证券从业资格考试《证券发行与承销》重点考题及答案.docx
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证券从业资格考试《证券发行与承销》重点考题及答案
2016年证券从业资格考试《证券发行与承销》
重点考题及答案
1、在创业板上市的发行人在股票首次公开发行后的股本总额最少为（）。
A、5000万
B、2000万
C、10OO万
D、3000万
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
183
在创业板上市的发行人在股票首次公开发行后的股本总额不少于3000万元。
2、可转换公司债券在发行结束（）个月后，方可转换为公司股票。
A、12
B、3
C、1
D、6
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
255
根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。
3、首次公开发行股票项目通过发审会后发行人更换（）的，原则上要重新上发审会。
A、保荐机构
B、会计师事务所
C、律师事务所
D、签字会计师
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
141
首次公开发行股票项目通过发审会后发行人更换保荐机构（主承销商）的，原则上应重新上发审会。
4、以协议收购方式进行上市公司收购的，收购人收购或者通过协议其他安排与他人共同收购一个上市公司已发行的股份达到（）时，继续进行收购的，原则上应当向该上市公司所有股东发出收购上市公司股份的要约。
A、25%
B、5%
C、50%
D、30%
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
416
收购人拥有权益的股份达到该公司已发行股份的30%时继续进行收购的，应当依法向该上市公司的股东发出全面要约或者部分要约。
5、首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度。
A、1
B、2
C、3
D、4
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
104
首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整的会计年度。
6、外国投资者在并购后所设外商投资企业注册资本中的出资比例高于（）的
A、50%
B、30%
C、25%
D、20%
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
437
外国投资者在并购后所设外商投资企业注册资本中的出资比例高于25%的，该企业享受外资企业待遇。
7、在信贷资产证券化业务中，由（）作为发起机构。
A、企业集团
B、商业银行
C、信托公司
D、证券公司
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
357
银行业金融机构是信贷资产证券化的发起机构，通过设立特定目的信托转让信贷资产。
8、在创业板首次公开发行并上市，发行人最近两年连续盈利，应当符合最近两年净利润累计不少于（），且持续增长。
A、500万元
B、1000万元
C、2000万元
D、3000万元
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
129
在创业板首次公开发行并上市，最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长。
9、下列关于影响国债销售价格因素的说法，错误的是（）。
A、市场利率的高低及其变化对国债的销售价格起着显著的导向作用
B、国债的销售价格一般不应高于承销商与发行人的结算价格
C、如果国债的承销价格定价过高则投资者会倾向于购买在二级市场上已经流通的国债
D、如承销商向加快资金的回笼则有可能降低国债销售价格
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
285
国债的销售价格一般不应低于承销商与发行人的结算价格。
试题描述：
根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，发行人持续经营时间应在（）年以上。
A、1
B、2
C、3
D、5
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
121
发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上，但经国务院批准的除外。
有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。
10、下列哪种证券品种在证券交易所上市，不需要由保荐人推荐（）。
A、证券公司债券的发行
B、首次公开发行票并上市
C、上市公司发行新股
D、上市公司发行可转换债券
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
中页码：
15
证券公司债券的发行在证券交易所上市，不需要由保荐人推荐证。
11、上市公司应当在其发行的可转换公司债券上市前（）交易日内，在指定媒体上披露上市公告书。
A、2个
B、3个
C、4个
D、5个
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
271-272
可转换公司债券获准上市后，上市公司应当在可转换公司债券上市前5个交易日内，在指定媒体上披露上市公告书。
12、公司最近（）连续亏损，证券交易所暂停其可转换公司债券上市。
A、1年
B、2年
C、3年
D、4年
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
271
公司最近两年连续亏损，证券交易所将暂停可转换公司债券上市。
13、证券公司发行债券，股东（大）会不对（）做出专项决议。
A、发行规模、期限、利率
B、募集资金的用途、发行方式
C、债券发行文件的编制
D、担保
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
342
需要作出专项决议的事项有：
1、发行规模、期限、利率；2、担保；3、募集资金的用途，4、发行方式；5、决议有效期等。
14、上市公司收购人发出要约收购义务，发出收购要约，收购要约约定的收购期限不得少于（）日，并不得超过（）日。
A、530
B、3090
C、1060
D、3060
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
414
上市公司收购人发出要约收购义务，发出收购要约，收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日。
15、在刊登招股说明书前，应向（）说明拟刊登的招股说明书或招股意向书与招股说明书或招股意向书（封卷稿）之间是否存在差异，保荐人（主承销商）及相关专业中介机构应出具声明和承诺。
