《市场基础知识》考前押密试题及答案解析多选题.docx

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《市场基础知识》考前押密试题及答案解析多选题

2011年证券从业资格考试《市场基础知识》考前押密试题及答案解析（多选题）

二、多项选择题（本类题共40小题，每小题l分，共40分。

每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。

多选、少选、错选、不选均不得分）

1．下列关于资本证券的叙述，正确的是（ACD　　）。

A．由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券

B．银行证券属于资本证券

C．是有价证券的主要形式

D．狭义的有价证券即指资本证券

2．证券的流动性是指证券变现的难易程度，证券具有极高的流动性，必须满足的条件是（ACD　　）。

A．很容易变现

B．本金保持相对稳定

C．变现的交易成本极小

D．具有安全可靠的证券交易市场

3．根据有价证券的品种而形成的结构关系的构成主要有（ABCD　　）。

A．基金市场

B．债券市场

C．股票市场

D．衍生产品市场

4．参与证券投资的金融机构包括（　ABCD　）。

A．证券经营机构

B．主权财富基金

C．银行业金融机构

D．保险公司

5．证券市场全球化趋势主要表现在（　ABC　）。

A．证券市场一体化

B．投资者法人化

C．金融创新深化

D．交易所重组与会员化

6．股东权利是一种综合权利，股东依法享有的权利包括（　ABC　）。

A．资产收益

B．选择管理者

C．重大决策

D．对公司财产的直接支配处理

7．下列关于无面额股票的阐述正确的是（　ABCD　）。

A．无面额股票是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票

B．无面额股票淡化了票面价值的概念，但仍然有内在价值，它与有面额股票的差别仅在表现形式上

C．无面额股票的价值随股份公司净资产和预期未来收益的增减而相应增减

D．无面额股票发行或转让价格较灵活，便于股票分割

8．我国《证券法》规定，为保证证券市场的稳定，可采取的稳定市场的政策与制度有（　ABCD　）。

A．因突发事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以采取技术性停牌的措施

B．证券交易所根据需要，可以对出现重大异常交易情况的证券账户限制交易

C．因不可抗力的突发性事件或者为维护证券交易的正常秩序，证券交易所可以决定I临时停市

D．当股票市场投机过度或出现严重违法行为时，证券监督管理机构会采取一定的措施以平抑股价波动

9．关于普通股票股东的义务描述正确的是（　ABCD　）。

A．公司的实际控制人不得利用其关联关系损害公司利益

B．公司股东不得滥用股东权利损害公司或其他股东的利益

C．公司股东不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益

D．公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任

10．可对境内上市外资股进行投资的是（　ABCD　）。

A．定居在国外的中国公民

B．我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织

C．外国的自然人、法人和其他组织

D．境内居民个人（用现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇入的外汇资金）

11．关于债券的票面价值描述正确的是（　　）。

A．债券票面金额的确定要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑

B．票面金额定得较小，发行成本也就较小

C．票面金额定得较大，有利于小额投资者购买

D．在国际金融市场筹资，通常以债券发行地所在国家的货币或以国际通用货币为计量标准

12．根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为（　　）。

A．实物债券

B．息票累积债券

C．零息债券

D．附息债券

13．凭证式国债和储蓄国债（电子式）的区别有（　　）。

A．债权记录方式不同

B．申请购买手续不同

C．发行对象不同

D．付息方式不同

14．关于保险公司次级定期债务描述正确的是（　　）。

A．其期限在5年以上（含5年）

B．保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能偿付本息

C．本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本

D．募集人在无法按时支付利息或偿还本金时，债权人可向法院申请对募集人实施破产清偿

15．在我国企业债券的再度发展期出现的明显变化有（　　）。

A．在发行主体上，突破了大型国有企业的限制

B．在发债募集资金的用途上，开始用于替代发行主体的银团贷款

C．在债券发行方式上，将符合国际惯例的路演询价方式引入企业债券一级市场

D．在期限结构上，推出了我国超长期、固定利率企业债券

16．契约型基金与公司型基金的区别有（　　）。

A．资金的性质不同

B．投资者的地位不同

C．投资方式不同

D．基金的营运依据不同

17．下列对股票基金认识正确的是（　　）。

A．股票基金是重要的基金品种

B．股票基金是指以上市股票为主要投资对象的证券投资基金

C．股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值

D．按基金投资的标的划分，可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基金

18．通常情况下，基金所支付的费用主要包括（　　）。

A．基金管理费

B．基金托管费

C．基金交易费

D．基金运作费

19．目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括（　　）。

A．交易佣金

B．证管费

C．印花税

D．开户费

20．ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式。

ETF结合了（　　）的运作特点。

A．封闭式基金

B．开放式基金

C．契约型基金

D．公司型基金

21．证券公司的自营业务中涉及（　　）等方面的重大决策应当经过集体决策并采取书面形式，由相关人员签字确认后存档。

A．风险限额

B．业务授权

C．资产配置

D．自营规模

22．证券公司董事会在严格遵守监管法规的基础上，根据公司（　　）情况确定自营业务规模、可承受的风险限额等。

A．损益

B．现金流

C．资本充足

D．资产、负债

23．证券自营业务合规风险主要是指证券公司在自营业务中有如（　　）行为可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。

