重载车辆车轴总成和悬挂系统行业分析报告.docx

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重载车辆车轴总成和悬挂系统行业分析报告

2016年重载车辆车轴总成和悬挂系统行业分析报告

2016年10月

目录

一、行业管理4

1、行政主管部门4

（1）行政主管部门4

（2）行业自律管理机构4

2、行业主要法律、法规及政策5

3、行业主要国家标准6

二、行业发展状况6

1、行业基本情况6

（1）全球汽车零部件行业发展现状7

（2）我国汽车零部件行业发展现状8

（3）我国汽车零部件行业出口现状10

2、世界汽车零部件产业发展趋势11

（1）产业转移不断加速12

（2）产品研发与质量管理信息化，生产制造自动化12

（3）节能环保成为技术发展新趋势12

3、我国汽车零部件行业发展趋势12

（1）我国市场潜力巨大，仍将持续增长12

（2）售后市场将成为未来的主要增长点13

三、行业上下游的关系13

四、行业周期性、区域性、季节性特征14

1、周期性14

2、区域性14

3、季节性14

五、行业主要企业15

1、曙光股份15

2、万安科技15

六、行业壁垒16

1、资金壁垒16

2、资质壁垒16

3、技术壁垒17

七、影响行业发展的因素17

1、有利因素17

（1）国内产业政策扶持17

（2）国际全球化采购加强17

（3）下游汽车需求旺盛，保有量巨大18

2、不利因素18

（1）竞争态势加剧，产业升级风险18

（2）人力成本增加19

八、行业风险特征19

1、宏观经济增速放缓的风险19

2、原材料价格波动的风险19

一、行业管理

1、行政主管部门

（1）行政主管部门

国家发展和改革委员会（以下简称“发改委”）、工业和信息化部（以下简称“工信部”）是汽车零部件制造行业的行政主管部门，主要负责制定产业政策和发展规划，指导技术改造，审批和管理重大投资项目等。

2004年，发改委颁布了《汽车产业发展政策》，按照有利于企业自主发展和政府实施宏观调控的原则，改革政府对汽车生产企业投资项目的审批管理制度，实行备案和核准两种方式；其中，对投资生产汽车零部件的项目实行备案方式，由企业直接报送省级政府投资管理部门备案。

此外，国家质量监督检验检疫总局负责行业技术、质量监督等工作；全国汽车标准化技术委员会在全行业商讨行业、国家标准；工信部等部门审议并通过行业、国家标准；国家工商管理总局负责监督行业市场、企业运作；环保部门监督企业生产所造成的环境污染。

（2）行业自律管理机构

中国汽车工业协会是汽车零部件行业的自律组织，下设26个分支机构，主要以政策研究、信息服务、行业自律、国家交流、会展服务等为主要职能，发挥提供服务、反映诉求、规范行为、搭建平台等方面的作用，促进行业的健康发展。

