中级经济师金融专业知识与实务真题及答案.docx
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中级经济师金融专业知识与实务真题及答案
一、单项选择题1、银行承兑汇票是（）工具。
A.信用衍生B.资本市场C.利率衍生D.货币市场【参考答案】D。
银行承兑汇票是货币市场工具。
2、某投资者买入一只股票的看跌期权，当股票的市场价格低于执行价格时，该投资者正确的选择是（）。
A.行使期权，获得收益B.行使期权，全额亏损期权费C.放弃合约，亏损期权费D.放弃合约，获得收益【参考答案】A。
对于涨跌期权的买方来说，当市场价格低于合约的执行价格时，他会行使期权，取得收益，当市场价格高于实行价格时，他会放弃合约，亏损金额即为期权费。
3、我国债券市场的主体是（）市场。
A.银行间B.主板C.创业板D.商业银行柜台【参考答案】A。
银行间市场是我国债券市场的主体。
4、在我国股票市场上发行交易的A股股票的计价货币是（）。
A.人民币B.港币C.美元D.欧元【参考答案】A。
A股股票是指已在或获准在上海证券交易所、深圳证券交易所流通的且以人民币为计价币种的股票。
5、我国在2013年推出的金融衍生品是（）。
A.股指期货B.国债期货C.利率互换D.债券远期【参考答案】B。
2013年9月6日，国债期货正式上市交易。
6、某投资者购买了10000元的投资理财产品，期限2年，年利率为6%，按年支付利息。
假定不计复利，第一年收到的利息也不用于再投资，则该理财产品到期时的本息和为（）元。
A.10600.00
B.11200.00C.11910.16D.11236.00【参考答案】B。
I=P*r*n=10000*6%*2=1200,本利和为10000+1200=11200元。
7、假定预期当年1年期债券的年利率为9%，预期下一年1年期债券的年利率为11%，根据预期理论，则当前2年期债券的年利率是（）。
A.9%B.10%C.11%D.20%【参考答案】B。
根据预期理论，长期债券的利率等于一定时期内人们所预期的短期利率的平均水平，即（9%+11%）/2=10%。
8、古典利率理论认为，利率取决于（）。
A.储蓄和投资的相互作用B.公众的流动性偏好C.储蓄和可贷资金的需求D.中央银行的货币政策【参考答案】A。
古典学派认为，利率决定于储蓄与投资的相互作用。
9、假定某2年期零息债券的面值为100元，发行价格为85元，某投资者买入后持有至到期，则其到期收益率是（）。
A.7.5%B.8.5%C.17.6%D.19.2%【参考答案】B10、弱式有效市场假说认为，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息。
下列说法中，属于弱式有效市场所反映出的信息是（）。
A.成交量B.财务信息C.内幕信息D.公司管理状况【参考答案】A。
弱式有效市场假说认为，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息，包括股票的成交价、成交量等。
11、存款性金融机构是吸收个人或机构存款，并发放贷款的金融机构。
下列金融机构中，属于存款性金融机构的是（）。
A.养老基金B.投资银行
C.保险公司D.信用合作社【参考答案】D。
存款性金融机构：
包括商业银行、储蓄银行、信用合作社等。
12、世界银行集团由世界银行、国际开发协会和国际金融公司组成，向成员国提供金融服务和技术援助，本质上属于（）。
A.金融监管机构B.契约性金融机构C.存款性金融机构D.开发性金融机构【参考答案】D。
世界银行集团由世界银行、国际开发协会和国际金融公司组成，向成员国提供金融服务和技术援助，本质上属于开发性金融机构。
13、由某一集团公司控制或收购若干家银行，但是，被控制或收购的银行仍然具有独立法人地位，这种商业银行组织制度属于（）制度。
