证券从业考试《金融市场基础知识》练习题库2.docx
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证券从业考试《金融市场基础知识》练习题库2
全国证券从业资格考试
2021年证券从业考试《金融市场基础知识》练习题库
1、国际经济环境因素作为影响我国金融市场运行的主要因素，内容不包括（）。
A.经济全球化
B.世界货币制度影响
C.放松监管和加强监管两种经济哲学的交替
D.汇率和国际资本流动
参考答案：
D
参考解析：
国际经济环境因素包括经济全球化、世界货币制度影响、放松监管和加强监管两种经济哲学的交替。
汇率和国际资本流动属于宏观经济运行对金融市场的影响。
故本题选D。
2、金融债券可在全国银行间债券市场（），可以采取（）发行的方式。
A.公开发行;一次足额
B.公开发行;限额内分期
C.定向发行;限额内分期
D.公开发行或定向发行;一次足额或限额内分期
参考答案：
D
参考解析：
金融债券的发行方式。
政策性金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行，发行人可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。
3、利率期货品种主要包括（）。
Ⅰ.债券期货
Ⅱ.股指期货
Ⅲ.主要参考利率期货
Ⅳ.货币期货
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：
A
参考解析：
利率期货品种主要包括：
①债券期货。
以国债期货为主的债券期货是各主要交易所最重要的利率期货品种。
②主要参考利率期货。
除国债利率外，常见的参考利率包括伦敦银行间同业拆放利率（Libor）、香港银行间同业拆放利率（Hibor）、欧洲美元定期存款单利率、联邦基金利率等。
按基础工具划分，金融期货主要有三种类型：
外汇期货、利率期货、股权类期货。
外汇期货又被称为货币期货。
股权类期货是以单只股票、股票组合或者股票价格指数为基础资产的期货合约。
4、中证规模指数中定位于小盘指数的是（）。
A.中证100指数
B.中证700指数
C.中证500指数
D.中证200指数
参考答案：
C
参考解析：
中证规模指数包括中证100指数、中证200指数、中证500指数、中证700指数、中证800指数和中证流通指数。
中证100指数定位于大盘指数，中证200指数为中盘指数，沪深300指数为大中盘指数，中证500指数为小盘指数，中证700指数为中小盘指数，中证800指数则由
大中小盘指数构成。
故本题选C。
5、根据《中华人民共和国公司法》，上市公司是指其股票在证券交易所上市交易的（）。
A.个人独资企业
B.合伙企业
C.有限责任公司
D.股份有限公司
参考答案：
D
参考解析：
考查证券的发行主体。
根据《中华人民共和国公司法》，上市公司是指其股票在证券交易所上市交易的股份有限公司。
6、国家股的资金来源有（）。
Ⅰ.现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产
Ⅱ.现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资
Ⅲ.经授权代表国家投资的投资公司向新组建股份公司的投资
Ⅳ.经授权代表国家投资的资产经营公司向新组建股份公司的投资
参考答案：
D
参考解析：
国家股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算成的股份。
国家股从资金来源上看，主要有三个方面：
①现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产;
②现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资;
③经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投资。
故本题选D。
7、基金经注册后，方可发售基金份额。
基金管理人应当自收到准予注册文件之日起（）内进行基金份额的发售。
A.2个月
B.3个月
C.6个月
D.9个月
参考答案：
C
参考解析：
基金经注册后，方可发售基金份额。
基金管理人应当自收到准予注册文件之日起6个月内进行基金份额的发售。
基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月。
8、中国外汇交易中心于（ ）年2月9日开始人民币利率掉期交易。
A.2005
B.2006
C.2007
D.2011
参考答案：
B
参考解析：
中国外汇交易中心于2006年2月9日开始人民币利率掉期交易。
9、有关中央银行的职能说法正确的是（ ）。
Ⅰ.发行的银行
Ⅱ.银行的银行
Ⅲ.政府的银行
Ⅳ.储蓄的银行
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：
