投资规划单选专项及答案解析二.docx
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投资规划单选专项及答案解析二
投资规划单选专项及答案解析
（二）
一、单选题（本大题100小题．每题1.0分，共100.0分。
请从以下每一道考题下面备选答案中选择一个最佳答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。
）
第1题
下列各项中，对平衡型基金认识不正确的是（ ）。
A 将资产分别投资于两种以上不同特性的证券上
B 在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡
C 一般将25%～50%的资产投资于债券及优先股，其余的投资于普通股
D 优点是风险比较低，缺点是成长的潜力不大
【正确答案】：
A
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]平衡型基金将资产分别投资于两种不同特性的证券上。
第2题
当未来市场利率趋于下降时，应选择发行（ ）。
A 短期债券
B 中期债券
C 长期债券
D 中长债券
【正确答案】：
A
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券，这样可以避免市场利率下跌后仍支付较高的利息；而当未来市场利率趋于上升时，应选择发行期限较长的债券，这样能在市场利率趋高的情况下保持较低的利息负担。
第3题
某B股最后交易日的收盘价为0.800美元/股，每股红利为0.005美元/股，股权登记日收盘价为0.799美元/股，则该股除息报价为（ ）美元/股。
A 0.800
B 0.799
C 0.795
D 0.794
【正确答案】：
C
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]根据除息的计算公式，该股除息报价为0.800-0.005=0.795（美元/吨）。
第4题
下列关于现金股利与股票股利对公司的财务影响的不同，说法不正确的是（ ）。
A 股票股利可以降低每股价格
B 股票股利有利于公司的长期发展
C 发放股票股利往往会向社会传递公司将会继续发展的信息
D 发放股票股利会减少公司的负担
【正确答案】：
D
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]发放股票股利比发放现金股利的费用大，会增加公司的负担。
第5题
邹先生年初以每股10元的价格买入JSC公司的股票，到年底股票价格为15元，并于年底分得每股现金股利1.5元，其股利收益率为（ ）。
A 10%
B 15%
C 5%
D 20%
【正确答案】：
B
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]根据股利收益率的计算公式可得：
第6题
按照股东的权利划分，可分为普通股和（ ）。
A 优先股
B 特殊股
C A股
D B股
【正确答案】：
A
【本题分数】：
1.0分
第7题
投资者甲报价11美分，卖出敲定价格为900美分的5月大豆看涨期权，同时投资者乙报价15美分，买进敲定价格为900美分的5月大豆看涨期权。
如果前一成交价位为13美分，则该交易的最终撮合成交价格为（ ）。
A 10
B 11
C 13
D 15
【正确答案】：
C
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]当买入价大于、等于卖出价时自动撮合成交，撮合成交价等于买入价（bp）、卖出价（sp）和前一成交价（cp）三者中居中的一个价格。
第8题
在我国，ST制度自（ ）起实行。
A 1997年4月22日
B 1998年4月22日
C 1999年4月22日
D 2000年4月22日
【正确答案】：
B
【本题分数】：
1.0分
第9题
股票往往是投资者重点关注的对象，下列关于股票的说法，不正确的是（ ）。
A 股票是一种真实资本
B 股票是一种有价证券
C 股票代表持有人对公司的所有权
D 股票是一种法律凭证
【正确答案】：
A
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]股票是一种虚拟资本，非真实资本。
第10题
目前，在上海证券交易所交易的债券的交割方式为（ ）。
A 当日交割
B 普通日交割
C 约定日交割
D 固定日交割
【正确答案】：
A
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]在证券交易所交易的债券，按照交割日期的不同，可分为当日交割、普通日交割和约定日交割三种。
目前，深沪证券交易所规定为当日交割。
当日交割是在买卖成交当天办理券款交割手续。
第11题
（ ）在本质上属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸。
A 分期付款交易
B 即期交易
C 期货交易
D 远期交易
【正确答案】：
D
【本题分数】：
1.0分
第12题
关于股票基金，下列描述正确的是（ ）。
