市政公用工程行业分析报告.docx

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市政公用工程行业分析报告

2016年市政公用工程行业分析报告

2015年4月

目录

一、行业概况及市场规模4

1、行业概况4

2、市场规模6

二、行业上下游之间的关联性9

1、上游行业9

2、下游行业9

三、行业竞争程度及行业壁垒10

1、行业竞争程度10

2、行业壁垒11

（1）从业资质限制11

（2）项目管理人员和专业技术人才限制12

（3）从业经验限制12

（4）资金规模限制12

四、行业相关政策13

1、行业监管体系及资质管理有关规定13

2、主要法律法规及政策14

五、影响行业发展的因素15

1、有利因素15

2、不利因素16

六、行业风险特征17

1、行业竞争加剧的风险17

2、资金密集型特征17

3、行业壁垒风险17

4、宏观财政收紧的风险18

5、行业发展不够规范18

6、产品替代者风险18

七、行业竞争状况19

一、行业概况及市场规模

1、行业概况

市政建筑行业是国家的基础设施行业，是国民经济的支柱产业之一。

中国的市政建筑行业属于传统的密集型产业，市场进入壁垒低，业内企业众多。

据不完全统计，我国现有施工总承包企业4万多家，设计勘察企业1.5万家。

这些企业可归纳为大型国有企业或国有控股的综合型企业，新兴的民营企业和跨国公司三大类。

大型国有企业或国有控股的综合型企业代表了我国在工程设计和施工领域的综合实力，特别是改制上市的大型建设集团取得了快速的发展。

市政建筑行业属于需求拉动型，受宏观经济政策影响较大，周期性也较显著。

现阶段，国家仍把投资作为稳定经济增长的关键。

在城市基础设施建设方面，国务院印发了《关于加强城市基础设施建设的意见》，要求重点加强建设公共交通、

管网、污水和垃圾处理以及生态园林等领域；同时，随着国家新型城镇化发展目标战略任务的明确，在城市群建设和“两横三纵”布局上仍然有很广阔的发展空间。

同时，随着城市群的建设，作为配套设施的铁路、公路等交通设施以及电力、燃气、自来水和污水处理等基础设施也将同步发展起来。

快速城镇化必然伴随大规模城市建设，但国内的建设管理制度、建筑市场和质量管理、建筑标准和规范、建筑工人技能、建筑技术研发等还不能适应发展要求。

问题在于国内设计的工程建设管理制度有缺陷，标准和规范建设滞后于现实需要。

质量问题关键是制度和措施。

建筑市场混乱和建筑质量低下问题比较突出，建筑物垮塌现象很多。

建筑质量事关人民财产安全，事关城市未来和传承，一定要加强建筑质量管理制度建设，加强建筑工人专业技能培训。

第八届中国建筑企业高峰论坛指出了中国建筑企业未来的发展方向：

1、坚持经营结构转型，努力实现多元化发展；2、坚持工程承包模式转型，实现由施工总承包向工程总承包转变坚持产权结构转型；3、实现产权多元化，建立新型的现代企业制度；4、整体多元化，业务专业化，实施一体化，协同最优化，效益最大化的五化商业模式。

伴随着国家工业化、信息化、城镇化和现代化的战略发展方向，建筑工业化和信息化也将是未来建筑业发展的关键趋势要素。

建筑工业化是指以构件预制化生产、装配化施工为生产方式，以设计标准化、构件部品化、施工机械化为特征，能够整合设计、生产、施工等整个产业链，实现建筑产品节能、环保、全生命周期价值最大化的可持续发展的新型的建筑生产方式。

中国建筑企业通过建筑工业化能带来更好的满足品质保障、大规模建设、资源节约与环境保护、快速建造等需求，推动实现国家战略发展方向。

建筑信息化是指从建筑企业规划、设计、建筑施工、竣工验收等整个过程中充分利用现代信息技术和信息资源，逐步提高建筑业集约化经营管理程度，使信息对建筑业的贡献达到较高水平的过程。

