1024完善深圳中小企业融资的政策建议1.docx

1024完善深圳中小企业融资的政策建议1.docx

《1024完善深圳中小企业融资的政策建议1.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《1024完善深圳中小企业融资的政策建议1.docx（8页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

1024完善深圳中小企业融资的政策建议1

完善深圳中小企业融资的政策建议

2009秋金融本科

王鑫

目录

一、当前的中小企业融资状况2

（一）银行贷款的难度较大2

（二）中小企业信用缺失，征信系统不完善3

（三）中小企业自身管理存在缺陷3

（四）经济前景不佳中小企业倒闭率增高4

二、深圳中小企业融资状况分析4

（一）中小企业融资政策分析5

1、努力降低中小企业贷款门槛5

2、积极组织中小企业发行集合债券、短期融资券6

3、建立中小企业互保金制度6

（二）深圳中小企业融资的存在的问题7

1、中小企业规模小、资金少，资金周转困难7

2、中小企业规避市场风险的能力较低7

3、深圳中小企业资金链正遭遇前所未有的挑战8

三、完善深圳中小企业融资的政策建议8

（一）加大银行等金融机构的改革力度9

1、改革商业银行的产权结构及治理结构9

2、积极鼓励成立专门服务于中小企业融资的民营小额信贷机构9

3、健全银行等金融机构内部的约束和激励机制9

4、积极拓展融资渠道10

（二）加强政府部门扶持与引导11

1、建立中小企业的信用征信系统11

2、进一步放宽服务领域市场准入11

（三）中小企业应加大内部改革力度11

1、不断探索企业市场定位12

2、建立规范的企业财务制度12

3、组织实施现代中小人才引进培养计划12

4、创新企业人才培养模式13

参考文献14

[内容提要]中小企业融资环境不佳是我国中小企业普遍面临的问题，而影响中小企业融资环境的因素又十分复杂。

对于现阶段的众多中国中小企业来说，融资难问题依然十分突出，深圳作为中国经济发展的前沿城市，如何面对当前中小企业融资出现的问题，如果积极改善中小企业融资环境，成为我们关注的重点。

本文以深圳市发改委、科工贸信委等部门与金融业、物流业及其它中小企业座谈会的讨论为论题背景，通过会谈提出的相关问题和解决思路为线索，参照上海、杭州、广州等城市的融资政策，创新的提出了深圳中小企业融资的若干建议。

本文第一部分首先对当前中小企业融资状况作了初步的分析，通过经济危机的影响、银行贷款的难度、中小企业自身管理等方面来探讨当前中小企业融资的内外环境。

第二部分主要阐述了深圳中小企业融资的最新动态以及深圳中小企业融资发展存在的问题。

第三部分主要从中小企业内部、金融机构和政府三个方面来探讨深圳中小企业融资的一些思路。

 [关键词]中小企业融资环境建议

一、当前的中小企业融资状况

我国中小企业取得了巨大发展，并在解决就业、贡献税收、技术创新、区域经济协调发展以及城市建设中发挥着重要作用。

但是在我国，由于市场机制还不完善和不成熟，社会信用环境不完善，中小民营企业进行融资时受到的限制比较多，融资困境也同样阻碍着我国中小企业的发展。

（一）银行贷款的难度较大

近年来，中小企业发展势头迅猛，规模不断扩大，因此而带来的其资金需求增速增加。

从企业运作的角度来看，个体企业资金的需求量相对于大企业来说并不大，但大部分中小企业都存在资金短缺问题，整体上存在一个较大的资金需求总量。

但由于中小企业难以满足银行贷款的抵押担保条件且贷款风险较大，以及财务管理水平较低等，再加上基层银行发放贷款的权限相对有限，致使银行发放贷款的积极性普遍不高。

尤其是大型商业银行经常以中小企业财务制度不健全或缺乏抵押资产等为由而将中小企业拒之门外；而一些中小金融机构通过深入了解企业的实际生产经营状况，并客观评估其信贷需求和信贷风险，在满足中小企业融资需求方面发挥了积极作用。

从总体上来说，中小企业从银行获取贷款的难度还是比较大的。

（二）中小企业信用缺失，征信系统不完善

市场经济是信用经济，企业信用关系到市场能否有效运行和健康发展。

而目前我国企业信用严重缺失，不但拖欠银行贷款，还借各种名义逃废银行债务。

据中国人民银行的相关调查结果显示：

在当前我国的中小企业中，仅有39%参加过资信评估，其80%以上的中小企业评级结果在BBB级（BBB级是银行信用等级中的一种，最高级为AAA级，最低为C级。

）以下；30%以上的中小企业评级甚至在B级以下；更有61%的中小企业甚至没有参加过资信评估，没有任何的资信记录；而在中小企业贷款未批准的原因中，企业信用方面存在的问题又是居于各类原因的首位，其中欠息、贷款逾期、逃废债、挪用贷款等占到了总数23.6%之多。

