证券从业资格《金融市场基础知识》模拟试题及答案卷十三.docx
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证券从业资格《金融市场基础知识》模拟试题及答案卷十三
2021年证券从业资格《金融市场基础知识》模拟试题及答案（卷十三）
1.一般来说，具有高度流动性的债券同时也是较安全的，因为它不仅可以迅速地转换为货币，还可以按一个较稳定的价格转换。
关于债券不能收回投资的风险说法有误的是（）。
A.债务人不履行债务导致债券不能收回投资
B.市场利率水平影响债券的转让价格
C.不同的债务人不履行债务的风险程度是不一样的
D.政府债券不履行债务的风险较高
2.一般性货币政策工具属于对货币（）的调节。
A.总量
B.规模
C.流通时间
D.流通速度
3.证券服务机构从事证券服务业务必须得到（）和有关主管部门批准。
A.中国证监会
B.中国证券业协会
C.证券公司
D.证券交易所
4.一般来讲，政府债券与公司债券相比（）。
A.公司债券风险大，收益低
B.公司债券风险小，收益高
C.政府债券风险大，收益高
D.政府债券风险小，收益稳定
5.资产证券化交易比较复杂，涉及的当事人较多。
关于相关当事人在证券化过程中具有的重要作用，说法错误的是（）。
A.资产证券化的发起人是资产证券化的起点
B.特殊目的机构是介于发起人和投资者之间的中介机构，是资产支持证券的真正发行人
C.可以证券化的资产都属于优质资产，发行前不需要经过评级机构的信用评级
D.受托人托管资产组合以及与之相关的一切权利，代表投资者行使职能
6.债券的（）是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。
A.偿还性
B.流动性
C.安全性
D.收益性
7.证券投资基金的资金主要投向（）。
A.实业
B.邮票
C.有价证券
D.珠宝
8.证券公司借入的长期次级债，应当按一定比例计入（）。
A.注册资本
B.总资本
C.净资本
D.净资产
9.国务院证券监督管理机构由（）组成。
A.中国证券监督管理委员会和中国银行监督管理委员会及其派出机构
B.中国银行监督管理委员会及其派出机构
C.中国证券监督管理委员会及其派出机构
D.中国证券监督管理委员会和证券交易所
10.（）的持有者是股份公司的基本股东。
A.优先股
B.普通股
C.蓝筹股
D.绩优股
11.关于政府和政府机构直接融资的特点，下列说法正确的有（）。
①政府债券是政府发行的债券，由政府承担还本付息的责任，是国家信用的体现
②在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”
③政府债券是一国政府的债务，它的发行量一般都非常小
④为了鼓励人们投资政府债券，大多数国家规定，对于购买政府债券所获得的收益，可以享受免税待遇
A.①②④B.①②③④C.②③④D.①③④
12.金融衍生工具所具有的风险包括（）。
①信用风险
②系统风险
③流动性风险
④结算风险
A.②③B.①③④C.①②D.①②③④
13.下列选项中，属于影响股价的宏观经济与政策因素的是（）。
①公司治理能力
②财政政策
③经济增长
④货币政策
A.①②③B.①②④
C.②③④D.①②③④
14.股权类期权包括（）。
①单只股票期权
②股票组合期权
③认股权证期权
④股价指数期权
A.②③④B.①②③④
C.①④D.①②④
15.关于指数型基金，下列说法正确的有（）。
①管理费较高，尤其交易费用较高
②指数型基金的投资非常分散，可以降低投资组合的非系统风险
③指数型基金可获得市场平均收益率
④可以作为避险套利的工具
A.②④
B.①②③
C.②③④
D.③④
16.国际债券的投资者主要是（）。
①基金会
②银行或其他金融机构
③自然人
④工商财团
A.③④B.①②④
C.①②③④D.①③④
17.关于QDII基金的投资风险，下列说法正确的有（）。
①国际市场投资会面临国内基金所具有的汇率风险
②国际市场将会面临国别风险、新兴市场风险等特别投资风险
③进行国际市场投资能排除市场风险
④进行国际市场投资不能排除市场风险
A.①②
B.②④
C.③④
D.①④
18.1997年11月国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》后，最先设立的两只基金为（）。
①基金兴华
②基金金泰
③基金安信
④基金开元
A.①②③④B.②④
C.①③④D.②③④
19.经济周期的阶段包括（）。
①繁荣期
②衰退期
③萧条期
④复苏期
A.①②④B.②③④
C.①②③D.①②③④
