波浪理论个人整理版.docx
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波浪理论个人整理版
波浪理论
波浪理论，通过市场事实走势来预判市场，而不是主观凭空想象。
波浪，是站在市场之外俯瞰市场，而不是处在市场之中。
第一章总的概念
五浪模式
五浪形态三个重点：
1浪2永远不会运动超过浪1的起点；
2浪3永远不是最短的一浪；
3浪4不会进入浪1的价格领地；
任何时候，市场都处于更大浪级趋势的5浪模式的某个位置。
波浪发展方式
两种波浪发展方式：
1驱动2调整
驱动浪有一个5浪结构
调整浪有一个3浪结构或其变体
所有的驱动浪和调整浪都是相对而言的。
完整的循环
5浪驱动阶段和3浪调整阶段
复合结构
基本布局
波浪的发展方式不是取决于绝对方向，而是相对方向。
四种特例除外。
在任何浪级的趋势中，与大一浪级同向作用以五浪方式发展，反向的以三浪方式发展。
所有的波浪不仅有分量波浪，而且是分量波浪。
Why5―3？
浪级符号和名称
所有波浪都可以按相对规模或浪级来分类。
一个波浪的浪级取决于分量波浪、相邻波浪、环绕波浪的规模和位置。
浪级不是基于特定的价格和时间长度，而是基于形态，形态是价格和时间的作用。
幸运的事，精确的浪级通常与成功预测无关，因为相对浪级才最要紧。
知道一轮大涨即将来临比知道它的精确名称更重要。
后来的各种事件，总能使浪级清晰。
波浪的功能
每一浪都具有这两功能：
作用或反作用。
波浪的功能取决于其相对方向。
大多数作用浪细分成五浪，少数作用浪以调整方式发展，即三浪或三浪的变体。
要分清作用功能同驱动方式之间的差别，必须掌握波浪模式的结构的细节知识。
每种模式都有可以辨别的必要条件和趋向，从而建立起大量的规则和指导方针。
驱动浪
分为推动浪和倾斜三角形
推动浪
推动浪的指导方针
各种波浪的典型特征，而不是必然特征称指导方针。
包括延长浪、衰竭、交替、等同、通道、个性、各种比率关系。
倾斜三角形
是驱动浪的一种
唯一一种在主要趋势方向上的五浪结构。
分为终结倾斜三角形、引导倾斜三角形。
调整浪
作为两种趋势间相互冲突的另一个结果，调整浪的变体比驱动浪的多。
调整浪在展开时，常常因其复杂性和时间跨度，显示为其他浪级的。
调整浪的终点比驱动浪的终点难预测，所以当市场处于调整状态，则要更加耐心和灵活。
调整浪永远不会是五浪，因此与更大趋势反向运动的最初五浪永远不是调整浪的结束，而是调整浪的一部分。
调整风格：
陡直调整和横向调整
调整模式分为四类：
锯齿形、平台形、三角形、联合形。
第二章波浪的指导方针
交替
分析未来波浪构造非常有用。
当大多数投机者都养成明显的市场行为习惯之时，就是市场完全变化之日。
驱动浪
推动浪的交替
如果驱动浪浪二是陡直调整，浪四则是横向调整，反之亦然。
陡直调整，是锯齿形（单、双、三重），不包括新的价格极端。
横向调整，包括平台、三角、三浪。
通常包括新的价格极端。
少数情况下，二浪横向调整和四浪的三角调整（取代陡直调整）交替。
两个调整过程的一个会超过推动浪的终点，而另一个不会。
倾斜三角形的交替
都是锯齿形
延长浪中的交替
驱动浪交替它们的长度，浪3的延长浪也会在浪1和浪5出现。
交替。
调整浪交替
如果浪a为平台型abc结构，那么浪b为锯齿形abc结构；
如果浪a为锯齿形abc结构，那么浪b为调整形abc结构
如果浪a为简单abc锯齿形，浪b为精细锯齿形abc调整。
调整浪的深度
调整浪浪四，往往在先前小1浪级的第四浪运动区域内结束。
有时平台和三角调整，回调幅度达不到浪四区域。
五浪延长后的行为
如果上升行情第五浪是延长浪，则调整浪陡直；
第五浪延长后通常有快速的回撤，回调浪在延长五浪浪2的位置结束
波浪等同
五浪序列中的两个驱动浪在时间和幅度上趋向等同。
如果没有等同，则0.618是下一个关系
