商业计划书融资退出机制.docx
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商业计划书融资退出机制
商业计划书融资退出机制
篇一：
创业计划书之风险控制和退出机制
创业计划书
框架
1、产品与技术赵
2、市场分析钟
3、公司战略焦
4、营销策略陈连增
5、公司结构和人力资源刘
6、生产运作陈凯音
7、财务分析吕
8、风险分析与退出机制李
风险分析与退出机制：
一（风险分析：
任何项目都存在着风险，如何能够有效地预防并控制各种风险是项目探讨之初就应该多方讨论的问题，做为管理者会采取各种措施减小风险事件发生的可能性，或者把可能的损失控制在一定的范围内，以避免在风险事件发生时带来的难以承担的损失.综合本项目,有可能存在风险的因素如下:
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1）气候的影响
由于自然因素对农作物的产量影响较大，所以本项目在运营过程中,无法对经营产品的数量等做准确的估计，从而在资金的分配上,不会达到更高效的配置。
2）仓库的货损
为了物流配送的需要，我们的货物必然会在物流仓库短暂堆放，对某些蔬菜类产品，因为货物本身的特点，在存储过程中必然会带来一定的货损，对这个的预防和控制是本项目必然要考虑的问题。
3）对农作物生产过程的监控因为我们的品牌形象就是有机食品,所以，我们所销售的农产品一定要完全符合我们对外宣传的标准,否则将对我们的形象大大折扣，也会危及公司的生存,因此我们必须安排人员对全部生产过程进行有效的监控，这个是否能够实现是个难题，而且如果有对公司形象有损的报道，将会大大影响公司的生存；
4）对货源的控制
为了达到一定的销售规模，我们必须拥有一定的产品货源，我们面向的对象是广大的农民，非常分散而且难以控制，如果我们要决定他们种植的产品，那么我们需对他们产品的回收做出承诺，假如市场到时候未达到预期的要求，那么损失只能我方来承担。
如果我们不决定他们要种植什么,那么我们的控制无从谈起。
2
二（资金退出机制
1）上市
如果企业发展到一定规模，可以考虑,，,上市,从而资金可以撤离;
2）并购
如果企业发展暂时不能达到期望的要求,那么可以考虑被别的公司并购;
3）管理层收购
如果公司运营一段时间以后，公司管理层能够将公司收购，那么其它投资资本也可以及时退出。
篇二:
如何写商业计划书（投资退出与营运分析）
如何写商业计划书（投资退出与营运分析）
商业计划书一般可以分为十一个部分,第一部分是概述，第二部分为业务及前景，第三部分是经营管理，第四部分是拟用筹资,第五部分为风险控制（因素），第六部分是投资回报和退
出，第七部分是营运及预测分析，第八部分是财务报表，第九部分是财务规划，第十部分是产品宣传:
资料、小册子、报道和图片等,第十一部分为补充说明。
当投资方在阅读商业计划书对项目的设想和规划后，风险投资者还有最后的两个问题需要你予以解答：
一是他将获得多少投资回报?