20.企业集团财务公司发行金融债券应具备（）。
①良好的公司治理机制
②资本充足率不低于10%
③风险监管指标符合监管机构的有关规定
④近3年无重大违法违规记录
A.①②③
B.①③④
C.②③④
D.①②③④
参考答案及解析:
1.【答案】D
【解析】本题考查债券的安全性。
债券不能收回投资的风险有两种情况：
（1）债务人不履行债务，即债务人不能按时足额按约定的利息支付或者偿还本金。
不同的债务人不履行债务的风险程度是不一样的，一般来说，政府债券不履行债务的风险最低（并非较高），D选项错误;
（2）流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失。
许多因素会影响债券的转让价格，其中较重要的是市场利率水平。
故本题选D选项。
2.【答案】A
【解析】本题考查一般性货币政策工具。
一般性货币政策工具是指中央银行普遍或常规用的货币政策工具，其实施对象是整体经济和金融活动，侧重于对货币总量的调节，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具。
故本题选A选项。
3.【答案】A
【解析】本题考查证券服务机构的申请调节。
根据我国有关法规的规定，证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册，从事证券服务业务必须得到中国证监会和有关主管部门批准。
故本题选A选项。
4.【答案】D
【解析】本题考查政府债券的特征。
政府债券是政府发行的债券，由政府承担还本付息的责任，是国家信用的体现。
政府债券的付息由政府税收保证，其信用度最高，风险最小，对于投资者来说，投资政府债券的收益是比较稳定的。
故本题选D选项。
5.【答案】C
【解析】本题考查资产证券化的参与者。
A选项说法正确，资产证券化的发起人是资产证券化的起点，是基础资产的原始权益人，也是基础资产的卖方。
B选项说法正确，特殊目的机构是以资产证券化为目的特别组建的独立法律主体，特殊目的机构（SPV）是介于发起人和投资者之间的中介机构，是资产支持证券的真正发行人。
C选项说法错误，如果发行的证券化产品属于债券，发行前必须经过评级机构进行信用评级。
D选项说法正确，资产证券化的受托人托管资产组合以及与之相关的一切权利，代表投资者行使职能。
故本题选C选项。
6.【答案】C
【解析】A选项：
偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金。
B选项：
流动性是指债券持有人可按需要和市场的实际状况，灵活地转让债券，以提前收回本金和实现投资收益。
C选项：
安全性是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。
D选项：
收益性是指
债券能为投资者带来一定的收入，即债券投资的报酬。
故本题选C选项。
7.【答案】C
【解析】本题考查基金的投资。
证券投资基金主要投资于有价证券，而股票、债券主要投资于实业。
故本题选C选项。
8.【答案】C
【解析】本题考查长期次级债。
证券公司借入的长期次级债，应当按一定比例计入净资本，到期期限在3年、2年、1年以上的，原则上分别按100%、70%、50%的比例计入净资本。
短期次级债不计入净资本。
故本题选C选项。
9.【答案】C
【解析】我国证券市场监管机构是国务院证券监督管理机构。
国务院证券监督管理机构依法对证券市场实行监督管理，维护证券市场秩序，保障其合法运行。
国务院证券监督管理机构由中国证券监督管理委员会及其派出机构组成。
故本题选C选项。
10.【答案】B
【解析】普通股的持有者是股份公司的基本股东，按照我国《公司法》的规定，公司股东依法享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利。
故本题选B选项。
11.【答案】A
【解析】③项错误，政府债券是一国政府的债务，它的发行量一般都非常大，同时，由于政府债券的信用好，竞争力强，市场属性好，所以，许多国家政府债券的二级市场十分发达，一般不仅允许在证券交易所上市交易，还允许在场外市场进行买卖。
故本题选A选项。
12.【答案】B
【解析】金融衍生工具伴随着以下风险：
信用风险、市场风险、流动性风险、结算风险、操作风险和法律风险。
故本题选B选项。
13.【答案】C
【解析】本题考查宏观经济与政策因素。
影响股价的宏观经济与政策因素包括：
（1）经济增长;
（2）经济周期循环;（3）货币政策;（4）财政政策;（5）市场利率;（6）通货膨胀;（7）汇率变化;（8）国际收支状况。
