证券从业资格考试投资基金试题及答案标准试题1.docx
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证券从业资格考试投资基金试题及答案标准试题1
2014年证券从业资格考试
投资基金试题及答案标准试题
一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
）
1.可能影响风险溢价的因素不包括（ ）。
A.基础利率
B.发行人的信用度
C.提前赎回等其他条款
D.到期期限
2.（ ）是指个别证券特有的风险，包括企业的信用风险、经营风险、财务风险等。
A.操作风险
B.系统性风险
C.非系统性风险
D.管理运作风险
3.交易所证券账户是指以托管人和基金联名的方式在（ ）开立的证券账户。
A.商业银行
B.基金管理公司
C.中国结算公司
D.中国证监会
4.对于基金交易费，以下说法错误的是（ ）。
A.基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用
B.我国证券投资基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费
C.交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取
D.印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取
5.（ ）是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
A.基金资产清算
B.基金净资产估值
C.基金资产估值
D.基金负债清算
6.下列选项中，不属于封闭式基金的基金份额上市交易的条件之一的是（ ）。
A.基金份额总额要达到核准规模的80%以上
B.基金合同的期限要在5年以上
C.基金募集金额不低于2亿元人民币
D.基金份额持有人不少于200人
7.目前，我国封闭式基金的存续期大多在（ ）年左右。
A.3
B.5
C.10
D.15
8.某投资人投资1万元认购基金，认购金额在募集期产生的利息为3元，其对应的认购费率为1.2%，基金份额面值为1元，则其认购费用为（ ）元，认购份额为（ ）份。
A.150.24.12520
B.118.58，9884.42
C.115，9586.33
D.118.58，9881.42
9.契约型基金的营运依据是（ ）。
A.基金公司章程
B.托管协议
C.基金合同
D.基金招募说明书
10.对基金管理人而言（ ）营销成功与否关系到企业的生存和发展。
A.封闭式基金
B.开放式基金
C.私募基金
D.公募基金
11.基金产品的募集者是（ ）。
A.基金份额持有人
B.基金管理人
C.基金托管人
D.证券交易所
12.基金合同是规范基金当事****利义务关系的基本法律文件，这些当事人不包括（ ）。
A.基金代销机构
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金份额持有人
13.按照投资对象不同，可将基金分为（ ）。
A.股票基金、债券基金、保本基金、货币市场基金
B.股票基金、债券基金、保本基金、ETF
C.成长基金、收益基金、指数基金、货币市场基金
D.股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金
14.根据有关规定，股票基金应有（ ）以上的资产投资于股票，债券基金应有（ ）以上的资产投资于债券。
A.50%;50%
B.60%;40%
C.80%;60%
D.60%;80%
15.一般而言，全球资产配置的期限为（ ）。
A.1个季度
B.半年以内
C.1年以上
D.10年以上
16.关于基金托管人的内部控制，下列哪一项说法是错误的?
（ ）
A.基金托管人必须将自有资产与基金资产严格分开
B.基金托管人应以自己的名义代基金开立账户
C.基金托管人应实行严格的岗位分离制度
D.基金托管人应建立会计复核制度
17.（ ）负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与业务交流工作。
A.基金公会
B.基金监管部
C.基金委员会
D.基金公司会员部
18.（ ）担负着投资计划反馈的职能，及时向投资决策委员会提供市场动态信息。
A.市场部
B.交易部
C.投资部
D.研究部
19.证券投资基金运作中的制衡机制指的是（ ）。
A.监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制
B.投资人拥有所有权、管理人管理和运作基金资产、托管人保管基金资产，三方当事人之间相互监督、相互制约的机制
C.基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人的制衡机制
D.基金管理人内部相互制约的制衡机制
20.下列不属于专业基金销售机构申请基金代销业务资格的条件是（ ）。
A.主要出资人是依法设立的持续经营3个以上完整会计年度的法人
B.注册资本低于2000万元人民币，财务状况良好，运作规范稳定
C.最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚
D.取得基金从业资格的人员不少于30人，且不低于员工人数的1/2
21.（ ）是将产品或服务已经存在的信息传达到市场上，让客户充分了解产品的特点和优点。
A.促销
B.代销
C.传销
D.分销
22.基金管理人委托代销机构办理基金的销售时，应当签订（ ），明确双方的权利和义务。
A.书面代销协议
B.书面委托协议
C.书面交易协议
D.书面合作协议