一个驱动浪是延长浪，则其他两个为等长
绘制波浪
波浪分类的目的是为了确定股价在前进中所出的位置。
在快速运动，情绪高涨的市场中，如推动浪，需绘制短期走势观察细分浪。
如果在低迷，波动小的市场，如调整市，需观察长期走势图。
正确理解波浪，有时可以预计横走的趋势。
在市场缺乏生气时，从市场脱身一段时间，享受在快速推动浪中获取的利润。
市场休息，你也休息。
通道
平行的通道线可以相当精准的标在推动浪的上下边界。
绘制价格通道帮助确认价格目标，并为趋势未来发展提供线索。
一种连接13过点2，找出浪4边界
一种连24过点3找浪5的终点
如果3太陡，则过1，找浪5
记住，所有浪级的趋势都同时运转，大浪五浪和中浪五浪同时到达边界。
翻转
刻度
成交量
正确的外表
解决的方案是专注于最清晰的波浪，如果小时图不清，就看日线和周线；
如果周线提供很多信息，就看短期走势，直至走势明朗。
总的来说，用短期走势分析快速运动价格的细分浪，用长期走势分析运动缓慢的市场。
波浪个性
对波浪理论的重要扩展。
序列中的每一浪个性，是反应群体行为必不可少的部分。
群体情绪从悲观到乐观，再从乐观到悲观的前进，在每个时间轮回中往往沿着相似的路径，这在波浪结构的相应点产生了相似的环境。
每一种波浪的个性，都可以显示出该浪的级别。
每一种浪的性质，可以帮助研判波浪在前进市场中的位置，以及预先告知在下一个波浪序列中要期待什么。
认清单个波浪的性质使你得以正确研判更大模式的波浪。
第一浪
第一浪是打底过程中的一段，因此常被浪二大幅调整。
浪1和先前反弹浪相比，技术上更有结构性，幅度轻度增加，但是此时大量卖空显而易见，因为大多数人确定大势向下。
50％的第一浪，从先前调整浪形成的大底涨起，或从下跌失败涨起。
这样开始的第一浪非常有力，仅受到略微的回撤。
第二浪
常回撤第一浪大部分，所以第一浪的大部分利润会在第二浪消失。
第二浪常常以非常低的成交量和波动性结束，表明卖压消失。
第三浪
强劲且幅度大，因为趋势准确无误，而且大部分是延长浪。
这时候，会产生突破、持续跳空、趋势的印证、失去控制的价格运动等。
根据走势，会产生巨大的小时、日、周、月、年盈利。
除了b浪的个性，第三浪的个性在波浪展开时能提供最有价值的信息。
第四浪
第四浪的深度和形态是可以预测的，因为根据交替规律，与第二浪不同。
第四浪往往呈现横向走势，为第五浪大底。
第五浪
一般而言，第五浪幅度比第三浪小，而且速度变化较慢。
如果第五浪延长，则第五浪中的第三浪速度可能超过第三浪的价格变化速度。
寻找较少成交量是第五浪规则，而不是第三浪规则。
长期趋势尽头不会出现喷发走势，即使是第五浪延长，第五浪中的第五浪也不会出现。
在上升第五浪中，尽管力度减弱，反弹增加，但是投资者乐观情绪极度高涨。
A浪
A浪期间，投资者一般确信这是反弹调整，而不是驱动浪。
A浪为随后的b浪定下了调子。
A为五浪，则b为锯齿形调整浪。
A为三浪，则b为平台或者三角调整。
B浪
B浪是赝品，通常只集于少数股票，技术上也极少强势，而且注定要被c浪完全回撤。
如果市场出问题了，有可能是b浪。
X浪和扩展三角形中的d浪，都是调整浪上升行情。
总体观察，中浪级和浪级更低的b浪通常成交量萎缩，但是大浪和浪级更高的b浪成交量放大，说明大众的广泛参与。
C浪
下跌c浪的摧毁性极强，有第三浪的大部分的属性。
除了现金，无处可藏。
C浪持续时间长，幅度大。
大熊市中，向上调整浪中的c浪同样强劲有力，当它以5浪展开，可能被误认为新的上升的开始。
D浪
除了扩展三角形，所有d浪，成交量方大。
可能是因为d浪是部分调整和第一浪的混合物。
在调整浪中的d浪和b浪一样是赝品。
E浪
作为终结浪的e浪和第五浪一样非常情绪化。
大多数市场观察者看来，是新的下跌趋势的开始。
而作为市场参与者，应准备反方向的交易。
