历史成本还是的公允价值基于次贷危机下贷款资产计量模式研究.docx
《历史成本还是的公允价值基于次贷危机下贷款资产计量模式研究.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《历史成本还是的公允价值基于次贷危机下贷款资产计量模式研究.docx（27页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
历史成本还是的公允价值基于次贷危机下贷款资产计量模式研究
历史成本还是公允价值？
——基于次贷危机下贷款资产计量模式研究
摘要
自上个世纪80
不过类似于银行贷款这类非流动性金融价值被越来越广泛地运用于金融工具计量当中,
于是这种历史成本与公允价值会计共存的模式构成了工具始终采用历史成本进行计量。
我们今天所说的“混合计量模式”会计准则制定机构一直致力于将金融工具的多年来,。
但是这一做法却引起了银行业混合计量模式转换为以公允价值为基础的单一计量模式。
和监管机构的激烈争论。
本文以制度经济学为理论依据,以次贷危机为时代背景,以贷款资产作为研究对象,
得出两种计量方法都不能满足通过对贷款资产运用历史成本和公允价值进行比较分析,
借助本文将历史成本与公允价值视为矛盾和统一的整体,利益相关者信息需求的结论。
西班牙动态准备金制度的分析寻求两者之间的平衡。
我国自2006年以来基本实现了会计准则的国际趋同。
希望本文的研究能为我国政
策制定者在改进和完善贷款资产计量模式上带来一些启发。
关键词:
I
贷款资产;公允价值;动态准备金;金融稳定;
年代以来,传统历史成本会计受到了前所未有的冲击。
此后,公允
Abstract
Thehistoricalcostaccountingconventionhadencounteredagreatchallengesincethe
1990s.Fromthenon,thefairvalueaccountinghadbeenmorewidelyusedtomeasurethe
financialinstruments.However,forthosefinancialassetsthathadnoliquidmarketstillstuck
totheconventionalaccountingmeasurement.Asaresult,thefairvalueandthehistoricalcost
combinedtobea“mix-attributemodel”whichisstillfunctioningtoday.Nowtheaccounting
standardsettersarededicatingthemselvestotransformthemix-attributemodelintoafullfair
valueaccountingmodel.Unfortunately,thisnewelementofrevolutionarytransformation
arisesafierceoppositionfromthebanksandtheirauthority
Thispaperfocusesontheloanassetmeasurementwithcomparisonofhistoricalcostand
fairvalue,basedonthetheoryofinstitutionaleconomics.Whenconsideringtherecent
subprimemortgagecrisisandthedifferentperspectivesofthebankingandregulationbody,
weconcludethatneitheroftheattributeswillperfectlymeettheirdemand.Withrespecttothe
contradictionandunificationbetweenhistoricalcostandfairvalue,wetrytocounterbalance
thembyintroducingthedynamicprovisioningsystemfromSpainChinahasmadeitsgreatefforttoreformtheaccountingsysteminaccordancewiththe
internationalaccountingstandard.Wehopethatthispaperwillbringsomeenlightenmentto
theregulationsetterstoimprovetheaccountingstandards
KEYWORDS:
LoanAsset;FairValue;DynamicProvisioning;FinancialStabilityII目录
摘要?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
I
ABSTRACT?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
II
目录?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
III
1绪论?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
1
1.1研究背景?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
1
1.2研究意义?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
2
1.3文献综述?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
3
1.4研究结构?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
5
2计量属性概述?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
7
2.1历史成本?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
7
2.2公允价值?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
8
2.3历史成本与公允价值的发展历程?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
11
2.4本章小结?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
14
3贷款资产计量属性分析?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
15
3.1贷款的概念?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
15
3.2历史成本下贷款资产的计量?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
15
3.3公允价值下贷款资产计量的优势?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
20
3.4历史成本与公允价值的选择?
?
信息需求者的博弈?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
24
3.5本章小结?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
29
4历史成本还是公允价值?
?
基于次贷危机的思考?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
31
4.1次贷危机简要回顾?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
31
4.2案例1纪金融公司破产案:
新世?
?
历史成本的缺陷再次暴露?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
36
III4.3案例2:
CDO计价?
?
公允价值的尴尬?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
39
4.4本章小结?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
42
5贷款资产计量的改进?
?
动态准备金制度的运用?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
43
5.1西班牙动态准备金计提原理?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
43
5.2动态准备金制度的应用举例?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
45
5.3动态准备金制度的优势和最新动态?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
48
5.4本章小结?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
50
6结论?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
52
6.1总结?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
52
6.2本文的新颖与不足之处?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
53
注释?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
54
参考文献?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
57
致谢?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
?
62
IV暨南大学硕士学位论文
1绪论
1.1研究背景
20世纪80年代,金融工具对会计计量提出了新的挑战。
当时美国发生了严重的储
最终导致一些储蓄及住房贷款机构利用会计手段掩盖问题贷款,蓄和贷款危机,400多
家金融机构破产,在联邦储蓄保险公司无力赔偿的情况下,联邦政府动用1000多亿美
美国金融界就倾向于以公允价值计量交易性金融从那以后,元联邦储备基金予以补救。
会计界一直致力于扩大公允之后,在此基础上形成对金融工具的混合计量模式。
产品,
即对非交易性金融工具并试图从混合计量模式过渡到单一计量模式,价值的应用范围,
商业银行贷款是否应采用公允价值计量被列入了在这种背景下,也采用公允价值计量。
讨论范围。
然而2007（年美国次级债抵押贷款危机TheSubprimeMortgageCrisis,
《美国财务会废止无疑给公允价值会计的发展带来一次巨大的打击。
的爆发,贷危机）
计准则157号?
?
