金信诺3002522季度财务分析报告原点参数.docx
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金信诺3002522季度财务分析报告原点参数
金信诺[300252]2019年2季度财务分析报告
（word可编辑版）
一．公司简介
公司名称
深圳金信诺高新技术股份有限公司
公司英文名称
KingsignalTechnologyCo.,Ltd.
公司简称
金信诺
股票代码
300252
成立时间
2002-04-02
上市时间
2011-08-18
交易所
深圳证券交易所
注册地址
广东省深圳市高新区中区深圳软件园9号楼302室
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
深圳金信诺高新技术股份有限公司是一家主要从事信号互联产品的研发设计、生产、销售的中国公司。
公司业务主要分为三大板块。
通信设备板块主要涉及通信电缆及光纤光缆、通信组件、连接器、印制电路板（PCB）系列产品的研发、生产和销售.商业保理板块主要涉及商业保理相关业务.其他业务板块主要包括安装辅料的购销及进出口。
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
金信诺2019年2季度末资产总额为5,298,795,143.18元，其中流动资产为3,341,640,693.39元，占总资产比例为63.06%；非流动资产为1,957,154,449.79元，占总资产比例为36.94%；
2019年2季度金信诺总资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
529,879
100.00%
594,326
100.00%
483,534
100.00%
流动资产合计
334,164
63.06%
372,313
62.64%
315,411
65.23%
非流动资产合计
195,715
36.94%
222,013
37.36%
168,123
34.77%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，金信诺2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为45.25%，40.34%和27.58%。
2019年2季度金信诺流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
334,164
100.00%
372,313
100.00%
315,411
100.00%
货币资金
92,145
27.58%
133,558
35.87%
167,044
52.96%
交易性金融资产
200
0.06%
0
0.00%
0
0.00%
衍生金融资产
889
0.27%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
151,199
45.25%
146,031
39.22%
101,370
32.14%
应收票据
16,384
4.90%
11,182
3.00%
8,121
2.57%
应收账款
134,814
40.34%
134,849
36.22%
93,249
29.56%
预付款项
6,745
2.02%
4,888
1.31%
3,733
1.18%
其他应收款
12,505
3.74%
11,806
3.17%
3,945
1.25%
其中:
应收利息
0
0.00%
1,962
0.53%
854
0.27%
应收股利
0
0.00%
0
0.00%
299
0.09%
存货
39,402
11.79%
43,043
11.56%
36,995
11.73%
一年内到期的非流动资产
0
0.00%
0
0.00%
46
0.01%
其他流动资产
31,076
9.30%
32,984
8.86%
2,275
0.72%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，金信诺2019年的非流动资产主要包括固定资产、长期股权投资以及商誉，各项分别占比为31.23%，22.67%和13.20%。
2019年2季度金信诺非流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
195,715
100.00%
222,013
100.00%
168,123
100.00%
长期应收款
285
0.15%
0
0.00%
0
0.00%
长期股权投资
44,365
22.67%
22,050
9.93%
9,510
5.66%
其他权益工具投资
10,226
5.23%
10,083
4.54%
11,741
6.98%
其他非流动金融资产
0
0.00%
78,172
35.21%
72,369
43.05%
固定资产
61,118
31.23%
40,186
18.10%
35,047
20.85%
在建工程
9,028
4.61%
14,845
6.69%
6,271
3.73%
无形资产
15,717
8.03%
14,371
6.47%
9,289
5.53%
开发支出
10,341
5.28%
5,439
2.45%
3,417
2.03%
商誉
25,842
13.20%
26,187
11.80%
13,377
7.96%
长期待摊费用
2,353
1.20%
2,108
0.95%
1,251
0.74%
递延所得税资产
2,983
1.52%
1,914
0.86%
1,864
1.11%
其他非流动资产
13,452
6.87%
6,653
3.00%
3,981
2.37%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
金信诺2019年年总负债金额为2,786,339,902.2元，所有者权益总额为2,512,455,240.98元，其中资本金为577,803,834.0元，资产负债率为52.58%，在负债中，流动负债为2,649,624,444.42元；占负债和所有者权益总额的50.00%，非流动负债为136,715,457.78元，占负债和所有者权益总额的2.58%。
2019年2季度金信诺负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
529,879
100.00%
594,326
100.00%
483,534
100.00%
流动负债合计
264,962
50.00%
307,372
51.72%
209,085
43.24%
非流动负债合计
13,671
2.58%
19,856
3.34%
23,322
4.82%
所有者权益（或股东权益）合计
251,245
47.42%
