从资资格考试《证券投资顾问业务》每日一练第97套.docx

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从资资格考试《证券投资顾问业务》每日一练第97套

2020年从资资格考试《证券投资顾问业务》每日一练

考试须知：

1、考试时间：

180分钟。

2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。

3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规左的位宜填写您的答案。

4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。

5、答案与解析在最后。

姓名:

考号:

得分评卷人

一、单选题（共70题）

1.用DA表示总资产的加权平均久期，VA表示总资产，R为市场利率，当市场利率变动AR时,

资产的变化可表示为（）。

A.

B.

C.

D.

2.根据套利定价理论，任何一个由N种证券按比重Wl,W2,…，WN构成的套利组合P都应当满足（）条件。

A.构成组合的成员证券的投资比重之和等于1

B.

B.套利组合是风险最小、收益最髙的组合

C.套利组合的风险等于零，但收益率等于市场借贷利率

3.市场时机选择者（）。

A.资产组合的贝塔值固左

B.资产组合的贝塔值不固泄

C.资产组合的贝塔值为零

D.资产组合的贝塔值牛市时低于熊市时

4.（）不是税务规划的目标。

A.减轻税负

B.达到整体税后利润最大化

C.收入最大化

D.偷税漏税

5.投资者通过投资工具，以期本金能迅速增长，使财富得以囂积是（）<.

A.本金保障

B.财富积累

C.资本积累

D.资本增值

6.依据有效市场假说，结合实证研究的需要，学术界一般依证券市场价格对不同类型信息的

反映程度将证券市场区分为（）种类型。

A.2

B.3

C.4

D.5

7.（）是指先从经济面和资本市场的分析出发，重视对于大环境变量的考虑，挑选未来

前景较好的产业，之后再从所选的产业中挑出较具有竞争力和绩效不错的公司。

A.由上而下分析法

B.由下而上分析法

C.由里而外分析法

D.由外而里分析法

&属于股东权益变动表的项目是（）。

A.营业收入

B.利润总额

C.净利润

D.营业利润

9.不同家庭生命周期有不同的理财垂点。

下列对于处于家庭成长期的家庭的理财重点的描

述，错误的是（）。

A.购房偿还房贷

B.教冇负担增加

C.家庭收入稳定

D.养老金的筹措

10.（）已成为市场普遍接受的风险控制指标。

A.剩余期限

B.久期

C.修正久期

D.凸性

11.移动平均线不具有（）特点。

A.助涨助跌性

B.支撑线和压力线特性

C.超前性

D.稳定性

12.关于量化分析，下列说法不正确的是（）。

A.往往与程序化交易技术相结合

B.一般来讲，量化模型的稳宦性受外部环境的影响较小

C.所采用的数理模型本身是存在模型风险的

D.较多采用数量模型和汁算数值模型

13.下列属于客户证券投资目标中的长期目标的是（）。

A.建立退休基金

B.筹集住房基金

C.提高保险保障

D.启动个人生意

14.如果风险的市值保持不变，则无风险利率的上升会使SML（）。

A.斜率增加

B.斜率减少

C.平行移动

D.旋转

15.某投资者在3月份以300点的权利金卖出一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同

时，他又以500点的权利金卖出一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权，下列说法正确的包括（）。

I.若恒指为13000点，该投资者取得最大收益，为800点

n.若恒指为13800点，该投资者处于盈亏平衡点

m.若恒指为12200点，该投资者处于盈亏平衡点

IV.该投资者损失最大为12200点

A.II、III

B.I、II、III

C.I、III

D.I、II、III、IV

16.如果价格的变动呈“头眉底”形，证券分析人员通常会认为（）。

A.价格将反转向下

B.价格将反转向上

C.价格呈横向盘整

D.无法预测价格走势

17.以下属于证券产品卖出时机选择的策略的是（）。

I重大利多因素正在酝酿时卖出

II股价跌落谷底，而不容易回升时卖出

III从高价跌落10%时应卖出股票

IV股票价格走势达到高峰，再也无力继续攀上时，应卖出股票

A.I、III、IV

B.III、IV

C.I、II

D.I、II、III

18.基本分析的两种主要方法为（）。

I由上而下分析法

n由左而右分析法

m由下而上分析法

IV由右而左分析法

A.I、n

B.I、III

C.II、11【

D.II、IV

19.20世纪60年代，美国财务学家（）提出了著名的有效市场假说。

A.马可维茨

B.尤金・法玛

C.夏普

D.艾略特

20.在持有期为10天、置信水平为99%的情况下，若所计算的风险价值为10万元，则表明该金

融机构的资产组合（）。

A.在10天中的收益有99$的可能性不会超过10万元

B.在10天中的收益有99飯的可能性会超过10万元

C.在10天中的损失有99飯的可能性不会超过10万元

D.在10天中的损失有99$的可能性会超过10万元

21.有效债务管理的考虑因素应该有（）。

I贷款需求

II家庭现有经济实力

III预期收支情况

IV还款能力

V选择贷款期限与首期用款及还贷方式

A.I、II、III、IV

B.II、III、IV、V

C.I、II、IV.V

D.I、II、III、IV、V

22.下列对个人资产负债表的理解错误的一项是（）。

A.资产负债表的记账法遵循会计恒等式“资产二负债+所有者权益”