A.持股公司B.单一银行C.连锁银行D.分支银行【参考答案】A。
持股公司制是由某一集团成立持股公司，由该公司控制或收购两家以上的若干银行的组织制度，被控制或收购的银行仍然独立。
14、在我国，为证券交易提供清算、交收和过户服务的法人机构是（）。
A.财务公司B.投资银行C.证券登记结算公司D.金融资产管理公司【参考答案】C。
证券登记结算公司的具体职能是：
对正确和资金进行清算、交收和过户，使买入者得到证券，卖出者得到资金。
15、我国监管信托业务的金融机构是（）。
A.中国人民银行B.中国保险监督管理委员会C.中国证券监督管理委员会D.中国银行业监督管理委员会【参考答案】D。
银监会监管对象：
商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社、政策性银行等银行业金融机构，以及金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司及其他金融机构16、下列业务中，不属于商业银行中间业务的是（）。
A.理财业务B.咨询顾问
C.存放同业D.支付结算【参考答案】C。
商业银行中间业务是指不构成银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务，包括收取服务费或代客买卖差价的理财业务、咨询顾问、基金和债券的代理买卖、代客买卖资金产品、代理收费、托管、支付结算等业务。
17、在商业银行资产负债管理方法中，用来衡量银行资产与负债之间重定价期限和现金流量到期期限匹配情况的方法是（）分析法。
A.敞口限额B.久期C.情景模拟D.缺口【参考答案】D。
缺口分析是商业银行衡量银行资产与负债之间重定价期限和现金流量到期期限匹配情况的方法。
18、根据中国银行业监督管理委员会2012年6月发布的《商业银行资本管理办法（试行）》，我国商业银行一级资本充足率的最低要求是（）。
A.5%B.6%C.7%D.8%【参考答案】A。
根据中国银行业监督管理委员会2012年6月发布的《商业银行资本管理办法（试行）》，我国商业银行一级资本充足率的最低要求是5%。
19、在经营管理过程中，商业银行会选择主动拒绝或退出某些高风险经营活动，这种风险管理策略称为（）。
A.风险抑制B.风险对冲C.风险转移D.风险补偿【参考答案】A。
风险抑制是指商业银行在经营管理过程中，主动拒绝或退出某些高风险经营活动。
20、在商业银行的成本管理中，员工工资属于（）。
A.税费支出B.经营管理费用C.补偿性支出D.营业外支出【参考答案】B。
经营管理费用是指商业银行为组织和管理业务经营活动而发生的各种费用，包括员工工资、电子设备运转费、保险费等经营管理费用。
21、在股票市场的保证金交易中，投资银行以客户的证券作为抵押，贷款给客户购进股票。
这种交易方式体现了投资银行的（）功能。
A.期限中介B.流动性中介C.风险中介D.信息中介【参考答案】B。
在股票市场的保证金交易中，投资银行以客户的证券作为抵押，贷款给客户购进股票。
这种交易方式体现了投资银行的流动性中介功能。
22、2014年5月22日，国内著名电商京东正式在纳斯达克市场挂牌交易，其股票发行是（）。
A.首次公开发行B.股权再融资C.定向非公开发行D.定向募集【参考答案】A。
首次公开发行是指股票发行者第一次将其股票在公开市场发行销售。
23、下列股票发行监管制度中，行政干预色彩最浓的是（）。
A.审批制B.注册制C.备案制D.核准制【参考答案】A。
审批制行政干预色彩最浓。
24、我国证券交易市场开盘价遵照的竞价原理是（）竞价。
A.时间B.连续C.协商D.集合【参考答案】D。
在我国开盘价是集合竞价的结果。
25、发生在同一产业、生产或经营同类产品的企业之间的并购是（）并购。
A.纵向B.横向C.混合D.垂直【参考答案】B。
横向并购是指发生在同一产业、生产或经营同类产品的企业之间的并购。
