外汇英语.docx

外汇英语.docx

《外汇英语.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《外汇英语.docx（35页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

外汇英语

外汇英语

第一节ForexBasicRegulation外汇交易的基本规则

一、Currency（交易货币）

每种外汇交易都是在一对货币之间交易。

每种货币都用一个唯一的3个字母组成的国际标准组织（ISO）代码标志，例如GBP代表英镑，USD代表美元。

在ISO4217货币代码的三个字符中，前两个字符代表该种货币所属的国家或地区，第三个字符代表货币单位。

表世界主要货币名称及代码

货币名称

缩写或沿用符号

ISO4217

欧洲

丹麦克朗

DKr

DKK

挪威克朗

NKr

NOK

俄国卢布

Rouble

SUR

瑞典克朗

SKr

SEK

瑞士法郎

SFr

CHF

英国英镑

￡

GBP

美洲

巴西新克鲁塞罗

R$

BRC

加拿大元

C$

CAD

墨西哥比索

NewPeso

MXP

美国美元

$

USD

亚太/中东/非洲

澳大利亚元

A$

AUD

中国香港港币

HK$

HKD

日本日元

Y

JPY

韩国韩圆

Won

KRW

新加坡元

S$

SGD

新西兰元

NZ$

NZD

南非兰特

R

ZAR

二、Participants（交易参与者）

1.AppointedorAuthorizedBank

2.ForeignExchangeBroker

3.Customers

4.CentralBank

三、ForexTimetable（交易时间）

国际外汇市场是一个24小时永不停滞的全球市场。

随着地球的转动，全球每个金融中心的营业日将依次开始。

这使得外汇交易者可以根据自己的生活习惯安排交易时间，以及对每一时段发生的经济、社会和政治事件所导致的外汇波动做出反应，获得交易机会。

表世界主要外汇市场的营业时间

市场

时间（北京时间）

惠灵顿

04:

00-13:

00

悉尼

05:

00-14:

00

东京

08:

00-14:

30

法兰克福

15:

30-24:

30

伦敦

16:

30-01:

30

纽约

21:

00-04:

00

四、ForexTransactionTerms（常用的外汇交易术语）

CABLE（orGVID）

英镑

SWISSY

瑞士法郎

TT

港币

FUNDS

加拿大元

STOCKING

瑞典克朗

OZZIE（A$）

澳大利亚元

Bid（Buy,Pay）

买

Offer（Sell,Give）

卖

BuyingRate/SellingRate

买价/卖价

Discount/Premium

贴水/升水

MarketMaker

报价行

Arbitrage

套汇

DeliveryDate（ValueDate）

交割日、起息日

MiddleRate

中间价

Mine/Yours

买进/卖出

Position

头寸

ForwardRate

远期汇价

SpotRate

即期汇价

RollOver

展期

OddDate（BrokenDate）

不规则起息日

Five（Mio）

500万

Depo

存款

Confirmation

确认书

Square

平仓

OverBought（Long）

多头

OverSold（Short）

空头

Normal

正常金额

Large

大金额

Small

小金额

Off

取消（价格）

Done（OK）

成交了

Libor

伦敦同业放款利率

Libid

伦敦同业存款利率

Call

买权

Put

卖权

Fed

美国联邦储备银行

BearMarket

熊市

BullMarket

牛市

CurrencyFuture

货币期货

CurrencyOption

货币期权

第二节FinancialMarket金融市场行情

一、InternationalFinancialMarket（国际金融市场行情）

以伦敦金融时报网站公布的国际金融市场行情的案例为例来说明。

图1是2007年8月3日欧元在外汇市场的汇率。

这张表采用的是外汇市场上一种新的标价方法“欧元标价法”。

欧元标价法与美元标价法相似，所有在外汇市场上交易的货币都对欧元报价。

图12007年8月3日欧元的交易行情

资料来源：

Item1：

Closingmid-point（收市时某货币的中间价）

Item2：

Changeonday（货币在这一天上涨或下跌的幅度）

Item3：

Bid/Offerspread（欧元兑其他货币的买入价和卖出价）：

Two-wayQuotation报价通常采用Point。

国际外汇市场上，汇率的价格共有5位数字，汇率价格的最后一数，称之为一点，如美元兑日元为114.51中的0.01、欧元兑美金为1.2801中的0.0001，都称作为一点，这是汇率变动的最小基本单位。