A 股票基金是指以上市股票为唯一投资对象的证券投资基金
B 股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和短期资本增值
C 按基金投资的标的划分，可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基金
D 基金管理人拟定投资组合，将资金投放到一个或几个国家甚至全球的股票市场，以达到分散投资、降低风险的目的
【正确答案】：
D
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]股票基金是指以上市股票为主要投资对象的证券投资基金。
股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值。
按基金投资的分散化程度，可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基金。
第13题
存在股票终止上市风险的公司是指处于股票恢复上市交易日至其恢复上市后第（ ）个年度报告披露日期间的公司。
A 1
B 2
C 3
D 4
【正确答案】：
A
【本题分数】：
1.0分
第14题
除了金融衍生品的一般性风险外，由于标的物自身的特点和合约设计过程中的特殊性，股指期货具有一些特定风险，但其不包括（ ）。
A 基差风险
B 标的物风险
C 市场风险
D 交割风险
【正确答案】：
C
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]市场风险是每一种金融衍生品都具有的风险，而基差风险、标的物风险和交割风险则是股指期货所具有的特定风险。
第15题
对于A股，我国证券交易所是在（ ）对该证券作除权处理。
A 权益登记日
B 权益登记日的次一交易日
C 除权前的最后交易日
D 除权日
【正确答案】：
B
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]我国证券交易所是在权益登记日（B股为最后交易日）的次交易日对该证券作除权、除息处理。
第16题
下列不属于深圳证券交易所股价指数的是（ ）。
A 综合指数系列
B 成份指数系列
C 基金指数
D 行业景气指数
【正确答案】：
C
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]深圳证券交易所股价指数有三大类：
综合指数系列、成份指数系列和深圳基金指数。
第17题
下列四个关于时间优先原则的陈述句中，（ ）是正确的。
A 同一时点申报，按价格大小顺序决定优先顺序
B 同价位申报，按申报时序决定优先顺序
C 无论价位是否相同，均按申报时序决定优先顺序
D 无论申报方式如何，均以证券经纪商接到书面凭证的顺序决定申报时序
【正确答案】：
B
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]在证券交易所内，证券交易按照“价格优先、时间优先”的原则成交，即首先按价格高低决定顺序，价格相同的，再按照时间先后顺序决定。
第18题
理财规划师在对客户家庭预期收入进行预测的时候，需要掌握的信息不包括（ ）。
A 反映客户当前收入水平的信息
B 客户家庭日常支出/收入比
C 客户结余比率
D 福利彩票收入
【正确答案】：
D
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]理财规划师在对客户家庭预期收入进行预测的时候，需要掌握的信息主要有三类：
反映客户当前收入水平的信息、客户家庭日常支出/收入比和客户结余比率。
第19题
认购公司型基金的投资人是基金公司的（ ）。
A 债权人
B 收益人
C 股东
D 委托人
【正确答案】：
C
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]在公司型基金中，认购基金的投资者，既是基金的持有人，也是公司的股东。
这一点是公司型基金与契约型基金相比的特点之一；在契约型基金中，基金持有人和基金管理公司之间是信用托付关系，前者非后者的股东。
第20题
关于证券挂牌、摘牌、停牌与复牌，下列说法错误的是（ ）。
A 复牌时对已接受的申报实行集合竞价
B 证券的挂牌、摘牌与停牌，交易所都会予以公告，但复牌可以不公告
C 根据最新出台的交易规则，证券上市期届满或依法不再具备上市条件的，予以摘盘
D 证券停牌时，交易所发布的行情中包括该证券的信息；证券摘牌后，行情信息中无该证券的信息
【正确答案】：
B
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]B项中交易所对于挂牌、摘牌、停牌与复牌均予以公告。
第21题
基金管理人与托管人履行各自的权利、义务所建立的是（ ）的运行机制。
A 相互联系
B 相互促进
C 相互竞争
D 相互制衡
【正确答案】：
D
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]基金管理人与托管人中任何一方有违规之处，对方应当监督并积极制止，直至请求更换违规方，构成了相互制衡的关系。
第22题