26、为支持“三农”发展，在其他商业银行法定存款准备金率保持不变的同时，中国人民银行近年来分别下调县域农村商业银行和农村合作银行人民币法定存款准备金率2个和0.5个百分点。
从金融创新的角度看，中国人民银行的这一做法属于（）创新。
A.金融工具B.金融制度
C.金融业务D.金融交易【参考答案】B。
金融制度创新：
金融体系与结构的大量新变化1.分业管理制度的改变；2.对商业银行与非银行金融机构实施不同管理制度的改变;3.金融市场准入制度趋向国民待遇，促使国际金融市场与跨国银行业务获得极大发展27、关于金融期货交易的说法，正确的是（）。
A.金融期货交易是一种场外交易B.金融期货合约实际上是远期合约的标准化C.金融期货交易加大了买方的风险D.当金融期货合约临近到期时，其现货价格与期货价格间的差异逐渐变大【参考答案】B。
金融期货合约实际上是远期合约的标准化，B正确。
28、在金融交易中，金融深化和发展表现为（）。
A.借贷合同中的限制条款越来越明确B.金融结构失衡日益严重C.金融价格的扭曲曰益严重D.金融政策越来越灵活【参考答案】A。
金融深化和发展在交易上的表现：
1.专业生产和销售信息的机构的建立;2.政府出面进行管理;3.金融中介的出现;4.限制条款的使用：
金融深化和发展在交易上的表现，就是合同中越来越明确的限制条款。
29、关于金融深化与经济发展之间关系的说法，错误的是（）。
A.金融深化与人均国民收入正相关B.金融深化必然促进经济发展C.失控的金融深化会破坏经济发展D.金融深化程度又受到经济发展的影响【参考答案】B。
金融深化并不一定始终地、必然地会带来经济的发展，无效的活失控的金融深化反而会导致经济的实质性倒退，破坏金融自身的发展。
30、根据麦金农提出的金融深化与经济增长模型，对储蓄与投资决策具有首要影响的要素是（）。
A.储蓄利率B.货币供给条件C.名义货币需求D.实际货币需求【参考答案】B。
在麦金农的模型中，货币供给条件对储蓄与投资的决策具有首要的影响。
31、在货币需求理论中，费雪方程式认为，名义收入等于货币存量和流通速度的乘积，短期内商品交易数量和（）保持不变。
A.物价水平B.持久收入C.货币存量D.货币流通速度【参考答案】D。
费雪认为，货币流通速度V、交易量T在短期内基本不变，可视为常数。
32、凯恩斯的货币需求理论认为，人们的货币需求是由交易动机、预防动机和投机动机决定的，其中，由投机动机决定的货币需求主要取决于（）水平。
A.利率B.收入C.物价D.边际消费【参考答案】A。
由投机动机决定的货币需求主要取决于利率水平。
33、某货币当局资产负债表显示，当前基础货币余额为27.5万亿元，流通中货币Mo余额为5.8万亿元，金融机构超额准备金为2.2万亿元，则法定准备金为（）万亿元A.3.6B.19.5C.21.7D.25.3【参考答案】B。
基础货币=流通中的现金+准备金=流通中的现金+法定存款准备金+超额准备金法定准备金=基础货币-流通中的现金-超额准备金=27.5-5.8-2.2=19.534、根据我国的货币供应量层次划分，假定广义货币供应量M2余额为107.7万亿元，狭义货币供应量M1余额为31.5万亿元，流通中货币Mo余额为5.6万亿元，则单位活期存款为（）万亿元。
A.25.9B.70.6C.75.6D.102.1【参考答案】A。
M1=流通中的现金+单位活期存款。
因此，单位活期存款=31.5-5.6=25.935、假定金融机构的法定准备金率为20%，超额准备金率为2%，现金漏损率为3%，则存款乘数为（）。
A.4.00B.4.12C.5.00D.20.00
【参考答案】A。
存款乘数=1/（20%+2%+3%）=436、货币工资和物价水平没有变化，但是居民实际消费水准却下降的通货膨胀属于（）通货膨胀。
A.温和型B.隐蔽型C.爬行式D.公开型【参考答案】B。
