金融学知识点总结之货币与货币制度样本.docx

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金融学知识点总结之货币与货币制度样本

金融学知识点总结

货币和货币制度

1、货币含义：

在购置商品或劳务或在清偿债务过程中能被普遍接收任何物品（西方经济学见解）；商品交换过程中固定充当通常等价物商品（马克思见解）。

2、货币职能：

价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段。

3、价值尺度，当用衡量其它一切商品价值时，实施价值尺度职能。

4、流通手段，充当商品交易媒介职能。

5、支付手段，货币作为价值独立形式进行单方面转移支付时职能。

6、贮藏手段，货币作为财富一个形态退出流通被储存起时职能。

7、货币形态：

从历史角度看，共存在过五种形态货币，分别是：

实物货币、金属货币、代用货币、信用货币、电子货币。

8、实物货币

（1）含义：

金属货币出现之前充当货币特殊商品（牛羊粮食皮革等）。

（2）缺点：

A.粗笨且易受损；B.不能分割；C.价值很低；D.质地不一。

9、金属货币

（1）含义：

以金属为币值材料货币（金银铜铁）

（2）优点：

A价值较高；B易分割；C易于保留；D便于携带。

（3）缺点：

币值材料矿产分布不均衡性和币值材料开采不稳定性制约经济发展需要。

10、代用货币

（1）含义：

代表金属货币货币

（2）特点：

金属货币做确保（3）优点：

A发行成本低B便于携带C降低了运输成本和风险D节省了金银（4）缺点：

金银数量有限性和交易无限扩大之间矛盾。

11、信用货币

（1）含义：

脱离金属成为纯粹货币价值符号。

以信用作为确保、经过一定信用程序发行、充当流通手段和支付手段货币形态，是货币发展中现代形态。

（2）产生经济根源是只要发行数量控制适当大家就会对纸币有信心。

（3）三种关键形态：

现金货币、存款货币、电子货币。

12、信用货币量层次划分：

（1）划分目标：

不一样层次货币，在经济活动中地位和影响不一样，对科学分析货币流通情况、正确制订和实施货币政策含有很关键意义。

（2）划分依据是流动性，即一个资产能够立即以合适价格转化为现实购置力能力。

（3）流动性衡量标准，一是能否方便自由兑换，二是转换过程中是否有损失。

13、现在中国货币量划分为三个层次：

（1）M0=流通中现金；

（2）M1=M0+银行活期存款；（3）M2=M1+企业单位定时存款+城镇居民储蓄存款+其它存款。

14、货币制度：

（1）含义：

一个国家以法律形式确定该国货币流通组织形式。

（2）货币制度内容：

1）要求货币材料2）确定货币单位3）要求流通中货币种类4）要求货币铸造、发行和流通程序5）金准备制度。

15、近现代货币制度按币值材料分为

（1）金属本位制和

（2）纸币本位制。

其中金属本位制包含

（1）银本位制

（2）金银复本位制（3）金本位制。

银本位制包含

（1）银两本位制

（2）银块本位制。

金银复本位制包含

（1）平行本位制

（2）双本位制（3）跛行本位制

金本位制包含

（1）金币本位制

（2）金块本位制（3）金汇兑本位制

16、金银复本位平行本位制指金银币平等，同时全部是本位币，全部能够自由铸造和融化，自由地输出入国境，金银币交易比率由市场决定，国家没有法律要求。

缺点是因为任一商品全部拥有两个价格，且这两个价格百分比不停随金银比价波动，造成价格混乱，给交易带来了很多麻烦。

17、金银复本位双本位制指金银币价格百分比由法律强制固定下来。

缺点是“劣币驱逐良币”规律，又称格雷欣法则——在法律上低估货币（即市场价值大于法定价值货币，即良币），肯定被大家收藏，熔化或输出国外；而法律上高估货币（法定价值大于实际市场价值货币，即劣币）会独占市场。