下列指数用算术平均法进行计算编制而成的是（ ）。
A 道·琼斯股票指数
B 沪深300股票价格指数
C 日经500平均股价指数
D 《金融时报》股票价格指数
【正确答案】：
A
【本题分数】：
1.0分
第23题
下列关于银行间债券市场的说法，不正确的是（ ）。
A 是债券的批发市场，主要交易的债券是记账式国债、政策性金融债、央行票据及其他经批准上市的债券
B 成员为机构投资者和个人投资者
C 交易方式为询价方式
D 交易金额较大
【正确答案】：
B
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]成员为商业银行、信用社、证券公司、保险公司、财务公司、基金等金融机构投资者和非金融机构投资者，个人不能进入。
第24题
下面关于债券的叙述正确的是（ ）。
A 债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本
B 债权人除了按期取得本息外，对债务人也可以作其他干预
C 由于债券期限越长，流动性越差，风险也就较大，所以长期债券的票面利率肯定高于短期债券的票面利率
D 流通性是债券的特征之一，也是国债的基本特点，所有的国债都是可流通的
【正确答案】：
A
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]B项债权人除了按期取得本息外，对债务人不能作其他干预；C项债券票面利率与期限的关系较复杂，它们还受除时间以外其他因素的影响，所以有时也能见到短期债券票面利率高而长期债券票面利率低的现象；D项流通性是债券的特征之一，也是国债的基本特点，但也有一些国债是不能流通的。
第25题
下列关于无记名股票阐述不正确的是（ ）。
A 无记名股票转让相对简便
B 无记名股票安全性较差
C 无记名股票认购股票时可以分次缴纳出资
D 无记名股票认购股票时要求一次缴纳出资
【正确答案】：
C
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]记名股票和无记名股票出资方式的区别体现在：
前者可以一次或分次缴纳出资；后者要求一次缴纳出资。
第26题
关于股票与债券的区别，下列说法错误的是（ ）。
A 发行主体不同。
作为筹资手段，无论国家、地方政府、团体机构，还是工商企业、公司组织，都可以发行债券。
而股票只能由一部分股份制的公司和企业发行
B 发行人与持有者的关系不同。
债券是一种债权债务凭证，它表明发行人与持有人之间存在债务与债权的关系。
债权人不拥有对发行人财产的所有权。
而股票是一种所有权凭证，持股人即为公司股东，享有参加经营管理的权利
C 期限不同。
债券一般在发行时都明确规定偿还期限，期满时，发行人必须偿还本金；而股票一经购买，则不能退股，投资人只能通过市场转让的方式收回资金
D 价格的稳定性不同。
股价相对稳定，而债券价格的涨跌频繁并且幅度较大
【正确答案】：
D
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]由于债券利息率固定，票面金额固定，偿还期限固定，其市场价格相对稳定。
而股票无固定的期限和利息，其价格受公司经营状况、国内外局势、公众心理以及供求状态等多种因素影响，涨跌频繁并且幅度较大。
第27题
用（ ）方式付息的债券通常被称为无息债券。
A 单利
B 贴现
C 复利
D 分期
【正确答案】：
B
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]贴现债券在发行时票面不表明利率，而是以折价的方式发行，偿还时按票面价值偿还，售价与票面价值之间的差额就是贴现债券的利息。
第28题
据现行制度规定，无论买入或卖出，股票（含A、B股）、基金类证券在1个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过（ ）。
A 1%
B 5%
C 10%
D 15%
【正确答案】：
C
【本题分数】：
1.0分
第29题
过去，我国B股曾经实行（ ）的回转交易制度。
A T+0
B T+1
C T+2
D T+3
【正确答案】：
A
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]根据我国现行有关交易制度，债券和权证实行当日同转交易，B股实行次交易日起回转交易。
第30题
对于基金交易费，以下说法不正确的是（ ）。
A 基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用
B 我国证券投资基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费
C 交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取
D 印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取
【正确答案】：
D
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]印花税、过户费、经手费、证管费等由登记公司或交易所按有关规定收取。