A．投资决策失误

B．操纵市场

C．操作失误

D．从事内幕交易

24．下列关于证券公司违反规定委托他人代为买卖证券的处理处罚办法正确的有（　　）。

A．没有违法所得或者违法所得不足10万元的，处以10万元以上30万元以下的罚款

B．对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以3万元以上10万元以下的罚款

C．没收违法所得，并处以违法所得1倍以上3倍以下的罚款

D．情节严重的，暂停或者撤销其相关证券业务许可

25．关于证券公司办理资产管理业务的一般规定，下列说法正确的有（　　）。

A．证券公司应当将集合资产管理计划设定为均等份额

B．证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于人民币500万元

C．参与集合资产管理计划的客户不得转让其所拥有的份额

D．证券公司办理集合资产管理业务，可以接受证券形式的资产

26．下列（　　）情况下，证券公司可以根据合同约定向证券登记结算机构代为申请。

A．客户将委托的证券从原有证券账户划转至专用证券账户

B．专用证券账户注销时将专用证券账户内的证券划转至该客户其他证券账户

C．客户将委托的非现金资产从专用证券账户过户至原有证券账户

D．客户其他证券账户注销时将账户内非现金资产过户至专用证券账户

27．证券公司将委托资产投资于（　　）发行的证券，应当事先将相关信息以书面形式通知客户和资产托管机构，并要求客户按照合同约定在指定期限内答复。

A．本公司

B．资产托管机构

C．与本公司有关联方关系的公司

D．与资产托管机构有关联方关系的公司

28．管理人以自有资金参与集合计划时的特别约定包括（　　）。

A．参与金额（比例）

B．收益分配和责任分担方式

C．本集合计划开始运作的条件和日期

D．在集合计划存续期内不得退出的承诺

29．证券公司申请融资融券业务试点，应当具备的条件包括（　　）。

A．经营证券经纪业务已满2年且已被中国证券业协会评审为创新试点类证券公司

B．公司治理健全，内部控制有效

C．财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，最近6个月净资本均在12亿元以上

D．客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管方案已经中国证券监督管理委员会认可，且已对实施进度作出明确安排

30．证券持有人对证券发行人的权利，是指（　　）。

A．配售股份的认购权利

B．请求分配投资收益的权利

C．请求召开证券持有人会议的权利

D．参加证券持有人会议、提案、表决的权利

31．业务规模及集中度风险主要是指证券公司融资融券规模失控、对单个客户融资融券规模过大、期限过长而造成证券公司（　　）的可能性。

A．盈利能力下降

B．资产流动性不足

C．业务管理风险加大

D．净资本规模和比例不符合监管规定

32．可作为融资买入或融券卖出的标的股票应当符合的条件有（　　）。

A．股东人数不少于4000人

B．在交易所上市交易满6个月

C．近3个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的20%

D．融资买人标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元，融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元

