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maodakaoyancom研财务报表分析思考题
第一章企业财务报表分析概论
1.如何理解企业财务报表分析的内容？
为什么说企业财务信息的不同使用者对企业的财务状况有不同的关注点？
答：
财务报表分析是企业财务分析的重要方面，特指企业的有关信息使用者借助企业的财务报表以及以财务报表为基础的一系列财务指标对企业进行财务状况的分析与评价。
由于与企业经济关系的深浅程度不同，财务信息的不同使用者对财务状况的关注点也就不同。
2.企业财务报表体系的组成内容是什么？
四张报表之间的对应关系如何？
（2009）
答：
企业财务报表是指包含基本财务报表、附表、附注及财务情况说明书等内容的统一体。
一般而言，基本财务报表是由企业会计部门提供的反映企业某一时期（或时点）财务状况与经营成果的书面文件。
世界各国的基本财务报表一般包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。
附注是对在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。
3.制约企业报表编制的基本假设对企业的报表编制行为有什么影响？
答：
1）会计主体假设是指每个企业的经济业务必须与企业的所有者及其他经济组织分开。
有了会计主体假设，会计处理的经济业务和财务报告才可以按特定的主体来识别。
对编制报表的影响，要求特定会计主体的财务报表只能反映特定主体的财务状况与经营成果。
2）持续经营假设是指企业在可预见的未来将以它现实的形式并按既定的目标持续不断的经营下去。
持续经营假设为企业在编制报表时选择会计方法奠定了基础。
3）会计分期假设的含义是，企业在持续经营过程中所发生的各种经济业务可以归属人为划分的各个期间。
它是持续经营假设的必然结果。
会计期间的确定，实际上决定了企业对外报送报表的时间间隔以及企业报表所涵盖的时间跨度。
4）货币计量假设的基本含义是，只有能用货币反映的经济活动才能纳入会计系统来。
货币计量假设使得企业对大量复杂的经济业务进行统一汇总、计量称为可能。
4.制约企业报表编制的基本会计原则中，如何理解客观性原则、权责发生制及稳健性原则？
答：
1）《企业会计准则——基本准则》对客观性原则的表述是：
“企业应当以实际发生的交易或者事项为依据进行会计确认、计量和报告，如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保证会计信息真实可靠，内容完整。
”
有两层含义：
一是可验证性；二是会计人员对某些会计事项的估计判断合法、合规、合理。
可验证性是指企业的会计处理应当尽量以实际发生的业务为基础，以取得的业务凭证为依据。
财务信息客观性的标志是：
“如果两个以上有资格的人员查证同样的数据时，基本能得出相同的计量和结论。
”
2）权责发生制原则也称应计制原则，基本含义是凡属于本会计期间的收入和费用，不论其款项是否收付，均应作为本期的收入和费用来处理；凡不属于本会计期间的收入和费用，即使其款项已在本期收取或付出，也不作为本期的收入和费用来处理。
属于本期的收入，也称已实现的收入，其确认主要关注实现收入的过程是否完成，并不关注货币的收取情况：
只要商品的销售的过程完成或收入的赚取过程完成，在会计上就确认收入。
属于本期的费用，也称已发生的费用，其确认主要关注资源的消耗与实现收入的过程是否相关，并不关注货币的支付情况：
只要为实现收入发生的资源消耗，在会计上就确认为费用。
3）谨慎性原则也称稳健性原则，是指在对企业不确定的经济业务进行处理时，应持保守态度。
具体说，就是可以预见的损失和费用均应予以确认，而对不确定的收入则不予确认。
5.会计基本假设与一般会计原则是如何对报表信息产生影响的？
答：
6.制约企业财务报表编制的法规体系之间的关系如何？
答：
《中华人民共和国会计法》是调整我国经济活动中会计关系的法律总规范，是会计法律规范体系的最高层次，是制定其他会计法规的基本依据，也是指导会计工作的最高准则，可以说是规范会计工作的“宪法”。
企业会计准则是有关财务会计核算的规范，是企业的会计部门从事诸如价值确认、计量、记录和报告等会计活动所应遵循的标准。