这表明，货币会违反优胜劣汰市场竞争法则。

18、金银复本位跛行本位指是指金币和银币全部为本位货币，且保持固定比价，不过金币能够自由铸造，银币不可自由铸造，且银币不含有没有限法偿能力，实际上已沦为辅币。

是向金本位一个过渡形式。

19、金本位金币本位制是纯粹金币本位，有三大特点：

自由铸造；自由兑换；自由输出入国境。

20、金本位金块本位制是指金币不在流通，黄金和纸币不再自由兑换（比如，要达成一定限额才能兑换），两次世界大战之间英国和法国实施过这种金本位。

这些国家黄金贮备不够，不足以支持自由兑换。

21、金本位金汇兑本位制是指不铸造金币，市场上也不流通金币，本币不可兑换为黄金，但本币能够以固定汇率兑换成某一实施金币或金块本位国家货币，并在该国兑换黄金。

纸币和黄金之间关系深入弱化。

在两次世界大战之间，除美国（金本位）和英、法国（金块本位）之外大部分资本主义国家全部实施金汇兑本位；二战以后布雷顿森林体系也能够看作是一个特殊金汇兑本位。

22、纸币本位制是指以不能兑现纸币作为本位货币。

基础特征是：

1）纸币由国家垄断发行，含有没有限法偿能力；2）纸币不代表任何金属货币，不能以固定百分比兑换黄金等珍贵金属。

货币需求理论

23、货币需求两种研究角度：

一个是假定货币仅仅是作为一个交易媒介而存在，从而讨论要完成一定交易量，需要多少货币来支撑。

比如：

马克思货币必需量公式和费雪交易方程式。

另一个是从微观个人出发，把货币视为一个资产，是指在财富总量给定条件下，在财富总额中有多少愿意以货币形式来持有。

24、费雪现金交易说

（1）费雪方程式：

MV=PT，其中M指流通中货币数量，V指货币流通速度，P指物价水平，T指流通中商品总量。

PT代表一定时期内商品交易总价值，也就是出售全部商品而得到名义总收入。

MV代表在一定时期内全社会所发生货币交易和支付总额。

（2）费雪方程式分析：

1）前提是货币流通速度V稳定不变，流通中商品总量Y不变；2）其研究对象是物价水平，p＝MV/T，但能够推导出货币需求表示式：

M＝PT/V；

3）其缺点是认为交易媒介是货币唯一功效且认为货币流通速度V稳定不变，错误看待了商品运动和货币运动关系。

25、剑桥方程式现金余额说

（1）现金余额说由来，大家财富三种用途，投资以取得利息、消费以取得享受、持在手中以取得便利和安全，把财富用于第三种用途就形成了现金余额，即货币需求。

（2）剑桥方程式:

M＝kPY，其中M代表现金余额即货币需求量，k指以货币形式即现金余额形式持有财富在总财富中所占有百分比，P指物价水平，Y指社会产出，PY指以货币形式表示财富收入总额。

（3）和费雪方程式不一样点：

①费雪方程式强调货币交易媒介功效，而剑桥方程式则强调货币资产功效。

②费雪方程是式从宏观上分析货币数量，而现金余额说则是微观分析。

③对利率看待不一样。

26、凯恩斯流动性偏好理论

（1）凯恩斯是剑桥经济学家马歇尔学生，是皮古同学。

她继承了剑桥学派分析方法，从资产选择角度来考察货币需求。

凯恩斯认为大家持有货币三种动机：

交易动机、预防动机和投机动机。

对应地货币需求也被分为三部分：

交易性需求、预防性需求和投机性需求。

（2）交易性需求是指企业或个人为了应付日常交易而愿意持有一部分货币。

凯恩斯认为，即使货币交易性需求也受其它部分次要原因影响，但它关键还是取决于收入大小。

（3）预防性需求是指企业或个人为了应付忽然发生意外支出，或捕捉部分忽然出现有利时机而愿意持有一部分货币。

预防性需求也是同收入成正比。

（4）投机性需求是指大家为了在未来某一合适时机进行投机活动而愿意持有一部分货币。

大家对货币投机性需求跟利率成反向关系。

（5）凯恩斯货币需求函数：

Md=M1+M2=L1（Y）+L2（i），其中L1和收入成正比，L2和利率成反比。

（6）凯恩斯货币理论贡献是肯定了利率作用，否定了V不变见解，为货币政策利用提供了依据。

27、弗里德曼货币需求理论

（1）弗里德曼货币需求公式：

M/P=f（Y,w,Rm,Rb,Re,1/p.dp/dt,u），其中，M/P指实际货币需求，Y指收入用来表示大家财富，W指非人力财富占总财富比率，Rm指货币预期名义酬劳率，Rb指债券预期名义酬劳率，Re指股票预期名义酬劳率，1/p×dp/dt指实物资产预期名义酬劳率，u指其它影响原因。

