外资银行进入对我国商业银行影响的实证研究.docx
《外资银行进入对我国商业银行影响的实证研究.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《外资银行进入对我国商业银行影响的实证研究.docx（4页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
外资银行进入对我国商业银行影响的实证研究
外资银行进入对我国商业银行影响的实证研究
【摘要】本文选取国内5家国有商业银行和8家主要的股份制商业银行一年的利息收入率、非利息收入率、营业费用率和税前利润率的截面数据从实证角度分析了外资银行进入对我国银行效率的影响研究发现外资银行进入对我国商业银行经营效率具有一定程度的正面影响但影响还很有限外资银行进入对国内银行存贷款业务没有显著的影响国内银行的主要收入来源仍是利息收入
【关键词】外资银行进入商业银行效率
一、引言
改革开放以来特别是入世后外资银行在我国取得了较大的发展截至2007年中旬外资银行资产总规模达到10000多亿美元约占整个银行业资产总额的2.3%而且其业务品种和业务范围扩大得很快能提供业务品种100多个由此可见外资银行已经成为我国金融体系的重要组成部分研究外资银行的经营活动具有极其重要的现实意义本文试图从利息收入率、非利息收入率、营业费用率、税前利润率等方面来研究外资银行进入对商业银行的影响
二、外资银行进入对我银行效率影响的文献综述
Claessens（2001）选取1988—1995年期间80个国家（包括发展中国家和发达国家）的银行面板数据采用了外资银行数量占东道国银行总数的比例和外资银行资产占东道国银行总资产的比例两个指标检验了外资银行进入与东道国银行效率之间的关系其结论为外资银行进入程度高会显著减少银行的税前利润和日常开支
Hermes（2004）在回归模型中引入经济发展水平这一因素证实了不同经济发展水平会影响外资银行的进入效应在经济发展水平较低的国家外资银行进入程度高会使银行的日常开支与利息收入增加从而使银行的效率降低；而在经济发展水平较高的国家外资银行进入程度高会使银行的日常开支与利息收入减少从而使银行的效率提高
张荔、张蓉（2006）针对新兴市场国家的情况展开分析通过对17个新兴市场国家1995—2002年截面数据的分析发现外资银行进入对东道国银行有正的溢出效应但是这依赖于一个有效竞争的环境
叶欣（2006）运用中国银行业1995—2004年横截面数据对外资银行进入程度、市场竞争结构、中资银行效率水平的变化关系进行经验分析研究发现外资银行进入程度与中资银行利息边际和利润水平显著正相关；本国银行市场竞争程度与外资银行进入程度的交互项与中资银行的税前利润这一效率变量显著负相关
马慧敏（2007）利用14家主要商业银行的数据进行分析发现外资银行的进入使我国银行的利差、税前利润率上升并增强了我国银行业的流动性但总体来说效果并不明显
三、实证分析
1、商业银行效率指标的建立
本文的分析主要着眼于以下三个方面一是商业银行经营成本主要通过营业费用这一指标体现商业银行的营业费用是商业银行销售产品的成本和管理费用的直接体现营业费用的水平表明了银行成本管理能力的高低二是商业银行的经营业务收入用利息收入和非利息收入代表银行经营业务种类的变化因我国商业银行的传统收入集中在存贷款业务上故将存贷款业务的利息收入列入考察的指标非利息收入是银行的非贷款收入的指标体现也是对银行开展表外业务能力的一种衡量三是商业银行的经营利润主要通过税前利润这一指标体现税前利润通过营业收入与营业支出的差额加上营业外收入与支出的和计算得出是银行盈利能力的具体表现
考虑到各家银行的资产规模存在较大差异以上指标均采用比例的形式同时外资银行进入方面则选取外资银行资产占我国银行业全部资产的比例为指标另外由于经济发展水平对商业银行经营的效果有一定影响在考察中也加入了我国经济发展状况的因素为保证数据的一致性用名义GDP变量即名义GDP的增长率来衡量我国经济发展水平
2、数据说明
本文选取的样本区间为1996年至2006年主要选取5家国有商业银行和资产排名靠前的8家股份制商业银行（含中信银行、招商银行、民生银行、华夏银行、广东发展银行、深圳发展银行、浦东发展银行和兴业银行）所用数据来源于《中国金融年鉴》（涉及资产负债表和损益表）和《中国统计年鉴》1997—2006年各卷和上述银行2006年年报
3、变量的选取
因变量营业费用率税前利润率利息收入率和非利息收入率自变量外资银行资产占我国银行业全部资产的比例外资银行设立的营业性分行数占我国银行机构数的比例名义GDP增长率
4、模型的建立
为消除序列的自相关各变量采用一阶差分形式具体建立模型如下
ΔIit=α+βΔFt+λΔXt+εit