由基本会计准则、具体会计准则、会计准则应用指南和解释公告等组成。
基本准则不具备实际操作性，但是它是制定和指导具体会计准则的前提条件，为具体准则的制定提供了基本框架，在会计准则体系中起着统驭作用。
具体会计准则是根据基本会计准则的要求而制定的，就经济业务的会计处理以及报表披露等方面做出具体规定。
会计准则应用指南是根据基本准则和具体准则制定的用于指导会计实务操作的细则，是企业会计准则体系的重要组成部分。
解释公告是随着企业会计准则的贯彻实施，就实务中遇到的问题而对准则作出的具体解释。
7.上市公司的信息披露制度主要规范上市公司的哪些方面？
第二章资产质量分析
1.企业资产负债表的作用如何？
答：
1）资产负债表揭示了企业拥有或控制的能用货币表现的经济资源即资产的总规模及具体的分布形态。
2）把流动资产、速动资产与流动负债联系起来分析，可以评价企业的短期偿债能力。
3）通过对企业债务规模、债务结构与所有者权益的对比，可以对企业的长期偿债能力及举债能力（潜力）做出评价。
4）通过对企业不同时点资产负债表的比较，可以对企业财务状况的发展趋势作出判断。
5）通过对资产负债表与利润表有关项目的比较，可以对企业各种资源的利用情况做出评价。
6）通过将资产负债表与利润表、现金流量表联系起来分析，可以对企业的财务状况和经营成果作出整体评价。
（36）
2.如何理解资产质量的概念？
资产按照质量可以分成哪几类？
（2002&2006）
答：
质量就是符合要求，对资产的要求，就是通过对其安排与使用，使其预期效果能够得以最大程度的发挥。
资产的质量，就是指资产在特定的经济组织中，实际所发挥的效用与其预期效用之间的吻合程度。
资产按照其质量可以分为以下几类：
1）按照账面价值等额实现的资产。
主要包括企业的货币资金。
2）按照低于账面价值的金额贬值实现的资产。
按照低于账面价值的金额实现的资产，是指那些账面价值较高，而变现价值或被进一步利用的潜在价值（可以用资产的公允价值来计量）较低的资产。
3）按照高于账面价值的金额增值实现的资产。
按照高于账面价值的金额增值实现的资产，是指那些账面价值较低，而变现价值或者被进一步利用的潜在价值（可以用可变现净值或公允价值来计量）较高的资产。
（39&42）
3.什么是流动资产？
流动资产的构成有哪些？
各有什么特点？
答：
流动资产一般是指企业可以或准备在一年内或者超过一年的一个营业周期内转化为货币、或被销售或被耗用的资产。
构成：
货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、预付账款、应收补贴款、其他应收款、存货、一年内到期的非流动资产和其他流动资产等。
其他流动资产是指？
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特点：
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（45）
4.我国企业货币资金的构成如何？
如何对货币资金进行质量分析？
答：
货币资金是指企业生产经营过程中停留于货币形态的那部分资金，它具有可立即作为支付手段并被普遍接受等特性。
主要包括企业的库存现金、银行结算户存款、外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用证存款和在途资金。
对货币资金质量的分析，主要应从以下几方面进行：
1）分析企业日常货币资金规模是否适当。
为维持企业经营活动的正常运转，企业必须保有一定的货币资金余额。
过低的货币资金保有量，将严重影响企业的正常经营活动，制约企业的发展，并进而影响企业的商业信用；过高的货币资金保有量，则在浪费投资机会的同时，还会增加企业的筹资成本。
企业货币资金的适当规模主要受下列因素决定：
①企业的资产规模、业务收支规模。
一般而言，企业的资产总额越大，相应的货币资金规模也就应该越大；业务收支频繁，且绝对额大的企业，处于货币资金形态的资产也会较多。
②企业行业的特点。
③企业对货币资金的运用能力。
此外还应考虑的因素有：
企业近期偿债的资金需求；企业的利润状况和带来的现金后果；所处的融资环境等。
2）分析企业在货币资金收支过程的内部控制制度的完善程度以及实际执行质量。