②、③、④项符合题意，故本题选C选项。
14.【答案】D
【解析】本题考查股权类期权。
股权类期权包括三种类型：
单只股票期权，股票組合期权和股价指数期权。
①、②、④项符合题意，故本题选D选项。
15.【答案】C
【解析】①项错误，被动（指数）型基金的管理费较低，尤其交易费用较低。
故本题选C选项。
16.【答案】C
【解析】国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等，国际债券的投资者主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。
17.【答案】B
【解析】QDII基金（国内圈钱国外投资）的投资风险包括：
（1）国际市场投资会面临国内基金所没有的汇率风险。
（2）国际市场将会面临国别风险、新兴市场风险等特别投资风险。
（3）尽管进行国际市场投资有可能降低组合投资风险，但并不能排除市场风险。
（4）QDII基金的流动性风险也需注意。
由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要长于国内其他基金。
故本题选B选项。
18.【答案】B
【解析】1998年3月底，按照1997年11月国务院发布的《证券投资基金管理暂行办法》而规范设立的基金金泰、基金开元问世，揭开了基金业发展的新纪元。
故本题选B选项。
19.【答案】D
【解析】经济周期的过程大体经过四个阶段：
繁荣期、衰退期、萧条期、复苏期。
故本题选D选项。
20.【答案】D
1.在证券投资基金的利润分配中，开放式基金的分红方式为（）。
A.现金方式
B.分红再投资转换为基金份额
C.现金分红和分红再投资转换为基金份额
D.现金分红和股利分红
2.银行间债券市场发行的记账式国债，主要面向（）等机构投资者
。
A.企业
B.银行和非银行金融机构
C.个人
D.国外机构
3.当证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会采取强制性监管措施时，按照有关政策规定对债权人予以偿付的是（）。
A.风险准备金
B.保障基金
C.保护基金
D.保证金
4.根据中国证监会对基金的分类标准，混合型基金是指（）基金。
A.主要投资于股票、债券，且60%以上的基金资产投资于股票的
B.主要投资于股票、债券，且股票、债券投资比例不符合股票基金、债券基金的
C.主要投资于股票、债券，且80%以上的基金资产投资于债券的
D.主要投资于股票、债券，且不低于20%的基金资产投资于货币市场工具的
5.由于基金管理人投资理财能力低下而影响基金收益水平的风险属于（）。
A.道德风险
B.管理能力风险
C.技术风险
D.市场风险
6.在下列几种基金中，一般（）的年管理费率最低。
A.债券基金
B.货币基金
C.股票基金
D.认股权证基金
7.关于公募基金，下列说法中错误的是（）。
A.运作必须严格遵循相关的法律和法规，并受监管机构的严格监管
B.最小投资金额要求较低，且投资者众多
C.募集的对象通常是不固定的
D.一般投资于衍生金融工具等高风险产品
8.（）是资金的需求者和证券的供应者。
A.证券发行人
B.证券投资者
C.证券中介机构
D.证券流通市场
9.不属于证券服务机构的是（）。
A.审计所
B.投资咨询机构
C.会计师事务所
D.资产评估机构
10.按照附新股认股权和债券本身能否分开来划分，附认股权证的公司债券可以分为（）。
A.可分离型与非分离型
B.独立型与分离型
C.独立型与非独立型
D.可分型与不可分型
11.普通股股东行使重大决议参与权的途径是通过（）。
A.购买优先股票
B.参加股东大会、行使表决权
C.优先配股权
D.优先分红
12.（）常被政府用作弥补赤字的主要方式。
A.发行国债
B.增加税收
C.向中央银行借款
D.动用历年结余
13.下列（）主板上市公司一定无法实现股票增发。
A.甲公司36个月内受到证券交易所的公开谴责
B.乙公司最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均为6%
C.丙公司为生产制造型企业，持有一笔占公司总资产51%的可供出售金融资产
D.丁公司公告招股意向书前20个交易日股票均价为25元/股，其增发股票的发行价格为26元/股
14.稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求，通常将那些经营业绩较好，具有稳定且较高的现金股利支付的公司股票称为（）。
A.蓝筹股
B.红筹股
