中国农业银行非零售客户信用等级评定办法.docx
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中国农业银行非零售客户信用等级评定办法
中国农业银行非零售客户信用等级评定办法
第一章总则
第一条为规范非零售客户信用等级评定（以下简称“信用评级”或“评级”）的标准，准确识别、度量客户信用风险，根据我国银监会《商业银行信用风险内部评级体系监管指引》和农业银行的有关规定，参照巴塞尔新资本协议内部评级法对商业银行的要求，制定本办法。
第二条本办法所指的客户评级，是指运用统一的方法和标准，通过定量分析与定性分析相结合的方法，对非零售客户的还款能力及还款意愿进行准确、客观评价，确定客户信用等级的风险计量方法。
第三条本办法适用于农业银行境内机构非零售客户的信用等级评定工作。
非零售客户是指农业银行授信、拟授信或为农业银行授信客户提供保证担保的法人客户，包括各类企业法人、事业法人、机关法人和其他经济组织（含个人独资企业、合伙企业）。
“三农”零售小企业客户的评级另行规定。
第二章评级主标尺
第四条评级主标尺是衡量客户违约风险大小的统一标准，反映了客户信用等级与违约概率的对应关系。
第五条违约概率是指债务人在未来一年时间内发生违约的可能性。
第六条违约是指债务人未按合同约定偿付债务，或其它违反债务合同且对正常偿还债务产生重大影响的行为。
农业银行的客户出现以下特征之一的，将视为违约。
（一）客户债务在农业银行资产风险分类形态为不良（包括次级、可疑与损失类）的。
（二）客户对农业银行未清偿债务逾期90天以上的。
（三）由于债务人财务状况恶化，农业银行同意进行消极重组，或客户债务被动转为非信贷资产的。
（四）债务人申请破产，或者已经破产，或者处于类似保护状态，由此将不履行或延期履行偿付农业银行债务。
（五）客户还款能力与还款意愿出现其他重大不利变化,预计将无法按期、足值偿还债务的。
第七条农业银行客户信用等级分为AAA+级、AAA级、AAA-级，AA+级、AA级、AA-级、A+级、A级、A-级、BBB+级、BBB级、BBB-级、BB+级、BB级、BB-级、B+级、B级、B-级、CC级、C级、D级共21个信用等级。
其中，D级为违约级别，违约概率为100%；其它的为非违约级别，所对应的违约概率从AAA+到C级逐级递增。
各信用等级的特征描述如下：
评级符号
核心定义
AAA+
借款人偿还债务的能力极强，管理科学规范，财务实力雄厚，现金流非常充足，发展前景极为广阔，规模应为大型或特大型，风险极小。
AAA
AAA-
AA+
借款人偿还债务的能力很强，管理科学规范，财务实力雄厚，现金流量充足，发展前景看好，规模较大，总体风险很小。
AA
AA-
A+
借款人清偿能力强，管理科学规范，财务表现好，现金流量比较充足，发展前景稳定，尽管有时会受内部条件和外部环境影响，但是风险较小。
A
A-
BBB+
借款人目前有足够的偿还能力，发展前景总体看好，财务状况稳定，能够实现持续盈利，但内部条件和外部环境恶化会在一定程度上削弱企业偿债能力，风险总体低于客户的一般水平。
BBB
BBB-
BB+
借款人财务实力处于中等水平，盈利性和偿债能力充足，虽趋势为正，但可能缺乏持续的稳定性，会受内部条件和经营环境不利变化的影响，具有一定的不确定性。
BB
BB-
B+
借款人财务实力较弱，盈利性和偿债能力出现不足，对经营环境和其它内外部条件变化较为敏感，容易受到冲击，具有较大的不确定性。
B
B-
CC
借款人经营和财务实力很差，偿还债务的能力很弱，还款能力将出现问题，抵御风险的能力很弱。
C
D
借款人违约，或有证据表明客户不准备或不能按期、足值偿还债务。
第八条为确保农业银行境内外机构客户评级的一致性，境外机构的信用等级基于每个级别所对应的违约概率区间，与境内机构的信用等级建立了映射关系。