3）分析企业对国家有关货币资金管理规定的遵守质量。
4）分析企业货币资金构成质量。
（46）
5.如何对企业的债权进行质量分析？
（2003）
答：
应收票据是指企业因赊销产品、提供劳务等在采用商业汇票结算方式下收到的商业汇票而形成的债权。
分析应收票据的质量特征时，在强调其具有较强的变现性的同时，必须关注其可能给企业的财务状况造成的负面影响。
应收账款是指企业因赊销商品、材料、提供劳务等业务而形成的商业债权。
对于应收账款来说，分析其变现性的大小是对其进行质量分析的关键。
对变现性的分析，主要从以下几个方面进行：
1）对债权的账龄进行分析。
2）对债务人的构成进行分析。
①从债务人的行业构成来分析。
②从债务人的区域构成来分析。
③从债务人的所有权性质来分析。
④从债权企业与债务人的关联状况来分析。
⑤从债务人的稳定程度来分析。
3）对形成债权的内部经手人构成进行分析。
4）对债权的周转情况进行分析。
（51）
6.如何分析企业交易性金融资产的质量？
答：
交易性金融资产是指企业未来近期出售而持有的金融资产，主要是企业以赚取差价为目的从二级市场购入的各种有价证券，包括股票、债券、基金等。
分析交易性金融资产的质量特征时，应关注其公允价值这一计量属性，着重分析该项目的盈利性。
具体应从以下两方面分析：
1）分析同期利润表中的“公允价值变动损益”及其在会计报表附注中对该项目的详细说明，通过把握因交易性金融资产投资而产生的公允价值变动损益为正还是为负，来确定该项资产的盈利能力。
2）分析同期利润表中的“投资收益”及其在会计报表附注中对该项目的详细说明，把握因交易性金融资产而产生的投资收益为正还是为负，来确定该项资产的盈利能力。
若此项资产的规模过大，必然影响企业的正常经营，也有人为地将长期投资划转该项目挂账，以“改善”其流动比率。
我们可以从规模的波动情况、现金支付能力、投资收益构成等方面进行判断。
（50）
7.说明存货的概念、构成。
答：
存货是指企业在正常生产经营过程中持有以备出售的产品或商品，或者为了出售仍然处于在生产过程中的在产品，或者将在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料、物料等。
构成：
不同企业的构成是有差别的。
在工业企业中，存货包括库存、加工中和在途的各种原材料、燃料、包装物、低值易耗品、在产品、外购商品、自制半成品、产成品以及分期收款发出商品等。
商品流通企业的存货，主要包括企业在库、在途、出租和加工中的各种商品，包括在途商品、库存商品、加工商品、出租商品、分期收款发出商品、材料物资、包装物、低值易耗品等，以及企业委托代销的商品。
（55）
8.如何对存货进行质量分析？
（2003）
答：
对存货的质量分析，结合该项目本身的物理属性和预期效用，应该从盈利性、变现性以及周转性等三个方面重点进行分析。
1）对存货的物理质量分析。
这里，存货的物理质量是指存货的自然质量，即存货的自然状态。
2）对存货的时效状况进行分析。
对存货的时效状况分析，是指对时效性较强的企业存货的时效状况进行的分析。
与时效性相关的企业存货，是指那些盈利性和变现性与时间联系较大的企业存货。
3）对存货的品种构成进行分析。
4）通过对存货的毛利率走势进行分析，来考察存货的盈利性。
5）通过对存货的期末计价和存货的跌价准备计提的分析，考察存货的变现性。
6）通过对存货周转率进行分析，考察存货的周转性。
（55）
9.如何对企业的流动资产整体质量进行分析？
（2008）
答：
关于流动资产整体的状况，应该从以下几个方面来考察：
1）关注经营流动资产的周转情况。
这里的经营流动资产，是指企业的流动资产减去交易性金融资产以后的部分。
经营流动资产的周转情况对企业的营业利润、经营活动产生的现金流量净额有直接贡献。
2）关注流动资产对流动负债的保证程度。
①考察营运资金与流动比率、速动比率。
②考察流动资产的有效性。
③考察流动负债的“沉淀状况”。
④考察企业对流动资产和流动负债会计处理的恰当性。
⑤考察企业营业利润与经营活动现金流量之间的平衡性。
（60）
10.如何对企业的长期股权投资进行质量分析？
（2004）
答：