2、行业主要法律、法规及政策

随着我国经济的持续发展，汽车制造行业对国民经济增长的推动作用越来越明显。

汽车零部件制造行业是汽车制造业的基础，在国民经济中的地位也越来越重要，为国家重点支持的行业。

近年来，国家相关部委出台了多项支持汽车零部件及整车制造行业结构调整、产业升级、促进汽车消费、规范行业管理、拉动汽车消费以及促进区域经济发展的政策法规。

现有行业主要法律、法规及产业政策如下：

3、行业主要国家标准

二、行业发展状况

1、行业基本情况

重载车辆车轴总成和悬挂系统的研发、生产和销售，是车轴、悬架产品的综合制造服务供应商，所属行业为汽车零部件与配件制造行业。

汽车零部件行业作为汽车工业的重要组成部分，其发展与汽车工业的发展息息相关，而公司的主要产品主要运用在重载运输车辆上，因此与商用车的销量紧密相连。

汽车工业是世界上规模最大的产业之一，在制造业中占有很大比重，对工业结构升级和相关产业发展有很强的带动作用。

随着经济全球化和产业分工的细化，汽车零部件行业在汽车工业中的地位越来越重要。

（1）全球汽车零部件行业发展现状

作为汽车工业的子行业，汽车零部件行业的发展趋势与汽车工业市场发展趋于一致。

近年来随着全球经济的不景气、部分区域政治环境的不稳定，汽车工业整体出现增长放缓的趋势，部分地区甚至出现下滑的趋势。

根据世界汽车组织（OICA）的统计，2015年全球累计销售汽车8967.80万辆，同比增长2.0%，其中乘用车6631.19万辆，同比增长1.4%；销售商用车2336.61万辆，同比增长3.8%。

根据中国汽车工业协会发布的数据，2015年欧洲重型商用车（16t以上）注册量为267,182辆，同比增长18.57%，中重型商用车（3.5t以上）2015年注册量334,988，同比增长15.48%；北美洲商用车市场较上年增速有所回落，中、重型卡车产量为515,378辆，同比增长8.21%；南美市场形势较上年更加严峻，其中国际较为成熟的汽车工业市场通常都具备成熟的配套零部件市场。

成熟的汽车零部件市场经过了长期的发展与优胜劣汰，基本处于寡头垄断状态，国际知名的汽车零部件企业主要分布在诸如美国、德国、法国、日本、韩国等汽车工业起步早、汽车市场较为成熟的发达国家，该类零部件企业具有营业规模大、技术力量强、资本实力雄厚的特点，基本能够引导全球汽车零部件市场的发展方向。

根据《美国汽车新闻》发布的2015年全球汽车零部件供应商百强榜，博世、麦格纳国际、大陆、电装、爱信精机销售额位居前五名，其中博世集团己经连续五年蝉联百强名单榜首，年销售收入达600亿美元以上。

在百强榜中，日系企业30家美系企业2_5家，德国18家。

总体而言，欧、美、日仍然牢牢占据全球汽车零配件市场的主导地位。

（2）我国汽车零部件行业发展现状

我国的汽车零部件行业与整车行业相伴而发展。

国民经济不断增长推动了我国汽车工业的发展，据汽车工业协会统计，2015年汽车产销2,450.33万辆和2,459.76万辆，同比增长3.25%和4.68%，增速比上年同期减缓4.01个百分点和2.18个百分点。

其中乘用车产销2,107.94万辆和2,114.63万辆，同比增长5.78%和7.30%;商用车产销342.39万辆和345.13万辆，同比下降9.97%和8.97%。

具体到商用车货车部分的产销情况:

重型货车产销53.61万辆和55.07万辆，同比下降28.28%和25.98%;中型货车产销20.40万辆和20.04万辆，同比下降17.70%和19.14%;轻型货车产销155.37万辆和155.85万辆，同比下降6.49%和6.26%;微型货车产销53.92万辆和54.62万辆，同比增长0.05%和3.07%。

伴随着我国汽车工业的发展，汽车零部件产业也不断壮大。

国际知名零部件企业纷纷在我国建立生产中心，加速了国际汽车零部件生产中心向中国转移的趋势

伴随着我国汽车工业的发展，汽车零部件产业也不断壮大。

国际知名零部件企业纷纷在我国建立生产中心，加速了国际汽车零部件生产中心向中国转移的趋势。

2007年至2014年，我国汽车零部件及配件企业的数量在不断增加，从7,171家发展到12,407家，企业从业人数约300万人。

与汽车的销售情况相类似，国内汽车零部件的销售收入增速也出现放缓趋势。

据中国产业信息网统计，2015年国内零部件的收入为30,745亿元，增速降至5.75%。

近年来，我国汽车零部件及配件行业出现了由国资、民资、外资三大主体构成的竞争格局。

国有企业主要是过去形成的配套体系，以内部配套为主，现己开始尝试跳出原有企业集团的配套范围，拓展新空间;民营企业由于过去与整车很少有直接配套关系，多为二级、三级配套商，或在零售市场、出口市场上拼搏。