A、中国证监会
B、证券登记结算机构
C、证券业协会
D、证券交易所
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
239
拟发行公司在刊登招股说明书或招股意向书的前一个工作日，应向中国证监会说明拟刊登的招股说明书或招股意向书与招股说明书或招股意向书（封卷稿）之间是否存在差异，保荐人（主承销商）及相关专业中介机构应出具声明和承担。
16、单一投资主体的国有企业改组设立股份有限公司，其投入股份公司的净资产折成的股份（）。
A、由依法确定的不同的部门持有
B、由依法确定的不同的机构持有
C、由依法确定的国有持股单位统一持有
D、以上说法都不正确
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
86
单一投资主体的国有企业改组设立股份有限公司，其投入股份公司的净资产折成的股份由依法确定的国有持股单位统一持有。
17、有限责任公司是由（）股东共同出资设立的，股东以其出资额为限承担责任的法人。
A、1个以上
B、-个以上，50个以下
C、50个以上，200个以下
D、200个以下
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
45
有限责任公司是由1个以上、50个以下股东共同出资设立的，股东以其出资额为限承担责任的法人。
18、证券公司经营证券承销与保荐业务，注册资本最低限额为人民币（）。
A、3000万元
B、5000万元
C、1亿元
D、2亿元
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
15
证券公司经营证券承销与保荐业务，注册资本最低限额为人民币1亿元。
（净资本5000万元）
19、下列关于发行企业债券必备条件的表述，错误的是（）。
A、所筹资金用途符合国家产业政策
B、债券的总面额不得大于该企业的自身资产净值
C、经济效益良好，发行前连续三年盈利
D、净资产不低于1亿元人民币
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
303
发行企业债券，股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产额不低于人民币6000万元。
20、发行人最近三年及一期（）为负数或者远低于当期净利润的，招股说明书应分析披露原因。
A、经营活动产生的现金流量净额
B、现金及现金等价物净增加额
C、投资活动产生的现金流量净额
D、筹资活动产生的现金流量净额
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
214
发行人最近3年及1期经营活动产生的现金流量净额为负数或者远低于当期持利润的，招股说明书应分析披露原因。
21、根据《上市公司收购管理办法》，收购人进行要约收购的，对同一种类股票的要约价格，不得低于要约收购提示性公告日前（）个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格。
A、24
B、12
C、6
D、3
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
413
根据《上市公司收购管理办法》，收购人进行要约收购的，对同一种类股票的要约价格，不得低于要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格。
23、上市公司在一年内购买、出售重大资产的金额超过公司资产总额（）的，应当由股东大会做出决议，并经出席会议的股东所持表决权的（）以上通过。
A、20%2/3
B、30%1/2
C、20%1/2
D、30%2/3
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
63
上市公司在一年内购买、出售重大资产的金额超过公司资产总额30%的，应当由股东大会做出决议，并经出席会议的股东所持表决权的以上通过。
24、以协议收购方式进行上市公司收购的，收购人收购或者通过协议其他安排与他人共同收购一个上市公司已发行的股份达到（）时，继续进行收购的，原则上应当向该上市公司所有股东发出收购上市公司股份的要约。
A、25%
B、5%
C、50%
D、30%
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
416
收购人拥有权益的股份达到该公司已发行股份的30%时继续进行收购的，应当依法向该上市公司的股东发出全面要约或者部分要约。
25、债券上市后进行信息披露时，发行人认为根据国家有关法律、法规不得披露的事项，应向（）报告，并陈述不宜披露的理由，经同意可以免于披露该项内容。
A、中国证监会
B、会计师事务所
C、证券交易所
D、国家审计机构
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
320
发行人认为根据国家有关法律、法规不得披露的事项，应向证券交易所报告，并陈述不宜披露的理由，经同意可以免于披露该项内容。
26、在可交换公司债券发行前，预备用于交换的股票应按照（）的业务规则设定担保，办理相关登记手续。
A、中国证监会
B、证券交易所
C、证券登记结算机构
D、投资者要求
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
中页码：
278
在可交换公司债券发行前，预备用于交换的股票应按照证券登记结算机构的业务规则设定担保，办理相关登记手续。
27、外国投资者资产并购境内企业的，承担原有债权和债务的是（）。
A、外国投资者
B、出售资产的境内企业
C、中介机构
D、以上都不对
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
438
外国投资者资产并购境内企业的，出售资产的境内企业承担其原有的债券和债务。
28、公司债券采取分期发行的，首期发行数量应当不少于总发行数量的（）。
A、20%
B、30%
C、50%
D、60%
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
313
首期发行数量应当不少于总发行数量的50%，剩余各期发行的数量由公司自行确定，每期发行完毕后5个工作日内报中国证监会备案。
29、有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其全部资产改建为股份有限公司的
国家净资产折成的股份界定为（）。
A、企业法人股
B、国有法人股
C、国有股
D、国家股
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
86
有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其全部资产改建为股份有限公司的，原企业应予以撤销，原企业的国家净资产折成的股份界定为国家股。