长期股权投资是企业持有的对其子公司、合营企业及关联企业的权益性投资及企业持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。
分析长期股权投资的质量，应着重从其盈利性和变现性角度进行分析。
1）长期股权投资方向对盈利性的影响。
2）长期股权投资年度内的重大变化对盈利性的影响。
3）长期股权投资所运用资产种类对盈利性的影响。
概括来说，就长期股权投资所运用的资产种类而言，企业就可以货币资金对外投资，以表内的非流动资产对外投资，还可以表外的无形资产对外投资。
4）长期股权投资投资收益确认方法对盈利性的影响。
（63）
11.如何对固定资产质量进行分析？
答：
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的、使用寿命超过一个会计年度的有形资产。
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12.如何对企业无形资产的质量进行分析？
答：
无形资产是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许经营权的等。
分析该项目时，着重从盈利性、变现性和与其他资产组合的增值性几个方面进行分析。
1）盈利性的分析。
作为一项重要的盈利性资产，企业拥有和控制的无形资产越多，意味着其可持续发展能力和竞争能力越强。
在分析时，要仔细阅读报表附注及其他有助于了解企业无形资产类别、性质等情况的说明。
不同项目的无形资产的属性相差悬殊，其盈利性也各不相同，因此不可一概而论。
2）无形资产的变现性分析。
主要包括三方面：
①是否为特定主体所控制；②是否可以单独进行转让；③是否存在活跃的市场进行公平交易。
3）无形资产与其他资产组合的增值性分析。
无形资产在与其他资产组合过程中所释放的增值潜力的大小，直接决定了无形资产的盈利性，进而在很大程度上决定了无形资产的质量好坏。
（73）
13.如何对企业资产进行总括分析？
答：
对企业资产质量进行总括分析，应该从以下几个方面进行：
1）企业资产结构与企业战略之间的吻合度。
①资产的基本结构必须符合企业发展战略的要求。
②企业资产结构应该反映企业对其业务的行业选择。
③企业资产结构应该反映企业在行业内的定位选择。
2）企业资产结构的重大变化的质量含义。
3）企业主要不良资产区域。
主要集中在其他应收款、周转缓慢的存货、权益法确认的长期投资收益引起的长期投资增加、因巨额亏损而严重贬值的投资、利用率不高且难以生产效益的固定资产、无明确对应关系的无形资产、长期待摊费用等。
第3章资本结构质量分析
1.如何认识资本结构对企业的重要性？
答：
企业资本结构及质量决定了企业发展的根本方向。
企业的长期发展，头等重要的是要有健康的资本结构、健全的公司治理结构。
企业间的竞争，从根本上说，不是企业产品的竞争、行业的竞争，而是资本结构以及与资本结构相对应的人力资源结构之间的竞争。
（84）
2.怎么看待企业的商业负债（应付票据和应付账款之和）的规模变化和结构变化？
答：
在企业存货规模增加较大，而同时企业应付票据与应付账款的规模也增长较大的情况下，这种应付票据与应付账款的规模增加可能在很大程度上代表了企业供应商的债权风险。
应付票据与应付账款的规模代表了企业利用商业信用推动其经营活动的能力。
但是，因为两者的财务成本并不同，因此，从两者的数量变化，可以透视出企业的经营质量。
（1）随着企业存货或经营成本的增长，应付账款相应增长。
从债务企业角度来说，这种增长在很大程度上代表了债务企业与供应企业在结算方式的谈判方面具有较强的能力：
企业成功地利用了商业信用来支持自己的经营活动，又避免了采用商业汇票可能引起的财务费用。
从债权企业角度来说，之所以接受这种方式而不采用商业汇票结算方式，是因为对债务企业的偿债能力有信心，对到期收回商业债权有信心。
（2）随着企业存货或经营成本的增长，应付票据相应增长。
从债务企业角度来说，这种增长很大程度上代表了债务企业处于因支付能力下降而失去与供应企业在结算方式的谈判方面的优势而不得不采用商业汇票结算的境地。
采用商业汇票结算，不可避免的会引起财务费用的增加、货币资金周转压力增加。
从债权企业的角度来说，之所以只接受商业汇票结算方式，除了商业汇票具有更强的流动性，还可能是因为对债务企业的偿债能力缺乏信心。
