互联网金融关键词及其解析.docx
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互联网金融关键词及其解析
互联网金融：
互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。
互联网金融与传统金融的区别不仅仅在于金融业务所采用的媒介不同，更重要的在于金融参与者深谙互联网“开放、平等、协作、分享”的精髓，通过互联网、移动互联网等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征。
[1]理论上任何涉及到了广义金融的互联网应用，都应该是互联网金融，包括但是不限于为第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介、金融电子商务等模式。
互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。
互联网金融的发展已经历了网上银行、第三方支付、个人贷款、企业融资等多阶段，并且越来越在融通资金、资金供需双方的匹配等方面深入传统金融业务的核心。
宏观经济：
宏观经济（MacroEconomy）指总量经济活动，即国民经济的总体活动。
是指整个国民经济或国民经济总体及其经济活动和运行状态，如总供给与总需求；国民经济的总值及其增长速度；国民经济中的主要比例关系；物价的总水平；劳动就业的总水平与失业率；货币发行的总规模与增长速度；进出口贸易的总规模及其变动等。
一般认为此词1933年由挪威经济学家RAGNARFRISCH（1895--1973年）在建立“宏观经济学”时所提出。
宏观经济的主要目标是高水平的和快速增长的产出率、低失业率和稳定的价格水平。
互联网思维：
充分利用互联网的精神、价值、技术、方法、规则、机会来指导、处理、创新、工作的思想。
世界公仆领袖“联谊会公仆”、“全球”的作者友指出全球已进入互联网时代，我思献人人、人人助我的互联网思维顺势而生。
1、互联网思维是相对于工业化思维而言的。
一种技术从工具属性、从应用层面到社会生活，往往需要经历很长的过程。
珍妮纺纱机从一项新技术到改变纺织行业，再到后来被定义为工业革命的肇始，影响东、西方经济格局，其跨度至少需要几十年。
互联网也同样。
但因为这种影响是滞后的，所以，我们就难免会处于身份的尴尬之中：
旧制度和新时代在我们身上会形成观念的错位。
越是以前成功的企业，转型越是艰难，这就是“创新者的窘境”——一个技术领先的企业在面临突破性技术时，会因为对原有生态系统的过度适应而面临失败。
互联网思维就是要对传统的工业思维进行颠覆，消费者已经反客为主，拥有了消费主权。
过去2000多年作为人类文明基石的思想体系将面临新的挑战，我们正要迎来消费平等、消费和消费自由的消费者主权时代，整个供应链条上的各大很角色，如品牌商、分销商和零售商的权力在稀释、在衰退甚至终结。
在消费者主权的大时代下，消费信息越来越对称，价值链上的传统利益集团越来越难巩固自身的利益壁垒，传统的品牌霸权和零售霸权逐渐丧失发号施令的能力。
话语权从零售商转移出来到了消费者手中，这是一个划时代的事件，未来全球消费者共同参与、共同分享的开放架构正在形成。
这一权力重心的变化，赋予每个消费者改变世界的力量，我们必须主动邀请我们的顾客参与到从创意、设计、生产到销售的整个价值链创造中来。
2、互联网思维是一种商业化的思维。
工业化时代的标准思维模式是：
大规模生产、大规模销售和大规模传播，这三个大可以称为工业化时代企业经营的“圣三位一体”
1）但是互联网时代，这三个基础被解构了。
工业化时代稀缺的是资源和产品，资源和生产能力被当作企业的竞争力;
2）产品更多地是以信息的方式呈现的，渠道垄断很难实现;
3）最重要一点，媒介垄断被打破了，消费者同时成为媒介信息和容的生产者和传播者，你再希望通过买通媒体单向度、广播式制造热门商品诱导消费行为的模式不成立了。
这三个基础被解构以后，生产者和消费者的权力发生了转变，消费者主权形成。