第31题
关于不动产信托与不动产投资集合资金信托计划的比较，下列说法错误的是（ ）。
A 信托关系不一样。
不动产投资集合资金信托计划的标的物为投资者的资金，委托人为投资者，受托人为信托公司。
而不动产信托，其标的物为不动产，委托人为不动产所有人，受托人为信托公司
B 对委托人的要求不一样。
不动产投资集合资金信托计划，其委托人根据2007年3月1日执行的《信托公司集合资金信托计划管理办法》的规定，委托人必须是合格投资者，而不动产信托对委托人的要求主要体现在委托人对信托财产的所有权上
C 不动产性质不一样。
不动产投资集合资金信托计划中的不动产是指的是信托计划的投资对象为不动产，而不动产信托中的不动产指的是信托标的物为不动产
D 对不动产的管理不一样。
从管理上看，信托公司发行不动产集合资金信托计划募集资金投资于不动产，信托公司参与项目的管理。
而不动产信托，信托公司不参与项目的管理
【正确答案】：
D
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]信托公司发行不动产集合资金信托计划募集资金投资于不动产，信托公司只是一个项目的投资者，并不参与项目的管理。
而不动产信托，信托公司受托委托人的不动产，主要义务就是对不动产进行管理处分和运用。
第32题
下列说法中，不属于资产支持证券的投资要点的是（ ）。
A 详尽分析投资品种的标的物和发行者的信用等级，定性权衡投资中的风险水平，进而决定投入方向和资金量，这是投资资产证券化产品的最为主要的一步
B 认购和交易的活跃度也决定了后续的流动性，一般投资者应该多关注那些投资者踊跃认购的品种，这也是为了防范后续不确定性的先决条件
C 投资于该类产品，应该把其作为一种固定收益性质的债券类品种对待，中长线持有是必须的
D 要充分把握市场机会，坚持快进快出
【正确答案】：
D
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]投资于该类产品，不能指望其马上可以带来短线的高收益，相反应该把其作为一种固定收益性质的债券类品种对待，中长线持有是必须的，运用股票市场上的短线快进快出思路并不是提倡的投资做法。
第33题
以1991年4月3日为基准日，基期指数为1000的是（ ）。
A 深证综合指数
B 上证180指数
C 沪深300指数
D 上证综合指数
【正确答案】：
A
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]上证综合指数于1991年7月15日公开发布，上证指数以“点”为单位，基日定为1990年12月19日，基期指数定为100点。
上证成份指数（简称上证180指数）是上海证券交易所对原上证30指数进行了调整并更名而成的，其样本股是在所有A股股票中抽取最具市场代表性的180种样本股票，自2002年7月1日起正式发布。
沪深300指数以2004年12月31日为基日，基日点位1000点。
第34题
按照投资投入行为的直接程度，投资可分为直接投资和间接投资。
关于直接投资与间接投资的区别，下列说法不正确的是（ ）。
A 直接投资的投资者拥有全部或部分企业资产及经营的所有权
B 间接投资的投资者一般只享有定期获得一定收益的权利
C 直接投资的投资者可以直接参与投资项目的经营管理
D 间接投资的投资者有权干预被投资对象对这部分投资的具体运用及其经营管理决策
【正确答案】：
D
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]间接投资的投资者除股票投资外，一般只享有定期获得一定收益的权利，而无权干预被投资对象对这部分投资的具体运用及其经营管理决策。
第35题
证券（ ）后，行情信息中无该证券的信息。
A 停牌
B 复牌
C 摘牌
D 挂牌
【正确答案】：
C
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]证券停牌时，证券交易所发布的行情中包括该证券的信息；证券摘牌后，行情信息中无该证券的信息。
第36题
关于期货交易与现货交易，下列描述错误的是（ ）。
A 现货交易中，商流与物流在时空上基本是统一的
B 并不是所有商品都能够成为期货交易的品种
C 期货交易不受时空限制，交易灵活方便
D 期货交易的目的一般不是为了获得实物商品
【正确答案】：
C
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]现货交易一般不受交易时间、地点、对象的限制，交易灵活方便，随机性强，可以在任何场所与对手交易。
期货交易必须在高度组织化的期货交易所内以公开竞价的方式进行。
第37题
（ ）是指在某个营业年度内，如果公司所获的盈利不足以分派规定的股利，日后优先股的股东有权要求如数补给。
A 参与优先股
B 非参与优先股
C 累积优先股
D 非累积优先股
【正确答案】：
C
【本题分数】：
1.0分
第38题
以下不属于银行理财产品具有的特点的是（ ）。
A 收益率通常高于银行存款
B 安全性较高
C 流动性较高
D 面临利率风险和汇率风险
【正确答案】：
C