（91）
3.或有负债和预计负债之间有哪些区别？
答：
或有负债是指过去的交易或事项形成的潜在义务，其存在需通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实；或者过去的交易或事项形成的现时义务，履行该义务不是很可能导致经济利益流出企业或该义务的金额不能可靠地计量。
预计负债反映企业各项预计的负债，包括对外提供担保、未决诉讼、产品质量保证等很可能产生的负债。
如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，企业应将其确认为负债：
（1）该义务是企业承担的现时义务。
（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出企业。
“很可能”指发生地可能性为“大于50%但小于或等于95%”。
（3）该义务的金额能够可靠计量。
（97）
4.如何看待资本公积？
答：
资本公积主要由两个渠道形成：
一是分红性的股东或业主入资，主要包括股票溢价、非股份有限公司的业主实际缴付的出资超过其应缴资本之差额，以及资本汇率折算差额和接受捐赠财产形成的公积等；二是非利润性的资产增值，如法定资本重估增值。
资本公积的主要用途一是按法定程序转化为资本；二是用于弥补亏损。
（108）？
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5.会计利润和应税利润（或应纳税所得额）主要差异在哪些方面？
这些差异对企业财务状况的表现有什么影响？
答：
会计利润是指按照企业会计的口径，在利润表中确定的税前利润，在我国习惯将其称为利润总额；而应纳税所得额，又称应税利润、应税收益，是指企业按照当时所实施的税法在用于纳税申报、缴纳所得税时确定的利润额。
两者在以下方面存在差异：
（1）法规依据不同。
会计利润的确定，主要以企业会计准则和有关财务制度为依据。
而应纳税所得额的确定，则以各国现行税法为依据。
（2）信息使用者及企业的心态不同。
企业对于确定会计利润所持的心态往往倾向于高估，而尽可能低估当期应纳税所得额，推迟税务支出。
（3）基本原则运用的差异。
在确定会计利润时，一个重要原则是权责发生制或应计制原则，而在确定应纳税所得额时，税法往往是现金收付制与权责发生制混用（我国企业所得税暂行条例规定，应纳税所得额的确定以权责发生制为基础）
（4）对企业违规行为的制约机制不同。
企业在会计利润确定上的违规行为，一般不应被认为是违法行为（因为会计准则不是法律），而应纳税所得额的违规则属于违法行为。
6.如何对企业资产负债表进行整体分析？
答：
（1）了解必要的表外因素。
对企业所从事行业、企业的基本发展沿革，企业股权结构有个基本了解。
（2）关注资产总规模及其变化。
应该掌握企业的资产总额在年度间的变化情况。
（3）关注资产总规模中揭示的盈利模式信息。
在企业的资产结构中所奠定的利润支持基础如何，即企业以什么样的方式对利润带来贡献：
是以经营活动为主、投资活动为主，还是两者并重？
在这方面，可以直接比较平均资产中，平均经营资产和平均投资资产各占的比重。
（4）关注主要不良资产区域。
不良资产区域主要集中在其他应收款、周转缓慢的存货、因巨额亏损而严重贬值的投资、利用率不高且难以产生效益的固定资产（怎么知道？
）、无明确对应关系的无形资产（？
？
）、长期待摊费用等。
（5）关注主要资产项目规模的重大变化及方向性含义。
（6）关注对流动负债的保证。
正常情况下，流动资产只有大于流动负债，企业流动资产对流动负债才可能有较为安全的保障。
除了关注流动资产对流动负债的对比关系，还要关注其他方面：
企业流动资产剔除不良部分后的有效部分对流动负债的保障程度；企业周转和增值状况；企业的盈利能力及产生现金流量的能力；企业尚可动用的融资安排等。
（7）关注企业负债融资发展的潜力（对总负债的保障）
（8）利用资产负债表预测企业发展前景。
①关注经营资产的结构和质量，预测经营活动的前景。
②关注投资资产的结构和质量，预测投资活动的前景。
③关注融资潜力对企业未来发展的贡献。
（112）
第4章利润质量与所有者权益变动表分析
1.企业利润表的基本内容和具体结构如何？
答：