境外机构客户的评级，可根据此映射关系直接对应到境内机构主标尺的信用等级。
第三章评级方法
第九条依据评级方法的不同，农业银行非零售客户信用等级评定分为“模型评级”、“分池评级”和“专家评级”三种方式。
第一十条模型评级
模型评级是指运用总行开发的评级模型，由评级系统测评得出客户的初始等级，再由评级人员对模型评级结果进行认定得到最终的信用等级。
采用模型评级时，需在系统中录入客户相关的财务和非财务信息，然后根据客户属性、财务报表类型、行业类别等因素选择适用的评级模型，由系统自动计算定量指标得分与定性指标得分，根据总的得分确定模型初评结果。
模型评级从系统性风险和客户个体风险两个层面进行综合评价，评定客户的信用等级。
第一十一条系统性风险
系统性风险是指企业受经济、社会、文化等环境因素的影响而产生的风险，反映特定客户群体的风险共性。
客户评级通过行业风险评估和区域风险评估来反映系统性风险的影响，行业风险评价值、区域风险评价值由总行每年定期更新并导入客户评级系统。
第一十二条客户个体风险
客户个体风险是指客户受自身经营状况、管理能力、财务状况等因素的影响而产生的风险，反映了客户特有的风险特征。
客户评级主要通过客户的定量因素分析和定性因素分析两个方面反映客户个体风险。
（一）定量因素分析是指基于客户的财务信息，运用数理统计方法对客户的违约风险进行定量分析和判断，其信息主要来源于客户提供的近两年（或三年）的年度财务报表和其它相关财务信息。
定量因素分析主要包括财务杠杆、偿债能力、营运能力、规模、增长能力等方面；因各模型风险特征存在差异，定量因素的评价指标体系会有所不同。
（二）定性因素分析是指评级人员利用自身的经验、知识、能力和所掌握相关信息，对客户的风险状况进行的主观分析和判断，其信息主要依靠评级人员对客户进行现场与非现场调查获取。
定性因素分析主要包括管理水平、竞争能力、财务风险、资信状况等方面；因各模型风险特征存在差异，定性因素的评价指标体系会有所不同。
第一十三条分池评级
分池评级是指根据客户的合格保证人和抵（质）押品划分不同资产池，采用长期历史违约率平均值估计债务人违约概率，确定分池评级的基准信用等级（见附表），在此基础上认定客户信用等级。
对采用多种担保方式或多类担保物的，须根据担保方式和担保物类型分别评级，以最低评级结果为准。
分池评级适用于仅办理简式快速信贷业务的小企业客户或其它经总行批准的小企业客户。
第一十四条专家评级
专家评级是指对现有的评级模型无法覆盖的特殊客户，由评级人员根据相应规则（见附件），对客户的财务和非财务因素进行评估确定初始评级，然后基于客户所属行业、规模、资信状况等其他风险因素对初始评级进行调整，确定客户信用等级的评级方式。
采用此种方式进行评级的，必须撰写详细的调查和审核报告，并明确调查和审核意见。
第一十五条信用等级评定要以充足、准确的信息为基础。
对采用“模型评级”方式的，一般公司类企业原则上应提供经审计的财务报表，定性指标打分要严格标准，有充足的依据。
对采用“分池评级”和“专家评级”方式的，要多渠道搜集客户信息资料，审慎、保守估计客户信用等级，确保评级未低估客户实际风险。
第四章评级推翻
第一十六条评级推翻是指对采用模型评级方式的，由评级人员基于某些对客户生产经营与偿债能力可能产生重大影响的因素，根据相关制度规定，直接对模型初评结果进行调整。
评级推翻包括向上推翻和向下推翻。
第一十七条当客户的履约行为出现以下风险信息时，应在模型初评基础上进行向下推翻，且推翻后不得高于B-级：
（一）评级时点，对农业银行债务逾期30（不含）至90天（含）的。
（二）客户同一笔未清偿信贷债务在我行出现2次（含）以上期限调整的（包括展期、借新还旧、重新约期）。
（三）评级时点前一年内未经银行同意，擅自处理抵（质）押物，或以匿藏和转移资产等形式逃避银行债务的。