3、互联网思维是一种用户至上的思维
以前的企业也会讲用户至上、产品为王，但这种口号要么是自我标榜，要么真的是出于企业主的道德自律。
但是在这个数字时代，在消费者主权的时代，用户至上是你不得不这样的行为，你得真心讨好用户。
淘宝卖家“见面就是亲，有心就有爱”是真实的情绪，因为好评变成了有价值的资产。
和专制的区别就在于，前者是不得不对人民好，后者是出于道德自律。
所以判断社会和专制社会的一大标准，就是两方是怎么对待道德这个事情的。
移动互联网颠覆了现有的商业价值坐标体系和参照物。
过去，零售商和品牌商习惯了独唱，消费者没有参与。
参与感是粉丝经济的血脉，SoLoMoMe是消费者得以解放。
移动互联网颠覆了价值创造的规律，我们必须回归到商业的本质，真正找到用户的痛点，找到用户的普遍需求，为客户创造价值。
只有专注客户的价值才会带来财富。
同时如果仅仅是给粉丝提供商品本身的消费价值，粉丝是没有动力去买你的东西的。
简单总结一下：
互联网思维无非就是“专注产品与服务的极致”+“优秀的社会化媒体营销”。
金融互联网：
金融互联网和互联网金融有本质的区别。
因为金融创新的定义包含两个方面，一是广义的金融创新，是指变更现有的金融体制和增加新的金融工具，以获得现有的金融体制和金融工具所无法取得的潜在的利润；二是狭义的金融创新，是指金融业务创新，主要包括金融商品和交易手段的创新。
就此而言，金融互联网专注于本身的金融产品服务，而互联网金融则是起到推动金融互联网的作用，两者缺一不可。
”
大数据：
大数据（bigdata），或称巨量资料，指的是所涉及的资料量规模巨大到无法透过目前主流软件工具，在合理时间达到撷取、管理、处理、并整理成为帮助企业经营决策更积极目的的资讯。
（在维克托·迈尔-舍恩伯格及肯尼斯·库克耶编写的《大数据时代》数据指不用随机分析法（抽样调查）这样的捷径，而采用所有数据的方法）大数据的4V特点：
Volume（大量）、Velocity（高速）、Variety（多样）、Value（价值）。
信用货币：
信用货币（creditmoney）是由法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能的货币。
目前世界各国发行的货币，基本都属于信用货币。
信用货币是由银行提供的信用流通工具。
其本身价值远远低于其货币价值，而且与代用货币不同，它与贵金属完全脱钩，不再直接代表任何贵金属。
在20世纪30年代，发生了世界性的经济危机，引起经济的恐慌和金融混乱，迫使主要资本主义先后脱离金本位和银本位，所发行的纸币不能再兑换金属货币，因此，信用货币便应运而生。
当今世界各国几乎都采用这一货币形态。
P2P网络借贷平台：
p2p网络借贷平台，是p2p借贷与网络借贷相结合的金融服务。
p2p借贷是peertopeerlending的缩写，peer是个人的意思，正式的中文翻译为“人人贷”。
网络借贷指的是借贷过程中，资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现，它是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式，这也是未来金融服务的发展趋势。
金融信息化：
对于金融信息化，至今国外学者都还没有一个明确一致的认识或界定，下面是一些有代表性的观点。
金融业方面
金融信息化是指在金融领域全面发展和应用现代信息技术，以创新智能技术工具更新改造和装备金融业，使金融活动的结构框架重心从物理性空间向信息性空间转变的过程。
信息技术方面
金融信息化是指信息技术（如计算机技术、通信技术、人工智能技术）广泛应用于金融领域，从而引起金融理论与实务发生根本性、革命性变革的过程。
通信网络、计算机、信息资源和人力资源
将具备智能交换和增值服务的多种以计算机为主的金融信息系统互联在一起，创造金融经营、管理、服务新模式的系统工程。
虽然各种观点的说法多少有些不同，但简而言之，金融信息化就是指将现代信息技术应用于金融领域的过程。