33．公开报价包括（　　）。

A．对话报价

B．单边报价

C．双边报价

D．反向报价

34．全国银行间市场买断式回购的（　　）由交易双方确定。

A．首期交易净价

B．到期交付方式

C．到期交易净价

D．回购债券数量

35．债券质押式回购交易中的融券方也称为（　　）。

A．逆回购方

B．买入返售方

C．卖出回购方

D．资金融出方

36．国债买断式回购的交易主体账户限于（　　）。

A．A账户

B．B账户

C．C账户

D．D账户

37．证券登记具有（　　）证券持有人及其权利的法律效力，是保障投资者合法权益的重要环节，也是规范证券发行和证券交易过户的关键所在。

A．确定

B．变更

C．取消

D．终止

38．通过（　　）的证券，由中国证券登记结算有限责任公司根据网上发行认购结果，直接将证券登记到其持有人名下。

A．场外发行

B．网上发行

C．网下发行

D．证券交易所交易系统发行

39．（　　）是指证券登记结算机构采取处置措施时价格发生不利变化的风险。

A．本金风险

B．价差风险

C．重置风险

D．流动性风险

40．针对结算银行风险，《证券登记结算管理办法》要求建立（　　）。

A．风险评估体系

B．引入货银对付机制

C．结算银行准人标准

D．业务紧急应变程序

二、多项选择题及答案解析

1．ACD

本题考查资本证券。

银行证券属于货币证券，不属于资本证券。

2．ABC

本题考查有价证券的流动性特征。

证券具有极高的流动性，必须满足的条件有很容易变现、变现的交易成本极小、本金保持相对稳定。

3．ABCD

本题考查证券市场的品种结构。

根据有价证券的品种形成的结构关系有股票市场、债券市场、基金市场、衍生产品市场等。

4．ABCD

本题考查参与证券投资的金融机构——证券经营机构、银行业金融机构、保险公司、主权财富基金等。

5．ABC

本题考查证券市场全球化趋势的表现——证券市场一体化、投资者法人化、金融创新深化、交易所重组与公司化等。

注意是“交易所重组与公司化”，而不是“交易所重组与会员化”。

6．ABC

股东权利是一种综合权利，股东依法享有的权利包括资产收益、重大决策、选择管理者等。

股东对公司财产不能直接支配处理。

7．ABCD

本题考查无面额股票。

选项ABCD都正确。

8．ABCD

本题考查影响股价变动的其他因素之一——稳定市场的政策与制度。

选项ABCD都正确。

9．ABCD

本题考查普通股票股东的义务。

选项ABCD都正确。

10．ABCD

本题考查境内上市外资股的投资者。

选项ABCD都正确。

11．AD

本题考查债券的票面价值。

票面金额定得较小，有利于小额投资者购买，但债券本身的印刷及发行工作量大，费用可能较高。

票面金额定得较大，有利于少数大额投

资者认购。

12．BCD

本题考查债券的分类。

根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为零息债券、附息债券、息票累积债券。

13．ABCD

本题考查凭证式国债和储蓄国债（电子式）的区别。

选项ABCD都正确。

14．ABC

本题考查保险公司次级定期债务。

募集人在无法按时支付利息或偿还本金时，债权人无权向法院申请对募集人实施破产清偿。

15．ABCD

本题考查我国企业债券再度发展期。

选项ABCD都正确。

本题考查契约型基金与公司型基金的区别——资金的性质不同、投资者的地位不同、基金的营运依据不同。

但它们都是把投资者的资金集中起来，按照基金设立时所规定的投资目标和策略，将基金资产分散投资于众多的金融产品上，获取收益后再分配给投资者的投资方式。

17．ABC

本题考查股票基金。

按基金投资的分散化程度，可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基金。

18．ABCD

本题考查基金所支付的费用。

选项ABCD都正确。

19．ABC

本题考查我国证券投资基金的交易费用。

选项D属于基金运作费用。

20．AB

本题考查ETF。

ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点。

21．ABCD

【解析】四个选项都是正确的。

22．ACD

【解析】证券公司董事会在严格遵守监管法规的基础上，根据公司资产、负债、损益和资本充足等情况确定自营业务规模、可承受的风险限额等。

23．BD

【解析】合规风险主要是指证券公司在自营业务中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则等行为。

如从事内幕交易、操纵市场等行为可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。

24．ABD

【解析】没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款，所以C项说法有误。

25．AC

【解析】证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于人民币100万元，所以B项说法有误。

证券公司办理集合资产管理业务，只能接受货币资金形式的资产，所以D项说法有误。

26．AB

【解析】客户将委托的证券从原有证券账户划转至专用证券账户，或者专用证券账户注销时将专用证券账户内的证券划转至该客户其他证券账户的，证券公司可以根据合同约定向证券登记结算机构代为申请。

27．ABCD

【解析】四个选项都是正确的。

28．ABD

【解析】管理人以自有资金参与集合计划时的特别约定包括：

参与金额（比例）、收益分配和责任分担方式、在集合计划存续期内不得退出的承诺。

29．BCD

【解析】经营证券经纪业务已满3年且已被中国证券业协会评审为创新试点类证券公司，所以A项说法有误。

30．ABCD

【解析】四个选项都是正确的。

31．BD

【解析】业务规模及集中度风险主要是指证券公司融资融券规模失控，对单个客户融资融券规模过大、期限过长，而造成证券公司资产流动性不足、净资本规模和比例不符合监管规定的可能性。

32．ACD

【解析】B项应该是：

在交易所上市交易满3个月。

33．BC

【解析】公开报价包括单边报价和双边报价。

34．ACD

【解析】买断式回购的首期交易净价、到期交易净价和回购债券数量由交易双方确定。

35．ABD

【解析】债券质押式回购交易中的融券方也称为逆回购方、买入返售方、资金融出方。

36．BD

【解析】国债买断式回购的交易主体限于在中国结算上海分公司以法人名义开立证券账户的机构投资者（B、D账户）。

37．AB

【解析】证券登记具有确定或变更证券持有人及其权利的法律效力，是保障投资者合法权益的重要环节，也是规范证券发行和证券交易过户的关键所在。

38．BD

【解析】通过证券交易所交易系统发行（网上发行）的证券，由中国证券登记结算有限责任公司根据网上发行认购结果，直接将证券登记到其持有人名下。

39．BC

【解析】价差风险是指证券登记结算机构采取处置措施时价格发生不利变化的风险。

价差风险也称“重置风险”。

40．AC

【解析】针对结算银行风险，《证券登记结算管理办法》要求建立结算银行准人标准和风险评估体系。