Item4：

Day’smidhighlow（欧元兑其他货币的最高值和最低值）

Item5，6，7：

OnemonthRate,ThreemonthRate,OneyearRate（1个月、3个月和1年的远期汇率）（%PA表示标价货币相对于欧元的年汇水率）

图2是2007年8月3日美元在外汇市场的汇率，标价方法是“美元标价法”。

标注*的两处说明如下：

UK（0.4904）表示美元兑英镑的收市价为1美元＝0.4904英镑；Euro（0.7264）表示美元兑欧元的收市价为：

1美元＝0.7264欧元。

图22007年8月3日美元的交易行情

资料来源：

二、ChineseForexMarket（中国外汇行情）

以中国工商银行发布的外汇行情为例来说明。

图3是2007年8月6日人民币的即期外汇牌价。

表格第一项列的是中国境内可进行的外汇交易币种，一律采用的是“直接标价法”。

图4表示的是2007年8月6日人民币的远期外汇牌价，表格第一项列的是远期的期限。

图3中国工商银行人民币即期外汇牌价

日期：

2007年8月6日星期一　　　　　　　　　　　　　单位：

人民币/100外币

币种

汇买、汇卖

中间价

现汇买入价

现钞买入价

卖出价

基准价

美元（USD）

755.98

754.47

748.42

757.49

755.98

港币（HKD）

96.57

96.38

95.60

96.76

96.56

日元（JPY）

6.4268

6.4011

6.1954

6.4525

6.4292

欧元（EUR）

1044.39

1040.21

1006.79

1048.57

1044.42

英镑（GBP）

1543.26

1537.09

1487.70

1549.43

--

瑞士法郎（CHF）

638.12

635.57

615.15

640.67

--

加拿大元（CAD）

714.27

711.41

688.56

717.13

--

澳大利亚元（AUD）

646.14

643.56

622.88

648.72

--

新加坡元（SGD）

497.78

495.79

479.86

499.77

--

丹麦克朗（DKK）

140.33

139.77

135.28

140.89

--

挪威克朗（NOK）

131.01

130.49

126.29

131.53

--

瑞典克朗（SEK）

112.79

112.34

108.73

113.24

--

澳门元（MOP）

93.91

93.72

92.97

94.10

--

新西兰元（NZD）

572.96

570.67

552.33

575.25

--

韩元（KRW）

0.8174

--

0.7749

0.8599

--

资料来源：

图4中国工商银行人民币远期外汇牌价

日期：

2007年8月6日星期一　　　　　　　　　　　　　单位：

人民币/100外币

期限

美元兑人民币

中间价

现汇买入价

现汇卖出价

起息日

7天（7D）

771.77

769.83

773.69

2007-04-25

20天（20D）

771.25

769.32

773.18

2007-05-08

1个月（1M）

770.74

768.81

772.66

2007-05-18

2个月（2M）

768.61

766.69

770.53

2007-06-18

3个月（3M）

766.95

765.03

768.87

2007-07-18

4个月（4M）

765.21

763.29

767.12

2007-08-20

5个月（5M）

763.75

761.83

765.65

2007-09-18

6个月（6M）

762.31

760.4

764.21

2007-10-18

7个月（7M）

760.73

758.67

762.78

2007-11-19

8个月（8M）

759.41

757.12

761.68

2007-12-18

9个月（9M）

758.03

755.52

760.53

2008-01-18

10个月（10M）

756.65

754

759.3

2008-02-19

11个月（11M）

755.56

752.69

758.43

2008-03-18

12个月（1Y）

754.4

751.38

757.42

2008-04-18

资料来源：

第三节SpotExchangeTransaction即期外汇业务

一、Concept

买卖外汇的双方按当天外汇市场上的汇率成交后在或两个营业日内办理交割（delivery）的一种外汇交易。

买卖双方办理交割的日子称为DeliveryDate（交割日）或ValueDate（起息日）。

现汇交易的DeliveryDate必须是BusinessDay（商业日），而营业日是实际交割的两种货币所在国的银行都营业的日子。

有关交割日的情况：

●当日交割（Cash）：

交割日=交易日（ValueToday）

●隔日交割（Tom）：

交割日=交易日后的第一个营业日（ValueTommorrow）

●即期交割（Spot）：

交割日=交易日后的第二个营业日（ValueSpot）

●即期后的一周（Spot/1Week）：

SpotDate后的一个星期的交割日（ValueSpot/1Week）

二、SpotExchangeRate

即期汇率是买卖双方成交当天确定下来的市场汇率，而不是交割日的市场汇率。

按国际惯例，任何一家外汇银行对外报价后，只要询价者愿意按此报价进行交易，该银行必须承担按其报价买进或卖出一定数额的外汇的义务。

在国际外汇市场上，绝大多数的外汇交易中都是采用美元标价法。