这里讨论的是规律。
从波浪长度到成交量模式、趋势通道、等长、延长浪后a浪的回撤、第四浪预期的低点、内部的波浪数、交替、斐波那契时间、斐波那契比率。
指导方针也有例外，不然市场分析就成了一门精确性的科学。
市场分析不是一门精确的科学，而是一门手艺。
类似于做服装设计，服装千变万化，但是原则性的东西还是不变的。
有了价格运动的规律，即波浪运行结构，就能对市场走势的预判有足够的信心。
同时，也可以用市场走势的事实来印证判断，这就是永远向市场学习。
市场就会像老师一样，把一切知识都会教给你的。
传统技术分析，可以帮助确定波浪的位置。
比如动量、均线、趋势线、形态等，所以从这个意义上讲，技术分析应该得到重用。
学习基本知识
学习的过程最好从小时图开始，用波浪法则努力在价格中找到秩序，同时保持各种研判的可能性，慢慢一切变的越来越有趣。
各种替代的波浪研判，对于突发事件非常有用。
将突发事件考虑在内，并且不断适应市场的变化。
波浪法则缩小了市场的变化范围，这对于交易者的意义非常重大，而且波浪法则的灵活性也包容了市场的各种走势。
一旦你排除了不可能的走势，那么剩下的就是事实。
――福尔摩斯。
用波浪法则不允许的东西，来推断市场的状况。
这种排除过程的思考，可以得出波浪法则的精华。
演绎
从一般性的原理出发，推出某个特殊情况下的结论，这种推理称为演绎推理
三段论”是演绎推理的一般模式；
大前提---已知的一般原理；（波浪法则）
小前提---所研究的特殊对象；（具体走势）
结论---根据一般原理，对特殊对象做出的判断．
大前提m是p；小前提s是m；结论s是p；
演绎推理是由一般到特殊的推理,在演绎推理中,只要前提和推理形式是正确的,结论必定是正确的.
演绎推理具有如下特点:
（1）演绎的前提是一般性原理,演绎所得的结论是蕴涵于前提之中的个别、特殊事实,结论完全蕴涵于前提之中。
（2）在演绎推理中,前提与结论之间存在必然的联系.只要前提是真实的，推理的形式是正确的，那么结论也必定是正确的。
因而演绎推理是数学中严格证明的工具。
（3）演绎推理是一种收敛性的思维方法，它较少创造性，但却具有条理清晰、令人信服的论证作用，有助于科学的理论化和系统化。
波浪法则，可以训练交易者，在市场行动之前就看清楚它的趋势。
对于在市场中的位置，波浪法则可以给你信心，而且对于价格的反弹，能做好心理上的准备。
波浪法则能避免你犯下普遍的分析错误，即线性的将今天的走势来预测明天。
最重要的，波浪法则可以指出下一个市场走势的相对规模。
实际应用
任何分析方法的目的，是要确定适合买入的最低点以及适合卖空的最高点。
在建立一种交易策略时，要根据市场的环境特点，采用灵活机动、能攻能守的思维模式。
波浪理论一定是一种客观的研究，学习最难的事是相信你所看到的，如果不相信，就很可能想当然，波浪分析变的主观、毫无价值。
没有波浪法则，市场的走势看起来无穷无尽。
但是有了波浪法则，就可以限定市场未来走势的可能性，而且可以根据走势可能性的高低进行排序。
最佳的研判，即满足最多法则的研判，被称为首选数浪，其余的按满足法则的多少，相应的排序。
但是，不要以排序的高低来确定最后的结果。
极少情况下，能确切知道市场如何运行。
可以不断更新第二最佳研判，来做好对市场变化的心理准备，即替代数浪。
应用波浪法则，本身就是一项概率练习，所以不断修正替代数浪，是正确应用波浪法则的基本组成部分。
一旦市场打破了预期的情况，替代数浪即刻成为首选数浪。
永远用首选数浪投资，时常两三个最佳数浪会同时指向相同的市场；时常替代数浪会在首选浪出错时盈利。
转折点出现后的情况，常常有助于确认波浪信息。
波浪理论能提供额外的价值，即为设置止损提供了内置的客观手段。
因为波浪分析，基于各种价格模式，所以一个完成的模式，要么是结束，要么是延续。
如果市场改变方向，交易者就抓住了转折点；