第一十八条当客户主要高级管理人员出现以下情况时，应在模型初评基础上进行向下推翻：
（一）核心高管人员涉嫌贪污、受贿、舞弊等违法违规行为或发生意外事故，预计对企业正常生产经营产生重大影响的，至少下调2级。
（二）小企业的核心高管人员出现逃废银行债务、被银行同业协会公布为不守信用的客户，不得高于CC级。
第一十九条当客户存在以下重大法律风险时，应在模型初评基础上进行向下推翻：
（一）评级时点存在与客户、供应商、竞争对手、债权人或股东的经济纠纷、未决诉讼，或国际贸易争端，涉及金额较大且预计将对公司的市场声誉、生产经营或财务实力造成不利影响，至少下调1级。
（二）评级时点前一年内因环保、产品质量等原因，被勒令停产整顿、查封、冻结资产或受到其它行政、经济和司法处理的，对企业影响重大，最终不得高于BB-级。
第二十条当客户生产经营出现以下风险信息时，应在模型初评基础上进行向下推翻：
（一）生产加工类企业（新建企业、专业贷款除外）开工率不到50%，或出现大规模削减员工的，至少下调2级。
（二）评级时点前一年内企业出现影响正常生产经营的重大安全事故、自然灾害，未投保或虽投保但理赔收入远不足以弥补损失的，至少下调2级。
（三）评级时点前一年内企业出现出售、变卖主要生产、经营性固定资产的行为（正常的固定资产更新除外），至少下调2级。
（四）固定资产投资项目由于资金紧张、质量或设计缺陷等原因导致项目进度明显拖延或暂停，对企业经营造成较大影响的，至少下调2级。
（五）涉及落后产能和工艺、不符合国家产业政策的，环保不达标或特殊行业未取得国家许可的，对企业生产经营有重大影响的，至少下调3级。
第二十一条当客户财务状况出现以下风险信息时，应在模型初评基础上进行向下推翻：
（一）企业销售收入连续两年下降超过20%的，至少下调2级。
（二）企业连续三年经营性现金净流量为负（新建企业、专业贷款、房地产企业、金融租赁公司、仅行使管理职能的集团本部除外）的，至少下调2级。
（三）被担保客户信贷资产形成不良或出现违约的，且形成的不良信用余额超过担保人净资产的20%的，担保人至少下调1级。
第二十二条当提供企业财务报表的客户发生以下情形时，应在模型初评基础上进行向下推翻：
（一）上一年度财务报表未经审计的，至少下调2个级别。
（二）注册会计师事务所对其上一年度财务报表出具保留意见的，至少下调2个级别。
如可以证明保留意见不涉及会计准则重大问题且对公司财务状况无实质影响，可根据模型测评结果和客户实际风险状况核定信用等级。
（三）注册会计师事务所对其上一年度财务报表拒绝发表意见或出具否定意见，不得高于BB-级。
第二十三条对符合下列条件之一的客户，若模型初评结果高估了客户的实际风险，可进行向上推翻。
（一）中央政府投资的公用企业，或有中央政府支持背景且涉及国家经济命脉的企业。
（二）总行授权书中明确的优势行业重点客户。
（三）标准普尔评级公司评为BBB级（含）以上、穆迪评级公司评为Baa级（含）以上、惠誉评级公司评为BBB级（含）以上的客户。
第二十四条向上推翻评级时，必须坚持审慎性原则，进行深入调查分析，掌握充足的客观依据，合理确定推翻幅度，确保推翻后的级别没有低估客户信用风险，同时做好相关文档记录。
第二十五条如果客户评级符合多项推翻条件，推翻级次不累加。
（一）若推翻条件均为向下推翻的，应以推翻后级别最低的为准。
（二）若符合向下推翻条件的，则不能再向上推翻，仅以本条第
（一）款规定确定向下推翻的最终评级。
第二十六条若客户出现除本办法规定之外的其它重大风险信息，需要向下推翻的，可比照本办法的规定，由评级人员按照审慎的原则确定向下调整的幅度。
第五章评级更新
第二十七条为保证评级的延续性和风险敏感性，应及时对客户评级进行更新。
获得信息符合评级更新条件的，应在三个月内完成评级更新。
第二十八条评级工作原则上每年进行一次，有效期不超过一年，有效期自有权认定人认定日起计算。
