《证券投资基金》押题 2.docx

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《证券投资基金》押题2

2013年9月《证券投资基金》押题2

一、单项选择题。

以下各小题所给出的四个选项中。

只有一项符合题目要求，请选择相应选项。

不选、错选均不得分。

（共60题，每题0．5分。

共30分）

1.从我国的实践看，不属于基金行业自律管理的方式的是（　　）。

A.对关系基金业发展的重点、难点、热点问题进行深入研究

B.开展基金宣传活动，树立行业形象

C.保护基金行业整体利益

D.建立基金行业教育培训体系

答案：

C；解析：

考1.5，见《证券投资基金》P7

2.公司型基金与契约型基金的区别是（　　）。

A.规模大小B.是否上市

C.资金是否公募D.是否具有独立法人资格

答案：

D；解析：

考1.6，见《证券投资基金》P8

3.开放式基金份额的申购与赎回是在（　　）之间进行的。

A.基金份额持有人与基金份额持有人B.基金份额持有人与基金管理人

C.基金份额持有人与销售代理人D.基金份额持有人与注册登记人

答案：

B；解析：

考1.8，见《证券投资基金》P9

4.开放式基金的存续期为（　　）。

A.5年B.10年

C.15年D.无期限

答案：

D；解析：

考1.8，见《证券投资基金》P9

5.关于目前全球证券投资基金的发展趋势与特点，以下陈述不正确的是（　　）。

A.市场竞争加剧B.快速发展，市场地位和影响不断提高

C.基金行业集中趋势突出D.封闭式基金成为主流产品

答案：

D；解析：

考1.9，见《证券投资基金》P12

6.（　　）年11月14日颁布了《证券投资基金管理暂行办法》。

A.1986B.1997

C.2004D.2006

答案：

B；解析：

考1.10，见《证券投资基金》P13

7.我国第一只开放式基金设立于（　　）。

A.1996年3月B.2000年5月

C.1997年6月D.2001年9月

答案：

D；解析：

考1.10，见《证券投资基金》P15

8.下列基金类型中投资风险最高的是（　　）。

A.债券基金B.货币市场基金

C.股票基金D.混合基金

答案：

C；解析：

考2.4，见《证券投资基金》P27

9.保本基金的（　　）是到期时投资者可获得的本金保障比率。

A.保本期B.赎回费

C.保本比例D.安全垫

答案：

C；解析：

考2.16，见《证券投资基金》P44

10.能够进行实时套利交易的基金是（　　）。

A.保本基金B.伞形基金

C.ETFD.LOF

答案：

C；解析：

考2.18，见《证券投资基金》P46

11.《证券投资基金评价业务管理暂行办法》规定，对基金、基金管理人评级的更新间隔不得少于（　　）。

A.一个月B.三个月

C.六个月D.一年

答案：

B；解析：

考2.28，见《证券投资基金》P57

12.某投资人认购1，000,000份ETF基金份额，认购价格为1.00份，认购费率为1%，投资人需要准备（　　）元资金。

A.1100000　　B.1010000　　

C.1001000　　D.1000100

答案：

B；解析：

考3.4，见《证券投资基金》P61

13.不属于基金巨额赎回的有（　　）。

A.单个开放式基金净申购为上一交易日基金总份额的11%

B.单个开放式基金净申购为上一交易日基金总份额的16%

C.单个开放式基金净申购为上一交易日基金总份额的8%

D.单个开放式基金净申购为上一交易日基金总份额的14%

答案：

C；解析：

考3.14，见《证券投资基金》P68

14.关于基金管理公司主要股东应具备的条件，下列说法不正确的是（　　）。

A.注册资本不低于5亿元人民币

B.持续经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全

C.从事证券经营等金融资产管理业务

D.最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚

