中国真空冶金行业市场分析报告.docx

中国真空冶金行业市场分析报告.docx

《中国真空冶金行业市场分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中国真空冶金行业市场分析报告.docx（14页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

中国真空冶金行业市场分析报告

2017年真空冶金行业分析报告

2016年12月出版

文本目录

一、行业监管体系3

1、行业主管部门及监管体制3

2、行业相关法律法规4

二、行业发展概况5

三、行业上下游产业链9

四、行业市场规模9

五、行业基本风险14

1、行业政策风险14

2、技术更替风险14

3、产品质量风险15

4、市场竞争加剧风险16

5、下游行业波动风险16

6、知识产权风险16

7、人才短缺风险17

一、行业监管体系

1、行业主管部门及监管体制

行业的主管部门及行业协会主要包括如下机构：

目前，行业发展已较为市场化，政府主管部门与行业协会仅对行业执行宏观管理和政策指导，企业的日常经营主要以市场化方式进行。

2、行业相关法律法规

行业相关的法律法规主要如下：

二、行业发展概况

真空冶金是指在低于标准大气压条件下进行的冶金作业，该技术能防止金属氧化，分离沸点不同的物质，除去金属中的气体或杂质，增强金属中碳的脱氧能力，提高金属和合金的质地，从而实现大气中无法达到的冶金效果。

真空冶金一般用于金属的熔炼、精炼、浇铸和热处理等，主要包括真空还原技术、真空熔炼技术、真空蒸馏和精炼技术、真空烧结技术、真空脱气技术、真空热处理技术和真空镀膜技术等。

随着尖端科学技术的迅速发展，真空冶金在稀有金属、钢和特种合金的冶炼方面日益广泛地得到应用。

得益于真空技术理论研究的深入和实践技术的发展，真空冶金技术在二十世纪发展迅速。

1923年德国开始研究真空感应熔炼；1935年克罗尔（W.J.Kroll）提出真空环境下铅锌分离技术并于1947年实现工业化；1935年荷普金斯（Hopkings）研究水冷铜坩埚自耗真空电弧熔炼；1939年博尔（VanArkel-deBoer）研究真空中碘化法提纯钒、铌、钽、铬等金属；1961年达林（Darling）在真空中用碳还原氧化铌；1966年R.V.斯特兰（Strain）在真空中还原氧化铀成金属。

随着研究的深入，有色金属冶炼中某些固体物料的处理也开始运用真空冶金技术，有色金属及合金的分离、提纯和高纯金属的制备等方面的研究如火如荼。

真空冶金技术在20世纪60年代后发展进一步加速，各个国家根据自身在新材料、新工艺等方面的不同需要，开始在真空冶金的各个细分领域进行进一步深入研究。

我国于1958年开始在昆明理工大学（原名昆明工学院）研究铅锡合金

真空蒸馏精炼，小试后创制了内热式多级连续真空蒸馏炉处理技术，并于1979年完成后逐步推广到全国的炼锡厂和一些铅锡厂使用。

随后，昆明理工大学研究成功铅银合金真空蒸馏分离技术、锑铅合金真空蒸馏分离技术，大大拓展了可分离的合金范围。

同时，昆明理工大学开始进行多级连续作业炉型和间断作业炉型的半工业试验探索，1989年研究成功卧式真空炉用于热镀锡渣提锌，1995年研究成功含锑高的锡合金的真空蒸馏分离锡锑技术，1996年完成火法炼锌所产生硬锌废渣真空蒸馏提锌并富集稀有金属和贵金属的工业试验，达到富集10余倍的可喜效果。

自2005年以来，鼎邦科技一直进行真空蒸馏冶金工艺及设备的产业化研究和推广，目前已取得丰硕的成果，先后在锡冶金和再生锡回收以及铅冶金综合回收贵金属工业化工艺及设备方面取得重大突破，在有色金属冶金及综合回收工艺及设备研发领域走在了国际前列。