如果市场超出一个完整模式的范围，那么你的结论错了，因此收回风险中的资金。
有时，尽管分析严谨，但是还是无法预判波浪，这时则需要等待，直到得出首选数浪。
等杂乱的走势变成一幅清晰的图案时，市场转折点的成功率就达到100％。
精确定位一个转折点是一种惊心动魄的经历。
除了可以确定转折点，还可以预测未来的走势规律。
波浪法则的很多规律都是很具体的，而且可以得出具体的结果。
事先预判市场下一轮的运动是我们的实际任务，
设定目标价位的好处
一，可以监控市场，出现问题时得到市场的警告。
二，做好心理准备，在绝望时买入，极度乐观时卖出。
本质上，市场就是消息，当前的行为变化可以预示未来的走势。
一个人真正需要知道的就是作多、做空、还是离场观望。
有时迅速一瞥就可以作出决定，而有时必须在艰苦工作之后。
除了全部的知识和技能，其他没有什么可以帮助你。
当你运用这种专业的方法时，你就遇到了实际的困难：
与你的情绪做斗争。
只有投机才能为投机做好准备。
开始了解亏损的原因时，进入第二阶段，让你的理智战胜情感的长期过程。
选择波浪法则，可以使你开始正确思考，而这是你通向成功投资的第一步。
调整浪详细讨论a－b－c
5－3－5
3－3－5
3－3－3－3－3（3－3－3－3－3－3－3－3－3）
螺旋运动
欧几里得形态，意味着静止。
螺线意味着，生长和衰老，扩散和收敛，前进和倒退
φ（黄金比）的含义
代表永恒的秩序以及生长的复杂道理。
是一种创造机能的符号，代表生命之火，一种内在的自然法则。
一种蕴含在万物中的给予生命的力量，以及主宰世界的宇宙结构力量。
在宇宙的无序外表之内，隐藏着有序和生长的真理。
市场不是对时事随机无形的反应，而是一种对人类前进的有形结构的精确记录。
宇宙中的各种形态，包括人体、大脑、DNA，都反应它。
自然界中没有什么动向表面生命是无序的或无形的，宇宙意味着一种秩序。
作为现实生活的一部分，人类前进也有秩序和形态。
所有的技术分析手段都是基于秩序和形态的基本原理。
形态无论大小，基本结构是恒定的。
波浪结构中的数学黄金比率
1种基本形态五浪序列
2种波浪方式驱动浪和调整浪
3种波浪简单模式五浪、三浪、三角形
5种简单模式
推动浪、倾斜三角形（驱动浪）、锯齿形调整浪、平台调整浪、三角调整浪
13种简单模式的变体
2种调整方式
简单调整、联合调整
2中联合调整浪
双重调整（四种）、三重调整（四种）
每个联合调整浪只有一个三角形调整浪
每个联合调整浪只有一个锯齿形调整浪
φ与走势增长
波浪法则中，比率才是波浪发展的关键。
股票市场是世界上最好的大众心理发射器，所以它的数据是对人类心理和趋势的最佳记录。
人类的前进绝对不是一条直线，也不是随机发生，更不是重复循环发生。
而是一种三步前进，两步后退的方式前进。
在波浪发展和其他自然现象有大量相似之处，仅仅因为无知而被忽略了。
有一种无所不在的原理决定着各种社会事物的形态。
上帝不和宇宙玩掷色子游戏，最简单的数学陈述是：
1.618
无论你自己是否了解，宇宙都会以他自己的方式展开。
无论是生活中的秩序，还是股票市场中的秩序。
第二部分
应用波浪理论
价格比率分析
评定一个浪和另一个浪在时间和幅度上的比例关系。
基本上每一浪的幅度都按黄金比例与相邻波浪、分量波浪的幅度相联系。
比率分析揭示波浪中的精确价格关系。
回撤和倍数
回撤
调整浪回撤掉先前波浪的一个黄金比。
陡直调整浪回撤掉先前波浪的61.8％和50％，尤其作为浪2、锯齿调整浪的浪b、多重锯齿形调整浪的浪x。
横向调整回撤推动浪的38.2％，尤其作为浪4。
回撤以各种规模到达，上面的比率仅仅是各种倾向，不幸的是，大多数分析人士过度关注，因为测量容易。
更精确更可靠的是交替浪之间或同向展开浪之间的长度关系。
倍数
驱动浪之间的倍数
1浪3延长，浪1和浪5等长或者0.618的关系。
三个驱动浪成黄金比率关系。