隐蔽型通货膨胀是指货币工资和物价水平没有变化，但是居民实际消费水准却下降的现象。
37、实行紧缩性财政政策是治理通货膨胀的政策之一。
下列举措中，不属于紧缩性财政政策的是（）。
A.减少政府购买性支出B.增加税收C.减少政府转移性支出D.扩大赤字规模【参考答案】D。
扩大赤字规模属于扩张性财政政策，D错误。
38、2010年至2012年上半年，由于国际大宗商品价格上涨，导致我国重要原材料和中间产品的价格持续上涨，由此而引起的通货膨胀属于（）通货膨胀。
A.需求拉上型B.结构型C.成本推进型D.供求混合型【参考答案】C。
成本推进：
是由于工资成本、垄断利润、原材料等生产成本提高。
39、下列举措中，不属于凯恩斯主义治理通货紧缩的政策主张的是（）。
A.增加货币供应量B.压低利率以刺激投资C.政府举债以扩大需求D.减少政府干预经济【参考答案】D。
凯恩斯主义的主张：
1.扩张性的货币政策，即增加货币供应量，压低利率，以刺激投资与消费;2.赤字财政政策，即政府要用举债的办法发展经济，扩大有效需求。
40、治理通货紧缩的举措中，一般不经常使用的政策措施是（）。
A.减税B.扩张性货币政策C.加快产业结构调整D.增加财政支出【参考答案】A。
治理通货紧缩的政策措施：
1.扩张性财政政策：
减税和增加财政支出。
减税涉及税法和税收制度的改变，不是一种经常性的调控手段;2.扩张性货币政策;3.加快产业结构的调整;4.其他措施
（1）工资、物价管制：
制定工资增长计划或限制价格下降
（2）股票市场干预41、中央银行是银行的银行，是指中央银行（）。
A.当商业银行与其他金融机构的最后贷款人B.监管商业银行与其他金融机构C.通过商业银行的货币创造调节货币供应量D.政府提供贷款【参考答案】A。
中央银行是银行的银行，是指中央银行通过办理存、放、汇等项业务，作商业银行与其他金融机构的最后贷款人。
42、下列变量中，属于金融宏观调控操作目标的是（）。
A.存款准备金率B.基础货币C.再贴现率D.货币供给【参考答案】B。
金融宏观调控操作目标：
短期利率、基础货币、存款准备金。
43、下列说法中，不属于中央银行存款准备金政策优点的是（）。
A.中央银行具有完全的自主权B.对货币供应量的作用迅速C.作用猛烈，缺乏弹性D.对松紧信用较公平【参考答案】C。
中央银行存款准备金政策优点：
央行具有完全的自主权（最容易实施）;作用迅速;对松紧信用公平，同时影响所有的金融机构;缺点：
作用猛烈、缺乏弹性;政策效果受超额准备金影响。
44、货币学派的货币政策传导机制理论认为，货币供应量影响国民收入的传导机制是（）。
【参考答案】D解析：
货币学派的货币政策传导机制理论认为，货币供应量影响国民收入的传导机制是：
MEIy45、中央银行实施货币政策的时滞效应中，作为货币政策调控对象的金融部门对中央银行实施货币政策的反应过程，称为（）。
A.认识时滞B.决策时滞C.内部时滞D.外部时滞【参考答案】D。
外部时滞是指金融部门及企业部门对央行实施货币政策的反应过程。
46、2011年9月，某不锈钢制品有限公司董事长失踪，欠银行贷款5亿多元未还。
这种情形对于该公司的债权银行而言，属于该银行的（）。
A.流动性风险B.操作风险
C.法律风险D.信用风险【参考答案】D。
广义的信用风险：
交易对方所有背信弃义、违反约定的风险;狭义的信用风险：
交易对方在货币资金借贷中还款违约的风险。
狭义信用风险的最大承受者是商业银行。
47、2014年3月到5月，人民币持续贬值，这在使出口商增加出口结汇的人民币收入的同时，却使进口商以人民币购汇的成本相应增加。
这种情形属于进口商的（）。
A.信用风险B.转移风险C.汇率风险D.利率风险【参考答案】C。
汇率风险：
不同币别货币的相互兑换或折算中，因汇率意外变动而蒙受损失的可能性。
48、2008年6月，国家审计署发布了汶川地震抗震救灾资金审计情况公告，其中曝光了A银行某支行用“抗震救灾特别费”为该行职工购买名牌运动鞋一事。