目前，就金属冶炼方法而言，通常分为火法冶金、湿法冶金和电解冶金。

真空蒸馏冶金不涉及化学反应，不属于火法冶金；又不使用溶液，不属于湿法冶金；也不属于通过电解方式从矿石或其他原料中提取、回收和精炼金属。

从某种意义上来说，真空蒸馏冶金是一种全新的冶金技术。

与上述三种方法相比，真空蒸馏冶金存在如下的优缺点。

方法

原理及方法

优点

缺点

火法冶金

一般在高温下进行，包括焙烧、熔炼、还原、吹炼、精炼等过程

处理精矿能力大，能够利用硫化

矿中硫的燃烧热，较为经济地回

收贵金属、稀有金属；高温下反

应速度快，单位设备生产率和劳

动生产率高；硫及金属能很好地

富集金、银等贵金属

存在高温含尘污染

问题，对环境的污

染较大；难以处理

低品位矿物；工作

场地和工作条件差

不利工人健康

湿法冶金

在水溶液中进行，包括浸

出、液固分离、溶液净化、

金属提取等过程，常用于处

理多金属矿、低品位矿和难

选矿

适合处理高低品位矿物，适合处理复杂矿物原料；多金属综合回收利用效果好；减少废气污染问题；能源利用方式清洁

单位生产能力低，设备占地面积大；废水、废渣处理难度较火法高

电解冶金

利用电化学反应或电热进

行的冶金过程，包括水溶液

电解、熔盐电解、电解提取、

电解精炼等过程，以制取纯

金属与粗金属为主

适用范围较小，只能适用于铝、镁、钠等活性较大的金属

电解精炼过程中产生的气体味道大、腐蚀性强

真空

蒸馏

冶金

利用真空环境下的蒸馏技术进行分离、提纯

对环境无污染，流程短，金属直收率高，占地少，效益高

相对于火法冶金和

湿法冶金，目前的

处理能力相对较小

随着国内环保意识的不断提升，有色金属的传统冶炼方法对自然环境造成的不可修复影响得到越来越多的关注。

虽然政府一再发出发展循环经济的呼吁，但由于国内有色金属自然矿产储量规模依然庞大，行业龙头缺乏引导作用，粗放式的发展模式仍不能得到很好的抑制。

2015年1月1日，新颁布的《中华人民共和国环境保护法》正式实施。

根据该法律的要求，环保部对《铅锌工业污染排放标准》等文件进行了新的修订，对重金属污染控制指标、二氧化硫排放强度等问题提出了更为严格的要求，有色金属产业环保和节能减排压力将进一步加大。

不仅要求有色金属冶炼企业投入更多的环境治理费用，而且也加大了对更为环保、节能的冶炼技术和工艺的需求。

国内有色金属行业相关法规的变化为真空蒸馏冶金工艺的发展带来了重大机遇。

在真空蒸馏冶金技术领域，以昆明理工大学的“真空冶金国家工程实验室”技术积累为依托，鼎邦科技的真空蒸馏冶金产业化工艺和技术已走在了世界的前列。

由于真空蒸馏冶金的技术特性，不仅可以应用于有色金属冶炼行业，而且在废渣回收处理等方面有显著的环保、节能效应，因此有望不久将来在集约生产、循环经济和环境保护方面做出重大贡献。

三、行业上下游产业链

行业主要产品是基于真空蒸馏冶金核心技术的有色金属冶炼设备。

由于该产品属于非标准化定制产品，因此涉及的上游行业较为多样，主要为石墨件、磁性调压器、电控柜、真空炉、硬毡件、电缆等工业产品生产厂商。

上游行业产品的价格上升与下降，必将导致公司生产成本相应增加或降低。

下游行业则是有色金属冶炼行业，公司为有色金属冶炼行业提供真空蒸馏冶金专业化设备及技术服务。

有色金属冶炼行业的发展直接影响和决定了真空蒸馏冶金设备制造行业的市场需求、价格变化、技术进步和产品结构调整方向。

四、行业市场规模

有色金属是国民经济、人民日常生活及国防工业、科学技术发展必不可少的基础材料和重要的战略物资。

例如飞机、导弹、火箭、卫星、核潜艇等尖端武器以及原子能、电视、通讯、雷达、电子计算机等尖端技术所需的构件或部件大都是由有色金属中的轻金属和稀有金属制成的；此外，没有镍、钴、钨、钼、钒、铌等有色金属也就没有合金钢的生产。