23.（ ）是指基金管理人要对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素。
A.市场营销分析
B.市场营销计划
C.市场营销实施
D.市场营销控制
24.（ ）即基金托管人按规定为基金资产设立独立的账户，保证基金全部财产的安全完整。
A.资产保管
B.资金清算
C.会计复核
D.投资监督
25.（ ）指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。
A.交易所交易资金清算
B.全国银行间市场交易资金清算
C.场外资金清算
D.场内资金清算
26.（ ）采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。
A.首次发行未上市的股票
B.送股、转增股、配股和增发新股等发行未上市股票
C.发行未上市的债券和权证
D.非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等有明确锁定期的流通受限股票
27.下列关于基金管理公司投资决策的描述，正确的是（ ）。
A.公司总经理审议和决定基金的总体投资计划
B.风险控制委员会确定资金资产配置比例或比例范围
C.主管投资的副总经理审批各基金经理提出的投资额超过自主投资额度的投资项目
D.基金经理向中央交易室的基金交易员发出交易指令
28.公司内部控制的核心是（ ），制定内部控制制度要以审慎经营、防范和化解风险为出发点。
A.明确责任
B.权利制衡
C.风险控制
D.严格授权
29.对基金信息披露质量的最重要、最根本的要求是（ ）。
A.通俗性
B.真实性
C.时效性
D.全面性
30.下列属于基金运作披露的信息是（ ）。
A.招募说明书
B.基金合同
C.基金定期报告
D.基金份额发售公告
31.下列不属于基金管理人信息披露范围的是（ ）。
A.涉及基金净值复核的信息披露
B.涉及基金募集的信息披露
C.涉及基金上市交易的信息披露
D.涉及基金投资运作的信息披露
32.基金份额净值当计价错误达到（ ）时，基金管理公司要披露，并赔偿损失。
A.0.25%
B.1%
C.3%
D.5%
33.QDII基金的份额净值在估值日后（ ）内披露。
A.1个月
B.1周
C.2个工作日
D.1个工作日
34.（ ）是指基金资产因投资于各种债券（国债、地方政府债券、企业债、金融债等）而定期取得的利息收入。
A.股票股利收入
B.债券利息收入
C.证券买卖差价收入
D.存款利息收入
35.与国际基金监管目标相比，我国基金监管特有的目标是（ ）。
A.保护投资者
B.保证市场的公平、效率和透明
C.降低系统风险
D.推动基金业的规范发展
36.（ ）是基金托管人监督基金投融资比例方面的内容。
A.基金的投资范围、投资对象是否符合基金合同及有关法律法规要求
B.基金合同约定的基金投资资产配置比例
C.基金合同规定的不得承销证券，向他人贷款
D.基金管理人参与银行间同业拆借市场
37.证券组合管理中第二步是指（ ）。
A.发现价格波动幅度大于市场组合的证券
B.对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析
C.预测和比较各种不同类型证券的价格走势和波动情况
D.综合衡量投资收益和所承担的风险情况
38.下列属于消极型组合管理策略的有（ ）。
A.努力与大盘指数收益持平
B.努力超越大盘指数收益
C.在市场上买入价值被低估的股票
D.在市场上卖出价值被高估的股票
39.第一个风险调整收益衡量方法是由（ ）提出的。
、
A.特雷诺
B.夏普
C.马柯威茨
D.詹森
40.有效市场形式不包括（ ）。
A.强式有效市场
B.半强式有效市场
C.弱式有效市场
D.半弱式有效市场
41.“推荐购买某种股票的分析家越多，这种股票越有可能下跌”属于（ ）。
A.日历异常
B.事件异常
C.公司异常
D.会计异常
42.完全正相关的证券A和证券B，其中证券A标准差为40%，期望收益率为15%，证券B的标准差为20%，期望收益率为12%，那么证券组合（25%A+75%B）的标准差为（ ）。
A.20%
B.25%
C.30%
D.35%
43.（ ）是指按照事先设定的百分比作为买入和卖出股票的标准的一种分析方法。
A.上涨与下跌线
B.简单过滤器规则
C.相对强弱理论
D.卖空比率
44.（ ）是对一家公司增长能力非常直接而且客观的度量。
A.每股收益
B.持续增长率
C.红利收益率
D.资产负债率
45.（ ）证券组合的投资者很少会购买分红的普通股。
A.增长型
B.混合型
C.货币市场型
D.收入型
46.（ ）旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报。
A.积极型投资策略
B.集体投资策略
C.个人投资策略
D.消极型投资策略
47.买入并持有策略是（ ）的长期再平衡策略，适用于长期计划水平并满足于战略陛资产配置的投资者。
A.稳健型
B.平衡型
C.消极型
D.积极型
48.在战略资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调，这种资产配置方式是（ ）。
A.资产混合配置
B.恒定混合策略
C.战术性资产配置
D.买入并持有策略
49.以下各项中，不属于指数化方法的是（ ）。
A.分层抽样法
B.优化法
C.收益最大化法
D.方差最小化法
50.（ ）是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。
A.现金比例变化法
B.现金变化法
C.银行存款比例变化法
D.二次项法
51.技术分析的鼻祖是（ ）。
A.股利贴现模型