公告发布后，多家媒体对此做了报道转载。
据悉，购置运动鞋的“抗震救灾特别费”为该分行核批给其支行的财务费用。
但是，个别媒体和部分网友将这笔款项误认为社会救灾捐款，对此进行严厉谴责，加剧了公众的愤怒，引起巨大社会反响。
这种情形是该支行的（）。
A.信用风险B.流动性风险C.合规风险D.声誉风险【参考答案】D。
声誉风险是指金融机构因受公众的负面评价，而出现客户流失、股东流失、业务机遇丧失、业务成本提高等情况，从而蒙受相应经济损失的可能性。
49、行使抵押权或质押权，追索保证人，属于（）。
A.信用风险的事前管理B.操作风险的流程管理C.信用风险的事中管理D.操作风险的制度管理【参考答案】C。
行使抵押权或质押权，追索保证人，属于信用风险的事中管理。
50、招商银行于2014年3月24日招标发行国内首款基于信用卡应收账款的资产证券化产品。
这种举措在性质上属于银行流动性风险管理中的保持（）流动性的方法。
A.资产B.负债C.资产负债综合D.资本【参考答案】A。
保持资产的流动性：
如建立现金资产的一级准备和短期证券的二级准备;提高存量资产的流动性，将抵押贷款、应收信用卡等资产证券化，出售固定资产再回租等。
51、下列说法中，属于金融监管机构实施有效监管基本原则的是（）。
A.监管主体的盈利性
B.监管主体的自律性C.监管主体的独立性D.监管主体的合规性【参考答案】C。
金融监管的基本原则：
1.监管主体独立性原则，监管主体独立性是金融监管机制实施有效金融监管的基本前提。
2.依法监管原则3.外部监管与自律并重原则4.安全稳健与经营效率结合原则5.适度竞争6.统一性原则52、我国允许境内投资者有限度地投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排是（）。
A.QFIIB.RQFIIC.QDIID.CDS【参考答案】C。
QDII是在我国人民币没有实现可自由兑换,资本项目尚未开放的情况下,有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。
53、在商业银行贷款的五级分类中，属于不良贷款的是（）。
A.关注贷款、可疑贷款、次级贷款B.次级贷款、可疑贷款、损失贷款C.关注贷款、可疑贷款、损失贷款D.关注贷款、次级贷款、损失贷款【参考答案】B。
贷款的五级分类：
正常、关注、次级、可疑、损失，后三类是不良贷款。
54、根据《商业银行风险监管核心指标》，我国商业银行的营业费用与营业收入之比不应高于（）。
A.50%B.60%C.45%D.35%【参考答案】D。
根据《商业银行风险监管核心指标》，我国商业银行的营业费用与营业收入之比不应高于35%。
55、根据《证券公司监督管理条例》，实际控制证券公司超过（）以上股权的，须经中国证券监督管理委员会批准。
A.3%B.5%C.8%D.10%【参考答案】B。
根据《证券公司监督管理条例》，实际控制证券公司超过5%以上股权的，须经中国证券监督管理委员会批准。
56、在汇率制度中，管理浮动的本质特征是（）。
A.各国维持本币对美元的法定平价B.官方或明或暗地干预外汇市场C.汇率变动受黄金输送点约束D.若干国家的货币彼此建立固定联系
【参考答案】B。
管理浮动是官方或明或暗地干预外汇市场，使市场汇率在经过操纵的外汇供求关系作用下相对平稳波动的汇率制度。
57、在理论上，可以用来调节国际收支逆差的宏观经济政策是（）。
A.松的财政政策B.松的货币政策C.本币贬值D.刺激进口【参考答案】C。
在国际收支逆差时，可以采用本币法定贬值或贬值的政策。
58、我国通过设立具有主权财富基金性质的中国投资公司来管理部分外汇储备，这是一种（）管理模式。
A.最优的外汇储备总量B.国际通行的外汇储备结构C.积极的外汇储备D.传统的外汇储备【参考答案】C。
积极的外汇储备管理模式的实现路径主要有两种：