3
二是他的投资资金如何退出？
这两个问题直接关系到风险投资者本次风险投资是否成功，因此这是他十分关心的关键性问题。
这一部分中必须对你公司未来上市公开发行股票的可能性、出售给第三者的可能性及你自己将来是否在无法上市或出售时回购风险投资者股份的可能性给予周密地预测，当然,任何一种可能性都要让风险投资者明了他的投资回报率.风险投资人最终想要得到的是现金而非为投资而投资。
你要描述的是怎样使风险投资人最终以现金的方式收回其对本企业的投资。
风险投资人收回投资大体有三种方式。
你应该对这三种方式进行描述,但要指出哪一种是最可能的投资退出方式。
1、公开上市
第一种可能的方式就是公开上市。
上市后公众会购买公司股份，风险投资人所持有的部分或全部股份就可以卖出。
2、兼并收购
即可以把企业出售给一家大公司通常是某个大集团.如果采用这种方式，你一定要提到几家你认为对本企业感兴趣并有可能采取收购行动的大集团或大公司.3、偿付协议
最后一种方式足你可以给风险投资人提供“偿付安排”。
在偿付安排中，风险投资人会要求本企业根据预先商定好的条件回购其手中的权益。
4、投资回报（roi）
4
投资回报对风险投资人来说当然很重要。
你要向他表明如果他投入了你所要求的资金量，他会得到什么样的回报。
商业计划书第六部分：
投资回报和退出
这部分里你要说明风险资本投资者最终是如何在公司拿到他投资所带来的回报.记住，投资者想拿到全部的钱而不对你的公司作任何投资.一般来说有三个可以接受的办法给投资者提供流动性。
你应考虑全部这三个方法,但也应指出对你的投资者来说可能是最好的那种方法。
6.01公众股份
第一个可能性是公众股份;那也就是说，公司通过向公众发行股票而变得公开化.投资者拥有的部分股份或全部股份可以在公开市场上销售。
6.02销售
第二,公司可以卖给一个大公司通常是个大的集团企业.这种情况下，你要真实地说明你认为会对收购你的公司感兴趣的大集团企业或大公司。
6。
03回购
6。
04投资回报
投资回报（roi）对投资者来说是很重要的。
你要说明如果他按你的要求投资所能期望的回报。
例如,你可以说，“如果一个投资者以300，000购买公司30％的股份，四年后公司上市且有300万的税前收益，三百万乘以我们这个行业的价格收益乘数8就是两千四百万,这就是公司的价值。
取其中
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的30%你就得到720万，而你的投资不过30万。
假定这30％的股份在四年后售出，不打折扣的投资回报是拿30万和四年去除720万,那也就是每年每分钱四百元的投资回报。
第七部分:
营运及预测分析
这里你要列出自己对于公司以前营运历史以及对将来预测的分析。
7。
01综述
这一章节中你要根据你公司的金融数据列出一些总的盈亏信息.例如,最近三年和将来三年,列出净收入、销售成本、营业开支、利息支出和利润。
预测一下以后的情况并给出历史资料，让人对于公司已处的状况和将来的情况一目了然.例如:
表4—4:
财务预测总表
前年实际值去年实际值今年预测值明年预测值后年预测值
净收入1004001000400010000
销售成本10020050025006500
营业开支100100200400800
利息支出100100100200300
净收入（200）-—2009002400
流动资产204040014004300
机器，设备10040060010001000
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土地和建筑物--——————-—其它资产1010101010
流动负债202401004001000
长期债务100400400600--
净资产10（190）51014104310
7。
02比率分析
这部分中列出净收入、销售成本、营业开支、利息支出和净利润并计算它们的百分比。
也就是说，拿净销售额作为100％,然后计算销售成本占销售额的百分比,以此类推。
把这些百分数分栏列出,便于察看百分比。
例如：
表4—5:
财务比例预测表
百分比前年实际值去年实际值今年预测值明年预测值后年预测值
净收入100100100100100
销售成本10050506365
营业开支-—2520108
利息支出--251043
净利润-—-—202324
7。
03营运成绩
这一章你应详细叙述营运成绩和预测。
为什么成绩上升或下降了？
说出它们将来会上升的理由.说明为什么百分比可能变化并叙说重大事件,像哪一年开发出了新产品或是将来你会支出大量费用用于研究开发.换句话说，你要解释前一
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章节列出的数字，应说明你打算在计划书的下一章节中叙述的附加的金融和预测。
