r）=k*y–h*r，即货币总需求是有收入和利率两个因素决定的。

问：

货币需求理论核心思想是？

它是如何演化的？

答：

核心思想：

货币需求是在一定的经济条件下（如资源约束、经济制度制约等），整个社会为了执行交易媒介、和资产职能愿意且能够持有的货币数量。

（此处应该也可以用货币需求的定义）

演化过程：

从研究角度上看，货币需求理论最初侧重于宏观角度研究商品流通所产生的客观货币需求到现在更多地侧重于研究微观主体对货币的需求。

就理论上说，从马克思的货币需求理论发展到古典学派的交易方程式和剑桥方程式再到新旧凯恩斯学派、再到弗里德曼的货币需求理论。