其中Iit是被解释变量（反映外资银行进入后对国内银行经营效率影响的程度）由国内银行各主要经营指标即利息收入率、非利息收入率、营业费用率、税前利润率等构成；α为截距项；F反映外资银行进入程度分别使用外资银行资产份额（FS）和外资营业性分行数量份额（FN）作为自变量；X反映我国的经济发展水平（用名义GDP增长率即GDPGR表示）；εit为随机误差项
5、回归分析
根据收集的数据运用Eviews软件的PanelData计量模块计量研究外资银行在1996—2006年对我国银行业经营效率的影响本文分别以外资银行的营业性分支机构数所占比例和外资银行的资产所占比例作为解释变量利用固定效应（FixedEffects）下的GLS（CrossSectionweights）法估计分析
（注上两表中对应解释变量的数据为回归得到的该解释变量的系数括号内为该解释变量的t检验值）
对上述结果进行分析第一从对我国银行业的实证分析结果看以外资银行营业性分行所占比例（FN）为自变量的4个估计方程t值不显著均未能通过统计检验这一结果表明国内银行对外资银行营业性分支机构数目所占比例的变化不敏感外资银行为谋求发展而进行的“布局”并没有引起国内银行较大的注意和相应的经营调整
第二与此相比以外资银行资产所占比例（FS）作为解释变量获得了较为显著的计量结果在所估计的4个方程中非利息收入率和营业费用率的2个方程显示外资银行资产份额作为自变量对其影响显著这表明以资产数量比例代表的市场份额的变化对国内银行的影响更大而不是单纯的外资银行对手数量增加
第三在使用外资银行市场份额作为解释变量的分析中利息收入率和税前利润率都没有获得统计显著的结果表明国内银行利息收入率和税前利润率的变化同外资银行进入之间没有太大的联系而非利息收入率和营业费用率的计量都获得了比较显著的结果而且都是系数为正说明随着外资银行占据市场份额的增加这些经济变量也增加了
另外本文在营业费用率与税前利润率上存在与部分国外学者研究不一致的结果在营业费用率这一点上我国银行的表现与外资银行的进入呈正向相关关系这同Hermes等人的研究结果是一致的而与Claessens的研究结果相反后者认为在长期外资银行的影响会导致国内银行提高经营管理水平从而降低成本前者认为在短期外资银行的进入带来了新的技术和服务随着外来竞争的增强国内银行为了与之竞争、弥补同对手之间的差距势必会加大投入对产品、技术、服务等进行改造和升级改革原有的业务模式和组织并加大对高素质人力资源的投入这些都会在短期内导致银行营业成本的增加结合目前的情况看我国应该更适于Hermes等人的研究结论即国内银行在面对外资银行的竞争时增加了自身的投入而关于银行税前利润率我国国内银行在这点上与外资银行市场份额不存在显著相关关系这与Hermes等人的研究结果是相同而与Claessens的研究结果不同对此可能的解释是目前外资银行与我国商业银行所开展的业务领域有大差别由此导致的利润来源也不尽相同外资银行的主要业务优势在表外业务如出口信贷、金融租赁和个人理财等方面而我国的银行利润大部分仍然来源于存贷差的收入以2005年为例外资银行的表外业务与净利息收入之比为52.4%国内银行该指标的平均值为14.9%；外资银行的表外收入与营业收入之比为19.7%国内商业银行的平均值为3.4%另外近年来外资银行虽已持续加快进入的步伐但受国内条件的限制其资产份额始终维持在2%左右对国内银行的影响有限从短期来看外资银行的进入对我国银行业的利润率未形成明显的威胁
四、结论
从本文实证分析结果看外资银行进入对我国商业银行效率具有一定程度的正面影响这表现在随着外资银行的进入的增加国内银行非利息收入率和营业费用率相应提高说明国内银行已经开始注重传统存贷款以外业务的发展并在增进服务、开发产品、提高技术等方面加大了投入但是其影响的效果还很有限表现为外资银行进入对国内银行存贷款业务没有发生显著的变化国内银行的主要收入来源仍是利息收入由此可见虽然中国银行业的持续开放和改革在一定程度上增进了市场的竞争功能但中国银行业整体的竞争水平仍然较为低下还有进一步提升的空间
【参考文献】
1ClaessensAsliDemirguc-Kunt,HarryHuizinga.HowdoesforeignentryaffectdomesticbankingmarketsJ.JournalofBankingFinance2001（25）.
2RobertLensinkNielsHermes.Theshort-termeffectsofforeignbankentryondomesticbankbehaviourDoeseconomicdevelopmentmatterJ.Journalofbankingfinance2004（28）.
3张荔、张蓉外资银行进入与东道国体系的效率改进——新兴市场国家的截面数据分析J.南开经济研究2006
（1）.
4叶欣外资银行进入对中国银行业效率影响的实证研究J.财经问题研究2006
（2）.
5马慧敏外资银行进入对我国商业银行绩效影响的实证分析J.黑龙江对外经贸2007（4）.
升级会员 