B
参考解析：
中央银行作为国家干预经济的重要机构，它的职能是由其性质所决定的。
一般来说，我们通常将中央银行的职能概括为“发行的银行”“银行的银行”和“政府的银行”。
10、基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。
基金备案自（）之日起，基金合同生效。
A.中国证监会书面确认
B.基金募集期限届满
C.聘请法定验资机构
D.提交验资报告
参考答案：
A
参考解析：
考查基金合同生效时日。
基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。
基金备案自中国证监会书面确认之日起，基金合同生效。
11、全国外汇调剂中心于（ ）年6月1日推出了人民币外汇期货，开展了人民币与美元、日元、德国马克的期货交易。
A.1990
B.1991
C.1992
D.1993
参考答案：
C
参考解析：
全国外汇调剂中心（中国外汇交易中心的前身）于1992年6月1日推出了人民币外汇期货，开展了人民币与美元、日元、德国马克的期货交易。
12、货币政策的目标包括（）。
Ⅰ.中介目标
Ⅱ.最终目标
Ⅲ.操作目标
Ⅳ.初级目标
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：
D
参考解析：
货币政策的目标是指中央银行采取调节货币和信用的措施所要达到的目的。
按照中央银行对货币政策的影响力、影响速度及施加影响的方式，货币政策目标可划分为三个层次，即最终目标、中介目标和操作目标。
13、中央银行是“政府的银行”，下列选项中，不属于这一职能的具体表现的是（ ）。
A.代理国库
B.代理发行政府债券
C.充当最后贷款人
D.制定和执行货币政策
参考答案：
C
参考解析：
充当最后贷款人属于中央银行“银行的银行”中的职能。
14、申购开放式基金时，基金申购价格未知，申购份额通常在（）日内确认，确认后的下一个工作日就可以赎回基金份额。
A.T
B.T+1
C.T+2
D.T+3
参考答案：
C
参考解析：
申购开放式基金时，基金申购价格未知，申购份额通常在T+2日内确认，确认后的下一个工作日就可以赎回基金份额。
15、货币政策的“三大法宝”是（ ）。
Ⅰ.法定存款准备金政策
Ⅱ.再贴现政策
Ⅲ.公开市场业务
Ⅳ.窗口指导
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：
B
参考解析：
参考解析：
中央银行经常采用的一般性货币政策工具主要有法定存款准备金政策、再贴现政策和公开市场业务，这三大传统的政策工具有时也被称为货币政策的“三大法宝”。
16、关于基金的交易制度，下列说法错误的是（）。
A.基金的交易实行集中交易管理制度
B.基金管理人设有中央交易室，以保证公正、公平为原则，实行统一交易、统一管理
C.基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易
D.基金的投资指令进行交易执行前，不需要经过风险管理控制部门的审核
参考答案：
D
参考解析：
基金的交易实行集中交易管理制度，基金管理人设有中央交易室，以保证公正、公平为原则，实行统一交易、统一管理，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
按规定，基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易，投资指令经风险控制部门的审核，确认其合法、合规与完整后方可执行。
17、基金一般都是按照（）的时间间隔对基金资产进行估值。
A.不确定
B.托管人随时确定
C.管理人随时确定
D.固定
参考答案：
D
参考解析：
基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常相关法规会规定一个最小的估值频率。
18、根据衍生工具的产品形态分类,金融衍生工具可以划分为（）
Ⅰ独立衍生工具
Ⅱ嵌入式衍生工具
Ⅲ交易所交易的衍生工具
ⅣOTC交易的衍生工具
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
参考答案：
B
参考解析：
根据产品形态，金融衍生工具可分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。
金融衍生工具按交易场所可以分为交易所交易的衍生工具和场外交易市场（简称OTC）交易的衍生工具。
19、影响股票投资价值的内部因素有（）
Ⅰ净资产
Ⅱ股利政策
Ⅲ增资和减资
Ⅳ盈利水平
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：
C
参考解析：
影响股票投资价值的内部因素主要包括公司净资产、盈利水平、股利政策、股份分割、增资和减资以及并购重组等。
影响股票投资价值的外部因素主要包括宏观经济因素、行业因素及市场因素。
20、下列属于声誉风险管理方法的是（）。