7.04金融条件
这一章你应详细叙述现在的资产负债表。
说明公司的流动性.说明特定项目如应收帐款、应付帐款等为何有重大增加。
7。
05或有负债
说明公司的或有负债像未备基金的养老金计划或是因一个公司坚称它以前的雇员现在为你工作带去了它的机密而引起的诉讼案。
篇三：
最完整的合伙人股权的进入和退出机制方案最完整的合伙人股权的进入和退出机制方案一、哪些人才能作为合伙人，
1、什么人才是合伙人，
既有创业能力,又有创业心态，有3—5年全职投入预期的人，是公司的合伙人.这里主要要说明的是合伙人是在公司未来一个相当长的时间内能全职投入预期的人,因为创业公司的价值是经过公司所有合伙人一起努力一个相当长的时间后才能实现。
因此对于中途退出的联合创始人，在从公司退出后，不应该继续成为公司合伙人以及享有公司发展的预期价值。
合伙人之间是【长期】、【强关系】的【深度】绑定。
2、哪些人不应该成为公司的合伙人,
请神容易送神难，创业者应该慎重按照合伙人的标准发放股权。
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（1）资源承诺者
很多创业者在创业早期，可能需要借助很多资源为公司的发展起步，这个时候最容易给早期的资源承诺者许诺过多股权,把资源承诺者变成公司合伙人。
创业公司的价值需要整个创业团队长期投入时间和精力去实现，因此对于只是承诺投入资源，但不全职参与创业的人，建议优先考虑项目提成,谈利益合作，而不是股权绑定。
（2）兼职人员
对于技术nb、但不全职参与创业的兼职人员,最好按照公司外部顾问标准发放少量股权。
如果一个人不全职投入公司的工作就不能算是创始人.任何边干着他们其它的全职工作边帮公司干活的人只能拿工资或者工资“欠条",但是不要给股份。
如果这个“创始人"一直干着某份全职工作直到公司拿到风投，然后辞工全职过来公司干活,他（们）和第一批员工相比好不了多少，毕竟他们并没有冒其他创始人一样的风险。
（3）天使投资人
创业投资的逻辑是:
（1）投资人投大钱，占小股，用真金白银买股权;
（2）创业合伙人投小钱，占大股,通过长期全职服务公司赚取股权.简言之，投资人只出钱,不出力。
创始人既出钱（少量钱），又出力。
因此,天使投资人股票购股价格应当比合伙人高，不应当按照合伙人标准低价获取股
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权。
这种状况最容易出现在组建团队开始创业时，创始团队和投资人根据出资比例分配股权,投资人不全职参与创业或只投入部分资源，但却占据团队过多股权。
（4）早期普通员工
给早期普通员工发放股权，一方面,公司股权激励成本很高。
另一方面,激励效果很有限。
在公司早期,给单个员工发5%的股权，对员工很可能都起不到激励效果，甚至认为公司是在忽悠、画大饼，起到负面激励。
但是，如果公司在中后期（比如，b轮融资后）给员工发放激励股权，很可能5%股权解决500人的激励问题，且激励效果特好。
二、合伙人股权如何分配,
1、早期创业公司的股权分配设计主要牵扯到两个本质问题:
一个是如何利用一个合理的股权结构保证创始人对公司的控制力，另一个是通过股权分配帮助公司获取更多资源，包括找到有实力的合伙人和投资人。
2、股权分配规则尽早落地。
许多创业公司容易出现的一个问题是在创业早期大家一起埋头一起拼，不会考虑各自占多少股份和怎么获取这些股权,因为这个时候公司的股权就是一张空头支票。
等到公司的钱景越来越清晰、公司里可以看到的价值越来越大时，早期的创始成员会越来越关心自己能够获取到的股份比例，而
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如果在这个时候再去讨论股权怎么分，很容易导致分配方式不能满足所有人的预期，导致团队出现问题,影响公司的发展。
3、股权分配机制。
一般情况下，参与公司持股的人主要包括公司合伙人（创始人和联合创始人）、员工与外部顾问、投资方。
在创业早期进行股权结构设计时的时候，要保证这样的股权结构设计能够方便后期融资、后期人才引进和激励。
当有投资机构准备进入后，投资方一般会要求创始人团队在投资进入之前在公司的股权比例中预留出一部分股份作为期权池，为后进入公司的员工和公司的股权激励方案预留,以免后期稀释投资人的股份。
这部分作为股权池预留的股份一般由创始人代持。
而在投资进来之前，原始的创业股东在分配股权时，也可以先根据一定阶段内公司的融资计划，先预留出一部分
股份放入股权池用于后续融资，另外预留一部分股份放入股权池用于持续吸引人才和进行员工激励。
原始创业股东按照商定的比例分配剩下的股份，股权池的股份由创始人代持。
4、合伙人股权代持.