答案：

A；解析：

考4.1，见《证券投资基金》P82

15.基金管理公司的主要业务不包括（　　）。

A.基金的信息披露B.基金投资管理

C.基金的募集D.基金的评价

答案：

D；解析：

考4.4，见《证券投资基金》P85

16.基金管理公司内部控制体系中的最低层次是（　　）。

A.基本管理制度B.业务操作手册

C.内部控制大纲D.部门业务规章

答案：

B；解析：

考4.18，见《证券投资基金》P101

17.我国现阶段基金托管人基本都是有取得托管资格的商业银行担任，其原因不包括（　　）。

A.商业银行具有网点的优势

B.商业银行具有健全的组织体系和风险控制能力

C.商业银行盈利能力强

D.商业银行具有技术和人员的优势

答案：

C；解析：

考5.3，见《证券投资基金》P111

18.基金资产保管职责应当由下列哪一机构承担（　　）。

A.基金注册登记机构B.基金托管人

C.基金销售机构D.基金管理人

答案：

B；解析：

考5.4，见《证券投资基金》P111

19.以下关于基金资产账户管理的表述，错误的是（　　）。

A.通过结算备付金账户进行基金货币收支活动

B.每一个基金单独开户、分别管理

C.基金账户独立于托管人银行账户

D.基金托管人负责开立全部基金资产账户

答案：

A；解析：

考5.9，见《证券投资基金》P117

20.以下哪种资金清算属于交易所交易资金结算的范畴（　　）。

A.支付管理费B.A股交易

C.支付赎回款D.增发新股

答案：

B；解析：

考5.10，见《证券投资基金》P117

21.经基金托管人复核过的基金会计信息由（　　）对外披露。

A.基金销售人B.监管机构

C.基金管理人D.基金托管人

答案：

C；解析：

考5.11，见《证券投资基金》P119

22.基金的宣传推介资料中，符合规定的是（　　）。

A.预测该基金的证券投资业绩B.揭示风险

C.登载单位或个人的推荐性文字D.使用“净值归一”等表述

答案：

B；解析：

考6.18，见《证券投资基金》P150

23.基金资产估值需考虑的因素不包括（　　）。

A.估值频率B.交易时间

C.价格操纵及滥估问题D.估值方法的一致性及公开性

答案：

B；解析：

考7.1，见《证券投资基金》P162-163

24.下列关于基金托管人的基金估值责任的表述，不正确的是（　　）。

A.我国基金估值责任人是管理人

B.托管人对管理人的估值原则和程序存在异议，以管理人的意见为准

C.基金托管人对管理人的估值结果有复核责任

D.在复核管理估值结果之前，托管人应审阅管理人估值原则及程序

答案：

B；解析：

考7.2，见《证券投资基金》P164

25.目前，货币市场基金的管理费率一般为（　　）。

A.0.33%B.1%

C.0.05%D.1.5%

答案：

A；解析：

考7.7，见《证券投资基金》P169

26.基金信息披露的禁止行为，不包括（　　）。

A.违规承诺收益或者承担损失

B.对证券投资业绩进行预测

C.通过基金管理人自身开设和管理的网络披露信息

D.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

答案：

C；解析：

考9.4，见《证券投资基金》P188

27.下列不属于基金信息披露的规范性文件的是（　　）。

A.基金信息披露内容与格式准则B.基金信息披露编报规则

C.上海证券交易所的证券投资基金上市规则D.基金信息披露XBRL模板和相关标引规范

答案：

C；解析：

考9.6，见《证券投资基金》P191

28.在每季结束后（）个工作日内，在指定报刊和管理人网站上披露基金季度报告。

A.5B.10

C.15D.30

答案：

C；解析：

考9.8，见《证券投资基金》P193

29.基金份额持有人自行召集持有人大会时，应至少提前（　　）日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、