利润表也称为收益表，是总括地反映企业一定期间内经营成果的会计报表。
利润表是根据“利润=收入－费用”的基本关系编制的。
？
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利润表一般由表首、表身和补充资料三部分构成。
表首主要填制编制单位、报表日期、货币单位等。
表身是利润表的主体部分，主要反映收入、费用和利润各项目的具体内容及其相互关系。
（120）
2.企业收入的确认与计量的一般原则有哪些？
答：
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3.我国关于收入的会计准则对收入的确认和计量是如何规定的？
答：
（1）销售商品收入同时满足下列条件的，才能予以确认：
①企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
②企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已出售的商品实施有效控制；
③收入的金额能够可靠地计量。
④相关的经济利益很可能流入企业；
⑤相关的已发生或发生的成本能够可靠地计量。
（2）Ⅰ企业在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，应当采用完工百分比法确认提供劳务收入。
提供劳务交易的结果能够可靠计量，是指同时满足下列条件：
①收入的金额能够可靠地计量；
②相关的经济利益很可能流入企业；
③交易的完工进度能够可靠地确定；
④交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
Ⅱ企业在资产负债表日提供劳务交易的结果不能够可靠估计的，应当分别下列情况进行处理：
①已经发生的劳动成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；
②已经发生的劳动成本预计不能够得到补偿的，应当将已经发生的劳动成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。
（3）让渡资产使用权收入包括利息收入、使用费收入等。
让渡资产使用权收入同时满足下列条件的，才能予以确认：
①相关的经济利益很可能流入企业；
②收入的金额能够可靠地计量。
（123）
4.利润表其他各项目是如何确认与计量的？
答：
企业应当将当期已销产品或已提供劳务的成本转入当期的费用；商品流通企业应将当期已销商品的进价转入当期的费用。
由于费用是为了取得收入而发生，因此费用的确认应当与收入的确认相联系。
确认费用应当遵循划分收益性支出与资本性支出原则、权责发生制原则和配比原则。
（125）？
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5.如何理解企业利润的质量？
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（2002&2005）
答：
考察利润的质量，可以从三个方面进行：
⑴对企业营业利润形成过程质量的考察；
⑵对企业利润结构的考察；
⑶对企业利润结果的考察。
（134）
7.怎么看待公允价值变动损益和资产减值准备对企业利润的贡献？
答：
⑴公允价值变动损益：
7.相关的损益确定并不会为企业带来相应的现金流入或流出；
②如果此项变化引起的损益在利润表中所占的比重过大，则在一定程度上说明企业主体经营活动的盈利能力不高。
（142）
⑵资产减值准备：
①资产减值损失的确认，本质上属于会计估计问题，可能存在偏差。
因此会计减值损失在某些年度的估计可能会高一些，在另外一些年低一些。
但是，在某些特殊年份，一些企业为了达到集中亏损或转亏为盈的目的，可能会朝着一个方向发展的情况：
或本年的估计全部朝着加大亏损的方向发展，或者本年的估计全部朝着有利于盈利的方向发展。
②恰当的资产减值损失，在一定程度上反映了企业的而管理质量。
（141）
7.企业利润下降有哪些特征？
（2002&2005&2009）
答：
⑴企业扩张过快。
⑵企
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