世界上许多国家，尤其是工业发达国家，竞相发展有色金属工业，增加有色金属的战略储备。

总而言之，有色金属已经成为决定一个国家经济、科学技术、国防建设等发展的重要物质基础，是提升国家综合实力和保障国家安全的关键性战略资源。

我国有色金属工业近30年来发展迅速，产量连年来位居世界首位。

作为有色金属生产第一大国，我国在有色金属研究领域，特别是在复杂低品位有色金属资源的开发和利用上取得了长足进展，极大促进了国内有色金属产业的发展。

2012年至今，随着全球经济增速的下滑，主要有色金属消费国经济放缓使得有色金属消费增速下滑，全球有色金属价格走势低迷。

受制于全球有色金属供销的不利影响和国内GDP增速的下滑，国内有色金属行业同样表现不佳，价格波动剧烈，详见下图。

伴随着有色金属价格的下降，2016年国内有色金属产量增速放缓明显，详见下图。

国内有色金属行业一定程度的减产促进了库存的消化，有利于改善行业基本面，很大程度上缓解了有色金属行业的供需困境。

得益于国际国内有色金属产量的控制，根据2016年半年报披露，国内有色金属行业上市公司一半以上业绩同比上升，有色金属产业景气综合指数也由2015年底的10.50回升到2016年7月份的20.00，详见下图。

当前，国内经济增速放缓，市场竞争异常激烈，供给侧改革仍处于攻坚阶段。

基于下游行业低速增长的大背景，有色金属冶炼过剩产能仍然存在，短期来看行业将以去产能、去库存为主，铅锌等冶炼企业短期发展仍将受约束。

但从行业消费产出来看，在2015-2020年间铅锌锡等基本金属的真实需求仍将保持平缓增长，同时，随着国家“十三五规划”对国内基础建设投入的增加，需求端将持续改善，中长期基本金属的真实需求保持平缓增长的趋势不会改变。

从供给角度看，2015年全球锌精矿供应下降，进入库存消化阶段。

国际铅锌研究小组预计2016年锌精矿供应量1240.00万吨，锌精矿需求量1336.80万吨，锌精矿供求缺口96.80万吨，锌矿全球产量有望平稳增长。

（数据来源：

《锡业股份：

锡铟双王，优质资源股，市场将重估》）同时，锡的下游消费主要集中在焊料、镀锡板和锡化工等领域，近年来全球绿色化进程更是大大加快提升了锡焊料的需求，主要包括两个方面：

其一，新能源产业直接拉升了集成电路的产量从而提升了锡的需求。

新能源汽车电子化程度远远高于传统汽车，LED照明也离不开电子技术，这都将提升对集成电路的需求，从而刺激锡焊料的需求。

其二，锡金属本身绿色、无毒，导致其在代替有毒材料方面的需求增长。

在3C领域实现无铅化之后，欧盟2010年开始逐步要求

部分汽车电子零部件改用无铅物质，这将继续提升无铅焊料的比例，提升锡的需求。

另外，锡在新材料领域的应用前景广阔，目前已用于光伏产业、锡基锂离子电池、锡基阻燃剂、热电、刹车片、无铅轴承等领域，预计随着市场开拓的进展，市场需求将有较大幅度的提升。

国内方面，根据工信部2016年编制发布的《有色金属工业发展规划

（2016-2020年）》（工信部规[2016]316号），“十三五”期间随着交通运输轻量化、农村电网改造、新一代电子信息产业、新能源汽车、高端装备制造、节能环保等战略性新兴产业的发展，有色金属市场需求仍将保持一定增长，但随着我国经济进入新常态，整体消费增速将由“十二五”期间的高速转为中低速，除锂、钴等新能源小品种金属和镁需求将继续保持高速增长外，铜、铝等主要品种消费增速将明显放缓，铅将基本维持现有消费水平，锌可能在“十三五”末达到消费峰值。