表决方式等事项。

A.10B.15

C.30D.45

答案：

C；解析：

考9.10，见《证券投资基金》P194

30.基金投资组合一般在（　　）中有披露。

A.净值公告B.周报

C.季报D.月报

答案：

C；解析：

考9.15，见《证券投资基金》P199

31.我国基金信息披露的重大性标准为（　　）。

A.影响投资者决策标准B.影响证券市场价格标准

C.影响投资者决策或证券市场价格标准D.其他

答案：

C；解析：

考9.19，见《证券投资基金》P205

32.我国基金监管的首要目标是（　　）。

A.保护投资者利益B.保证市场的公平、效率和透明

C.降低系统风险D.推动基金业的发展

答案：

A；解析：

考10.1，见《证券投资基金》P211

33.主要负责基金从业机构及高级管理人员资格审核的市场准入监管机构为（　　）。

A.中国证监会接受的地方证监局B.中国证券投资基金业协会

C.泸、深证券交易所D.中国证监会基金监管部

答案：

D；解析：

考10.3，见《证券投资基金》P214

34.基金管理公司下列事项变更不需经中国证监会批准的有（　　）。

A.变更股东、注册资本或者股东出资比例B.变更名称、住所

C.修改章程D.计提风险准备金

答案：

D；解析：

考10.6，见《证券投资基金》P218

35.基金信息披露监管的根本目的在于（　　）。

A.保护基金管理人合法权益B.确定基金行业竞争的有序性

C.确保基金行业稳定与发展D.保护基金份额持有人的合法权益

答案：

D；解析：

考10.12，见《证券投资基金》P232

36.以下关于基金管理公司高级管理人员离任审计与审查的说法不正确的是（　　）。

A.基金管理公司董事长离任时，中国证监会将对其进行离任审计

B.在离任审计或审查期间，基金管理高管不得到其他基金管理公司任职

C.基金管理公司副总经理离任，公司应立即立即聘请具有从事证劵相关业务资格的会计事务所进行离任审计

D.基金托管部门高管离任时，公司应聘请具有从事证劵相关业务资格的会计事务所进行离任审查

答案：

C；解析：

考10.21，见《证券投资基金》P249

37.关于投资组合理论，以下叙述正确的是（　　）。

A.投资组合理论提出了证券市场线的概念

B.投资组合理论是以均值—贝塔系数分析为基础的理论

C.投资组合理论说明，投资组合的风险并不是组合中各个证券风险的简单线性组合，而是在很大程度上取决于证券之间的相关关系

D.马克维茨的投资组合理论讲风险划分为系统风险和非系统风险，非常重视系统风险的作用

答案：

C；解析：

考11.6，见《证券投资基金》P258

38.对于由两种股票构成的资产组合，为了能够最大限度地降低组合风险，两种股票之间的相关系数应为（　　）。

A.1B.-1

C.0D.2

答案：

B；解析：

考11.7，见《证券投资基金》P260

39.追求收益且厌恶风险的投资者的无差异曲线具有的特征是（　　）。

A.同一条无差异曲线上的投资组合给投资者带来满意程度相同

B.无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线

C.不同无曲线上的投资组合给投资者带来满意程度相同

D.无差异曲线布满整个平面但是相交

答案：

A；解析：

考11.9，见《证券投资基金》P267

40.假设资本资产定价模型成立，某股票的期望收益率为16%，贝塔系数为2，如果市场预期收益率为12%，那么市场的无

风险利率为（　　）。

A.6%B.5%

C.8%D.7%

答案：

C；解析：

考11.12，见《证券投资基金》P278

41.以下不属于尤金法码有效市场分类类型的是（　　）。

A.半弱型有效市场B.半强型有效市场

C.弱型有效市场D.强型有效市场

答案：

A；解析：

考11.18，见《证券投资基金》P285

42.资产配置的历史数据法假定未来与过去相似，以（　　）历史数据为基础，根据过去的经理推测未来的资产类别收益。

A.中长期B.长期

C.中短期D.短期

答案：

B；解析：

考12.5，见《证券投资基金》P296

43.（　　）在股票市场急剧下降或缺乏流动性时，加剧市场往不利方向运动。

A.恒定混合策略B.投资组合保险策略

C.动态资产配置策略D.买入并持有策略

答案：

B；解析：

考12.8，见《证券投资基金》P309

44.从资产配置的角度看，恒定混合策略更适用于（　　）。

A.风险承受能力较稳定的投资者B.风险承受能力较强的投资者

C.风险承受能力较弱的投资者D.风险承受能力不稳定的投资者

答案：

A；解析：

考12.8，见《证券投资基金》P304

45.积极型股票投资组合策略以（　　）为目的。

A.减少非系统风险B.获取市场组合收益

C.战胜市场D.减少系统风险

答案：

C；解析：

考13.2，见《证券投资基金》P314

46.通常选取（　　）指标，可以将增长类股票和收益类股票进行简单的区分。

A.市净率和每股收益B.总资产收益率和每股净资产

C.净资产收益率和市盈率D.红利收益率和持续增长率

答案：

D；解析：

考13.3，见《证券投资基金》P318

47.股票投资的小公司效应是（　　）。