正是由于这些原因，使众多中小企业陷入了资金短缺的困局之中。

另外，目前我国信用制度建设落后，缺乏信用激励和惩罚制度，在企业融资、市场准入和退出等制度安排中，还没有形成对守信用的企业给予必要的鼓励、对不守信用的企业给予严厉惩罚的规则；信用管理体系建设滞后，尚未建立起作为信用体系基础的信用记录、征信组织和监督制度。

（三）中小企业自身管理存在缺陷

从中小企业自身来看，之所以会出现融资困境，主要在于管理制度存在缺陷。

大部分中小企业存在产权界限模糊、产权主体虚置、所有权与经营权不分、剩余索取权与控制权不明确等问题。

此外，自身竞争力不强。

我国中小企业主要集中于劳动密集型产业，多是依靠国内廉价的原材料和劳动力来维持低价格而得以生存和发展。

第三、管理人员素质不高。

虽然有些中小企业企业家非常成功，说但是大多数中小企业来说，经营者的经营管理水平不高，缺乏现代企业的经营和管理理念。

（四）经济前景不佳中小企业倒闭率增高

2008年以来，受到整个世界经济危机的影响，中小企业出现较高的倒闭或歇业比率，这是银行不愿向中小企业提供贷款的主要原因之一。

虽然在我国，没有关于企业倒闭方面的统计资料，但一些银行管理人员估计，我国有近30%的私营中小企业在2年内消失，近60%在4年内消失。

中小企业高比率的倒闭状况，显然使银行向其发放贷款时面临着较大的风险。

贷款偿还的高违约率也是银行不愿向中小企业提供贷款的一个重要原因。

对我国城市商业银行的调查发现，中小企业的违约率高十大企业的违约率。

虽然银行的不良贷款中由大企业所占的存量较高，但向中小企业贷款的不良贷款比率也同大企业的不良贷款比率相差不多。

二、深圳中小企业融资状况分析

工信部于2011年10月12日正式发布《“十二五”中小企业成长规划》（下称《规划》）。

该规划为我国首个关于中小企业发展的国家级专项规划，规划提出进一步拓宽中小企业融资渠道，继续壮大中小企业板市场。

近几年来，深圳在中小企业融资渠道也出台了一系列举措，加大对中小企业的扶持力度，也取得了一定的成效。

（一）中小企业融资政策分析

深圳市的中小企业特别是具有高新技术的创新型企业数量很大，占到全市企业数量的99%，由此深圳市政府对中小企业的融资难问题采取了必要措施，并取得了一定成效。

1、努力降低中小企业贷款门槛

上世纪90年代，深圳市政府就投资设立了深圳市高新技术投资担保有限公司，为深圳市高新技术企业、高新技术项目等提供融资担保创业投资及咨询评估服务。

截止2009年，深圳高新投公司共为深圳市4000余家科技型企业、5700多个项目提供了担保服务，累计担保额超过200亿元。

经高新投重点扶持的比亚迪、好易通等多家企业已发展成行业龙头企业。

深圳市中小企业信用担保中心、深圳市高新投、中科智3家担保机构被评为“全国十大最具影响力中小企业信用担保机构”。

2006年，深圳担保机构为7335家中小企业提供担保金额273.6亿元；2007年担保机构共为1.4万家中小企业累计提供担保总额393亿元；2008年上半年，共为5840家中小企业累计提供担保总额133亿元。

2、积极组织中小企业发行集合债券、短期融资券

2007年，为了加快中小企业融资，深圳市采取“政府牵头、企业自愿、统一冠名、集合发行、统一担保、分别负债”的模式，通过重点企业认定，将一批持续盈利能力、偿债能力较强的优秀中小企业集中起来，进行集合公开发债并获得国家审批机关的批准。

第一批深圳市中小企业集合债券共集合20家企业，发债规模为10亿元。

债券为5年期固定利率债券，票面年利率5.70%。

该集合债券的发行，开创了我国中小企业债券发行的先河。

3、建立中小企业互保金制度

中小企业中长期贷款问题依然突出，2007年深圳市政府与建设银行合作，共同开发民营企业互保金贷款项目。

该项目以民营领军骨干企业为主体，设立“重点民营企业池”，池中企业设立“互保金”进行自我增信，深圳市财政在“十一五”期间安排10亿元（首期）的专项资金，对合作银行向“企业池”中的企业提供的单笔额度超过3000万元、期限在3年以上的贷款提供一定比例风险补偿，为入池企业提供贷款支持。