大数据金融：
大数据金融是指集合海量非结构化数据，通过对其进行实时分析，可以为互联网金融机构提供客户全方位信息，通过分析和挖掘客户的交易和消费信息掌握客户的消费习惯，并准确预测客户行为，使金融机构和金融服务平台在营销和风控方面有的放矢。
基于大数据的金融服务平台主要指拥有海量数据的电子商务企业开展的金融服务。
大数据的关键是从大量数据中快速获取有用信息的能力，或者是从大数据资产中快速变现的能力。
因此，大数据的信息处理往往以云计算为基础。
目前，大数据服务平台的运营模式可以分为以阿里小额信贷为代表的平台模式和京东、宁为代表的供应链金融模式。
信息化金融机构：
信息化金融机构，是指在互联网金融时代，通过广泛运用以互联网为代表的信息技术，对传统运营流程、服务产品进行改造或重构，实现经营、管理全面信息化的银行、证券和保险等金融机构。
互联网金融门户：
互联网金融门户，是指各家金融机构将金融产品放在互联网平台上，用户通过贷款用途、金额和期限等条件进行筛选和对比，自行挑选合适的金融服务产品，其核心本质是“搜索比价”。
在这种模式下，互联网金融门户主要扮演信息中介的角色，本身不参与交易和资金往来。
互联网金融门户模式的代表有融360、格上理财、平安陆金所。
简而言之就是在互联网平台上销售金融产品。
在淘宝理财和保险这些平台上，客户能通过网络查询、了解、购买各种理财和保险产品。
与原来的线下购买相比，网络理财、保险更加便捷、透明，门槛也相对降低，并能及时根据客户的个性化需求，提供不同的产品组合。
收益：
从历史上看，收益概念最早出现在经济学中。
亚当·斯密在《国富论》中，将收益定义为“那部分不侵蚀资本的可予消费的数额”，把收益看作是财富的增加。
后来，大多数经济学家都继承并发展了这一观点。
1890年，艾·马歇尔（AlfredMaarshell）在其《经济学原理》中，把亚当·斯密的“财富的增加”这一收益观引入企业，提出区分实体资本和增值收益的经济学收益思想。
20世纪初期，美国著名经济学家尔文·费雪发展了经济收益理论。
在其《资本与收益的性质》一书中，首先从收益的表现形式上分析了收益的概念，提出了三种不同形态的收益：
（1）精神收益——精神上获得的满足；
（2）实际收益——物质财富的增加；
（3）货币收益——增加资产的货币价值。
在上述三种不同形态的收益中，既有可以计量的，也有不可计量的。
其中：
精神收益因主观性太强而无法计量，货币收益则因不考虑币值变化的静态概念而容易计量。
因此，经济学家只侧重于研究实际收益。
经济学家林德赫尔将收益解释为资本在不同时期的增值，视收益为利息。
按照林德赫尔的说法，在特定时期的利息和预期消费之间的差额就是储蓄（该期间的资本增长额），而收益则是既定时期消费与储蓄之和。
1946年，英国著名经济学家J.R.希克斯在《价值与资本》中，把收益概念发展成为一般性的经济收益概念。
他认为，计算收益的实际目的，是为了让人们知道不使他们自己变为贫穷的情况下可以消费的金额。
据此，他下了一个普遍得到认同的定义：
“在期末、期初保持同等富裕程度的前提下，一个人可以在该时期消费的最大金额”。
希克斯的定义，虽然主要是针对个人收益而言的，但对企业也同样适用。
就企业来说，按照这一定义，可以把企业收益理解为：
在期末和期初拥有同样多的资本前提下，企业成本核算期可以分配的最大金额。
由于希克斯的收益概念没有明确说明什么叫做“同等富裕程度”，因而这一收益概念构成了许多收益概念争论的基础，并对会计收益理论特别是资本保全理论产生了巨大的影响。
在会计上，人们习惯于把“保持同等富裕程度”称为资本保全。
收益率：
收益率是指投资的回报率，一般以年度百分比表达，根据当时市场价格、面值、息票利率以及距离到期日时间计算。
对公司而言，收益率指净利润占使用的平均资本的百分比。
收益率研究的是收益率作为一项个人（以及家庭）和社会（政府公共支出）投资的收益率的大小，可以分为个人收益率与社会收益率，主要关注的是前者。
用户体验：