（2）弗里德曼认为影响货币需求原因有：

1）财富总量，用收入来衡量即恒久性货币收入；2）财富在人力和非人力形式划分；3）持有货币酬劳率；4）其它资产酬劳率；5）其它原因。

（3） 弗里德曼货币需求函数特点：

考察对象扩大；强调货币需求对利率不敏感；强调恒久性货币收入对货币需求主导作用；强调货币流通速度是能够估计。

28、研究货币需求理论目标是为政府进行有效货币政策调控提供可行理论依据。

不一样货币理论是基于不一样经济体不一样发展时期提出。

经济微观主体货币需求受宏观条件约束，包含经济财富发展程度、社会保障制度完善程度、金融市场发展程度、信用制度发展程度、社会秩序稳定性和国民消费心理习惯等。

只存在脱离经济体实际经济理论，不存在脱离经济理论经济体。

货币供给理论

29、货币供给是一国在某一时点上为社会经济运行服务货币量，它由包含中央银行在内金融机构供给存款货币和现金货币两部分组成。

30、原始存款是指商业银行所吸收现金存款或是中央银行对商业银行放贷而形成存款。

31、派生存款是商业银行以原始存款为基础发放贷款而引申出来超出最初部分存款存款。

32、现金漏损：

在商业银行存款货币发明过程中，伴随用户从商业银行提取或多或少现金，从而使一部分现金流出银行系统，形成所谓现金漏损，现金漏损会降低存款货币发明乘数。

33、存款准备金是银行等存款机构为应付用户取款和资金清算需要而准备货币资产。

存款准备金分为法定存款准备金和超额存款准备金。

超额准备金：

为安全或应付意外之需，银行实际持有存款准备金常常高于法定准备金，超出部分称为超额准备金。

34、多倍存款货币扩张最简单情形

（1）假定前提条件：

假定存款法定准备金率20%，假定银行不持有任何超额准备金，假定没有现金从银行系统中漏出。

（2）某人将自己工资所得1000元现金以存款形式存入银行。

（3）假设存款货币银行接收这1000元现金原始存款后提取其中20%即200元作为法定存款准备金，剩下800元发放贷款。

（4）因为不考虑现金漏损，贷款用户必将全部贷款用于支付，而收款人又将把这笔款存入另一家银行，这将使另一家银行取得存款800元，另一家银行在提取20%准备金后将剩下640元作为贷款发放。

（5）这又将使第三家银行取得存款640元……，经过整个银行体系连锁反应，一笔原始存款将形成存款货币多倍扩张，一直到全部原始存款全部已成为整个银行体系存款准备金为止。