B.道氏理论
C.超买超卖指标
D.价量关系指标
52.（ ）投资者，是简单机械调整战略的自然候选人。
A.对财富变动不是很敏感的
B.对财富变动稍微敏感的
C.对财富变动较为敏感的
D.对市场行为剧烈反映的
53.当股票价格保持单方向运动时，下列策略的收益情况由优到劣程度比较为（ ）。
A.买人并持有策略优于恒定混合策略优于投资组合保险策略
B.恒定混合策略优于买入并持有策略优于投资组合保险策略
C.买入并持有策略优于投资组合保险策略优于恒定混合策略
D.投资组合保险策略优于买入并持有策略优于恒定混合策略
54.使用现金比例变化法，首先需要确定基金的（ ）。
A.现金比例
B.特殊现金比例
C.投资比例
D.正常现金比例
55.有偏预期理论认为，投资者在收益率相同的情况下更愿意持有（ ）。
A.不同股票
B.优先股票
C.长期债券
D.短期债券
56.（ ）是指选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一选定的投资风格。
A.消极的股票风格管理
B.积极的股票风格管理
C.稳定的股票风格管理
D.稳健的股票风格管理
57.资产管理者多以（ ）为基础，结合投资范围确定具体的资产配置策略。
A.范围类别
B.时间跨度和风格类别
C.配置策略类别
D.实效类别
58.所有的绩效衡量指标均是（ ）。
A.事前衡量
B.事后衡量
C.微观衡量
D.绝对衡量
59.能够对证券组合绩效的深度和广度进行综合评价的风险调整收益指标是（ ）。
A.信息比率
B.特雷诺指数
C.詹森指数
D.夏普指数
60.（ ）要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。
A.特雷诺指数
B.夏普指数
C.信息比率
D.詹森指数
二、多项选择题（本大题共40小题，每小题1分，共40分。
以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。
）
1.基金管理人要对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素，其内容包括（ ）。
A.评估基金公司的微观环境和宏观环境
B.收集、分析金融市场、相关基金产品、本公司以往的历史数据
C.分析基金公司拟发行基金的目标市场
D.评估基金公司的外部因素和内部因素
2.基金产品的投资所涉及的思路包括（ ）。
A.确定目标客户
B.选择与目标客户风险收益相适应的金融工具及其组合
C.考虑相关法律
D.基金产品线控制
3.基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，主要体现在（ ）。
A.监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定
B.基金资产由独立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全
C.基金托管人对基金管理人的投资运作（包括投资对象、投资范围、投资比例、禁止投资行为等）进行监督，可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产，有利于保护基金份额持有人的权益
D.基金托管人对基金资产所进行的会计复核和净值计算，有利于防范、减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性
4.由取得基金托管资格的商业银行担任基金托管人，主要出于以下哪些方面的考虑?
（ ）
A.商业银行具有网点、技术和人员优势，能够满足基金资金清算和划拨的需要
B.商业银行具有健全的组织体系和风险控制能力，有利于基金的规范运作
C.商业银行资金雄厚
D.商业银行网点集中
5.基金托管人对基金管理人的投资运作的监督，可以采取（ ）等形式提醒基金管理人。
A.定期报告
B.行政处罚
C.书面警示
D.电话提示
6.基金财产不得用于（ ）等投资活动。
A.承销证券
B.向他人贷款或者提供担保
C.从事承担无限责任的投资
D.向其基金管理人出资
7.下列有关认购费率的说法，正确的是（ ）。
A.开放式基金的认购费率不得超过认购金额的1.5%
B.我国股票型基金的认购费率犬多在1%～1.5%左右
C.债券型基金的认购费率通常在1%以下
D.货币型基金一般认购费为0
8.在我国，属于证券投资基金的运作费用的是（ ）。
A.交易佣金
B.证管费
C.上市年费
D.信息披露费
9.对基金募集申请材料进行齐备性审查的文件有（ ）。
A.申请报告
B.基金合同草案
C.托管协议草案
D.招募说明书草案
10.下列属于基金的重大事件的有（ ）。
A.提前终止基金合同
B.延长基金合同期限
C.转换基金运作方式
D.基金份额持有人大会召开
11.下列关于我国证券投资基金的表述，正确的是（ ）。
A.证券投资基金是一种获取固定收益的证券
B.公募证券投资基金可以向社会公开发行
C.证券投资基金通过公开发售方式募集
D.证券投资基金主要投资于证券市场
12.价值型股票可以进一步被细分为（ ）。
A.低市盈率股
B.收益型股票
C.防御型股票
D.逆势型股票
13.收入型和增长混合型证券组合试图在基本收入与资本增长之间达到某种均衡，二者的均衡可以通过（ ）方式获得。
A.使组合中的收入型证券和增长型证券达到均衡
B.选择那些既能带来收益，又具有增长潜力的证券进行组合
C.使组合中的价值型证券和增长型证券达到均衡
D.选择那些能带来收益的证券进行组合
14.基金评级通常采用的方法有（ ）。
A.对基金进行分类
B.建立评级模型
C.计算评级数据
D.划分评价等级
15.货币市场基金不得投资于以下哪些金融工具?