30、上市已满一年的公司的董事、监事、高级管理人员证券账户通过二级市场购买、可转债转股、行权、协议受让等方式年内新增的本公司无限售条件的股份，按（）自动锁定。
A、65%
B、70%
C、75%
D、80%
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
177
上市已满一年的公司的董事、监事、高级管理人员证券账户通过二级市场购买、可转债转股、行权、协议受让等方式年内新增的本公司无限售条件的股份，按75%自动锁定。
31、上市公司购买的资产在最近1个会计年度所产生的营业务收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业务收入的比例达（）以上，可以界定为重大购买资产的行为。
A、50%
B、30%
C、70%
D、10%
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
458
上市公司购买的资产在最近1个会计年度所产生的营业务收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业务收入的比例达50%以上，可以界定为重大购买资产的行为。
32、公开发行股票信息披露应遵循真实性、完整性、（）和及时性的原则。
A、准确性
B、公平性
C、合理性
D、公正性
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
189
信息披露的原则：
真实性原则；准确性原则；完整性原则；及时性原则。
33、保荐机构应当自持续督导工作结束后（）工作日内向证券交易所报送保荐总结报告书。
A、5个
B、10个
C、15个
D、20个
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
104
持续督导结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起的10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送保荐总结报告书。
34、资产评估中运用收益现值法时，选取的折现率越大，收益现值则（）。
A、高
B、低
C、不变
D、无法判断
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
中页码：
92
以资金本金的百分数计的资金每年的盈利能力，也指1年后到期的资金折算为现值时所损失的数值，以百分数计。
35、根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，中国证监会对辅导期限的要求是（）。
A、12个月
B、6个月
C、3个月
D、无硬性要求
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
132
根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，中国证监会对辅导期限无硬性要求。
36、上市公司发行股份购买资产，应当提交（）审核。
A、发行审核委员会
B、证监会
C、并购重组委员会
D、证券交易所
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
470
上市公司发行股份购买资产，应当提交并购重组委员会审核。
37、股票发行采取（）方式的，应当在发行公告中披露发行失败后的处理措施。
A、自行销售
B、代销
C、市值配售
D、报销
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
174
股票发行采用代销方式的，应当在发行公告中披露发行失败后的处理措施。
股票发行失败后，主承销商应当协助发行人按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人。
38、下列有关股票上市申请条件的陈述，错误的是（）。
A、股票经中国证监会核准已公开发行
B、公司股本总额不少于人民币3000万元
C、公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上
D、公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
175
公司股本总额不少于人民币5000万元。
39、投资者可以使用其所持的上海证券账户在申购日申购在上证所发行的新股
A、申购日上午10:
00～11:
30，下午1:
30～3:
00
B、申购日上午9:
30～11:
30，下午1:
00～3:
00
C、申购日上午10:
00～11:
30，下午1:
00～3.00
D、申购日上午9:
30～11:
30，下午1:
30～3:
00
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
164
考察申购时间的知识。
40、可转换公司债券在发行结束（）个月后，方可转换为公司股票。
A、12
B、3
C、1
D、6
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
255
根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。
41、上市公司配股的，配股缴款期限为（）交易日。
A、7个
B、3个
C、2个
D、5个
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
249
配股缴款期限为5个交易日。
42、关于境内股份有限公司在香港发行并上市股票的条件，与主板市场相比，创业板市场没有（）。
A、运作历史要求
B、股东人数要求
C、公众持股市值和持股量要求
D、持续上市责任
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
难页码：
381、385
关于境内股份有限公司在香港发行并上市股票的条件，与主板市场相比，创业板市场没有持续上市责任。
43、下列关于发行企业债券必备条件的陈述，错误的是（）。
A、企业规模达到国家规定的要求
B、企业财务会计制度符合国家规定
C、企业经济效益良好，发行企业债券前连续2年盈利
D、企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
303
企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利。
44、首次公开发行股票申请文件一经受理，未经（）同意，不得增加、撤回或更换。
A、中国证监会
B、证券交易所
C、证券业协会
D、发行人
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
109
首次公开发行股票申请文件一经受理，未经中国证监会同意，不得增加、撤回或更换。
45、下列关于同业竞争的表述，错误的是（）。
A、拟发行上市公司应在有关股东协议、公司章程等文件中规定避免同业竞争的措施，获得有关方面的有效承诺