一些创业公司在早期进行工商注册时会采取合伙人股权代持的方式，即由部分股东代持其他股东的股份进行工商注
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册，来减少初创期因核心团队离职而造成的频繁股权变更，等到团队稳定后再给。
5、股权绑定。
创业公司股权真实的价值是所有合伙人与公司长期绑定,通过长期服务公司去赚取股权,就是说，股权按照创始团队成员在公司工作的年数，逐步兑现。
道理很简单，创业公司是大家做出来的,当你到一个时间点停止为公司服务时，不应该继续享受其他合伙人接下来创造的价值。
股份绑定期最好是4到5年，任何人都必须在公司做够起码1年才可持有股份（包括创始人），然后逐年兑现一定比例的股份.没有“股份绑定”条款，你派股份给任何人都是不靠谱的～
6、有的合伙人不拿或拿很少的工资,应不应该多给些股份，
创业早期很多创始团队成员选择不拿工资或只拿很少工资，而有的合伙人因为个人情况不同需要从公司里拿工资。
很多人认为不拿工资的创始人可以多拿一些股份，作为创业初期不拿工资的回报。
问题是，你永远不可能计算出究竟应该给多多少股份作为初期不拿工资的回报.比较好的一种方式是创始人是给不拿工资的合伙人记工资欠条，等公司的财务比较宽松时,再根据欠条补发工资。
也可以用同样的方法解决另外一个问题:
如果有的合伙人
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为公司提供设备或其它有价值的东西，比如专利、知识产权等，最好的方式也是通过溢价的方式给他们开欠条，公司有钱后再补偿。
三、合伙人股权退出机制
创业公司的发展过程中总是会遇到核心人员的波动，特别是已经持有公司股权的合伙人退出团队，如何处理合伙人手里的股份,才能免因合伙人股权问题影响公司正常经营。
1、提前约定退出机制，管理好合伙人预期。
提前设定好股权退出机制，约定好在什么阶段合伙人退出公司后，要退回的股权和退回形式。
创业公司的股权价值是所有合伙人持续长期的服务于公司赚取的，当合伙人退出公司后,其所持的股权应该按照一定的形式退出。
一方面对于继续在公司里做事的其他合伙人更公平，另一方面也便于公司的持续稳定发展。
2、股东中途退出，股权溢价回购。
退出的合伙人的股权回购方式只能通过提前约定的退出，退出时公司可以按照当时公司的估值对合伙人手里的股权进行回购，回购的价格可以按照当时公司估值的价格适当溢价。
3、设定高额违约金条款。
为了防止合伙人退出公司但却不同意公司回购股权，可以在股东协议中设定高额的违约金条款。
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篇二：
商业计划书之融资计划部分11
商业计划书之融资计划部分
一、融资计划概述
为保证商铺租售连锁店工作的顺利开展，需要资金进行前期的运作和后期的经营管理。
企业资金紧缺是同世飞天商业顾问机构目前面临的最主要和最难以解决的困难之一，仅仅靠公司内部融资的方式很难满足公司的资金需求。
为切实解决公司资金短缺的实际问题，我公司拟采用向投资人转让股权的方式进行融资。
经过对建立商铺租售连锁店的大量可行性研究分析和前期的市场调查，并结合同世飞天商业顾问机构目前的发展态势,在国家相关政策和法律规范许可范围内，本项目拟采用吸引新股东入股同世飞天地产公司的方式进行融资。
我公司募集的资金，主要用于商铺租售连锁店的整体运营，保证该项目以连锁店的形式全面铺开，在全国范围内形成战略营销网络，实现高额的投资回报率。
在条件具备成熟时，将已运作成功的商铺连锁店，包括运营模式、营销网络、市场资源等内容进行打包上市，从而最大限度保证投资人利益的实现.