但也有部分是在非美元货币之间进行的，这时采用的是CrossRate（套算汇率或交叉汇率）。

三、SpotExchangeTransaction

1．Procedure

●Asking询价：

公司的名称和地址（有时有些简单的问候）；交易类型；交易货币和金额

●Quotation报价：

美元标价法：

单位美元折合多少其他货币的方法标价

单位镑标价法：

如英镑、爱尔兰镑、澳元、新西兰元等，即1英镑、1澳元、1新西兰元等货币兑换多少美元的标价方法。

案例：

EUR/USD0.9825/35USD/JPY126.10/20

GBP/USD1.7600/10AUD/USD0.8200/10

●Done成交：

询价方在交易对手报价后，迅速做出买卖决策，并通过交易设备立刻完成成交程序。

●Confirm确认：

交易双方应相互确认先前交易的内容，包括买卖方向、交易金额、起息日等并告知对方详细的结算指示。

注意事项：

询价是遵循被报价币的国际惯例，询价者的买卖行为不需要明示，要说明R.C.的数量，否则默认交易数量为100万美元。

报价价格一经报出，就承担买卖义务。

语言简单明了，用肯定语气。

决定要迅速，否则报价行自行中止报价。

证实包含了买卖行为agree/okdone、买卖数量、完整的价格（买入价或者卖出价）、DeliveryDate或ValueDate、银行账户A/CNo.。

2．Examples

例1：

A:

Hi,BankofChinaShanghai,CallingForSpotJPYForUSDPLS.

A：

您好，中国银行上海分行，请问即期美元兑日元报什么价？

B:

MP,124.20/30.

B：

等一等，1美元兑124.20/30日元。

A:

TakingUSD10.

A：

买进1000万美元。

B:

OK.Done,ISellUSD10MioAgainstJPYAt124.30ValueJuly20,JPYPLSToABCBankTokyoForA/CNo.123456.

B：

好的，成交。

我卖给你1000万美元买进日元，汇率为124.30，起息日为7月20日，我的日元请付至东京ABC银行，账号为123456。

A:

Ok.AllAgreeUSDToXYZBANKN.Y.ForOurA/C65421CHIPSUID09458,TKS.

A:

好的，我们的美元请付至纽约XYZ银行，账号为65421，CHIPSUID09458，谢谢您的交易，再见。

例2：

A:

GBP6Mio.

A:

（A询价）600万英镑兑美元。

B:

1.7948/53.

B:

（报价银行B报价）GBP1=USD1.7948/53。

A:

MyRisk.

A:

有些风险（A不满意B的报价，即在此价格下不做交易，B所报价格不再有效；A在数秒钟之内可再次向B询价。

）

A:

NowPLS.

A:

现在再次询价。

B:

1.7950Choice.

B:

1.7950选择价，你可选择买或卖（一般而言，当报价银行报出选择价时一定要做交易，询价者不可以价格不好为借口不做交易）

A:

SellPLSMyUSDToABCN.Y..

A:

卖出英镑，金额为600万英镑。

B:

Ok.Doneat1.7950WeBuyGBP6MioAGUSDValJuly20GBPToMyLONDONTKSforDeal,BIBI.

B:

好的，成交。

在1.7950我买进600英镑兑美元，起息日为7月20日，我的英镑请付至我伦敦英镑账户，谢谢，再见。

课堂测试：

ABC:

CHF1

XYZ:

CHF1.3213/18

ABC:

13done

MyCHFToABCZURICHA/C

XYZ:

Agree

CFMat1.3213WeBuyUSD1MIO

AGCHFValMay20,USDToXYZNY

ABC:

TKSForpriceBIBI

ABC:

SpotDLRJPYPLS

XYZ:

MP

60/70

ABC:

BuyUSD1

XYZ:

OK,done

IsellUSD1MioAGJPYAt97.70value19/11/94.

JPYPLStoAAABKTokyo.A/CNo.12345

ABC:

UDSToKKYBKA/C1234567CHIPSUID07352

TKSfordealBIBI

第三节ForwardExchangeTransaction远期外汇业务

一、Concept

买卖双方先签订外汇买卖合同，在合同中规定好买卖的货币、数量、汇率及将来交割的期限，交割日到来时双方按合同的规定办理交割的一种外汇交易。

DeliveryDate：

通常按月计算，主要是1个月、3个月、6个月、9个月和1年。

国际贸易业务中，进出口商为了减少外汇风险，经常采用该业务。

有远期外汇收入的出口商可以与银行订立出卖远期外汇的合同，一定时期后按签约时规定的价格将其外汇收入卖给银行，从而防止汇率下跌造成的损失。

有远期外汇支出的进口商也可以与银行订立购买远期外汇的合同，一定时期后按签约时规定的价格向银行购买规定数额的外汇，从而防止汇率上涨造成的成本负担。

按交割日是否固定，分为FixedMaturityDateForwardExchangeTransaction和OptionDateForwardExchangeTransaction。

二、ForwardExchangeRate

常用两种表示方法：

1．直接报价法。

主要时日本和瑞士等国采用，我国也采用这种方法。

2．以即期汇率为基础用远期差价（ForwardMargin）来表示。

ForwardMargin：

Premium（升水）、Discount（贴水）、AtPar（平价）

注意判断升贴水时首先确定是采用何种标价法。

三、ForwardExchangeTransaction

例1：

A:

DEM6USDTomPLS.