综合应用弹性系数法、消费强度法、专家经验法等，该规划预测了2020年主要有色金属和黄金的消费量，具体如下表所示。

品种

2015年表观

消费量（万

吨）

“十二五”年均增长率（%）

2020年预测产量（万吨）

2020年表观

消费量（万

吨）

“十三五”年

均增长率

（%）

十种有色金属

5,560.00

10.00

6,500.00

6,800.00

4.10

主要品种

精炼铜

1,147.00

8.90

980.00

1,350.00

3.30

原铝

3,107.00

14.40

4,000.00

4,000.00

5.20

铅

437.00

0.80

465.00

450.00

0.60

锌

671.00

3.50

710.00

730.00

1.70

镁

53.20

7.20

130.00

75.00

7.10

黄金（吨）

986.00

11.50

520.00

1,200.00

4.00

注：

铜、铅、锌的产量和消费量数据均包括部分再生金属。

综上所述，随着国内“新常态”经济结构的调整以及有色金属厂家产能的调整，未来几年有色金属行业将迎来较好的发展机会，有望在“十三五”期间获得良性、健康的发展。

同时，环保意识的重视及人力成本的提升，也将倒逼有色金属行业走上绿色化、自动化的发展路径，真空蒸馏冶金技术将迎来蓬勃发展期。

五、行业基本风险

1、行业政策风险

有色金属行业作为高能耗、重资产行业，对行业法律法规的变动，如能耗标准、元素毒性和污染元素等的变动非常敏感，下游有色金属加工企业为了达到新的法律法规要求而进行的生产设备、工艺流程等的更新升级需要付出较大的成本，因此政策的变动直接影响真空冶金行业的未来发展。

2、技术更替风险

行业属于技术密集型行业，涉及真空技术、自动化控制技术、真空分离还原技术、金属精炼技术等多项学科领域，具有较强的技术复合型要求。

真空冶金技术分类较细，每个分类对软件、硬件、自动化、工业化的要求均较高，对生产企业的工艺要求也较高，并且要求企业具备不断进行技术研发及产品创新的能力。

技术研发水平直接决定了行业内公司在市场上的地位和市场份额，由此造就了本行业的技术研发壁垒。

与此同时，激烈的市场竞争也加快了技术的更替，如果本行业不能维持较高比例的研发投入，行业内公司将面临技术落后的风险，从而降低真空冶金行业在有色金属冶炼方面的竞争优势。

3、产品质量风险

一般而言，有色金属冶炼行业对设备的质量和稳定性有着相对较高的要求。

相比其他传统有色金属冶金工艺和设备，真空冶金是一种相对新兴的冶金工艺。

虽然行业内公司在生产经营过程中，根据相关标准完善质量控制，努力提高产品的稳定性与可靠性，但是仍有可能出现质量控制失误而导致产品出现质量问题。

如果未来出现产品质量等问题，将会面临购买方退货、民事赔偿以及行政处罚等，对真空冶金行业声誉和发展造成不利影响。

4、市场竞争加剧风险

近年来，随着国家政策逐步提升对有色金属行业节能环保方面的要求，无污染绿色化的真空冶金技术也越来越受到市场的关注。

国内外越来越多的企业持续加大对真空冶金技术的研发，有些企业甚至出现侵犯他人专利进行仿制生产的行为，导致行业竞争态势进一步加剧。

如果行业内企业无法紧跟市场发展趋势，保持持续创新能力，行业的竞争将陷入价格战红海，导致行业无序化发展。

5、下游行业波动风险

行业的下游客户主要是有色金属冶炼企业，有色金属冶炼行业作为对国民经济具有重要影响的行业之一，与宏观经济发展周期有着较强的关联性。

国内经济景气度与有色金属行业的周期性波动直接影响真空冶金行业的发展。

6、知识产权风险

真空冶金技术属于高精尖科技，为保护公司的利益，行业内企业重视对核心技术的保护，积极申请专利，通过法律手段保护公司的技术成果。

但是，行业内个别企业不尊重知识产权的情况时有发生，甚至出现恶意侵犯他人知识产权的行为。

如果行业内侵权事件持续发生，将会使行业内研发能力较强企业的合法权益得不到保护，进而影响其继续研发的积极性，最终导致行业整体创新能力的下降，影响行业的持续健康发展。

7、人才短缺风险

真空冶金行业是一个相对新兴的行业，随着行业规模的不断扩大，行业对产品研发、品质控制和生产管理以及基层员工的业务素质、销售服务水平等方面提出了更高的要求，对专业技术人才、高层次管理人才的需求将不断增加。

如果行业人才储备以及员工再教育步伐跟不上整体行业业务快速发展的需要，甚至发生人才流失的情况，行业发展将会受到不利影响。

-END-