二、资金需求和资金流向
同世飞天地产公司（或新公司）现有资产总价值元人民币，固定资产元人民币，流动资产元人民币，拟对本项目的运
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作投入资金元人民币，根据本项目的全程运作需要，尚需要募集资金2亿人民币.投资人在入股公司以后,以其投入的资金比例,计算持有公司股权比例。
所募集的资金主要用于1）用于推动此项目的全面铺开,进一步扩大公司经营范围和规模；2）在条件成熟的情况下，进行行业内并购、重组；3）进一步补充项目的流动资金，盘活项目的“呆死”资产.4）对项目的整体包装，引进先进的管理模式，为将来在中小企业板上市提供条件.
三、融资方式和退出机制
1、本项目的募集方式，以现金为主。
投资人通过对同世飞天地产公司注入资金后，根据投资人的投资比例，确定投资人在同世飞天地产公司的所持股权比例.
2、为投资人的资金设立专门帐户.在有必要的情况下,可将募集的资金交由双方信任的第三方托管，保证资金的专款专用。
在新股东的资金到帐后，同世
飞天总公司召开股东大会，签署股权转让协议，明确股东责权利,以及新股东的股权比例。
3、本次募集资金所转让的股权不得超过地产公司所持有股权的绝对多数，保证地产公司的三分之二表决权或实际控制人的地位。
4、投资人在投入第一期资金后2年内不得抽回，并应按照入股协议，如期完成每期的资金投入额。
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5、投资人享受公司股东的一切权利，可派出人员参与公司管理，对项目的运营进行监督.投资人按照入股协议享受项目赢利分红,同时承担按出资比例的亏损，承担有限责任。
5、退出机制：
（1）投资人（新股东）在入股同世飞天地产公司1年后,如认为此项目没有达到公司承诺的预期收益率或风险投资回报率，投资人可采用股权转让、公司股权回购、管理层回购等多种形式退出公司.具体退出办法，由双方的入股协议进行说明。
（2）如项目运
作成功,赢利状况良好,我公司同意投资人通过买卖股权的方式，取回投资。
在符合上市条件时，公司将重组为股份有限公司，将股权拆分为股票,在这期间,投资人可选择适当的时间以转让股权的方式退出。
待股份有限公司成功上市后，投资人（新股东）在上市后1年内不得卖出股票、债券，1年后,可通过以出售股票、债券的形式退出。
四、融资计划安排
2007年11月
完成融资用商业计划书，为商铺租售连锁店项目进行前期的可行性分析，寻找投资的合作伙伴,明确合作方式。
2007年12月-2008年4月
第一期融资万元,投入市场万元,主要用于租用店面、店
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面装修、建立信息管理系统，招聘和培训房地产经纪人;
2008年5月—2008年12月
第二期融资万元，投入市场万元，主要用于扩大直营店连锁规模,增加开设加盟店连锁,进行品牌资源和管理输出。
力争实现年盈利200万元。
2009年1月-2010年
第三期融资万元，投入市场万元,主要用于商铺店面的继续扩张，在华北、东北区域的一线城市开设直营店连锁商业,在二、三、四线城市开设加盟店，进行区域业务的扩张。
实现年盈利600万元.
