上投摩根核心成长股票型证券投资基金第4季度报告模板.docx
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上投摩根核心成长股票型证券投资基金第4季度报告模板
上投摩根核心成长股票型证券投资基金
2020年第4季度报告
2020年12月31日
基金管理人：
上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：
中国银行股份有限公司
报告送出日期：
二〇二一年一月二十二日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2020年10月1日起至12月31日止。
§2基金产品概况
基金简称
上投摩根核心成长股票
基金主代码
000457
交易代码
000457
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014年2月10日
报告期末基金份额总额
656,129,851.91份
投资目标
本基金将充分利用管理人的投资研究平台，通过系统和深入的基本面研究，选择公司治理良好且具有较高增长潜力的公司进行投资，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金采用“自下而上”的个股精选策略，综合运用定量分析与定性分析的手段，基于公司内部研究团队对于个股基本面的深入研究和细致的实地调研，重点投资于公司治理良好且具有较高增长潜力的公司。
在行业配置层面，本基金将对宏观经济发展状况及趋势、行业周期性及景气度、行业相对估值水平等方面进行研究，判断各个行业的相对投资价值，参考整体市场的行业资产分布比例，确定和动态调整各个行业的配置比例。
在个股选择层面，本基金通过纪律化的投资约束，力争最大程度地将内部研究成果转化为投资业绩，公司研究团队负责内部研究组合的构建与维护。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×85%+中债总指数收益率×15%
风险收益特征
本基金属于股票型基金产品，预期风险和收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金，属于较高风险收益水平的基金产品。
根据2017年7月1日施行的《证券期货投资者适当性管理办法》，基金管理人和相关销售机构已对本基金重新进行风险评级，风险评级行为不改变本基金的实质性风险收益特征，但由于风险等级分类标准的变化，本基金的风险等级表述可能有相应变化，具体风险评级结果应以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。
基金管理人
上投摩根基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：
人民币元
主要财务指标
报告期
（2020年10月1日-2020年12月31日）
1.本期已实现收益
260,446,635.65
2.本期利润
90,838,515.93
3.加权平均基金份额本期利润
0.1259
4.期末基金资产净值
1,648,610,653.91
5.期末基金份额净值
2.5126
注：
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
4.62%
1.06%
11.71%
0.84%
-7.09%
0.22%
过去六个月
25.25%
1.43%
21.23%
1.14%
4.02%
0.29%
过去一年
41.95%
1.49%
23.10%
1.21%
18.85%
0.28%
过去三年
16.16%
1.49%
25.97%
1.14%
-9.81%
0.35%
过去五年
68.22%
1.43%
33.84%
1.06%
34.38%
0.37%
自基金合同生效起至今
192.87%
1.68%
117.00%
1.26%
75.87%
0.42%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
上投摩根核心成长股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2014年2月10日至2020年12月31日）
注：
本基金合同生效日为2014年2月10日，图示时间段为2014年2月10日至2020年12月31日。
本基金建仓期自2014年2月10日至2014年8月8日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
李博
本基金基金经理
2014-12-31
-
11年
李博先生，上海交通大学硕士，自2009年3月至2010年10月在中银国际证券有限公司担任研究员，负责研究方面的工作，自2010年11月起加入上投摩根基金管理有限公司，先后担任行业专家、基金经理、资深基金经理、国内权益投资部价值成长组组长兼资深基金经理，自2014年12月起担任上投摩根核心成长股票型证券投资基金基金经理，自2015年8月至2016年11月担任上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金基金经理，自2015年9月起同时担任上投摩根阿尔法混合型证券投资基金基金经理，自2016年10月起同时担任上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金经理，自2018年11月起同时担任上投摩根核心精选股票型证券投资基金基金经理。
注：
1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。
基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根核心成长股票型证券投资基金基金合同》的规定。
除以下情况外，基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求：
本基金曾出现个别由于市场原因引起的投资组合的投资指标被动偏离相关比例要求的情形，但已在规定时间内调整完毕。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。
对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。
报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形：
无。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2020年四季度，市场大幅上涨，沪深300指数上涨13.6%，创业板指数上涨15.2%。
板块方面，有色金属、电力设备和食品饮料领涨，传媒、商贸零售和通信领跌。
伴随着经济回暖，企业盈利增速延续了三季度的向好趋势，我们维持之前的判断，认为短期的疫情不会影响中国经济长期的发展，一些优质个股也有望持续获得超额收益。
本基金重点配置了估值和成长相匹配的个股，此外，本季度还减持了部分前期超额收益较多个股，增持了部分市场关注度不高的成长股。
进入2021年，我们判断市场机会将大于风险，A股有望呈现结构性的投资机会。
过去2年股价的上涨更多来源于估值的上升，站在目前的时点，我们认为未来公司估值继续提升的可能性大幅降低，我们将更看重公司业绩的增长。
我们将继续以精选个股作为首要方向。
首先，重点关注成长股，尤其是近两年涨幅不大但业绩稳定增长的个股，这些个股伴随业绩兑现全年有望获得超额收益；其次，关注大消费领域，居民可支配收入仍处于稳步提升阶段，和居民消费相关的领域存在投资机会；最后，关注经济转型带来的投资机会。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期上投摩根核心成长股票份额净值增长率为:
4.62%，同期业绩比较基准收益率为:
11.71%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
1,472,029,881.56
84.05
其中：
股票
1,472,029,881.56
84.05
2
固定收益投资
-
-
其中：
债券
-
-
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
-
-
其中：
买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
257,363,166.16
14.69
7
其他各项资产
22,035,310.00
1.26
8
合计
1,751,428,357.72
100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
15,628,555.50
0.95
B
采矿业
-
-
C
制造业
966,567,107.20
58.63
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
11,580,707.72
0.70
G
交通运输、仓储和邮政业
16,241,116.00
0.99
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
8,405,659.63
0.51
J
金融业
265,722,791.75
16.12
K
房地产业
81,941,564.14
4.97
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
15,649.20
0.00
N
水利、环境和公共设施管理业
690,264.35
0.04
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
105,236,466.07
6.38
S
综合
-
-
合计
1,472,029,881.56
89.29
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
002236
大华股份
8,104,584
161,200,175.76
9.78
2
603008
喜临门
7,927,931
153,167,626.92
9.29
3
002572
索菲亚
5,487,566
142,127,959.40
8.62
4
002043
兔宝宝
12,579,835
112,841,119.95
6.84
5
601318
中国平安
680,450
59,185,541.00
3.59
6
002739
万达电影
2,782,804
50,313,096.32
3.05
7
002384
东山精密
1,543,600
40,133,600.00
2.43
8
002614
奥佳华
2,951,387
39,696,155.15
2.41
9
300433
蓝思科技
1,125,774
34,459,942.14
2.09
10
002035
华帝股份
3,815,972
33,695,032.76
2.04
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
912,903.75
2
应收证券清算款
19,590,569.20
3
应收股利
-
4
应收利息
28,420.80
5
应收申购款
1,503,416.25
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
22,035,310.00
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：
份
本报告期期初基金份额总额
780,140,834.86
报告期基金总申购份额
40,313,025.37
减：
报告期基金总赎回份额
164,324,008.32
报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
656,129,851.91
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
1.中国证监会批准上投摩根核心成长股票型证券投资基金设立的文件；
2.《上投摩根核心成长股票型证券投资基金基金合同》；
3.《上投摩根核心成长股票型证券投资基金基金托管协议》；
4.《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照；
6.基金托管人业务资格批件和营业执照。
8.2存放地点
基金管理人或基金托管人住所。
8.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
上投摩根基金管理有限公司
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