如在有效期内对客户信用等级重新发起评级，有效期重新计算。
对上一年度认定的信用等级，其有效期最长至本年度7月31日。
第二十九条对存量客户，在获取客户上年度财务报表后应及时更新评级，且应在本年度7月31日之前完成。
对新拓展客户，可按照“随报随评”的方式进行评级。
第三十条年初新拓展客户由于时间原因，尚不能提供上年度经审计的财务报表，可以采用上一年之前两个（或三个）会计年度财务报表进行“临时评级”，其有效期至当年的7月31日。
第三十一条在评级有效期内，若客户出现以下情况之一的，应及时进行评级更新，且新认定的信用等级不得超过原信用等级。
（一）行业属性发生了改变，导致客户适用的评级模型发生变化的。
（二）客户出现了某些风险预警信号，符合本办法规定的向下推翻条件的。
（三）监管当局、内外部审计机构对客户资产质量提出异议，要求资产风险分类形态下调的。
第三十二条评级有效期内，若发生以下可能影响客户风险状况的重大事项，客户管理行应审慎分析对客户偿还能力和违约风险的影响，决定是否重新发起评级。
如需重新评级的，原则上新认定的信用等级不得超过原有的信用等级。
（一）国家产业、货币、税收等宏观经济政策变化，或法律、法规、规章等颁布或调整，可能会对客户生产经营产生重大影响。
（二）客户所处地区信用环境恶化或所属行业风险加大，可能影响客户的还款能力与意愿的。
（三）客户投资超过其前3年的税后利润之和的重大建设项目。
（四）兼并、收购、分立、资产重组等重大体制改革。
（五）客户更名，或经营项目、经营范围等发生重大变化。
（六）发生对客户风险状况有重大影响的其他事项。
第三十三条评级有效期内，如客户出现风险预警信息而下调信用等级的，在预警信息消失后的6个月内不得提升信用等级。
风险预警信息消失6个月后，可以重新发起评级。
第三十四条被归为违约级别的客户，如造成违约的风险状况未出现根本性好转，则违约客户的信用等级持续有效，无须逐年更新。
第三十五条当违约客户满足以下条件后，并在随后6个月的观察期内未再发生违约行为的，可对违约级别进行回调，重新发起评级。
（一）客户还款能力与还款意愿出现明显好转，开始正常还本付息，预计能够按期、足值偿还对农业银行的债务的；
（二）客户或其保证人已经全额偿还对农业银行债务的；
（三）按照相关规定，客户对农业银行的债务被全额核销（或免除），或部分核销（或免除）后其余债务能按约定偿还的。
第六章集团客户评级
第三十六条集团客户评级原则上包括集团整体评级和集团成员客户（包括集团本部与集团子公司）评级。
（一）对集团整体，应判断整个集团所属的行业并选择适用的评级敞口和评级模型，基于集团合并会计报表测算集团整体评级。
（二）对集团子公司，应按照企业自身的属性选择所属敞口，采用自身的财务报表测算信用等级。
（三）对没有实际经营、仅行使管理职能的集团本部，应根据整个集团所属的行业选择行业属性及适用的评级敞口。
第三十七条根据集团客户关联关系和组织紧密程度，将集团客户分为“第一类型集团客户”、“第二类型集团客户”、“第三类型集团客户”、“第四类型集团客户”等四种类型。
对不同类型的集团客户采取不同的评级处理方式，具体如下：
（一）对第一类型集团客户，集团整体、集团成员客户均需单独进行评级；
（二）对第二类型集团客户，仅采用“整体授信、统一使用”授信模式的，只需对集团整体进行评级，集团成员客户可直接应用集团整体评级；
（三）对第三、第四类型集团客户，可只对集团成员客户单独评级，集团整体无需评级。
第三十八条当出现以下风险信息时，集团成员客户评级应在初始评级基础上进行向下推翻：
（一）集团内紧密层及核心层关联企业出现经营困难、大额亏损，或发生重大法律诉讼等风险事件的，预计对集团成员客户的还款能力产生重大影响，其评级应至少下调2级。