公允价值会计》（以下简称SFAS157
由于按公允价该准则是造成金融市场不稳定的主要原因。
家协会为代表的支持者认为,
值对以住房抵押贷款为支撑的ABS（资产支持证券）、MBS（抵押贷款支持证券）和CDO
尽因此导致金融机构确认巨额的未实现损失。
等次债产品进行计量,（抵押债务债券）
但是仍然影响了金融机构的对外财务报告以及管这种账面损失没有涉及实际现金流量,
资本金要求与财务报告的相互他们特别强调在公允价值计量的前提下,监管资本水平。
这些天文数字般的账面损失对金融市而另一方面,联系直接导致银行短期行为的发生。
而形成恶性循环。
致使金融机构进一步确认账面损失,场以及产品价格造成负面影响,
以FASB和（美国财务会计准则委员会）IASB
及时和高效地让信息使用者了解公允价值比历史成本更加透明、和证券投资者则认为,
次贷危机的规模和影响。
显然,公允价值会计并非金融危机的元凶,SEC（美国证券交易委员会）最近的一
当金融工具缺乏市场流次贷危机恰恰暴露的问题在于,然而,份报告已经证明这一点。
在对公允价值这一计量属性如何进行操作从而提高其相关性和可靠性?
或者说,动性,
比公允价值计量属性更合适?
就（譬如历史成本）特殊经济环境下有没有其他计量属性
1
（国际会计准则理事会）为代表的会计界
）的呼声日益高涨。
以美国银行
以下简称次暨南大学硕士学位论文
这一问题的探讨与本缺乏市场流动性的贷款是否应该运用公允价值计量成为了同一个
基于计量属性和方法的确定本质是不同利益相关者相互博弈的过程。
有趣的是,问题。
并试图提出一点探讨贷款计价面临的现实问题。
本文以商业银行贷款为研究对象,此,
有益的建议。
1.2研究意义
对贷款资产计量进行研究是具有现实意义的。
主要表现在以下三个方面:
一.强化我国银行风险管理,提高我国银行业竞争力
中国加入WTO以后,国内金融市场逐渐对外开放,金融体系内部改革势在必行。
目前我国银行业主要面临的问题在银行既获得了机遇也面临着巨大的挑战。
在此期间,
提高风险管加强和完善风险管理体系,风险积累反映不清晰。
于资产质量反映不真实,
对贷款计量的从而进一步提高我国银行业的竞争力。
理意识才能保证银行的稳健经营,
一方面有利于强化银行自身的问题的探讨目的是为银行提供更为有效的风险管理工具,
风险管理,另一方面有利于证券监管部门和银行监管部门对行业进行规范。
二.保持金融体系健康发展,维护良好经济秩序
但会计作为反映和监督系统难辞其尽管本次经济危机爆发的根源在于贪婪的人心,
咎。
会计是一种具有经济后果的制度,当中所蕴含的信息可以使人作为或不作为。
“经
这些个投资者和债权人决策行为的影响。
工会、政府、济后果指的是会计报告对企业、
人或团体行为的后果被认为可能影响其他团体的利益。
”（Zeff,1978不同的计量属性）
选择合适的计量属性为建因此在一定的经济条件下,选择可能引发不一样的经济后果,
立稳定的金融系统提供条件,从而有利于推动市场经济有序、健康地发展。
三.紧跟国际发展发展形势,实现与国际财务报告准则的协调与趋同
为适应市场经济改革发展的需要,我国于2006年2
其中有关金融工具的企业会计准则该准则体系较为谨慎的引入公允价值,22号、23号、
24号以及37《国际会计准则号以39号?
?
基本实现为蓝本,金融工具的确认和计量》
了准则的趋同。
然而在经济危机的背景之下,FASB和IASB都对金融工具的计量进行
并进行充分的讨中国必须注意跟踪国际金融工具会计研究的最新进展,了讨论与修改,
论,从而实现与国际会计准则的接轨。
2
月建立了新的会计准则体系。
暨南大学硕士学位论文
1.3文献综述
1.3.1国外文献综述
对贷款使用公允价值还是历史成本计量的论著可见于VivienA.Beattie,PeterDCasson,RichardS.Dale（等人1995在该书的一书。
《银行与坏账》的）“会计和贷款损
失准备金”一章当中,通过举例来说明贷款资产因采用公允价值和历史成本所产生的差
于是影结果发现不同的会计方法直接影响了银行资本和贷款资产账面反映的价值,异。
而历史成本却能平滑利公允价值会计增加报告利润的不稳定性,响了资本充足率水平。
可惜该书并没有讨那么市场价值波动将更为显著。
假若考虑市场利率的变化,润波动。
论哪一种计量方式更适用于贷款的计量,而仅仅对两者之间进行客观的对比。
会计准则制定机构一直朝着采用单一的公允价值计量模式的方向而努力。
1997年,
IASC成立了金融资产公允价值计量联合工作组（JWG）。
1999年8月,JWG以《金融
工具?
?
（为题致函银行业协会联合工作组与银行相关的问题》JWGBA）该文件列举。
公允价值计量更具相关（其中包括贷款资产）了大量的理论和实证证据来证明金融工具
性和可靠性。
然而,会计界的主张并未受到银行、学者以及监管机构的支持。
英格兰资深银行家首先看银行的态度。
PatriciaJackson、DavidLodge（2000公
允价值会计:
资本定义、预期损失准备及金融稳定》一文中表达了对公允价值的谨慎态度,
原因主要表现在以下三个方面:
“一是由于公允价值在多数情况下不能直接获取,而是需
要估算和验证。
因此,采用公允价值会计不仅增加银行成本,还存在跨行一致性问题。
由此会导致银行资产负债价值产生不必要的过二是公允价值很容易受市场变化的影响
升级会员 