A.业务持续计划 B.事前识别和评估 C.日间流动性管理 D.融资策略管理
参考答案：
B 参考解析：
声誉风险管理方法：
1.事前识别与评估2.应急机制3.媒体沟通和信息披露
21、下列关于债券评级的说法，错误的是（）。
A.国家政策性银行发行的金融债券，需要参加债券信用评级 B.非国家银行金融机构发行的某些有价证券，有必要进行评级 C.地方政府发行的某些有价证券，有必要进行评级 D.债券信用评级大多是企业债券信用评级，是对具有独立法人资格企业所发行某一特定债券，按期还本付息的可靠程度进行客观公正的评价，并标示其信用程度的登记
参考答案：
A 参考解析：
国家财政部门发行的国库券和国家政策性银行发行的金融债券，因为有政府的保证，所以不参加债券信用评级。
地方政府或非国家银行金融机构发行的某些有价证券，则有必要进行评级。
22、关于基金运作信息披露、下列说法正确的有（） Ⅰ开放式基金在开放申购和赎回后，会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值 Ⅱ货币基金不必披露每个开放日的份额净值，但需要披露每万份基金收益和最近7日年化收益率 Ⅲ基金投资组合报告需要披露基金资产组合，按行业分类的股票投资组合，前10名股票明细等 Ⅳ基金年度报告是基金各类信息披露文件中信息量最大的文件 A.Ⅰ、Ⅳ B.Ⅱ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 参考答案：
D 参考解析：
对开放式基金而言，在开放申购和赎回后，会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值。
对货币基金而言，货币基金每日分配收益，份额净值保持1元不变，因此货币基金不像一般开放式基金那样披露每个开放日的份额净值，而是需要披露收益公告，包括每万份基金收益和最近7日年化收益率。
投资组合报告需要披露基金资产组合，按行业分类的股票投资组合，前10名股票明细，按券种分类的债券投资组合，前5名债券明细，投资贵金属、股指期货、国债期货等情况。
基金年度报告是基金的各类信息披露文件中信息量最大的文件，在会计年度结束后3个月内经过审计后予以公告。
23、下列关于债券收益率的说法。
正确的有（） Ⅰ通常预期市场利率上升时，债券发行人应发行可赎回债券 Ⅱ在年息票相等的情况下，付息频率越高到期收益率也越高 Ⅲ首次赎回收益率是累积到首次赎回日止,利息支付额与指定的赎回价格加总的现金流量的现值等于债券赎回价格的利率 Ⅳ当期收益率不反映每单位投资的资本损益 A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 参考答案：
A 参考解析：
通常在预期市场利率下降时，发行人会发行可赎回债券，以便未来用低利率成本发行的债券替代成本较高的已发债券。
在年息票相等的情况下，付息频率越高到期收益率也越高。
首次赎回收益率是累积到首次赎回日止，利息支付额与指定的赎回价格加总的现金流量的现值等于债券赎回价格的利率。
当期收益率度量的是债券年利息收益占购买价格的百分比，反映每单位投资能够获得的债券年利息收益，但不反映每单位投资的资本损益。
20、下列不属于国债销售价格影响因素的是（）。
A.市场利率
B.承销商承销国债的中标成本
C.流通市场中可比国债的收益率水平
D.人民币汇率
参考答案：
D
参考解析：
影响国债销售价格的因素：
市场利率，承销商承销国债的中标成本，流通市场中可比国债的收益率水平，国债承销的手续费收入，承销商所期望的资金回收速度，其他国债分销过程中的成本。
21、基金信息披露义务人不包括（）。
A.召集基金份额持有人大会的基金份额持有人
B.基金销售机构
C.基金管理人
D.基金托管人
参考答案：
B
参考解析：
基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。
22、下列关于信用违约互换的说法,正确的有（）
Ⅰ信用违约互换从本质上看可视为一种针对债务工具违约的保险单
Ⅱ在信用违约互换交易中,合约买方在合约期限内或在信用事件发生前定期向信用风险保护的卖方就某个参照实体的信用事件支付费用，以换取信用事件发生后的赔偿
Ⅲ在信用违约互换交易中，合约买方一般需要真正持有作为参考的信用工具
Ⅳ信用违约互换是20世纪90年代以来发展最为迅速的金融衍生品之一
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：
A
参考解析：
在信用违约互换交易中，违约互换购买者将定期向违约互换出售者支付一定费用（被称为信用违约互换点差），而一旦出现信用类事件（主要指债券主体无法偿付），违约互换购买者将有权利将债券以面值递送给违约互换出售者，从而有效规避信用风险。
信用风险保护的买方在合约期限内或在信用事件发生前定期向信用风险保护的卖方就某个参照实体的信用事件支付费用，以换取信用事件发生后的赔付。