（二）集团成员客户贷款或正常营运资金被集团内关联企业非正常占用，且金额较大，预计对企业还款能力产生重大影响，其评级至少下调2级。
第三十九条在评级时点，若集团内成员客户发生违约，集团整体评级应按照如下方式处理：
（一）集团财务公司、分公司或核心类企业违约的，应直接认定集团整体为违约级。
如集团财务公司或核心类企业在评级时点前6个月内存在不良信用记录、截至评级时点已还清的，集团客户整体评级时，该集团客户整体评级应在模型初始评级基础上，至少下调2个等级。
（二）对第二类型集团客户，如纳入统贷统还范围的客户存在违约，应直接认定该集团客户整体违约。
（三）除本条第
（一）、
（二）款规定须认定违约的情况之外，若存在违约的子公司经营规模较小，预计已违约贷款对集团整体的偿债能力影响甚微，可不认为违约，按如下方式处理：
1、紧密类企业中违约客户在各家金融机构信用余额占集团整体信用余额1%（含）以内的，对集团整体评级时可依据模型评级结果认定等级；
2、紧密类企业中违约客户在各家金融机构信用余额占集团整体信用余额超过1%（不含）未达到5%（含）的，对集团整体评级时，应在模型评级的基础上至少下调1个等级；
3、紧密类企业中违约客户在各家金融机构信用余额占集团整体信用余额超过5%（不含）的，对集团整体评级时，应在模型评级的基础上至少下调2个等级。
第七章特别规定
第四十条原则上，对低信用风险的客户，或农业银行不承担信用风险的客户可免评级，主要包括：
（一）仅办理低信用风险信贷业务的客户；
（二）商业汇票出票人或承兑人在农业银行已评级且在有效期内，占用出票人或承兑人授信额度办理商业汇票贴现的申请人；
（三）仅在农业银行办理代理金融机构客户开立银行承兑汇票、信用证业务的企业客户；
（四）仅在农业银行办理委托贷款的借款人；
（五）经总行批准可不评级的其他客户。
第四十一条各一级分行对同一类客户不能选用两种评级方式进行评级。
对满足“分池评级”条件的所有客户，可以选择“分池评级”，也可以选择“模型评级”方式进行评级，但两种方式只能选择一种。
若选用“模型评级”方式，一级分行应首先向总行进行申请，且在获得批准后，不能再应用“分池评级”的方法。
第四十二条有下列情况之一的会计师事务所审计的财务报表，视同未审计：
（一）近2年内因违法违规行为被相关主管部门给予没收违法所得、罚款、暂停执行部分或全部业务、吊销有关人员执业证书等行政处罚的；
（二）近2年内因审计质量等问题被相关主管部门或行业协会给予警告或通报批评的；
（三）近3年内有向农业银行出具虚假审计报告行为的。
第四十三条以下提供企业类财务报表的客户不受本办法规定的财务报表审计的限制：
（一）继续保留或者封存军工科研生产能力的军工企业（不包括其投资兴办的具有独立法人资格的民品企业）；
（二）监狱劳教企业、边境农场、新疆生产建设兵团和黑龙江垦区所属农业企业。
（三）专业贷款和成立时间不满一个完整会计年度的新建企业。
（四）客户经理确认其财务报表能够准确反映生产经营与财务状况的小企业客户。
第四十四条对境外大中型客户，在农业银行境外机构已评定过信用等级，可根据境内外机构信用等级的对应关系，直接应用该客户所对应的境内的评级。
农业银行境外机构尚未进行评级的，可应用境外机构的评级模型进行测评。
第四十五条经我国银监会批准设立的企业集团财务公司的信用等级，可直接应用企业集团整体或最大控股股东的信用等级，无需另行评级。
第四十六条分公司可直接使用总公司评级结果。
经总公司授权的分公司如需评定信用等级的，也可根据其自身财务报表比照集团成员客户的评定方式进行独立评级。
第四十七条客户承接了其他企业的不良债务，其评级按如下方式处理：
（一）承接的债务为对农业银行的不良债务的，若该笔债务的分类形态仍为不良，则认定该客户违约；若客户全额偿还该笔债务本息，或客户与农业银行达成债务重组协议、该笔债务的分类形态被调为正常，可不认定该客户违约。