银行根据增信平台所提供的规模放大效应，自主向池中民营企业提供贷款。

（二）深圳中小企业融资的存在的问题

深圳今年以来，国家货币紧缩政策的累积效应开始逐步显现，连续上调存款准备金率和控制全年信贷额度，使商业银行贷款额度紧张异常。

6月末，全是金融机构人民币各项贷款15360.86亿元，同比增长13.4%，但增速比全国（16.9%）低3.5个百分点。

深圳市银监局6月初发布的一季度首期中小企业运营暨金融服务指数显示，一季度我市中小企业平均融资缺口为332万元，融资缺口环比增长22%，融资成本环比增加21%。

1、中小企业规模小、资金少，资金周转困难

深圳多为高科技中小型企业，科技研发资金需求比较大，现金流不足直接影响到企业经营活动，从而形成一个恶性循环。

同时，据深圳市发改委调研相关数据表明，一部分中小企业资金管理层次不高，管理方法简单，财务制度不健全，会计账目不健全，这些不规范性使中小企业很难获得金融机构的支持，更加剧了企业资金的匮乏。

2、中小企业规避市场风险的能力较低

经国家统计局深圳调查队公布其在对深圳269家规模以下工业企业的抽样调查显示，2011上半年，原材料与产品出厂价格“倒挂”现象严重，原材料上涨，深圳的中小企业、民营企业的资金需求期限开始缩短，从正常的3—6个月缩短为半个月到1个月。

深圳市银监局表示，这表明部分企业已经出现资金困难，通过“拆东墙补西墙”等方式来维持经营，苦苦支撑，而这些较短期限的融资大多为小额贷款、民间融资，使得企业的经营背负了较为沉重的负担。

3、深圳中小企业资金链正遭遇前所未有的挑战

目前深圳中小企业的融资过度依赖银行贷款，直接融资比例低，企业资金需求难以得到满足。

银行信贷体系基本都是对应于传统行业，新兴中小企业的盈利模式和现金流分布与传统行业存在较大差异，也缺乏相应的历史数据作为评级基础，加上社会信用制度建设、金融创新监管协调机制等配套措施不完善，导致银行对中小企业的贷款意愿低。

三、完善深圳中小企业融资的政策建议

为了拓展中小企业融资渠道，杭州、上海市推出一系列中小企业发展措施和扶持政策。

2006年7月25日，为解决中小科技企业融资难问题，推进其尽快做大做强并上市，力促深圳建设国家创新型城市步伐，深圳市提出在全市推行“深圳市创新型企业成长路线图资助计划”，决定依托深圳高交所构筑多层次资本市场平台，在5年内培育2000家创新型股份制企业，并储备一大批上市公司候选企业。

我市应充分借鉴上海、杭州拓展融资渠道的经验先行先试，多渠道、多范围加快中小企业融资，扶持企业做大做强。

（一）加大银行等金融机构的改革力度

1、改革商业银行的产权结构及治理结构

将发展民营银行和改革现有的中小金融机构结合起来，对现有的中小金融机构进行民营化改造。

适当分散股权，采取将现有国家部门统一所有改为政府分级监管，吸收各类社会保障基金入股，吸收民营企业和外资企业入股，公开发行个人股在境内外上市等方法将政府的绝对控股变为相对控股，将政府持有国家股为主的股权结构逐步变为以法人持股为主的包括个人股、外资股在内的多元化股权结构模式。

真正按现代金融企业制度的要求，完善国有商业银行的公司治理结构。

2、积极鼓励成立专门服务于中小企业融资的民营小额信贷机构

作为改革开放的窗口，深圳应先行先试，打破四大国有商业银行垄断的银行业格局，促使股份制商业银行以及城市商业银行等中小银行调整市场定位，增加金融市场竞争力，强化金融机构向中小企业提供服务的能力，促进中小企业金融服务的改善。