其中，信息化建筑模型BIM的提出对于整个建筑行业的信息化及其应用具有划时代的意义,并且将影响建筑行业各个环节和专业之间的信息集成和协作。

信息化建筑模型是指在建筑设计、施工、运行过程的整个或某个阶段中，应用三维、四维信息技术进行协同设计、协同施工虚拟仿真，工程量预算，材料过程控制、成本控制、工程资料信息关联、设施运行的技术和管理手段。

下图为BIM技术在施工各阶段的应用图。

上图为BIM技术在施工各阶段的应用内容。

2、市场规模

市政建筑行业属于需求拉动型，其市场规模与全社会固定资产投资规模高度相关，且易受宏观经济政策所影响，周期性较显著。

2014年，国内生产总值636463亿元，全国建筑业总产值176713元，占比28%，相对2013年增长10.2%。

2014年全社会固定资产投资（不含农户）502005亿元，增长15.7%（扣除价格因素实际增长15.1%），其中，东部地区投资比上年增长14.6%，中部地区增长17.2%，西部地区增长17.5%。

全年基础设施投资（不包含电力、热力、燃气及水生产和供应）投资额86669亿元，比上年增长21.5%。

其中，水利管理业投资增长26.5%，增速回落0.4个百分点；公共设施管理业投资增长23.1%，增速回落1.7个百分点；道路运输业投资增长20.3%，增速提高3.4个百分点；铁路运输业投资增长16.6%，增速回落8.1个百分点。

国家发展改革委员会称，中国2015年全社会固定资产投资预期增长15%。

虽然全社会固定资产投资预测增长放缓，但仍然保证了一个平稳的增长态势。

市政建筑行业由于与全社会固定资产投资规模高度相关，其投资规模会随着全社会固定资产投资量的增长也会正向攀升。

我国的城市化程度一直落后于工业化进程，世界各国一般使用城镇人口占全部人口的比重来衡量自己的城市化水平，国家统计局发布的2014年经济数据显示，我国2014年的城镇绿化为54.77%，而据2008年联合国发布的《世界城市化展望》显示，发达国家2008年的城市化率平均约为70%，因此，我国的城市化程度还有较大的提升空间，专家预计中国的城市化率在2030年将达到65%（见中国发展研究基金会《中国发展报告2010：

促进人的发展的中国新型城市化战略》），城市化建设的进一步发展，将带动房地产业的发展，同时也将增加若干城市配套基础设施和社会公益设施，这些都将对市政公用工程行业的发展带来较大的市场发展空间。

2013年12月中央城镇化工作会议提出了推进城镇化的六项主要任务，其中提到全国主体功能区规划对城镇化总体布局做了安排，提出了“两横三纵”的城市化战略格局，要一张蓝图干到底。

优化城镇化布局和形态，在中西部和东北有条件的地区，依靠市场力量和国家规划引导，逐步发展形成若干城市群，成为带动中西部和东北地区发展的重要增长极。

科学设置开发强度，尽快把每个城市特别是特大城市开发边界划定，把城市放在大自然中，把绿水青山保留给城市居民。

由于城市群能使资源在更大范围内实现优化配置，让地理位置、经济实力及结构不同的城市承担不同功能，实现城市间的分工合作，使城市群获得比单个城市更大的分工收益和规模效益，因而城市群越来越成为区域经济增长的重要源泉。

城市群建设从三个层次推进，第一，已基本建成的11个城市群，包括珠三角、长三角、京津冀、山东半岛、辽宁半岛、长江中游、中原、成渝、关中、海峡西岸、海峡东岸。

第二，正在建设的14个城市群，包括武汉城市群、长株潭城市群、江淮城市群、呼包鄂城市群、兰州城市群、乌昌城市群、黔中城市群、银川城市群、拉萨城市群、太原城市群、石家庄城市群、滇中城市群、环鄱阳湖城市群、南宁城市群。