用户体验（UserExperience，简称UE）是一种纯主观在用户使用产品过程中建立起来的感受。
但是对于一个界定明确的用户群体来讲，其用户体验的共性是能够经由良好设计实验来认识到。
新竞争力在网络营销基础与实践中曾提到计算机技术和互联网的发展，使技术创新形态正在发生转变，以用户为中心、以人为本越来越得到重视，用户体验也因此被称做创新2.0模式的精髓。
在中国面向知识社会的创新2.0——应用创新园区模式探索中，更将用户体验作为“三验”创新机制之首。
第三方支付：
所谓第三方支付，就是一些和产品所在以及国外各大银行签约、并具备一定实力和信誉保障的第三方独立机构提供的交易支持平台。
在通过第三方支付平台的交易中，买方选购商品后，使用第三方平台提供的账户进行货款支付，由第三方通知卖家货款到达、进行发货；买方检验物品后，就可以通知付款给卖家，第三方再将款项转至卖家账户。
货币基金：
货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有“准储蓄”的特征。
货币基金资产主要投资于短期货币工具（一般期限在一年以，平均期限120天），如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券（信用等级较高）、同业存款等短期有价证券。
实际上，上述这些货币市场基金投资的围都是一些高安全系数和稳定收益的品种，所以对于很多希望回避证券市场风险的企业和个人来说，货币市场基金是一个天然的避风港，在通常情况下既能获得高于银行存款利息的收益，但货币基金并不保障本金的安全。
互联网信托：
互联网信托是近年来火热的互联网金融一个全新的模式，既P2B（persontobusiness）金融行业投融资模式与O2O（offlinetoonline）线下线上电子商务模式结合，通过互联网实现个人和企业之间的投融资。
通俗的说，互联网信托的理念为互联网金融的安全性增加了一道保障，基于专业金融服务公司的眼光和高于金融行业的自创标准风控体系，对借款企业进行线下的信息核实，资产抵质押，信用评级等征信服务，实体确保出资人的资金安全。
互联网信托就是通过网络平台进行的信用委托，互联网信托业务一般涉及到三个方面当事人，即投入信用的委托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人。
互联网信托业务是由委托人依照契约或条款的规定，为自己的利益，将自己财产上的权利通过受托人（既互联网平台）转给收益人（既中小微企业）作为资金周转，受益人按规定条件和围通过受托人转给委托人其原有财产以及过程中所产生的收益。
互联网信托平台为有资金需求的中小微企业和有投资理财需求的个人搭建了一个安全、稳健、透明、高效的线上出借撮合平台。
互联网信托平台上所发布的借款项目需要参照金融行业风控体系进行严谨的发布前审核,对借款企业一般要求提供超额价值有效不动产质（抵）押物保证及股东无限责任连带担等附加保证，并确保这些质（抵）押资产易于处置。
资金出借人可根据个人理财收益目标差异可选择3、6、9、12、24个月等不同周期资金出借方式，并获得相应稳定的理财收益。
目前在互联网信托领域做的比较好的平台主要有企易贷，企易贷作为国首家以P2B+O2O的模式运营的互联网金融平台，在创新互联网金融方面起到了很好的作用，同时也是中小微企业发展过程中的好帮手。
理财产品：
理财产品，即由商业银行和有正规金融机构自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。
理财产品根据币种分类主要是人民币理财产品、外币理财产品以及双币理财产品；根据收益方式分类主要是保证收益理财产品和非保证收益理财产品。
根据银行和投资人二者之间的法律关系不同，主要分为固定收益类理财产品、非保本浮动收益理财产品、商业银行承销的理财产品。
人民币理财产品，即由商业银行自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。
投资机会：