2011年1月—2012年12月
第四期融资万元，投入市场万元,开拓华东、华南市场,进行全国商业租售的连锁布局，为同世飞天商业顾问公司的全国化发展奠定坚实的基础。
实现年盈利1000万元。
篇三:
资本运作商业计划书
直入正文
为什么写好商业计划书很重要,
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足够好的项目，是不需要商业计划书的;
足够闪亮的项目,投资人都是追着去的；不过这种传说级别的项目毕竟是少数；
因此对于大多数创业者而言，是要去重视的，以便赢得与更多人接触交流的机会；2
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商业计划书是对自己商业的梳理；
BP（商业计划书,下同）是给投资人看的，更是给自己看的，通过BP梳理自己公司的发展状态、发展战略和资本部署是非常必要的;
好的BP可帮你提炼和梳理创业思路，指导你分析市场和用户、找到好的定位和切入点、明确产品逻辑和业务走向、规划发展路径,搭建团队，定制资金规划;
虽有一腔热血却缺乏深度的思考,不太容易成功.落实到纸面上,迫使你检查自己的运作构思是否可行。
帮你改正却不切实际的想法,降低试错的代价。
能够让你加深对核心的记忆，如市场竞争，解决方案等；
3
商业计划书是找投资人的敲门砖；
打动投资人，从来不是一份商业计划书就可以做到的事，它只能帮你打开大门，进门以后的路会有更多的挑战;写好一份商业计划书，不仅是对投资人的尊重,更是对自我创业初衷的肯定;
商业计划书更利于交流.更容易把你的商业构思讲给供应商听，讲给客户听,甚至是讲给你的丈母娘听。
写出来的商业计划书能让你的交流和视野聚焦在重点上；
BP更多的只是一个情书,目的是让投资人对你产生兴趣,有了兴趣才可能达到后面的事情；4
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帮你简洁快速的展示你的项目;
一份简历,如果没在5秒钟内引起HR的兴趣，就会被扔到垃圾桶。
同理，想在VC堆积如山的商业计划书中脱颖而出拿到融资,更需要功夫;
一个事情5分钟说不清楚,基本上不是好项目.我问了一个做投资的朋友，你觉得好的项目有多少,他的回答是，大部分不及格，小部分能打60分，一小撮80分,90和100分的都是可遇不可求的；
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一份好的商业计划书为企业加分不少
凡事预则立，不预则废。
创业之前,你一定要做份商业计划书来审视下你的想法；
调查显示，曾做了商业计划书的创业者，公司发展更快，更容易从供货商那里拿到原材料，更快拿到第一笔订单,在产品改善方面的工作会更出色，失败的概率会更低;
在企业的发展中，商业计划书做得很早，很难对销售或是企业利润起到直接的作用.但它帮你建起公司，让公司顺利运转,减少失败的可能.
你的想法会被投资人拿走或抄袭吗，
创业者需要对自己的业务和投资人的背景做充分的准备和思考：
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投资人跟你要做的项目有冲突吗,他是不是投了类似的公司,这也是可以事先了解的；2
他的投资公司靠谱吗，你们之间的契合度怎么样，你是否愿意接受这样一个长期的合伙人,要抱着找创业伙伴的心态来找投资人;
3
你害怕抄袭吗，还是有竞争壁垒不惧抄袭,
什么时候需要准备商业计划书，
可能是在融资、可能是在招合伙人、可能是申请某项基金,甚至是为了说服自己给自己洗脑从而脱产创业。
这个时候，就可以开始写商业计划书了。
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商业计划书写多少页最合适，
1
关于商业计划书的页数，调查结果有很多种:
有:
1页说，7页说，5-8页说，10页说,10-20页说，15—20页说，30页说等等。
..。
。
。
2
但是有一点是可以肯定的:
在保证展示重要内容的前提下,越少越好；很多投资人可能每天都能收到十几份的BP，如果页数太多，看不完的概率会很高;
3
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综合调查结果，建议如下?
PPT10页以内，一定不要超过15页，比较合理。
PPT,WORD，PDF？
用哪种格式
关于格式，有WORD、PPT、PDF、思维导图几种说法：
1
众多调查结果中，绝大多数投资人更喜欢PPT而不是WORD，使用PPT，图文排版更方便、表现更丰富,方便讲清楚创业项目。
PPT一般是按页查看,让人更有耐心去了解;2
PPT版的商业计划书适合在展示或路演时使用，而WORD或PDF版本则适用于通过筛选后的进一步展示，内容上也更详实；
3
而思维导图,能帮助一目了然的展示思路;
无论哪个版本，把所有内容融会贯通、熟记于心都是必要的.
6
商业计划书先写什么，再写什么
商业计划书，一般都包含产品介绍、商业模式、市场分析、发展规划、竞争分析、团队介绍、财务规划与预测、融资需求、退出机制等内容.
一般按照叙述的逻辑展示，当然，也许如下三种另类的观
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点:
1
倒叙说—-贝塔斯曼汪天凡；
先说市场，讨论市场有多大，增长有多快，里面有多少参与者。
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