①货币当局本身的外汇管理转型;②由国家成立专门的投资公司或部门，将超额的外汇储备转给其进行市场化运作和管理。
59、如果我国在伦敦发行一笔人民币债券，则该笔交易属于（）市场的范畴。
A.欧洲债券B.外国债券C.扬基债券D.武士债券【参考答案】A。
此题有争议。
书上给的欧洲债券的定义是错误的，但是后边的举例是正确的。
此题是按照课本给的错误定义来出题的，我们只能选择A。
60、1996年12月1日，我国正式接受《国际货币基金协定》第八条款。
这意味着，我国从此实现了人民币在（）项下可兑换。
A.商品项目B.经常项目C.资本项目D.错误与遗漏项目【参考答案】B。
1996年12月，我国实现了人民币经常项目可兑换。
二、多项选择题61、我国参与同业拆借市场的金融机构有（）。
A.证券公司B.商业银行C.证券登记结算公司D.信托公司E.财务公司
【参考答案】ABDE。
同业拆借市场的参与者相当广泛，商业银行、非银行金融机构和中介机构都是同业拆借市场的主要参与者。
我国同业拆借市场的参与机构包括中资大型银行、中资中小型银行、证券公司、基金公司、保险公司、外资金融机构以及其他金融机构（如城市信用社、农村信用社、财务公司、信托投资公司、金融租赁公司、资产管理公司、社保基金、投资公司、企业年金、其他投资产品等）。
62、2013年1月16日以来，我国多层次股票市场包括（）。
A.主板市场B.全国中小企业股份转让系统C.期货市场D.中小企业板市场E.创业板市场【参考答案】ABDE。
我国股票市场包括主板市场、中小企业板市场和创业板市场，2013年1月6日后，新增全国中小企业股份转让系统。
63、关于期限结构理论中预期理论的说法，正确的有（）。
A.短期利率的预期值是相同的B.长期利率的波动小于短期利率的波动C.不同期限的利率波动幅度相同D.短期债券的利率一定高于长期利率E.长期债券的利率等于预期的短期利率的平均值【参考答案】BE。
预期理论认为，长期债券的利率等于一定时期内人们所预期的短期利率的平均值，该理论认为到期期限不同的债券之所以具有不同的利率，在于未来不同的时间段内，短期利率的预期值是不同的。
预期理论表明，长期利率的波动小于短期利率的波动。
64、根据资产定价理论中的有效市场假说，有效市场的类型包括（）。
A.弱式有效市场B.半弱式有效市场C.半强式有效市场D.强式有效市场E.超强式有效市场【参考答案】ACD。
有效市场假说认为市场可以分为弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场。
65、我国实行分业经营的银行制度，在这种制度下，我国商业银行可以从事的业务有（）。
A.存款业务B.贷款业务C.汇兑业务D.结算业务E.保险业务
【参考答案】ABD。
分业经营的银行制度下，商业银行只能从事存贷款及结算等银行业务。
66、根据《商业银行风险监管核心指标》，我国衡量商业银行流动性状况的指标有（）A.流动性比例B.单一集团客户授信集中度C.累计外汇敞口头寸比D.流动性缺口率E.核心负债比例【参考答案】ADE。
流动性风险监管指标衡量商业银行流动性状况及其波动性，包括流动性比例、核心负债比例和流动性缺口率指标。
67、下列方法中，属于国际银行业通行的前瞻性动态资产负债管理方法的有（）。
A.缺口分析B.情景模拟C.流动性压力测试D.久期分析E.外汇敞口与敏感性分析【参考答案】BC。
目前，国际银行业较为通行的资管负债管理办法主要包括缺口分析、久期分析、外汇敞口与敏感性分析三种基础管理方法，以及情景模拟和流动性压力测试两种前瞻性动态管理办法。
68、下列中介功能中，属于投资银行媒介资金供求功能的有（）。
A.期限中介B.监管中介C.风险中介D.信息中介E.流动性中介【参考答案】ACDE。
投资银行是通过
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