投资机会研究即投资机会鉴别，是指为寻找有价值的投资机会而进行的准备性调查研究，其目的在于发现投资机会和项目，并为项目的投资方向和项目设想提出建议。
选择投资机会的基本要求
◆符合合理配置和有效利用资源的要求
◆符合区域规划、行业发展规划、城市规划等的要求
◆符合产业政策和技术政策的要求
◆符合保护环境、可持续发展的要求
金融风险：
金融风险指的是与金融有关的风险，如金融市场风险、金融产品风险、金融机构风险等。
一家金融机构发生的风险所带来的后果，往往超过对其自身的影响。
金融机构在具体的金融交易活动中出现的风险，有可能对该金融机构的生存构成威胁；具体的一家金融机构因经营不善而出现危机，有可能对整个金融体系的稳健运行构成威胁；一旦发生系统风险，金融体系运转失灵，必然会导致全社会经济秩序的混乱，甚至引发严重的政治危机。
金融监管：
金融监管是金融监督和金融管理的总称。
金融监管综观世界各国，凡是实行市场经济体制的，无不客观地存在着政府对金融体系的管制。
从词义上讲，金融监督是指金融主管当局对金融机构实施的全面性、经常性的检查和督促，并以此促进金融机构依法稳健地经营和发展。
金融管理是指金融主管当局依法对金融机构及其经营活动实施的领导、组织、协调和控制等一系列的活动。
金融监管有狭义和广义之分。
狭义的金融监管是指中央银行或其他金融监管当局依据法律规定对整个金融业（包括金融机构和金融业务）实施的监督管理。
广义的金融监管在上述涵义之外，还包括了金融机构的部控制和稽核、同业自律性组织的监管、社会中介组织的监管等容。
指数：
指数，根据某些采样股票或债券的价格所设计并计算出来的统计数据，用来衡量股票市场或债券市场的价格波动情形。
从指数的定义上看，广义地讲。
任何两个数值对比形成的相对数都可以称为指数；狭义地讲，指数是用于测定多个项目在不同场合下综合变动的一种特殊相对数。
根据某些采样股票、电子现货或债券的价格所设计并计算出来的统计数据，用来衡量股票市场、电子现货或债券市场的价格波动情形。
电子现货之家有相关介绍。
以美国为例，常见的股价指数有道琼斯工业指数、史坦普500企业指数。
最有名的债券价格指数则是所罗门兄弟债券指数（SalomonBrothersBondIndex）和协利债券指数（Sheason-LehmanBondIndex）。
在国，有及证券交易所制作的发行量加权股价指数和指数、新华指数等。
理财：
理财（FinancialManagement）指的是对财务（财产和债务）进行管理，以实现财产的保值、增值为目的。
理财分为公司理财、机构理财、个人和家庭理财等。
人类的生存、生活和及其它活动离不开物质基础，与理财密切相关。
“理财”往往与“投资理财”并用，因为“理财”中有投资，“投资”中有理财。
申购：
申购指在基金成立后的存续期间，处于申购开放状态期，投资者申请购买基金份额的行为。
基金封闭期结束后，若申请购买开放式基金，习惯上称为基金申购，以区分在发行期的认购。
基金的申购，就是买进。
上市的封闭式基金，买进方法同一般股票。
开放式基金是以您欲申购之金额，除以买进当日基金净值，得到买进单位数。
申购费是指投资者在基金存续期间向基金管理人购买基金份额时所支付的手续费。
我国《开放式投资基金证券基金试点办法》规定，开放式基金可以收取申购费，但申购费率不得超过申购金额的5%。
目前申购费费率在1.5%左右，并随申购金额的大小有相应的减让。
基金申购费率指投资人购买基金份额需支付的费用比率，投资者申购不同基金时，可能会因为申购金额的大小而申购费率有所不同。
在这里，取费率最大值计算。
赎回：
若申请者将手中持有的基金单位按公布的价格卖出并收回现金，习惯上称之为基金赎回。
基金的赎回，就是卖出。
上市的封闭式基金，卖出方法同一般股票。
开放式基金是以您手上持有基金的全部或一部分，申请卖给基金公司，赎回您的价金。
赎回所得金额，是卖出基金的单位数，乘以卖出当日净值，再减去赎回费用。
基金的整体流程：
投资基金就是汇集众多分散投资者的资金，委托投资专家（如基金管理人），由投资管理专家按其投资策略，统一进行投资管理，为众多投资者谋利的一种投资工具。