 3、健全银行等金融机构内部的约束和激励机制

加快健全银行等金融机构内部的约束和激励机制，在现有基础上放宽对中小企业流动资金贷款的审批权限，下放全额存单质押贷款、全额保证金的承兑汇票签发权。

继续推行中小企业综合授信额度，允许企业在有效期和授信额度内循环使用，随借随还，加速资金周转。

积极制定对中小企业贷款设定一定比例的风险损失率政策（如日本银行为3%左右），以盈利补亏，增加金融机构对中小企业流动资金贷款的原始动力。

4、积极拓展融资渠道

⑴实施中小企业上市助推计划，支持符合条件的中小企业通过主板、中小板、创业板和境外上市融资。

鼓励银行业金融机构积极探索应收账款质押、仓单质押、现金担保等无形资产和动产抵押融资方式，扩大贷款抵押品范围。

允许企业按照《有限责任公司股权出质登记办法（试行）》的规定，以其持有的在本市注册登记的有限责任公司的股权办理出质登记，作为获得贷款的担保。

探索建立各类社会资本参与的中小企业股权投资基金，引导企业通过资产重组、合资合作、发行债券等多种方式拓宽融资渠道。

⑵做好银企对接。

积极打造中小企业融资平台，开展银企对接活动，畅通中小企业融资渠道。

利用下发资金需求意见表、电话联系等多种方式，了解掌握企业资金需求情况和金融机构信贷产品推出情况。

会同人行、工商银行平阴支行到企业调研，研究探讨解决中小企业贷款难的办法和措施，积极为企业融资搞好服务，邀请金融机构来我市开展中小企业信贷业务。

（二）加强政府部门扶持与引导

1、建立中小企业的信用征信系统 

深圳发改委、科工贸信委等部门应联合行动，加快整合各方信用资源系统，加强社会征信系统建设，建立一套全市性的、有别于大企业的中小企业信贷登记咨询系统，建立个人消费信用信息系统，实现信用信息共享，为中小企业融资的信用评级提供基础条件。

     借鉴国外经验 ，成立专门的政策性金融机构支持中小企业的发展。

2、进一步放宽服务领域市场准入

⑴按照统一的登记标准、程序和要求，为中小企业营造公平公正的准入环境。

凡是国家法律、法规未禁止进入的服务业领域，各类资本均可进入；凡是向外资开放的服务业领域，都向外资开放；凡是对本市开放的服务业领域，全部向外地企业开放。

⑵中小企业登记注册时，各部门一律不得擅自设置前置审批事项。

进一步降低服务业企业出资最低限额，允许工资注册资本分期缴付，注册资本可以首付20%，其余部分在2年内缴足。

⑶对新兴中小企业、新兴业态、新兴模式建立企业工商注册绿色通道。

（三）中小企业应加大内部改革力度

 中小企业自身条件的不足是造成中小企业融资困难的一个重要原因，因此，优化中小企业融资的内部环境主要应从以下几方面着手：

1、不断探索企业市场定位

加快提高企业核心竞争力，根据资金、设备、人才、技术、商品的不同，可以在南山区、龙岗区、宝安区内企业率先试点，实行垂直分工或水平分工，提升企业产品科技含量，把产品做精、做细、做专、做深，不断提高市场开拓能力、风险管理能力和业务创新能力，提高市场竞争力。

2、建立规范的企业财务制度

加强财务管理，按照中小企业财会法规的要求，建立健全能充分正确反映企业财务状况的制度，严把企业财务关，加强日常会计记录，定期向利益相关者提供全面准确的财务信息，增加企业经营及财务的透明度，加强对企业财务人员的管理，减少信息不对称，从而减少银行对企业的信用危机。

3、组织实施现代中小人才引进培养计划

加大对中小企业紧缺人才的引进和培养力度。

其中重点中小企业，对其高层次管理人才和研发人才，其上交个人所得税形成地方财力部分可在一定时期内予以返还。

对于报经市政府认可后发放的优秀博士后等高技术人才、特殊人才的奖励，免征部分税费。

深圳市要根据辖区建设及本市重点工程、重大高新技术产业化项目的需要，聘请一批相关领域的特聘专家，引领科技发展，实现企业自主创新。

加强博士后科研流动站、工作站建设，不断扩大建站规模和招收数量。

在条件成熟的区再建立一批博士后创新实践基地，为区经济和中小企业发展搭建人才培养和引进平台。

创建博士后国际化培养基地，提高博士后的学术技术水平和创新能力。

实施“深圳市博士后创新项目择优资助计划”，重点支持和资助在站博士后实现自主创新和成果转化。

4、创新企业人才培养模式

对规模较大或创新能力较强，能引领行业发展的服务业企业副总经理以上人员，经有关部门批准，可不受学历、资历任职资格等限制，破格直接申报高级经济师资格；对经资格认定的留学回国人员，可依据其学历、资历直接申请申报相应专业技术资格。

积极创造条件，引进人才专业培训机构，鼓励、协助企业与学校、培训机构建立人才培训的渠道和平台，积极支持和引进高质量的培训机构和项目。

参考文献

1、高正平，《中小企业融资新论》，中国金融出版社，2004年版。

2、朱琳，《完善我国中小企业融资环境的思考》，《企业科技开发》，2005年第9期。

3、林毅夫、李永军，《中小金融机构发展与中小企业融资》，《经济研究》，2001年第1期。

4、谷永芬，《中小企业融资环境优化研究》，《山西财经大学学报》，2004年第2期。

5、张朝元、梁雨，《中小企业融资渠道》，2009年版。

6、程剑鸣、孙晓岭，《中小企业融资》,清华大学出版社，2006年版。

7、高正平，《中小企业融资新论》，中国金融出版社，2004年版。

8、张朝元，《中小企业融资渠道》，机械工业出版，2009年版。