2浪5的长度和浪1至浪3的长度成比率关系0.618。
3除非浪1延长，浪4常把整个推动浪黄金分割。
浪5没有延长，浪5则是0.382倍。
浪5延长，浪5则占0.618倍。
分割点可以是浪4的起点、终点、转折点。
解释了为什么五浪后的回撤，在低一级四浪的终点以及0.382的回
撤。
调整浪之间的倍数
锯齿形调整浪，浪c和浪a等长，或者1.618。
双重锯齿形浪，也一样。
w＝y。
或者1.618。
规则平台型调整浪，浪a＝浪b＝浪c。
扩散平台型调整浪浪a×1.618＝浪c或者浪a×0.618＝浪c
少数情况浪a×2.618＝浪c
浪b＝浪a×1.382
三角形调整浪两个交替浪按0.618联系
收缩上升下降
C＝0.618aE＝0.618c
扩散1.618
双重调整或三重调整模式相等或者0.618关系
波浪的分析的缺点基本被夸大，即便有问题，波浪发展也有足够的时间重新研判下一个可能的方向。
预定价格目标非常有用
如果反转预期出现，数浪可以解释，则那个价位意义重大。
如果市场不屑跳空而过，则提醒你实现下一个位置，而下一个通常较远。
这个信息极有价值。
各种目标是基于最合理的数浪，所以目标没有达到或大幅超出，则适时重新考虑首选数浪。
这个方法有助于对意外保持领先一步。
记住所有合理的波浪研判，对于有效应用比率分析是非常有帮助的。
波浪的倍数关系
趋势的所有浪级总是同时在市场中运作。
在任何时刻，各种浪级将充满各种黄金比率关系。
所以，市场同时几个黄金比率，比只有一个黄金比率更易反转。
（三个比率关系足矣）
浪2＝浪1×0.618
浪c＝浪a×1.618
小浪5＝小浪1
各种波浪的价格长度精确印证了，斐波比率是决定波浪在何处停止的关键。
尽管0.618的比率分析很重要，但是基本研究必须基于形态。
比率分析，是支持或怀疑我们数浪判断的一种证据。
同时，应用比率分析时，保持简洁。
这至关重要。
技术分析
三角形构造是趋势内现象。
锲形是倾斜三角形
旗形长条旗形是锯齿调整浪和三角调整浪
巨型双重三浪三重三浪。
双头平台调整
双底衰竭第五浪
头肩形态5浪模式
失败头肩则扩散平台调整浪
趋势线和通道非常类似
支持和阻力现象是波浪前进和反弹的极限。
大成交量和缺口是突破的明显特征。
技术指标工具，在判断和印证市场动量以及波浪类型上极为有用。
动量指标揭示第五浪和扩散平台浪b的衰退力量。
即动量背离。
技术指标用来协助数浪，而不是完全依赖。
循环分析
循环分析趋向时间恒定。
市场反映出更多螺线线的特征，而不是圆的特征。
更多自然特征，而不是机械特征。
经济分析
方法有利率趋势、商业循环行为、通货膨胀、其他标准等、
不倾听市场本身而试图预测市场，注定要失败。
从历史的观点看，相比用经济预测市场，市场是经济更可靠的预测者。
影响投资者的东西，同时也在影响银行家、商人、政治家、大众。
波浪法则在所有人类行为中都存在。
消息
尽管很多人用消息解释市场行为，但都没有什么特别的价值。
市场上大多数时间充斥了过甚的多空消息。
人们筛选这些消息，以符合他们的主观愿望。
消息是一种对市场力量的迟缓认知，没有哪个单一的新闻和事件，可以作为趋势发生的内因。
事实上，相同的消息会产生大相径庭的效果，原因就是市场环境不能同日而语。
看清森林的唯一途径是站在树木上面。
总的来说，重要的问题不是消息本身，而是市场把消息至于什么位置。
消息不仅落后市场，而且遵循完全相同的前进方式。
浪1浪2阶段，恐惧忧郁的消息。
浪3有利的消息回归
浪4浪5消息又开始分化
市场的顶峰，消息更好，直到调整驱动浪开始，不利消息开始兴起。
事实上，人们的情绪和行为，就像市场价格的那样，以同样的方式制造消息。
对于预测来说，市场就是消息。
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