A.消极型投资策略B.市场异常策略

C.以基本分析为基础的投资策略D.以技术分析为基础的投资策略

答案：

B；解析：

考13.4，见《证券投资基金》P324

48.股票投资的基本分析是建立在（　　）的基础之上的。

A.否定强式有效市场B.否定半强式有效市场

C.否定弱式有效市场D.以上都不对

答案：

B；解析：

考13.5，见《证券投资基金》P326

49.某一债券组合中包括两种债券，债券A价值4000元、收益率5%，债券B价值6000元、收益率8%。

债券组合的加权

平均收益率为（　　）。

A.7.0%B.7.5%

C.6.5%D.6.8%

答案：

D；解析：

考14.1，见《证券投资基金》P331

50.关于影响债券收益率的因素，以下表述正确的是（　　）。

A.债券收益率主要受基础利率和发行人信用影响，于债券的流动性无关

B.债券投资者的税收状况将影响其税后收益率，但零息债券与投资者所处的所得税税收等级无关

C.债券投资者的税收状况将影响其税后收益率，因此零息债券与投资者所处的所得税税收等级有关

D.债券的流动性越好，投资者要求的收益率越高

答案：

B；解析：

考14.2，见《证券投资基金》P333

51.债券利率期限机构理论中的市场分割理论认为，债券市场被分割为（　　）。

A.短、中、长期债券市场B.发行市场和交易市场

C.即期市场和远期市场D.国内债券市场和国际债券市场

答案：

A；解析：

考14.4，见《证券投资基金》P335

52.根据利率期限结构理论中的完全预期理论，下降的收益率曲线意味着预期未来的短期利率会（　　）。

A.上升B.无法判断

C.不变D.下降

答案：

D；解析：

考14.4，见《证券投资基金》P335

53.债券和其他固定收益率证券，易受到加速通货膨胀的影响即（　　）的影响。

A.利率风险B.再投资风险

C.汇率风险D.购买力风险

答案：

D；解析：

考14.5，见《证券投资基金》P337

54.假设某债券售价为81.26元，收益率上升、下降20个基点的价格分别82.92元和85.6元，则近似凸性值为（　　）。

A.100.12B.118.68

C.124.68D.11.9

答案：

B；解析：

考14.6，见《证券投资基金》P341

55.关于免疫策略，以下说法错误的是（　　）。

A.免疫策略是被许多债券投资者所广泛采用的策略

B.目的是使所管理的资产组合免于通货膨胀风险

C.假定市场价格的公平的均衡交易价格

D.试图建立一个几乎是零风险的债券资产组合

答案：

B；解析：

考14.9，见《证券投资基金》P346

56.衡量基金收益率的标准算法是（　　）。

A.简单净值收益率B.几何平均收益率

C.年（度）化收益率D.时间加权收益率

答案：

D；解析：

考15.4，见《证券投资基金》P358

57.使用指数投资法管理股票投资组合，当市场交易成本低时，（　　）。

A.有利于用市值法构建投资组合

B.不利于管理者缩小股票投资组合的跟踪误差

C.有利于分层法构建投资组合

D.有利于管理者缩小股票投资组合的跟踪误差

答案：

D；解析：

考15.4，见《证券投资基金》P359

58.某投资组合的平均报酬率为16%，报酬率的标准差为24%，贝塔值为1.1，若无风险利率为6%，其特雷诺指数为（　　）。

A.0.09B.0.41

C.0.094D.0.15

答案：

A；解析：

考15.6，见《证券投资基金》P362

59.其他情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将（　　）。

A.不会变大B.不会变小

C.肯定不变D.无法确定

答案：

A；解析：

考15.6，见《证券投资基金》P363

60.基金绩效贡献分析的目的在于（　　）。

A.衡量基准组合收益率

B.衡量基金收益率

C.分析基金收益率和基准组合收益率之间差别的原因

D.衡量基金绩效表现优劣

答案：

C；解析：

考15.8，见《证券投资基金》P374

二、多项选择题。

以下各小题所给出的五个选项中，有两项或两项以上符合题目的要求，请选择相应选项，多选、少选、错选均不得分。

（共50题，每小题1分。

共50分）

1.20世纪80年代以后，证券投资基金在（　　）等亚洲新兴国家和地区发展很快。

A.新加坡B.韩国

C.中国台湾D.澳门

答案：

ABC；解析：

考1.9，见《证券投资基金》P12

2.证券投资基金在我国的作用主要包括（　）。

A.为中小投资者拓宽投资渠道B.提高投资者的投资回报

C.优化金融结构，促进经济增长D.促进证券市场的稳定和健康发展

答案：

ACD；解析：

考1.11，见《证券投资基金》P19

3.关于基金分类标准，以下表述正确的有（　　）。

A.根据运作方式不同可分为封闭式基金和开放式基金

B.根据法律形式不同科分为契约型基金和公司型基金

C.根据投资对象不同可分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金

D.根据投资目的不同可分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金