（6）假如以D表示存款增加总额，R表示原始存款，r表示法定存款准备金率，则存款货币多倍扩张可用D=R/r表示。

全部银行存款货币为D=1000/20%=5000（元），存款发明乘数为法定存款准备金率倒数，用K来表示，则K=1/r=5。

（7）结论。

存款扩张数额关键取决于两个原因：

一是原始存款多少；二是法定存款准备金率（r）大小。

35、存款货币发明在量上限制原因：

（1）法定存款准备金率（r）；

（2）超额准备金率（e）；

（3）现金漏损率（h）；（4）支票存款向定时存款转化。

rt表示定时存款法定存款准备金率，t为定时存款同支票存款百分比，则rt•t为活期存款转化为定时存款那部分法定存款准备金率。

rt•t和银行信用扩张也是成反百分比改变。

（5）若考虑以上原因，则存款乘数能够修正为：

d＝1/（r＋e+h+rt•t）

36、基础货币。

（1）基础货币，又称为高能货币或强力货币，是流通中现金和银行准备金总和，用B表示。

存款准备金用R表示，现金用C来表示，所以B=C+R。

（2）基础货币特点：

它是中央银行负债（存款准备金是中央银行对商业银行负债；现金是中央银行对现金持有些人负债）；含有派生性；可控性（基础货币比银行准备金更轻易为中央银

行所控制）。

36、货币乘数。

是指每一元基础货币变动所能引发货币供给量变动。

即货币供给量对基础货币倍数。

货币乘数m大小和法定准备金比率r，超额准备金比率e，定时存款准备金比率rt，和非交易存款和支票存款比率t、现金漏损率h均成反比。

37、货币供给模型：

M=m×B，其中m是货币乘数，B是基础货币。

金融机构体系

38、金融机构，是指专门从事货币信用活动中介组织。

现代金融机构体系由

（1）银行金融机构体系和

（2）非银行金融机构体系组成。

其中银行金融机构体系关键包含

（1）中央银行

（2）商业银行和（3）专业银行；非银行金融机构关键包含

（1）保险企业

（2）证券企业（投资银行）（3）信用合作社（4）财务企业等。

39、专业银行是专门经营特定范围业务和提供专门性金融服务银行，通常商业银行相比其含有经营行业专门性和经营业务政策性等特点。

关键专业银行包含：

（1）进出口银行，指专门为对外贸易提供结算、信贷等金融服务银行，其目标是促进本国商品输出和输入而非盈利，从而提升本国产品出口竞争能力。

（2）农业银行，是专门向农业部门或农场主提供优惠信贷银行，因为农业是弱质产业国家建立农业银行目标是为了保护和促进农业部门发展。

（3）开发银行，是专门为社会经济发展中基础建设投资提供长久信贷银行。

（4）储蓄银行，是专门吸收居民储蓄存款并为居民提供金融服务银行。

其资金关键起源于居民储蓄存款，资金利用关键是投资于政府债券等收益稳定风险相对较小金融工具。

40、中国政策性银行包含国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。

均由中国政府于1994年设置，直属国务院领导，以落实国家产业或其它相关政策为目标，不以盈利为目标金融机构。

中国政策性银行不办理活期存款业务，且专款专用，不含有信用发明功效。

商业银行和中央银行

41、商业银行是指经营个人和企机关存贷款业务，并为用户办理结算、代理等多个金融服务金融企业。

其本质特征是以经营存贷款业务为本源业务。

英格兰银行成立于1694年，是世界公认第一家现代股份制商业银行。

42、商业银行负债业务，是指日常资金起源业务，包含吸收存款业务和向央行、同业等借款业务。

43、商业银行资产业务，是指其资金利用业务，包含持有现金项目、投资项目、发放贷款项目等。

44、商业银行中间业务，是指商业银行以中介人身份代用户办理多种委托事项，并从中收取手续费业务。

中间业务特点是银行只起中间人作用而不负担任何风险。

45、商业银行表外业务，指对银行资产负债表没有直接影响，不过却能够为银行带来额外收益，同时也使银行承受额外风险经营活动。

包含备用信用证、贷款承诺等。

46、商业银行经营管理标准，尽管各国商业银行在制度上存在一定差异，不过在业务经营上，各国商业银行通常全部遵照盈利性、流动性和安全性标准。

安全性和流动性正相关，而和盈利性负相关。

作为商业银行高层管理者，一定要结合企业所处不一样内外部环境条件改变，动态科学地处理好三性标准中关键矛盾。

47、中央银行是一国最高货币金融管理机构，并在各国金融体系中居于主导地位。

它是统领全国货币金融最高权力机构，也是全国信用制度枢纽。

中央银行负责制订和实施国家货币金融政策；调整货币流通和信用活动；在对外交往中代表国家参与国际金融活动；并对中国整个金融活动和金融体系实施管理和监督。

48、中央银行职能：

（1）发行银行，意指中央银行是国家货币发行机构，它集中货币发行权，统一全国货币发行。

（2）银行银行，意指中央银行地位处于商业银行和其它金融机构之上，即中央银行代表政府管理和监督商业银行和其它金融机构货币信用业务。

集中保管和调度通常金融机构存款准备金；作为金融机构尤其是商业银行最终贷款人；组织全国范围内清算。

（3）政府银行，包含代理国库、为政府提供资金融通、代表政府管理中国外金融事务。

49、中央银行类型：

大致能够分为四种类型：

单一式中央银行制度、复合式中央银行制度、跨国式中央银行制度和准中央银行制度。

货币政策

50、货币政策含义，是指中央银行在一定时期内利用一些工具作用于某个经济变量，从而实现某种特定经济目标制度要求总和。

51、货币政策组成要素包含

（1）货币政策工具

（2）货币政策中介指标和（3）货币政策最终目标。

52、货币政策最终目标亦称货币政策目标，它是中央银行经过货币政策操作而达成最终宏观经济目标。

53、货币政策最终目标内容：

（1）稳定物价；

（2）充足就业；（3）经济增加；（4）国际收支平衡。

54、货币政策最终目标之间关系有协调一面（经济增加和充足就业）；但更多表现为矛盾关系，稳定物价和充足就业之间矛盾；稳定物价和经济增加之间矛盾；经济增加和国际收支平衡之间矛盾