投资基金集合大众资金，共同分享投资利润，分担风险，是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
而证券投资基金就是通过向社会公开发行基金单位筹集资金，并将资金用于证券投资。
基金单位的持有者对基金享有资产所有权、收益分配权、剩余财产处置权和其它相关权利，并承担相应义务。
商务印书馆《英汉证券投资词典》的解释：
英语为：
redemption。
名。
不可数。
可赎回证券的特征，发行人以赎买方式偿还所发行证券。
赎回多以债券面值为赎回价。
若发行人于债券未到期时赎回，持有人或可得到溢价收益。
投资者退出、转卖互惠基金份额。
多以基金份额的实际价值进行，为了避免基金频繁流动，有些管理公司对基金赎回有时间和费用限制。
金融业：
金融业指的是银行与相关资金合作社，还有保险业，除了工业性的经济行为外，其他的与经济相关的都是金融业。
金融业是指经营金融商品的特殊行业，它包括银行业、保险业、信托业、证券业和租赁业。
投资价值：
投资价值是指资产对于具有明确投资目的的特定投资者或某一类投资者所具有的价值。
这一概念将特定的资产与具有明确投资目标、标准的特定投资者或某一类投资者结合起来。
在资产评估中，投资价值是依据其投资需求条件，针对特定投资者评估某项投资的投资价值。
与市场价值相比，投资价值是个人的价值，它未必是市场价值。
投资价值反映特定投资者与一项投资两者之间的主观关系。
虽然投资价值和市场价值参数可能相似，但它和市场价值在概念上不同。
如果投资者需求条件为市场典型条件，投资价值可能和市场价值相同。
非法集资：
是指单位或者个人未依照法定程序经有关部门批准，以发行股票、债券、彩票、投资基金证券或者其他债权凭证的方式向社会公众筹集资金，并承诺在一定期限以货币、实物以及其他方式向出资人还本付息或给予回报的行为。
为依法惩治非法吸收公众存款、集资诈骗[3]等非法集资犯罪活动，最高人民法院会同中国银行业监督管理委员会等有关单位，研究制定了《关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》，该司法解释自2011年1月4日起施行。
线上营销：
所谓的线上营销，就是把原本需要企业自己雇人实现的网络营销工作以合同的方式委托给专业网络营销服务商。
网络营销外包服务商以互联网为平台，在深入分析企业现状、产品特点和行业特征的基础上，为企业量身定制个性化的高性价比网络营销方案，全面负责方案的有效实施，对网络营销效果进行跟踪监控，并定期为企业提供效果分析报告。
在这个过程中网络营销服务商会充分发挥其在技术、营销策划、实施等方面上的各种专业优势，竭尽所能完成预定的目标以获得企业支付的服务费用。
金融衍生品：
金融衍生产品是指以货币、债券、股票等传统金融产品为基础，以杠杆性的信用交易为特征的金融产品。
金融衍生产品（derivatives）是指其价值依赖于基础资产（underlyings）价值变动的合约（contracts）。
这种合约可以是标准化的，也可以是非标准化的。
标准化合约是指其标的物（基础资产）的交易价格、交易时间、资产特征、交易方式等都是事先标准化的，因此此类合约大多在交易所上市交易，如期货。
非标准化合约是指以上各项由交易的双方自行约定，因此具有很强的灵活性，比如远期协议。
金融衍生产品是与金融相关的派生物，通常是指从原生资产（英文为UnderlyingAssets）派生出来的金融工具。
其共同特征是保证金交易，即只要支付一定比例的保证金就可进行全额交易，不需实际上的本金转移，合约的了结一般也采用现金差价结算的方式进行，只有在满期日以实物交割方式履约的合约才需要买方交足贷款。
因此，金融衍生产品交易具有杠杆效应。
保证金越低，杠杆效应越大，风险也就越大。
至于金融衍生产品的种类，在国际上是非常多
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