第三，7个潜在城市群，包括豫皖城市群、冀鲁豫城市群、鄂豫城市群、徐州城市群、浙东城市群、汕头城市群、琼海城市群。

其中，豫皖城市群、冀鲁豫城市群、鄂豫城市群均属于区域级城市群，豫皖城市群包含城市：

阜阳、亳州、商丘、周口；冀鲁豫城市群包含城市：

安阳、鹤壁、濮阳、聊城、菏泽、邯郸；鄂豫城市群包含城市：

信阳、南阳、襄樊、随州、驻马店。

到2030年，32个城市群将建设成熟，城市群人口达8亿左右，城市带人口达12亿左右。

二、行业上下游之间的关联性

1、上游行业

市政建筑施工行业的上游行业是钢铁、水泥、燃料、沙石料及沥青等材料以及人工成本。

原材料和人工成本存在价格上浮的风险，为了控制价格上浮带来的风险，行业内企业一般采取如下两种措施：

第一，不与有关供应商订立长期供应合同或保证，而是按特定项目与供应商订立采购合同；第二，在签订合同时约定，如果原料成本上浮10%以上，工程造价款也要同比例上浮。

因此，在一定程度上规避了上游行业在合同期内原材料价格上浮给企业带来的风险。

2、下游行业

市政建筑施工行业主要面对的下游行业是政府市政项目的发包方，大部分为政府的平台企业，下游行业的工业项目建设规模、进度和投资总量增幅，会影响本行业的产品需求总量和增长速度，而下游行业受宏观经济的影响较大。

2014年我国国内生产总值同比增长7.4%，高于7%的预期目标，国民经济企稳并逐步向好。

2015年政府将继续稳定宏观经济政策，坚持积极的财政政策和稳健的货币政策，为市场主体创造一个可以预期的平稳的政策环境。

同时，政府将积极稳妥扎实推进新型城镇化工作，完善基础设施。

提高东部地区城市群综合交通运输一体化水平，推进中西部地区城市群内主要城市之间的快速铁路、高速公路建设，加强中小城市和小城镇与交通干线、交通枢纽城市的连接，强化市政公用设施和公共服务设施建设，为市政建筑施工行业提供了一个良好的契机。

三、行业竞争程度及行业壁垒

1、行业竞争程度

建筑行业发展前景广阔，建筑业主要受宏观经济增长及固定资产投资等因素所驱动。

受宏观经济调控影响，短期内建筑业增长有所缓慢，但从长期看，在国内城市化进程中加速及国际承包业务逐渐成熟的大背景下，建筑业有广阔的发展前景。

从国际经验来看，发展中国家在步入发达国家的征途中，大规模的基础设施建设和城市化是发展必经阶段。

通常来看，大多数发达国家基本要经历将近30年的建设时期才基本形成相对完善的基础设施。

我国的大规模基础设施建设从1990年代中后期才真正开始，按照30年乃至40年的平均建设周期来看，我国的基础设施建设仅仅处于建设中前期阶段。

我国目前基础设施，距离发达国家的平均水平尚有较大距离，即便与其他亚洲发展中国家相比也有差距。

我国的基础设施建设，尤其是基础设施建设领域中建筑业是最主要市场之一。

建筑业从总体看目前正进入健康的发展轨道，行业属于充分竞争行业，受宏观调控、建材价格上涨及劳动力成本上升等因素影响，短期内建筑业成本呈上升趋势，盈利能力将有所下降。

2、行业壁垒

（1）从业资质限制

2007年9月1日开始实施的新的《建筑业企业资质管理规定》》从注册资本、净资产、专业技术人员、技术装备和已完成的建筑工程业绩等方面对建筑业企业申请从业资质作了明确规定。

新制度下的资质框架设立了施工总承包、专业承包和劳务分包三大序列，各个序列有不同专业类别。

建筑业企业应当按照其拥有的注册资本、净资产、专业技术人员、技术装备和已完成的建筑工程业绩等资质条件申请资质，经审查合格，取得相应等级的资质证书后，方可在其资质等级许可的范围内从事建筑活动。