C.法人股
D.外资股
15.按照现行规定，证券公司对客户融资融券最长期限不超过（）。
A.1年
B.9个月
C.6个月
D.3个月
16.我国证券交易所的证券交易采取（），一般投资者只能委托会员间接进行交易。
A.代理制
B.委托制
C.代销制
D.经纪制
17.现行我国全国社保基金理事会直接运作的社保基金的投资范围仅限于（）、在一级市场购买国债，其他投资需委托社保基金投资管理人管理和运作并委托社保基金托管人托管。
A.银行存款
B.股票
C.期货
D.有价证券
18.一般来说，中央银行在证券市场上买卖有价证券属于其（）业务。
A.投资性
B.融资性
C.公开市场操作
D.收益性
19.发行价格高于面值称为溢价发行，溢价发行所得的溢价款列为（）。
A.公司资本公积金
B.股本账户
C.盈余公积
D.留存收益
20.在我国，证券交易公司为满足承销股票、证券等特定业务流动性资金需求，借入期限在（）的次级债务为短期次级债务。
A.3个月以上（含3个月），2年以下（不含2年）
B.1个月及以上（含1个月），1年以下（不含1年）
C.1个月及以上（不含1个月），2年以下（不含2年）
D.3个月及以上（含3个月），1年以下（含1年）
参考答案及解析：
1.【答案】C
【解析】封闭式基金一般采用现金方式分红;开放式基金的分红方式有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种。
故本题选C选项。
.【答案】B
【解析】记账式国债的发行采用公开招标方式，可分为证券交易所市场发行、银行间债券市场发行以及同时在银行间债券市场和证券交易所市场发行（又称为跨市场发行）3种情况。
个人投资者可以购买证券交易所市场发行和跨市场发行的记账式国债，而银行间债券市场的发行主要面向银行和非银行金融机构等机构投资者。
故本题选B选项。
3.【答案】C
【解析】本题考查保护基金的定义。
证券投资者保护基金公司简称保护基金，是指在防范和处置证券公司风险中用于保护证券投资者利益的资金。
保护基金的职责之一是当证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会采取行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。
故本题选C选项。
4.【答案】B
【解析】混合基金同时以股票、债券等为投资对象，以期通过在不同资产类别上的投资实现收益与风险之间的平衡。
根据中国证监会对基金类别的分类标准，投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。
故本题选B选项。
5.【答案】B
【解析】不同基金管理人的基金投资管理水平、管理手段和管理技术存在差异，从而会对基金收益水平产生影响，这是证券投资基金投资风险中的管理能力风险。
故本题选B选项。
6.【答案】B
【解析】目前，我国股票基金大部分按照1.5%的比率计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于1%，货币基金的管理费率为0.33%。
故本题选B选项。
7.【答案】D
【解析】本题考查公募基金。
A选项正确，公募基金必须遵守有关的法律法规，接受监管机构的监管并定期公开相关信息。
B选项正确，公募基金份额的投资金额要求较低，适合中小投资者参与。
C选项正确，公募基金可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定。
D选项错误，公募基金的运作必须严格遵循相关的法律和法规，并受监管机构的严格监管，一般只投资于中低风险的产品。
故本题选D选项。
8.【答案】A
【解析】证券发行市场由证券发行人、证券投资者和证券中介机构三部分组成。
证券发行人是资金的需求者和证券的供应者，证券投资者是资金的供应者和证券的需求者，证券中介机构是联系发行人和投资者的专业性中介服务组织。
故本题选A选项。
9.【答案】A
【解析】证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。
证券服务机构包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所等从事证券服务业务的机构。
故本题选A选项。
10.【答案】A
【解析】按照附新股认股权和债券本身能否分开来划分，这种债券有两种类型：
一种是可分离型，即债券与认股权可以分离，可独立转让，即可分离交易的附认股权证公司债券;另一种是非分离型，即不能把认股权从债券上分离，认股权不能成为独立买卖的对象。