近年来，由于这些企业的发展壮大，其中发展较好的企业进入整车配套市场，并逐步替代整车厂原有配套系统，成为整车配套的主力军。

外资零部件企业多由实力强大的世界级零部件供应商控制，经营管理水平高，拥有先进的产品技术，并与跨国公司整车有原配套关系，也表现出较强的竞争力。

但总体看，我国汽车零部件行业还是存在投资不足、资金分散、人才缺乏、产品水平不高等问题，导致行业内企业规模普遍较小，整体竞争力不强。

（3）我国汽车零部件行业出口现状

从我国汽车零部件的出口情况看，根据产研智库的数据显示，相比2009年至2011年，2012年至今全球经济陷入低速增长，这也导致中国汽车零部件出口额在2012年以后增速下降明显。

2012年我国汽车零部件出口金额为553.22亿美元，同比增长5.99%;2013年我国汽车零部件出口金额为598.21亿美元，同比增长8.13%;2014年我国汽车零部件出口金额为646.17亿美元，同比增长8.02%;2015年受全球经济颓势影响，汽车零部件出口数量有所下降，2015年我国汽车零部件出口金额为619亿美元，同比下降0.4%。

2、世界汽车零部件产业发展趋势

从发展趋势看，未来全球汽车产量稳中有升，发达国家的汽车市场已经接近饱和，亚非拉等发展中国家集中的地区将会是需求增长的主要来源。

汽车零部件行业作为汽车整车行业的上游，是汽车行业的重要组成部分。

在全球经济一体化的背景下，世界汽车零部件产业的发展趋势呈现以下三大特征：

（1）产业转移不断加速

当前，发展中国家已成为世界上增长性最快的汽车消费市场，同时这些国家劳动力资源丰富、劳动力成本较低、劳动力素质不断提高。

随着国际汽车及零部件行业竞争日趋激烈，为了开拓新兴市场，有效降低生产成本，汽车及零部件企业开始加速向印度、东南亚、非洲等国家和地区进行产业转移。

（2）产品研发与质量管理信息化，生产制造自动化

汽车零部件企业加快汽车零部件企业管理信息化，实现产品技术的信息化，最终实现企业制造与管理的集成和创新。

同时，为提升生产效率、降低生产成本大量引入机器人生产线，实现生产制造自动化。

（3）节能环保成为技术发展新趋势

随着生活水平的提高，环境问题引起全世界各国的日益重视，节能环保技术将成为汽车及零部件行业未来的技术趋势。

汽车行业正以燃料电池、混合动力为发展方向的新能源汽车，汽车零部件则以轻量化设计，电子化和智能化设计以及汽车零部件再制造技术等为主要发展方向。

3、我国汽车零部件行业发展趋势

（1）我国市场潜力巨大，仍将持续增长

作为最大的发展中国家，我国已成为全球最大的汽车市场，但相较于欧美发达国家，仍有较大的增长空间。

受此影响，中国汽车零部件市场潜力巨大。

根据益普索咨询公布的预测，随着世界经济及国内经济情况的好转，我国汽车零部件制造业预计在未来五年里实现每年20%以上的增长。

（2）售后市场将成为未来的主要增长点

美国《新闻周刊》和英国《经济学家》对汽配市场的潜力和前景进行分析得出结论：

在一个完全成熟的国际化的汽车市场，有50%-60%的利润是在其服务领域中产生的。

预计十年内，中国汽车保有量将超过3.5亿辆，未来汽车售后市场将有较大的发展空间。

随着全球经济形式的好转，汽车行业将恢复增长，汽车零部件行业也将因此受益。

同时，科学技术的进步、信息化技术的广泛使用也将促进汽车零部件行业向环保智能的方向飞速发展。

三、行业上下游的关系

车轴总成和悬挂系统的上游行业主要包括钢材、钢管等原材料及金属加工行业、塑料加工行业、机床行业等。

商用车整车厂、售后市场是车轴总成与悬挂行业的下游行业，下游行业的需求对于车轴和悬挂的生产企业的发展具有直接的拉动作用，而车轴和悬挂生产企业的稳定供给对于下游行业的快速发展起到了巨大的推动作用。