从业资质是其它企业进入本行业的主要障碍。

（2）项目管理人员和专业技术人才限制

一定数量、具有从业资格的优秀项目经理和专业技术人才，不仅决定着市政施工企业能否取得和保持从业资质，而且是市政施工项目顺利开展、保障工程质量、控制工程成本的重要因素。

项目经理和专业技术人员的技术水平、管理经验和数量，决定了市政施工企业在某一时间可以开展的市政工程施工项目数量、技术难度和盈利水平。

市政施工企业能否吸引、留住并有效激励足够数量的优秀项目管理人才和专业技术人才，在很大程度上决定着企业能否生存、发展和壮大。

（3）从业经验限制

市政工程施工企业已往的业绩、经验是业主进行招标时重点关注的因素。

具有丰富施工经验的企业往往更能给业主提供优质服务。

（4）资金规模限制

《建筑业企业资质管理规定》对企业注册资本和净资产等做出了数量上的规定，另一方面，市政工程施工企业在项目投标过程中需要提供投标保证金，在项目中标并签订合同时要提供履约保证金，在项目建设过程中还需要购买或租赁价格昂贵的大型机械设备，在施工过程中还经常需要垫付用于购置原材料、人员工资的资金等，工程竣工后还要占用一定比例的质量保证金。

行业特点使企业在项目承揽、设备采购、施工和竣工验收等环节都需要支付和占用大量的资金。

资金实力和融资能力是进入本行业的障碍之一。

四、行业相关政策

1、行业监管体系及资质管理有关规定

根据《中华人民共和国建筑法》、《中华人民共和国公路法》、《建筑业企业资质管理规定》等法律法规的规定，国务院建设主管部门负责全国建筑业企业资质的统一监督管理，国务院铁路、交通、水利、信息产业等有关部门配合国务院建设主管部门实施相关资质类别建筑业企业资质的管理工作；省、自治区、直辖市人民政府建设主管部门负责本行政区域内建筑业企业资质的统一监督管理，省、自治区、直辖市人民政府交通、水利、信息产业等有关部门配合同级建设主管部门实施本行政区域内相关资质类别建筑业企业资质的管理工作。

建筑业企业仅可在其拥有的资质许可的业务范围内从事有关经营活动。

建筑业企业资质分为施工总承包、专业承包和劳务分包三个序列：

①取得施工总承包资质的企业，可以承接施工总承包工程。

施工总承包企业可以对所承接的施工总承包工程内各专业工程全部自行施工，也可以将专业工程或劳务作业依法分包给具有相应资质的专业承包企业或劳务分包企业。

②取得专业承包资质的企业，可以承接由施工总承包企业分包的专业工程和建设单位依法发包的专业工程。

专业承包企业可以对所承接的专业工程全部自行施工，也可以将劳务作业依法分包给具有相应资质的劳务分包企业。

③取得劳务分包资质的企业，可以承接由施工总承包企业或专业承包企业分包的劳务作业。

2、主要法律法规及政策

五、影响行业发展的因素

1、有利因素

中国正处在城市化加速发展的阶段，大规模的基础设施建设是发展必经阶段。

2009年我国的城镇人口达6.22亿人，城市化率达46.6%，已经逐步接近中等收入国家的平均水平。

我国城市化快速发展的趋势或会保持15-20年左右的时间，在“十二五”期间，我国的城市化水平已经超过50%，特别是二、三线城市的城市化速度进一步加快。

按照发达国家发展经验，城市化水平从30%提高到70%，是城市化加速发展时期。

“十二五”期间，我国城市化进入新的发展阶段，导致城市建设规模、基础设施、综合配套以及现代化程度的不断提升，这为专业化的城市资源经营和综合开发企业提供了更为广阔的发展空间。