B、对是否存在同行业竞争，发行人董事应从业务的性质、业务的客户对象、产品或劳务的可替代性、市场差别等方面判断，并充分考虑对拟发行上市公司的客观影响
C、拟发行上市公司在改组时，只要避免其主要业务与实际控制人从事相同、相似业务即可
D、拟发行上市公司可以放弃与竞争方存在同业竞争的业务以避免同行业竞争
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
80
拟发行上市公司在改组时，应避免其主要业务与实际控制人及其控制的法人从事相同、相似业务情况，避免同业竞争。
46、下列哪种情形，不能认为拥有上市公司控制权。
（）
A、投资者为上市公司持股50%以上的控股股东
B、投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过20%
C、投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任
D、投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
406
投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30%。
47、上市公司重大资产重组中相关资产以资产评估结果作为定价依据的，资产评估机构原则上应当采取（）以上评估方法进行评估。
A、一种
B、两种
C、三种
D、四种
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
461
重大资产重组中相关资产以资产评估结果作为定价依据的，资产评估机构原则上应当采取两种以上评估方法进行评估。
48、拟发行上市公司在改组时，应避免其主要业务与实际控制人及（）从事相同、相似业务的情况，避免同业竞争。
A、董事会成员
B、关联方
C、持股15%以上的股东
D、控制的法人
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
80
拟发行上市公司在改组时，应避免其主要业务与实际控制人及控制的法人从事相同、相似业务的情况，避免同业竞争。
49、下列关于保险公司募集的定期次级债务折算比例错误的是（）。
A、剩余期限在1年以内的，折算比例为80%
B、剩余期限在1年以上（含1年）两年以内的，折算比例为65%
C、剩余期限在3年以上（含3年）4年以内的，折算比例为20%
D、剩余期限在4年（含4年）的，折算比例为0
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
297
剩余期限在1年以上（含1年）两年以内的，折算比例为60%。
50、上市公司信息披露事务管理制度应当经（）审议通过。
A、董事会
B、中国证监会
C、证券交易所
D、股东大会
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
190
上市公司信息披露事务管理制度应当经公司董事会审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。
51、首次公开发行股票时，单一网上申购账户的申购上限，原则上不超过本次网上发行股数的（）。
A、0.1%
B、0.3%
C、1%
D、3%
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
164
最高不得超过当次社会公众股上网发行总量的0.1%。
52、公司因依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销而解散的，应当在解散事由出现之日起（）日内成立清算组，开始清算。
A、30
B、15
C、10
D、3
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
中页码：
74
公司因依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销而解散的，应当在解散事由出现之日起15日内成立清算组，开始清算。
53、下列关于关联关系的陈述，错误的是（）。
A、关联关系主要包括关联方与发行人之间存在的股权关系、人事关系、管理关系及商业利益关系
B、关联关系主要是指在财务和经营决策中，有能力对发行人直接或间接控制或施加重大影响的方式或途径
C、基于与关联方的法律联系形式就可以对关联关系进行判断
D、可能导致公司利益转移的关系属于关联关系
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
81
应当对关联关系的实质进行判断，而不仅仅是基于与关联方的法律联系形式，应指出关联方对发行人进行控制或影响的具体方式、途径及程度。
54、发行人及其主承销商向询价对象配售股票的数量原则上不低于本次公开发行新股及转让老股总量的（）。
A、10%
B、20%
C、30%
D、50%
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
160
发行人及其主承销商向询价对象配售股票的数量原则上不低于本次公开发行新股及转让老股总量的50%。
55、注册会计师为发行人发行可转换公司债券提供的服务不包括（）。
A、出具前次募集资金使用情况的专项报告
B、向中国证监会出具推荐意见
C、为发行人近3年的财务报告出具审计报告
D、对非标准无保留意见的审计报告涉及事项是否消除出具补充意见
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
264-265
向中国证监会出具推荐意见属于保荐机构的职责。
56、股份有限公司的股东按照规定提出临时提案并书面提交董事会，董事会应当在收到提案后（）日内通知其他股东，并将该临时提案提交股东大会审议。
A、2
B、3
C、5
D、15
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
54
股份有限公司的股东按照规定提出临时提案并书面提交董事会，董事会应当在收到提案后2日内通知其他股东，并将该临时提案提交股东大会审议。
57、股票发行采取（）方式的，应当在发行公告中披露发行失败后的处理措施。
A、包销
B、直销
C、代销
D、承销
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
174
股票发行采用代销方式的，应当在发行公告中披露发行失败后的处理措施。
58、根据《上市公司收购管理办法》，收购人通过行使表决权能够决定一个上市公司董事会（）成员当选，构成对上市公司实际控制。
A、1/3以上
B、1/2以上
C、2/3以上
D、3/4以上
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
406
考察拥有上市公司控制权的情形。
投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任是拥有上市公司控制权的情形之一。
59、证券公司承销未经核准擅自公开发行
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