267,097
44.94%
251,126
51.94%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，金信诺2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为66.65%，19.57%和19.57%。
2019年2季度金信诺流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
264,962
100.00%
307,372
100.00%
209,085
100.00%
短期借款
176,603
66.65%
267,884
87.15%
162,674
77.80%
应付票据及应付账款
51,846
19.57%
0
0.00%
36,161
17.30%
应付账款
51,846
19.57%
0
0.00%
36,161
17.30%
预收款项
1,610
0.61%
1,707
0.56%
1,596
0.76%
应付职工薪酬
2,038
0.77%
2,018
0.66%
1,589
0.76%
应交税费
1,273
0.48%
4,004
1.30%
1,643
0.79%
其他应付款
6,296
2.38%
4,662
1.52%
5,420
2.59%
其中:
应付利息
0
0.00%
462
0.15%
211
0.10%
应付股利
0
0.00%
1,367
0.44%
0
0.00%
一年内到期的非流动负债
300
0.11%
358
0.12%
0
0.00%
其他流动负债
24,994
9.43%
26,736
8.70%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，金信诺2019年的非流动负债主要包括长期应付款、长期借款以及递延收益，各项分别占比为43.40%，30.08%和20.92%。
2019年2季度金信诺非流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
13,671
100.00%
19,856
100.00%
23,322
100.00%
长期借款
4,113
30.08%
0
0.00%
2,750
11.79%
长期应付款
5,933
43.40%
15,795
79.55%
16,576
71.08%
预计负债
257
1.88%
281
1.42%
236
1.01%
递延收益
2,859
20.92%
3,313
16.69%
3,207
13.75%
递延所得税负债
508
3.72%
465
2.35%
551
2.36%
其他非流动负债
257
1.88%
281
1.42%
236
1.01%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度金信诺的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本（或股本），各项分别占比为46.45%，25.28%和23.00%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
251,245
100.00%
267,097
100.00%
251,126
100.00%
实收资本（或股本）
57,780
23.00%
57,780
21.63%
44,446
17.70%
资本公积
116,705
46.45%
113,875
42.63%
128,627
51.22%
库存股
-2,167
-0.86%
-2,008
-0.75%
0
0.00%
其他综合收益
557
0.22%
-196
-0.07%
17
0.01%
盈余公积
4,770
1.90%
4,216
1.58%
3,915
1.56%
未分配利润
63,518
25.28%
59,868
22.41%
51,915
20.67%
少数股东权益
10,080
4.01%
33,561
12.57%
22,204
8.84%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年2季度金信诺的净利润为39,326,222.08元，与2018年的116,259,115.83元相比下降了66.17%。
2015-2019年2季度金信诺净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
7,973
2016
12,605
58.09%
2017
12,313
-2.32%
2018
11,625
-5.59%
2019
3,932
-66.17%
2.3.2营业利润分析
2019年2季度金信诺的营业利润为43,324,677.76元，与2018年的144,067,192.7元相比下降了69.93%。
2015-2019年2季度金信诺营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
8,894
2016
14,839
66.85%
2017
14,480
-2.42%
2018
14,406
-0.51%
2019
4,332
-69.93%
2.3.3利润总额分析
2019年2季度金信诺的利润总额为43,676,343.58元，与2018年的146,428,865.1元相比下降了70.17%。
2015-2019年2季度金信诺利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
9,644
2016
15,089
56.44%
2017
14,682
-2.69%
2018
14,642
-0.27%
2019
4,367
-70.17%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度金信诺的成本费用总额为1,287,202,272.1999996元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为84.06%，4.46%和3.97%。
2019年2季度金信诺成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-128,720
100.00%
-123,246
100.00%
-93,056
100.00%
营业成本
-108,197
84.06%
-102,363
83.06%
-78,051
83.88%
税金及附加
-861
0.67%
-953
0.77%
-1,071
1.15%
销售费用
-5,106
3.97%
-4,641
3.77%
-3,684
3.96%
管理费用
-5,735
4.46%
-12,188
9.89%
-7,869
8.46%
研发费用
-4,915