信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具。
信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据以及信用风险缓释合约、信用风险缓释凭证等信用风险缓释工具。
23、目前我国国债发行方式包括（）
Ⅰ招标方式
Ⅱ承销方式
Ⅲ定向招募方式
Ⅳ公开发售方式
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：
C
参考解析：
目前，我国国债发行方式包括招标方式（向国债一级承销商发行可上市国债）、承销方式（向商业银行和财政部所属国债经营机构等销售不上市的凭证式储蓄国债）、定向招募方式（向社会保障机构和保险公司定向出售国债）。
24、对股份有限公司而言，之所以发行优先股票可以减轻其利润的分派负担，是因为（）。
A.优先股股东无表决权
B.优先股股东股息分派优先
C.优先股股东剩余资产分配优先
D.优先股的股息率固定
参考答案：
D
参考解析：
优先股收益相对固定。
因为优先股股息率事先规定，所以优先股的股息一般不会根据公司经营情况而增减，而且一般也不再参与公司普通股的分红。
当然，公司经营情况复杂多变，如果公司当年没有足够利润可以向优先股股东支付股息，优先股股东的当年的固定收益也就落空了。
25、金融学以及金融工程学中对风险的主流定义为（）。
A.风险是结果的不确定性
B.风险是损失发生的可能性
C.风险是可能发生的损失
D.风险是结果对期望的偏离
参考答案：
D
参考解析：
风险是结果对期望的偏离，是（收益的）波动性。
是投资学、金融学以及金融工程学中的主流定义，其重要特性体现了风险不仅包括损失的可能性，也包括对盈利可能性的覆盖，这种定义是现代风险计量和管理的基础。
26、每个人投资者相比，机构投资者的特点包括（）。
Ⅰ投资资金规模化
Ⅱ投资管理专业化
Ⅲ投资灵活性强
Ⅳ投资行为规范化
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：
D
参考解析：
与个人投资者相比，机构投资者具有以下特点：
投资资金规模化。
投资管理专业化。
投资结构组合化。
投资行为规范化。
27、下列关于可转换债券和可交换债券的异同和适用监管规定的说法，正确的有（）
Ⅰ可转换债券和可交换债券相同之处是发行要素相似，比如票面利率、期限等
Ⅱ可转换债券和可交换债券都是嵌入期权等形成的衍生金融产品
Ⅲ对于可交换债券的投资者来说，投资价值与上市公司价值相关，在约定期限内可以约定的价格交换为标的投票
Ⅳ可转换债券和可交换债券的发债主体和偿债主体不同，且适用的监管规定不同
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：
D
参考解析：
可转换债券实质上是一种含有嵌入式认股权的债券。
可交换债券与可转换债券的相同之处是发行要素相似，也包括票面利率、期限、换股价格和换股比率、换股期限等。
对投资者来说，与持有标的上市公司的可转换债券相同，投资价值与上市公司价值相关，在约定期限内可以以约定的价格交换为标的股票。
可交换债券与可转换债券具有类似的特征，也有以下明显的区别：
1.发行主体不同
2.用于转股的股份来源不同
3.转股对公司股本的影响不同。
28、下列关于证券交易所发展历史的说法，错误的是（）。
A.1929年国民政府颁发“交易所法”后，上海证券物品交易所并入上海华商证券交易所
B.改革开放后，我国先后批准成立了“上海证券交易所”和“深圳证券交易所”
C.解放初期，最早成立的的证券交易所是“北京证券交易所”
D.新旧中国出现的第一家外商经营的证券交易所是“上海股份公所”
参考答案：
C
参考解析：
新中国成立不久，为了尽快恢复金融市场秩序，疏导社会游资，引导资金投向和调整产业结构，经天津市军管会决定并经各方积极筹备，1949年初中国人民银行天津市分行设立了“天津证券交易所”。
29、做市商通过（）向市场提供流动性服务。
A.发布买卖双向报价
B.发布唯一报价
C.发布证券交易的卖价
D.发布证券交易的买价
参考答案：
A
参考解析：
根据新《做市业务管理规定》，在全国股转系统中，做市商是指经全国股转公司同意，在全国股转系统发布买卖双向报价，并在其报价数量范围内按其报价履行与投资者成交义务的证券公司或其他机构。
30、当前中国人民银行的职责包括（）
Ⅰ依法制定和执行货币政策
Ⅱ发行人民币，管理人民币流通
Ⅲ监管境内期货合约的上市、交易和清算
Ⅳ监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：
B
参考解析：
中国人民银行的主要职责包括：
制定和执行货币政策;发行人民币，管理人民币流通;监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场等。
Ⅲ项是中国证券监督管理委员会的职责。
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