答案：

ABCD；解析：

考2.1，见《证券投资基金》P22

4.下列关于交易型开放式指数基金（ETF）的说法，正确的有（　　）。

A.在交易所上市交易

B.基金份额可变

C.能够通过所有证券公司进行申购赎回

D.一般采取被动式投资策略跟踪某一标的市场指数

答案：

ABD；解析：

考2.2，见《证券投资基金》P25

5.反映基金经营业绩的指标有（　　）。

A.已实现收益B.平均市盈率

C.基金分红D.净值增长率

答案：

ACD；解析：

考2.5，见《证券投资基金》P32

6.与股票基金相比，债券基金有以下哪些特点（　　）。

A.对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力B.对追求长期增值的投资者具有较强的吸引力

C.波动性较大D.波动性较小

答案：

AD；解析：

考2.6，见《证券投资基金》P34

7.目前我国货币市场基金可以投资的金融工具包括（　　）。

A.1年以内的银行定期存款B.可转换债券

C.期限在1年以内的央行票据D.股票

答案：

ABC；解析：

考2.10，见《证券投资基金》P38

8.用于分析ETF运作效率的指标主要有（　　）。

A.折价率B.周转率

C.费用率D.跟踪误差

答案：

ABCD；解析：

考2.20，见《证券投资基金》P48

9.QDII基金可以投资下列哪些金融产品或工具（　　）。

A.银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据

B.政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券

C.与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金

D.房地产抵押按揭、不动产等

答案：

ABC；解析：

考2.23，见《证券投资基金》P49

10.以下关于基金评级的表述，正确的有（　　）。

A.投资者不应该简单地将基金评级的结果作为投资基金的直接依据

B.对基金的评级应侧重于3年以上的业绩表现

C.五星级的债券基金肯定比四星级的股票基金更优秀

D.基金评价机构应先加入中国证券业协会，再向中国证券会备案

答案：

ABD；解析：

考2.28，见《证券投资基金》P56

11.关于ETF申购、赎回的表述，正确的有（　　）。

A.ETF份额的申购、赎回申请提交后不得撤销

B.申购、赎回ETF的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价

C.基金管理人有权对ETF的最小申购、赎回单位进行更改

D.ETF的申购、赎回采用份额申购、份额赎回的方式

答案：

ABCD；解析：

考3.20，见《证券投资基金》P72

12.投资决策委员会的职责有（　　）。

A.基金的投资计划B.基金的投资策略

C.基金的投资原则D.基金的投资目标

答案：

ABCD；解析：

考4.6，见《证券投资基金》P87

13.在基金投资研究的实践中，下列关于债券研究的说法，正确的有（　　）。

A.债券信用等级的研究有重要意义

B.债券的久期策略在实践中非常重要

C.对于国内企业发行的国内债券而言，市场利率的变动对其也有重要的影响，应密切关注

D.宏观利率走势的判断有重要意义

答案：

ABCD；解析：

考4.8，见《证券投资基金》P94

14.因基金估值错误给基金份额持有人造成的损失应由（　　）承担。

A.基金管理人B.基金托管人

C.基金投资人D.基金服务机构

答案：

AB；解析：

考5.7，见《证券投资基金》P115

15.交易所资金清算包括（　　）。

A.增发新股的资金清算B.债券买卖的资金清算

C.权证交易的资金清算D.股票交易的资金清算

答案：

BD；解析：

考5.10，见《证券投资基金》P118

16.日常运作中，基金托管人对基金管理人的监督包括（　　）。

A.基金投融资比例B.银行间市场交易对手的资信情况

C.选择存款银行D.基金投资禁止行为

答案：

ABCD；解析：

考5.12，见《证券投资基金》P120

17.基金营销的微观环境指与公司关系密切、能够影响公司服务顾客的能力的各种因素，主要包括（　　）。

A.人口B.客户

C.公众D.竞争对手

答案：

BCD；解析：

考6.3，见《证券投资基金》P131

18.独立基金销售机构可以采取的组织形式有（　　）。

A.无限责任公司B.独资企业

C.有限责任公司D.合伙企业

答案：

CD；解析：

考6.16，见《证券投资基金》P145

19.基金宣传推介资料不得有下列哪些情形（　　）。

A.预测该基金的证券投资业绩B.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

C.违规承诺收益或者承担损失D.登载个人推荐性文字

答案：

ABCD；解析：

考6.18，见《证券投资基金》P149

20.基金管理人、代销机构及其工作人员在从事基金销售活动时被禁止的行为有（　　）。

A.以排挤竞争对手为目的,压低基金的收费水平

B.以低于成本的销售费用销售基金

C.募集期间对认购费打折