2016年2月2日国务院印发《国务院关于深入推进新型城镇化建设的若干意见》中明确提出：

新型城镇化是现代化的必由之路，是最大的内需潜力所在，是经济发展的重要动力，也是一项重要的民生工程。

为深入推进《国家新型城镇化规划（2014—2020年）》进程提出：

全面提升城市功能、加快培育中小城市和特色小城镇、辐射带动新农村建设等一系列城镇化建设新思路，为城市建设带来更大的发展契机。

2、不利因素

①市场仍存在不正当竞争现象，目前市政工程建设市场存在一定程度的不正当竞争现象，部分企业为了获得业务，在投标时恶意压低投标价，造成行业毛利率下降。

同时，部分地区仍存在地方保护主义现象，在确定中标对象时对本地区企业进行一定程度的倾斜。

②建筑业属于充分竞争行业，受宏观调控、建材价格上涨及劳动力成本上升因素影响较大。

六、行业风险特征

1、行业竞争加剧的风险

市政建筑企业数量众多，企业业务同质化较高，三级资质企业泛滥，因此在低门槛投标项目竞标中竞争激烈，大大压缩企业的利润空间，导致了长期以来行业利润普遍较低。

为了回收成本，获取利润，企业在中标后通过减少原材料的投入来降低成本，降低了产品和服务的质量，给工程安全带来了莫大隐患。

随着各级资质企业数量的不断增加，行业竞争状态也将不断加剧。

2、资金密集型特征

由于市政建筑施工工程项目从前期项目招标、工程设计、工程原材料采购，到工程施工、项目维修质保等各个业务环节，需要占用大量资金，而发包方对市政工程结算与市政企业对材料供应商结算之间存在时间差异，导致工程施工企业在项目工程施工中需要垫付大量运营资金。

随着国内市场竞争的加剧及市政行业的发展，资金实力已成为国内市政工程企业承揽项目和实施运作的重要条件之一。

上述客观情况决定了市政工程行业具有资金密集型特征。

3、行业壁垒风险

企业资金实力、企业资质以及工程质量是衡量市政工程企业的重要指标。

尽管在工程质量和资质方面，民营企业取得了快速发展，甚至一些大型民营企业在市政承包方面超越了国有企业，但由于资金实力不强、以及某些行业对民营企业的非准入原则，导致在某些市政领域国有企业仍占据主导地位，如石油、化工、电力、供水以及一些重大型高技术工程等。

企业若是要扩大经营范围至国有市政企业范围，会面临行业壁垒的挑战。

4、宏观财政收紧的风险

由于市政建筑施工行业是政府公益项目，其项目资金来源于政府的财政资金，因此，若未来宏观财政政策趋于紧缩，各级政府可能削减或延缓非刚性的财政支出项目，减少市政建设投资，影响市政工程项目未来的承接、开展以及回款工作。

5、行业发展不够规范

目前，市政工程行业从业企业数量众多，各企业实力和资质水平参差不齐，一些企业存在“工程转包、挂靠经营”的情形。

行业发展的不规范对以诚信经营的市政施工企业造成了一定程度的影响。

6、产品替代者风险

目前我国市政建筑行业大部分为国内企业，外企市场占比相对较少，其原因主要归结为：

第一，行业区域性较强，项目投标权一般不对外开放；第二，技术要求比较基础，外企相比国内企业没有优势。

但从长期看，我国未来发展的是节能、环保、可持续发展的绿色建筑行业，绿色建筑需要高技术作为支撑，因此对外企的发展带来了契机，也给行业内的国内企业带来了潜在对手。

七、行业竞争状况

目前，我国市政工程行业内的企业众多，有多家上市公司，其余主要为中小型企业，而中小型施工企业不管是生产规模，还是人员、资产拥有量以及影响力都要小于大企业。

这使得大部分的中小企业难以提供高薪、高福利来吸引人才。

而且，一般来讲中小企业的稳定性比大企业差，不管内部还是外部环境的变化，对中小企业的影响比对大企业的影响大的多，所以对于人才而言，在中小企业发展的风险要高于在大企业。