3.82%
0
-0.00%
0
-0.00%
财务费用
-3,904
3.03%
-3,099
2.51%
-2,379
2.56%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年2季度金信诺的经营现金流量净额为42,482,417.65元，与2018年的-57,133,787.48元相比上升了174.36%；投资活动现金流净额为-104,554,929.81元；筹资活动现金流净额为25,910,783.04元。
2015-2019年2季度金信诺经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
8,325
-18,782
3,283
2016
588
-4,702
2,899
2017
-42,115
-21,482
50,769
2018
-5,713
-15,218
-36,147
2019
4,248
-10,455
2,591
2.4.2现金流入结构分析
2019年2季度金信诺现金流入总金额为2,652,982,041.74元，其中经营活动现金流入为1,211,223,072.33元，占现金流入总额的45.66%；投资活动现金流入为65,955,450.65元，占现金流入总额的2.49%；筹资活动现金流入为1,375,803,518.76元，占现金流入总额的51.86%。
2019年2季度金信诺现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
265,298
100.00%
223,375
100.00%
221,796
100.00%
经营活动现金流入小计
121,122
45.66%
113,722
50.91%
88,765
40.02%
投资活动现金流入小计
6,595
2.49%
25
0.01%
165
0.07%
筹资活动现金流入小计
137,580
51.86%
109,627
49.08%
132,865
59.90%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,143,447,977.46元,占经营活动现金流入小计的94.4%;收到的税费返还为29,245,174.95元,占经营活动现金流入小计的2.41%;收到其他与经营活动有关的现金为38,529,919.92元,占经营活动现金流入小计的3.18%。
2019年2季度金信诺经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
121,122
100.00%
113,722
100.00%
88,765
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
114,344
94.40%
101,602
89.34%
85,645
96.48%
收到的税费返还
2,924
2.41%
2,412
2.12%
1,294
1.46%
收到其他与经营活动有关的现金
3,852
3.18%
9,707
8.54%
1,825
2.06%
投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为315,714.04元,占投资活动现金流入小计的0.48%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为9,855,808.5元,占投资活动现金流入小计的14.94%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为5,783,928.11元,占投资活动现金流入小计的8.77%;收到其他与投资活动有关的现金为50,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的75.81%。
2019年2季度金信诺投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
6,595
100.00%
25
100.00%
165
100.00%
收回投资收到的现金
0
0.00%
10
39.81%
0
0.00%
取得投资收益收到的现金
31
0.48%
0
0.00%
0
0.00%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
985
14.94%
15
60.19%
26
15.83%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
578
8.77%
0
0.00%
0
0.00%
收到其他与投资活动有关的现金
5,000
75.81%
0
0.00%
139
84.17%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为1,042,871,782.07元,占筹资活动现金流入小计的75.8%;收到其他与筹资活动有关的现金为332,931,736.69元,占筹资活动现金流入小计的24.2%。
2019年2季度金信诺筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
137,580
100.00%
109,627
100.00%
132,865
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
193
0.18%
21,588
16.25%
取得借款收到的现金
104,287
75.80%
59,027
53.84%
91,188
68.63%
收到其他与筹资活动有关的现金
33,293
24.20%
50,406
45.98%
20,088
15.12%
2.4.3现金流出结构分析
2019年2季度金信诺现金流出总额为2,689,143,770.86元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,168,740,654.68元,占现金流出总额的43.46%;投资活动现金流出小计为170,510,380.46元,占现金流出总额的6.34%;筹资活动现金流出小计为1,349,892,735.72元,占现金流出总额的50.2%。
2019年2季度金信诺现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-268,914
100.00%
-280,454
100.00%
-234,624
100.00%
经营活动现金流出小计
-116,874
43.46%
-119,435
42.59%
-130,8
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