55、各国货币政策目标，表述有差异。

同一国家，在不一样时期，货币政策目标也在演变。

在一个国家特定时期，货币政策有追求多项目标，（称之为多目标货币政策）；有是明确突出一个目标：

稳定币值（称之为单目标货币政策）。

国际货币基金组织等国际金融组织对于货币政策主流见解全部是强调单目标稳定币值。

56、《中国人民银行法》所宣告货币政策目标为“保持货币币值稳定，并以此促进经济增加”。

在“稳定”和“增加”之间，有前后之序，主次之分。

57、货币政策中介目标含义是中央银行为实现特定货币政策目标而选择操作对象。

58、货币政策中介目标选择标准：

（1）可测性。

一是中介目标要有明确含义；二是中介目标数据能够被中央银行立即正确获取，方便于观察、分析和估计。

（2）可控性。

中央银行经过利用货币政策工具，能够正确、立即地对中介目标变量进行控制和调整，以有效落实其货币政策意图。

（3）相关性。

中央银行选定中介目标和货币政策最终目标之间必需含有亲密、稳定相关性，中介目标变动能显著影响到最终目标，中央银行经过对中介目标控制和调整，就能促进最终目标实现。

（4）抗干扰性。

59、现实中关键货币政策中介目标选择有：

利率、货币供给量、基础货币、银行准备金。

利率和银行准备金缺点是政策效果和非政策效果相互干扰，最终效果难以确定，轻易误导央行。

货币供给量、基础货币缺点是实际操作中难以正确把握。

60、中国现在选择货币供给量作为中介目标。

61、货币政策工具是中央银行为达成货币政策目标而采取手段。

货币政策工具分为通常性工具和选择性工具。

62、通常性货币政策工具属于对货币总量调整，常常使用且其利用能对整个经济活动产生普遍性影响货币政策操作手段。

包含：

法定存款准备金政策、再贴现政策和公开市场业务。

63、法定存款准备金政策。

央行经过调整商业银行上缴存款准备金率，改变货币成乗数，控制商业银行信用发明能力，最终影响市场货币供给量。

64、法定存款准备金政策效果①短期效果，影响金融机构即时放款能力。

②长久效果，引发银行信用和社会货币供给量巨大波动。

65、法定存款准备金政策不足：

①效果过于猛烈，对经济震动太大，同时带有很强宣示效应，不利于货币稳定。

②频繁调整会扰乱存款机构正常财务计划和管理，也破坏了准备金稳定性和可测性。

66、再贴现政策：

（1）含义，中央银行经过正确制订和调整再贴现率来影响市场利率和投资成本，从而调整货币供给量一个货币政策工具。

（2）再贴现政策作用机制：

一是要求再贴现率；二是要求向中央银行再贴现条件。

（3）再贴现政策缺点：

①被动性②缺乏弹性③利率作用有限性。

67、公开市场业务：

（1）含义，中央银行利用在公开市场上买卖有价证券方法，用来调整信用规模、货币供给量和利率以实现其金融控制和调整活动。

（2）操作方法，中央银行需要扩大货币供给量时就从市场买入证券，对应地投放了货币，扩大了货币供给量。

反之则反是。

（3）优点：

①主动性②直接性③灵活性。

（4）缺点：

①以发达金融市场为背景；②需要有其它工具作为配合。

68、选择性货币政策工具是中央银行采取意在影响银行系统资金利用方向和信贷资金利率结构多种方法。

69、选择性货币政策工具关键形式：

（1）消费者信用控制；

（2）证券市场信用控制；（3）不动产信用控制；（4）优惠利率

70其它货币政策工具：

（1）直接信用控制；

（2）间接信用指导：

（1）道义劝说

（2）窗口指导。

71、货币政策传导机制，是指货币当局从利用一定货币政策工具抵达成其预期最终目标所经过路径或具体过程。

72、货币政策传导过程：

（1）准备阶段，也即中央银行对货币政策制订；

（2）对货币政策工具选择和利用阶段；（3）预期中间目标实现；（4）最终目标实现。

73、货币政策时滞，货币政策从制订到取得效果，需要经过一段时间，叫做“时滞”。

假如收效太迟或难以确定何时收效，则政策本身能否成立也成问题。

74、时滞由两部分组成：

（1）内部时滞，指从政策制订到货币当局采取行动这段时期；

（2）外部时滞，指从货币当局采取行动到对政策目标产生影响时间。

75、货币政策时滞是影响货币政策效应关键原因。

假定政策大部分效应要经过较长时间才会显现，那就极难证实货币政策预期目标是否合适。