四、行业周期性、区域性、季节性特征

1、周期性

汽车产业作为国民经济发展的支柱产业，与国民经济的发展密切相关。

而汽车零部件行业作为汽车工业的子行业，其生产和销售受下游汽车行业发展情况的直接影响，因此其发展的周期性也基本与国民经济发展的周期性一致。

目前大经济周期处于探底阶段。

2、区域性

汽车零部件行业作为汽车行业的配套产业，其区域性分布紧跟下游汽车行业地域分布，并受地区经济发展状况的影响。

总体而言，欧、美、日仍然牢牢占据全球汽车零配件市场的主导地位，而发展中国家包括我国虽然生产企业众多、需求旺盛，但在技术、资金、人才等方面都处于弱势地位。

3、季节性

行业生产和销售的季节性受汽车行业的淡旺季影响。

一般来讲西方国家的圣诞节前、伊斯兰国家的斋月前、我国春节前属于销售旺季。

五、行业主要企业

伴随着我国汽车工业的发展，汽车零部件产业也不断壮大。

据中国产业信息网统计，2014年我国汽车零部件及配件企业已发展到12,407家，企业从业人数约300万人。

但总体看，我国汽车零部件行业还是存在投资不足、资金分散、人才缺乏、产品水平不高等问题，导致行业内企业规模普遍较小，整体竞争力不强。

1、曙光股份

辽宁曙光汽车集团股份有限公司成立于1993年，是以整车、车桥及零部件为主营业务的跨地区的企业集团。

公司主营业务以汽车整车和零部件为主，其中汽车零部件业务核心为各类车桥及与车桥相关的零部件。

曙光股份是我国为数不多的独立的车桥零部件一级供应商，主要产品以各类轻型车桥、为客车重卡配套的重型车桥和轿车配套的轿车悬架桥为主，车桥所需核心零部件如半轴、齿轮等均实现自主生产，轻型汽车车桥已连续五年在全国轻型车桥市场占有率排名第一。

2、万安科技

万安科技主要从事汽车底盘控制系统的研发、制造和销售，产品覆盖乘用车和商用车底盘控制系统两大领域，拥有底盘前后悬架系统、离合器操纵系统、液压制动系统、汽车电子控制系统、汽车工程塑料等多个产品系列。