A:

询问USD/DEM，此一营业日交割的价位，金额为600万美元。

B:

T/N1.8/2.3DEM1.6010/15.

B:

T/N换汇汇率1.8/2.3，USD/DEM即期汇率为1.6010/15

A:

10Yours,MyDEMtoMyFrankfurt.

A:

卖出美元，价位1.6010，所兑德国马克汇入我法兰克福的账户。

B:

OK.Doneat1.60082.WebuyUSD6MioagainstDEMValJuly26USDToMyN.Y.TksandBI.

B:

好的，成交在1.60082（1.6010-0.00018），买入美元600万兑德国马克，7月26日交割（假设7月25日为SpotDate），美元请汇至我纽约的账户。

A:

OK,allagreed.Tks,BI.

A:

好的，同意你所说的。

例2：

A:

GBP0.5Mio.

A:

询问GBP/USD的即期价位，金额为50万英镑。

B:

1.8430/36.

B:

GBP的即期价位为1.8430/36。

A:

Mine,Plsadjustto1Month.

A:

买入英镑，并请调整为1个月后交割日。

B:

OK.DoneSpot/1Month93/89at1.8347,wesellGBP0.5MioValJune/20/2002USDtoMyN.Y.

B:

好的，成交即期至1个月的换汇汇率为93/98英镑50万的1个月期汇率为1.8437（1.8436-0.0089），6月20日的交割日美元请汇至我的纽约账户。

A:

OK.Allagreed.MyGBPtoMyLONGDONTks,BI.

A:

好的，英镑请汇入我伦敦账户。

B:

OK.BIandTks.

B:

好的，同意你所说的。

附表：

附表1：

世界各国（地区）货币名称及其进位制

亚洲

国别

货币名称

货币符号

辅币进位制

中

文

英

文

原

有

旧

符

号

标

准

符

号

中国香港

港元

HongKongDollars

HK＄

HKD

1HKD=100cents（分）

中国澳门

澳门元

MacaoPataca

PAT.;P.

MOP

1MOP=100avos（分）

中国台湾

中国台湾元

TAIWAN,CHINADOLLAR

TWD

中国

人民币元

RenminbiYuan

RMB￥

CNY

1CNY=10jao（角）

1jao=10fen（分）

朝鲜

圆

KoreanWon

KPW

1KPW=100分

越南

越南盾

VietnameseDong

D.

VND

1VND=10角=100分

日本

日圆

JapaneseYen

￥;J.￥

JPY

1JPY=100sen（钱）

老挝

基普

LaotianKip

K.

LAK

1LAK1LAK=100ats（阿特）

柬埔寨

瑞尔

CamboddianRiel

CR.;JRi.

KHR

1KHR=100sen（仙）

菲律宾

菲律宾比索

PhilippinePeso

Ph.Pes.;Phil.P.

PHP

1PHP=100centavos（分）

马来西亚

马元

MalaysianDollar

M.＄;Mal.＄

MYR

1MYR=100cents（分）

新加坡

新加坡元

SsingaporeDollar

S.＄

SGD

1SGD=100cents（分）

泰国

泰铢

ThaiBaht（ThaiTical）

BT.;Tc.

THP

1THP=100satang（萨当）

缅甸

缅元

BurmeseKyat

K.

BUK

1BUK=100pyas（分）

斯里兰卡

斯里兰卡卢比

SriLankaRupee

S.Re.复数:

S.Rs.

LKR

1LKR=100cents（分）

马尔代夫

马尔代夫卢比

MaldivesRupee

M.R.R;MAL.Rs.

MVR

1MVR=100larees（拉雷）

印度尼西亚

盾

IndonesianRupiah

Rps.

IDR

1IDR=100cents（分）

巴基斯坦

巴基斯坦卢比

PakistanPupee

Pak.Re.;P.Re.复数:

P.Rs.

PRK

1PRK=100paisa（派萨）

印度

卢比

IndianRupee

Re.复数:

Rs.

INR

1INR=100paise（派士）（单数:

paisa）

尼泊尔

尼泊尔卢比

NepaleseRupee

N.Re.复数:

N.Rs.

NPR

1NPR=100paise（派司）

阿富汗

阿富汗尼

Afghani

Af.

AFA

1AFA=100puls（普尔）

伊朗

伊朗里亚尔

IranianRial

RI.

IRR

1Irr=100dinars（第纳尔）

伊拉克

伊拉克第纳尔

IraqiDinar

ID