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]银行理财产品的特点：
①收益率通常高于银行存款；②安全性较高。
这是由投资对象所决定的；③流动性差。
大部分银行理财产品都不能提前支取，虽然有部分产品设计了提前终止日，但提前终止通常要在收益上遭受损失；④面临利率风险和汇率风险。
第39题
不动产投资集合资金信托计划遵循信托的基本原则和精神不包括（ ）。
A 设立的基础是充分信任
B 信托财产的所有权和收益权相分离
C 信托财产多样化
D 信托财产独立
【正确答案】：
C
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]REITs遵循信托的基本原则和精神：
①设立的基础是充分信任；②信托财产的所有权和收益权相分离：
信托关系成立后，所有权属于受托人，收益权属于委托人；③信托财产独立，信托财产即从委托人、受托人和受益人的自有财产中分离出来成为独立的运作财产。
第40题
关于股票除权，下列说法正确的是（ ）。
A 在我国，一般增发股票通常要除权，而配股则不除权
B 在股票名称前加XR为除息，XD为除权，DR为权息同除
C 当实际开盘价高于这一理论价格时，就称为贴权，在册股东即可获利
D 凡在股权登记日拥有该股票的股东，就享有领取或认购股权的权利，即可参加分红或配股
【正确答案】：
D
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]A项中在我国，一般增发股票通常不除权，而配股则要除权；B项中在股票名称前加XR为除权，XD为除息，DR为权息同除；C项描述的为填权，即股票在除权后交易，交易市价高于除权价，取得送红股或配股者得到市场差价而获利；而贴权是指交易市价低于除权价，取得送红配股者没有得到市场差价，造成浮亏。
第41题
按照全球通行的方法，金融业务的划分不包括（ ）。
A 商业银行业务
B 保险业务
C 证券业务
D 投资管理业务
【正确答案】：
D
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]按照全球通行的划分方法，通常将金融业务分为四大部门：
①商业银行业务；②保险业务；③证券业务；④资产管理业务。
第42题
B股股票是以记名股票形式，以______标明面值，以______认购、买卖，在______证券交易所上市交易的股票。
（ ）
A 外币；人民币；境内
B 人民币；外币；境外
C 外币；人民币；境外
D 人民币；外币；境内
【正确答案】：
D
【本题分数】：
1.0分
第43题
可转换公司债是指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。
这种债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别是（ ）。
A 骰票、公司债
B 公司债、股票
C 都属于股票
D 都属于债券
【正确答案】：
B
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]可转换公司债券兼有债权投资和股权投资的双重优势，转换以前为公司债，转换以后为股票。
第44题
某股票即时揭示的最低5笔卖出申报价格分别为15.60元、15.55元、15.50元、15.40，元和15.35元，申报数量都为1000股。
若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为15.55元，数量也为1000股，则成交价应为（ ）元。
A 15.55
B 15.50
C 15.45
D 15.35
【正确答案】：
D
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]连续竞价时，成交价格的确定原则之一为：
买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价。
因此本题成交价应为15.35元。
第45题
下列关于连续竞价的说法错误的是（ ）。
A 能成交者予以成交，不能成交者等待机会成交
B 在无撤单的情况下，委托当日有效
C 开盘集合竞价期间未成交的买卖申报，自动进入连续竞价
D 上海证券交易所规定，连续竞价期间未成交的买卖申报，自动进入收盘集合竞价
【正确答案】：
D
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]D项上海证券交易所规定，集合竞价中未能成交的委托，自动进入连续竞价。
第46题
《金融时报》股票价格指数的基期和基点分别为（ ）。
A 1935年7月1日；100点
B 1935年7月1日；1000点
C 1945年7月1日；100点
D 1945年7月1日；1000点
【正确答案】：
A
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]《金融时报》股票价格指数（FTSE100）以1935年7月1日作为基期，其基点为100点。
第47题
（ ）是各类股票集中交易的场所，有固
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