（二）承接的债务为对他行的不良债务的，若该笔债务的分类形态仍为不良，则对该客户的评级不得高于BBB级；若客户全额偿还该笔债务本息，或该笔债务的分类形态被调为正常，可不受本条评级级别的限制。
第八章附则
第四十八条本办法由总行负责制定、解释和修订。
第四十九条本办法适用于农业银行在中华人民共和国境内的经营机构。
附表：
小企业简式贷评级基准表
抵（质）押物、保证担保机构
信用等级
对应9级
抵押担保
国有土地使用权
BBB-
AA
集体建设用地使用权及其地上建筑物
BB
A+
居住用房地产
BBB+
AA+
商用房地产
BBB-
AA
其中：
工业厂房
BB
A+
在建建筑物
BB
A+
质押担保
存单、凭证式国债、银行票据（低风险信贷业务）
AA
AAA
保证担保
AAA级以上（含）大中型法人客户
BB
A+
政府出资并控股的担保机构
BB
A+
实缴资本10000万元以上的其他类担保机构
BB
A+
附件：
“专家评级”业务操作指引
一、专家评级的基本步骤
专家评级分为“初始评级”与“评级调整”两大基本步骤（见附图1），分为10个基本过程。
其中，在“初始评级”过程中，综合使用定性和定量方法，评估借款人的各种财务（第1至第3步）和非财务风险因素（第2至第7步）;随后，需基于客户所属行业、规模、财务报表质量、资信状况等其他风险因素（第8至10步）对初始评级进行调整。
图1：
专家评级流程图
相关过程均须在评级报告中加以记录，并须清晰地说明进行财务、非财务评估以及评级调整的理由。
二、初始评级
（一）财务评估
在此过程中，评级人员需通过研究客户的财务报表来确定客户的收益和现金流是否足以偿付债务，分析企业的资产质量，并确认债务人是否有足够的现金准备（如，较为充足的营运资本）。
财务评估主要考察三方面指标（盈利能力、财务杠杆、资产价值），每个方面的指标根据不同的标准划分为10个档次（见附表1），对每档赋予相应的分值（从优至劣依次为100-0分,每个档次的得分区间跨度为10分）。
评级人员需要分析客户该方面指标的情况，判断所属档次并进行打分；然后根据每个指标的权重，汇总得到财务评估总得分。
表1：
财务评估计分表
盈利能力
财务杠杆
资产质量
可参考的指标
•盈利能力
•成本/费用变动
•利息保障倍数
•经营现金流
•资产和股本回报率（ROA和ROE）
•市场份额
•销售增长率
•应收帐款、存货和应付帐款
•杠杆水平（资产负债率）
•偿债保障倍数
•负债结构
•财务结构
•借款期限
•资产的构成
•流动性
•应收帐款、存货和应付帐款的周转趋势
•应收帐款的帐龄
•存货构成
•固定资产周转率
•总资产周转率
指标档次与得分规则
[90,100]
•非常强劲的、稳定和可持续的盈利趋势
•具有大量、高质量的经营现金流盈余，基本不需依靠外部资金来源来支持企业增长
•具有非常强的债务偿还能力
•利润率在行业中处于领先地位
•杠杆水平在行业内处于较低水平，可继续承担较大程度的负债
•很容易在全球和本国的资本市场上获得资金，并且有着多种资本市场融资工具
•有较强的谈判能力，获得非常有利的融资条件
•债务期限适度
•长期债项获高级别的公开评级
•资产负债表的流动性卓越
•资产质量非常高，具有较多的流动性较好的资产，低价值资产（如无形资产，变现较难的资产，下同）所占比例极小
•负债类型和期限与资产结构匹配极佳
•运营设施（包括机器设备、办公厂房、技术资源等等）极佳
[80,90）
•盈利趋势强劲而稳定
•高质量的现金流，趋势稳定、持续为正；对外部资金的依赖性较低
•持续而充足的利息保障水平
•利润率在行业内地位较高
•杠杆水平在行业内处在较低水平，负债能力良好
•比较容易从本国资本市场和银行获得资金支持
•有争取有利条件的谈
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