万安科技是第一批全国企事业知识产权示范单位、国家级重点高新技术企业，曾获中国机械工业最具影响力品牌，连续两届担任中国汽车工业协会制动器委员会理事长单位。

六、行业壁垒

1、资金壁垒

汽车零部件行业市场化程度比较高，车轴、悬挂市场更是竞争激烈，属于资金、劳动密集型行业。

新技术、新产品的研发需要持续投入不菲的资金，购建厂房、采购生产及检测设备、维持必要的库存原材料及产成品的过程中更存在较高的资金需求。

同时，在与整车厂商合作过程中，汽车零部件生产企业一般处于弱势地位，整车厂的信用期限相对较长，这也对零部件供应商造成一定的流动资金压力。

2、资质壁垒

一般情况下，汽车零部件生产企业为能成为汽车整车厂的配套供应商都需要通过各种认证体系，如ISO/TS16949：

2009质量管理体系等。

同时，汽车整车厂对于已经通过了第三方质量认证的供应商，还要按照各自的供应商选择标准，对配套的零部件生产企业各方面严格打分审核，并进行产品的工艺审核。

最后，汽车零部件的每种产品都要经过严格反复的产品装机试验考核，考核过程较长。

审核认可过程的复杂性，决定了制造商一旦与供应商建立采购关系后，一般都会相当稳定，这对新竞争者的进入形成一定的壁垒。

3、技术壁垒

为提高产品质量，适应汽车制造行业高速发展趋势，汽车零部件生产企业必须不断研发改进现有生产制造技术和设备。

新产品的技术研发是一个持续的过程，无相关经验的企业，难以短期内实现突破。

七、影响行业发展的因素

1、有利因素

（1）国内产业政策扶持

汽车工业具有较长的产业链结构，与国民经济中的诸多其他行业均形成紧密的联动关系。

由于汽车工业能够为社会创造的巨大价值，提供大量就业岗位以及对国民经济的支持作用，我国政府历来对汽车工业发展极为重视，近几年先后出台一系列促进汽车工业发展的政策，如《汽车产业发展政策》《汽车产业调整和振兴规划》等。

（2）国际全球化采购加强

在全球经济一体化的背景下，国外整车厂商为降低产品成本纷纷采用整车的全球分工协作战略和零部件的全球采购战略，使得近年来国内汽车零部件供应商受到海外市场需求扩大影响，其经营规模和利润水平均实现迅速提升。

随着国内汽车零部件产业制造工艺的提高，来自于国外整车厂商的订单数量逐年上升。

（3）下游汽车需求旺盛，保有量巨大

从发展趋势来看，未来全球汽车产量稳中有升，虽然发达国家的汽车市场较饱和，但亚非拉等发展中国家仍然需求旺盛。

据伦敦BMI研究所预测，今年全球汽车销量将并创历史新高，2017年也将保持增长趋势。

汽车工业的发展直接推动了汽车零部件行业的迅速扩大。

同时，我国已是全球最大的商用车生产国，中国的商用车市场份额占全球超过40%，2014年中国商用车产量达到380.3万辆，巨大市场规模和保有量致使商用车零部件市场规模不断扩大。

另一方面，庞大的售后市场需求也给国内商用车零部件企业带来更大的市场发展空间。

从未来看，由于国内和国际市场对商用车的需求和消费将持续增加，这将使得商用车零部件行业持续发展，在国民经济中的地位会进一步增强。

2、不利因素

（1）竞争态势加剧，产业升级风险

近年来，整个行业企业数量多，规模小，产业结构不合理，市场集中度低。

同时国内大多数企业人才短缺，技术力量不足，研发经费投入不足，没有形成自主创新能力，产品附加值较低。

产品标准化、系列化、通用化程度较低。

因此国内企业在中低端产品具有一定规模的行业竞争力，但是利润很低。

国际知名的品牌依然占据高端、高利润的产品市场。

我国产业配套生产商必须在资源配置、体系建立和质量控制等方面投入更多精力，才能在中高端市场占有一席之地。

（2）人力成本增加

由于汽车零部件行业属于劳动密集加资本密集行业，企业生产对于工人数量有较大的需求，随着中国人口红利将逐渐消失，熟练的劳动力逐渐成为稀缺资源，工资的上涨成为企业成本上升的重要因素。

八、行业风险特征

1、宏观经济增速放缓的风险

近年来，全球宏观经济增速放缓，局部地区出现政局动荡，导致投资增速大幅度下降。

下游主要为商用车整车厂，由于商用车行业属于与宏观经济波动密切相关的周期性行业，未来商用车行业的发展将会在很大程度上取决于外部环境的走势。

若未来商用车行业出现增速减缓或负增长的情形，将对公司的业绩增长造成不同程度的影响。

2、原材料价格波动的风险

汽车零部件行业的主要原材料为钢材、橡胶、塑料等基础原料。

在车轴和悬挂产品上，钢材、钢管等原材料占生产成本8成以上。

报告期内，上述原材料和配套零部件采购价格主要受钢材总体产能过剩、下游需求不足等因素影响，价格下跌较为明显。

若未来钢材等材料价格进入上升通道，导致钢材等相关材料采购成本上升，将对汽车零部件生产企业带来不利影响。