（ ）
A.剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券
B.可转换债券
C.期限在1年以内（含1年）的债券回购
D.剩余期限超过397天的债券
16.在基金营销环境的要素中，机构本身的（ ）会对基金营销产生重要的影响。
A.股权结构
B.经营目标
C.资本实力
D.网点设置
17.基金投资决策过程涉及的部门有（ ）。
A.研究发展部
B.投资决策委员会
C.基金投资部
D.风险控制委员会
18.基金促销的主要手段是（ ）。
A.人员推销
B.广告促销
C.营业推广
D.公共关系
19.基金销售业务信息管理平台主要包括（ ）。
A.前台业务系统
B.后台管理系统
C.综合业务系统
D.应用系统的支持系统
20.（ ）属于基金资产承担的费用。
A.基金管理费
B.基金托管费
C.基金份额持有人大会费用
D.基金发行费
21.关于基金会计核算，下列表述正确的是（ ）。
A.应该将证券投资基金的管理主体——基金管理公司的经营活动与证券投资基金的经营活
B.从及时性原则出发，基金会计期间划分必然更加细化，即以周甚至是日为核算披露期间
C.基金以投资管理为主要业务，除非基金合同另有约定，基金持有的金融资产和承担金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债
D.基金管理公司管理的不同基金应集中建账、合并核算
22.下列关于本期利润的说法，正确的是（ ）。
A.是基金在一定时期内全部损益的总和
B.包括记入当期损益的公允价值变动损益
C.该指标既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值
D.是一个能够全部反映基金在一定时期内经营成果的指标
23.开放式基金的分红方式一般有（ ）。
A.权证分红
B.现金分红
C.股票分红
D.分红再投资转换为基金份额
24.下列各项中，属于基金运作信息披露文件的有（ ）。
A.基金份额上市交易公告书
B.基金资产净值和份额净值公告
C.基金年度报告
D.澄清公告
25.加强基金信息披露对实现资本市场的公开、公平、公正原则。
推动基金市场发展具有重要意义，主要表现在（ ）。
A.有利于消除证券市场系统性风险
B.有利于投资者的价值判断
C.有效防止信息滥用
D.有利于防止利益冲突与利益输送
26.（ ）在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券之和，不得超过基金资产净值的100%。
A.封闭式基金
B.开放式基金（不含增强型）
C.交易型开放式指数基金（ETF）
D.保本基金
27.基金行业自律管理的内容有（ ）。
A.制定行业自律规则和业务标准
B.建立行业从业人员教育培训体系
C.对基金上市交易的管理
D.对基金投资行为进行监控
28.目前，披露上市交易公告书的基金品种主要有（ ）。
A.LOF
B.封闭式基金
C.ETF
D.货币市场基金
29.通常，认购开放式基金份额采取的收费模式包括（ ）。
A.前端收费模式
B.网上收费模式
C.后端收费模式
D.前台收费模式
30.股票基金财务会计报表分析包括（ ）。
A.基金投资风格分析
B.基金盈利能力分析
C.基金持仓结构分析
D.基金分红能力分析
31.构造最优投资组合时，需要确定的事项包括（ ）。
A.确定不同资产类别之间的相关程度
B.确定不同资产投资之间的投资收益率相关程度
C.确定有效市场前沿
D.确定同类资产之间的风险差异度
32.套利理论的观点有（ ）。
A.套利理论认为投资者可以不断地进行套利交易
B.市场均衡时，证券组合的期望收益可以由其承担的因素风险所确定
C.市场均衡可以通过套利达到
D.市场可以有均衡状态
33.下列属于基金持仓结构分析指标的是（ ）。
A.股票投资占基金资产净值的比例
B.债券投资占基金资产总值的比例
C.银行存款等现金类资产占基金资产净值的比例
D.某行业投资占股票投资的比例
34.影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素包括（ ）。
A.投资者的年龄或投资周期
B.资产负债状况
C.财务变动状况与趋势
D.财富净值和风险偏好动区别开来
35.根据选定的参考基准和计算方法的差异出现的理论有（ ）。
A.简单过滤器规则
B.移动平均法
C.上涨和下跌线
D.相对强弱理论
36.一般而言，进行资产配置主要考虑的因素有（ ）。
A.影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素
B.影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素
C.资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问
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