B.资产负债表可以反映客户的动态财务特征

C.资产和负债的结构是报表分析的重点

D.当负债高于所有者权益时，个人有可能出现财务危机的风险

23.财政政策对证券市场的影响有（）。

I减少税收，降低税率，扩大减免税范围会推动证券市场价格上涨

n扩大财政支出，加大财政赤字会推动证券市场价格上涨

m减少国债发行（或回购部分短期国债）会推动证券市场上扬

IV增加财政补贴会推动证券市场总体水平趋于上涨

A.I、II、III

B.I、IKIV

C.I、11【、IV

D.I、II、III、IV

24.下面哪个关于假设检验的论述是不正确的？

（）

A.第二类错误指在原假设错误时，未能拒绝原假设的错误

B.假设检验是依据来自某总体的样本计算的统汁量，推断总体参数

C.在其他条件相同的时候，降低犯第一类错误的代价是增加犯第二类错误的概率

D.对于P值决策规则，就是说如果P值大于显著性水平，则拒绝原假设

25.退休规划的误区有（）。

I计划开始太迟

II对收入和费用的估计太乐观

III投资过于保守

IV投资过于激进

A・I、II

B・I、II.IV

C.I、II、III

D.I.II.III.IV

26.股票按股东享有权利的不同，可以分为（）。

I记名股票

n优先股

m不记名股票

IV普通股

A.I、III

B.II、IV

C.I、IV

D.IlkIV

27.近年来我国政府采取的有利于扩大股票需求的措施有（）。

I.成立中外合资基金公司II.取消利息税

in.提高保险公司股票投资比重iv.股权分置改革

A.I.II

B.I.III

C.II.III

D.II.IV

28.理财规划中，是理财规划的起点，是研究风险转移的问题,

讨论客户资产保值增值的问题。

（）

A.人生事件规划：

税收规划：

现金消费及债务管理

B.人生事件规划：

保险规划：

税收规划

C.现金、消费及债务管理：

投资规划：

税收规划

D.现金、消费及债务管理：

保险规划：

投资规划

29.下列关于评估客户投资风险承受度的表述，错误的是（）。

A.年轻人一般偏好较髙风险

B.资金需动用的时间藹现在越近，越不能承担风险

C.年龄越低，人力资本越高，所能承受的风险越大

D.已退休客户，应该建议英投资保守型产品

30.证券公司、证券投资咨询机构开展证券投资顾问业务，向客户提供投资建议的（）等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。

I时间

II内容

III方式

IV依据

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

31.在构建证券投资组合时，投资者需要注意（）。

I证券的价位

n个别证券的选择

m投资时机的选择

IV证券的业绩

A.I、n

B.I、in

C.II、III

D.III、IV

32.假如你有一笔资金收入，若目前领取可得10000元，而3年后领取可得15000元。

如果当前

你有一笔投资机会，年复利收益率为20%,每年计息一次，则下列表述正确的是（）。

A.3年后领取更有利

B.无法比较何时领取更有利

C.目前领取并进行投资更有利

D.目前领取并进行投资和3年后领取没有区别

33.证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认。

风险揭

示书内容与格式要求由（）制定。

A.中国证监会

B.交易所

C.本公司

D.中国证券业协会

34.下列家庭生命周期各阶段，投资组合中债券比重最高的一般为（）。

A.夫妻25〜35岁时

B.夫妻30〜55岁时

C.夫妻50〜60岁时

D.夫妻60岁以后

35.下列有关财务弹性的表述，不正确的是（）。

A.财务弹性是指将资产迅速转变为现金的能力

B.财务弹性是用经营现金流量与支付要求进行比较

C.财务弹性是指企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力

D.现金满足投资比率越大，说明资金自给率越高

36.以下属于DDM的应用法则有（）。

INPQ法

II二叉树法

IIIIRR法

IVNPV法

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.III、IV

37.进行退休生活合理规划的内容主要有（）。

I工作生涯设计

n理想退休后生活设计

m退休养老成本计算

IV退休后的收入来源估计

A.II、III

B.II、IV

C.III、IV

D.II、III、IV

38.过度自信通常不会导致人们（）。

A.高估自己的知识

B.低估风险

C.对预测有效性的变化敏感

D.夸大自己控制事情的能力

39.在应用移动平均线时，下列操作或说法错误的是（）°

A.肖股价突破了MA时，无论是向上突破还是向下突破，股价将逐渐回归

B.MA在股价疋势中起支撑线和压力线的作用

C.MA的行动往往过于迟缓，调头速度落后于大趋势

D.在盘整阶段或趋势形成后中途休整阶段，MA极易发岀错误的信号

40.证券投资顾问的主要职责是包括（）。

I证券投资顾问若知悉客户作出的具体投资决策计划，可以向他人淤露该客户的投资决策计划信息

H证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取，禁止以证券投资顾问人员个人名义收取

HI证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议

IV证券投资顾问应当向客户说明作出投资建议所依据的证券研究报告的发布人、发布日期

A.I、II

B.II、III

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

41.下列关于B系数说法正确的是（）。

A.0系数的值越大，其承担的系统风险越小

B.P系数是衡量证券系统风险水平的指数

C.B系数的值在0〜1之间

D.B系数是证券总风险大小的度量

42.根据我国《保险法》的规定，年金保险属于（）范围。

A.人寿保险

B.责任保险

C.人身保险

D.意外伤害保险

43.客户分类的方法中，按财富观分类可以分为（）o

I储藏者