故本题选A选项。
11.【答案】B
【解析】本题考查普通股股东的权利。
普通股股东基于股票的持有而享有股东权，这是一种综合权利，其中首要的是可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策，作为普通股股东，行使这一权利的途径是参加股东大会、行使表决权。
故本题选B选项。
12.【答案】A
【解析】B选项：
增加税收会加重社会负担，易引起人们的反对，而且增税还必须通过一定的法律程序，不适合作为政府临时增加收入的主要手段;C选项：
向中央银行借款有可能增加货币供应量，导致通货膨胀;D选项：
动用历年结余需视政府过去的年度收支情况，若无结余，此手段也无法运用。
因此，发行国债常被政府用作弥补赤字的主要方式。
故本题选A选项。
13.【答案】C
【解析】本题考查主板上市公司增股所需满足的条件。
A选项不符合题意，公开发行股票条件最近36个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近12个月内未受到过证券交易所的公开谴责。
B选项不符合题意，最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。
扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。
C选项符合题意，除金融类企业外，最近一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。
D选项不符合题意，《上市公司证券发行管理办法》关于主板（中小企业板）上市公司的增发条件规定，发行价格应不低于公告招股意向书前二十个交易日公司股票均价或前个交易日的均价。
题中增发股票的发行价格26元/股大于公告招股意向书前二十个交易日股价25元/股。
故本题选C选项。
14.【答案】A
【解析】本题考查蓝筹股的定义。
A选项符合题意，蓝筹股是指那些经营业绩较好，具有稳定且较高的现金股利支付公司的股票。
B选项不符合题意，红筹股是指在中国境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票。
C选项不符合题意，法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。
D选项不符合题意，外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。
故本题选A选项。
15.【答案】C
【解析】证券公司对客户融资融券的保证金比例不得低于50%，期限不超过6个月。
故本题选C选项。
16.【答案】D
【解析】本题考查证券交易所的特征。
证券交易所参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制度，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易。
故本题选D选项。
17.【答案】A
【解析】本题考查社保基金投资范围。
全国社会保障基金理事会直接运作的社保基金的投资范围限于银行存款、在一级市场购买国债，其他投资需委托社保基金投资管理人管理和运作并委托社保基金托管人托管。
社保基金的投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券。
故本题选A选项。
18.【答案】C
【解析】本题考查中央银行的业务。
中央银行通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量，进行宏观调控属于公开市场操作业务。
故本题选C选项。
19.【答案】A
【解析】本题考查股票的票面价值。
发行价格高于面值称为溢价发行，募集的资金中等于面值总和的部分记入资本账户，以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款列为公司资本公积金。
故本题选A选项。
20.【答案】D
1.基金管理人应当自募集期限届满之日起（）内聘请法定验资机构验资，向中国证监会提交验资报告。
A.5日
B.10日
C.15日
D.20日
2.若名义利率为6%，通货膨胀率为0.5%，则实际利率应为（）%。
A.6.5
B.5.5
C.5.25
D.6
3.按照风险因素划分，金融风险不包括（）。
A.经济风险
B.市
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