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现金流量与净利润

净利润和现金流量的差异及其解决

摘要企业净利润和现金流量是评价企业经营能力的两个重要概念，在整个存续期间内两者是相同的，但是在各个会计期间内，由于净利润和现金流量所采取的计量方法的不同，导致了二者在数量方面的不同步。

通过对不涉及现金的收入和支出，应收款和应付款的调整可以使得两者的数额达到一致。

关键词：

现金流量;净利润;差异;产生和调整

净利润与现金流量的差异

二、引起净利润与现金流量差异的因素

2.1企业信用政策变5

2.2资产减值准备5

2.3固定资产、无形资产6

2.4股权投资6

三、消除净利润与现金流量差异的方法83.1制定科学合理的财务费用政策，加强对财务费用的管

理8

3.2严格遵守《企业会计制度》8

四、结论10

参考文献11

12

致谢

、八

前言

净利润和现金流量是评价企业生产经营能力的重要指标，在整个存续期间内两者是相通的，但是在各个会计期间内，由于净利润和现金流量所采取的计量方法的不同，导致了二者在数量方面的不同步。

由于净利润和现金流量的不同步，导致企业管理者和投资者对于净利润的质量不能做出正确的判断，这给企业经营带来很大的风险，因此如何实现企业净利润与现金流量同步增长，就显得非常重要。

为了实现企业净利润与现金流量的协调工作，本文作者结合行业内众多前辈的工作经验和研究经验，以及作者在学校学习经历和在徐州彭城电力公司的实习经历简要的介绍如何保证净利润连续增长的情况下，也确保现金流量稳步增长。

由于现金流量和净利润是两个不想混淆的概念，因此，在文章的第一部分我们将要讨论对于同时作为企业经营活动指标的现金流量和净利润，他们在企业经营活动中的差异。

净利润与现金流量的差异

在企业的长期生存经营过程中，由于净利润与现金流量的不同步，使得投资者对于如何进行投资分析无从下手，特别是国内外很多公司提供虚假的净利润信息曝光后，让投资者对净利润这一指标产生怀疑。

于是，信息使用者在实际操作中也更关注现金流量的变化，这充分说明投资者已经趋于理性。

但是，现金流量不能取代利润。

1.1现金流量不代表经营业绩

现金流量不能说明企业的经营业绩。

现金流量是企业经营过程中现金流动及结果，不是企业的财务成果。

现金流量的增加或降低并不能说明企业经营业绩的好坏，过多的现金存量可能导致企业经营无法进行。

企业对于现金存量的判断应该放到企业整体经营目标中去加以考虑。

企业的经营目标不是为了现金，而是为利润即最终的经营成果。

因此，寻求最佳的现金持有量，并运用现金进行经营、投资，才能为现金持有人创造最大的收益。

1.2现金流量以财务成果为基础

现金流量是以财务成果为基础的，离开财务成果谈及现金流量是没有意义的。

无利润的现金流量，只是对原价值的收回。

现金流入无意义，投资人并未从中取得应得的利益。

然而，在实际经营过程中，经营的目的是为了取得应得的净利润，为投

资者带来回报的经营活动才是有意义的。

综上所述，净利润反映的是企业的经营成果，现金流量反映的是企业的变动情况及结果，净利润和现金流量是反映企业经营状况和财务状况的重要指标。

只有净利润与现金流量保持同步变化时，才能获取充分的有关企业经营成果的真实信息。

然而在实际生产经营中，由于净利润和现金流量所依据的理论基础不同，使得二者难保持同步性。

当净利润没有足够的现金支持时，企业所谓的利润就成了“纸上谈兵”；企业如果一味的追求现金流量，则会偏离企业的经营目标。

因此，本文接下来有必要对引起净利润与现金流量不同步的原因进行讨论。

二、引起净利润与现金流量差异的因素

2.1企业信用政策的改变

企业通过放宽信用政策，延长信用期限等的方法扩大商品销售，使得商品的销售收入和利润得以增加。

同时，应收账款、应付账款等也在大量增加。

这将会影响净利润与现金流量的同步变化。

这是因为应收账款反应赊销收入和应收账款反应的赊购支出在开出发票阶段就以利润计算，只有在以后用现金结算时才是现金流量的增加。

因此，如果一个会计时期应收账款数增加，现金流量就会低于净利润；如果一个时期应收账款数减少，现金流量就会高于净利润，如果应付款增加，现金流量就高于净利润；如果应付款减小，现金流量就会低于净利润。

另一个方面，由于增加的企业利润，会产生企业所得税，股东分红等问题，这就需要企业垫交所得税数和股东分红数。

因此，就造成企业现金短缺，此时净利润和现金流量之间也会产生差异。

另外，对于企业扩大销售后，即使销售收入能够以现金的形式收回，但是公司在销售过程中所投入的用于扩大销售所投入的成本仍以现金的形势流出，最后收入和支出相抵的结果也可能导致现金流量低于净利润。

2.2资产减值准备

根据《企业会计制度》规定计提减值准备的资产有八项而且不同的资产减值准备计入不同的损益类账户。

因此，企业如果没有按规定科学合理地计提各种资产减值准备而是随

意计提，则会使企业利润虚增或虚减，而事实上这些资产由于种种原因可收回金额已少于其账面价值。

将来的现金流入量肯定少于其账面价值，这又会造成净利润与现金流量不一致。

2.3固定资产、无形资产

企业购买固定资产、无形资产时必须一次性支付大量现金。

然而，企业为了正确计算出任意一个会计期间所获得的净损益，企业要求在任意一个会计期间所获得的收入应与为取得该收入所发生的费用、成本相匹配。

根据这一原则，它们的价值却只有一部分通过计提折旧或摊销的方式计入当期损益。

而且计人损益数的多少还取决于折旧方法或无形资产的摊销方法。

这样在资本性支出发生的当期，就会使净利润大于现金净流量，而在资本性支出发生的以后时期由于每期都要摊销费用，必然使净利润减少，但现金却不必再支付这就使净利润少于现金净流量。

因此，资本性支出的支付、摊销及固定资产的折旧方法等也会使企业净利润与现金流量之间存在差异。

2.4股权投资

企业对外进行长期股权投资时，如果大多数投资都是采用权益核算的。

那么，在年终有投资单位有净利润时，投资单位就可按其所持有的表决权股份的比例计算其应享有的份额，在增加长期股权投资的账面价值相同时，便确认为当期的投资收益。

而不管这部分收益是否已经以现金等价物得形式收回（事实上被投资单位当年发放的股利一般都少于当年实现的净利润）。

这样在确认投资收益增加的同时，会使企业净利润增加，但企业的现金流入量并不是同比例额增加。

从上述分析可以看出，在企业的实际生产经营过程中，企业的净利润与现金流量经常会出现不一致，尤其在企业净利润大于现金净流入量这种差异出现时，由于企业没有足够的现金去兑现账面上的净利润，导致给企业经营带来很大的风险，因此如何实现企业净利润与现金流量同步增长，就显得非常重要。

为了实现企业净利润与现金流量的协调工作，本文作者结合行业内众多前辈的工作经验和研究经验，以及作者在学校学习经历简要的介绍如何保证净利润连续增长的情况下，也确保现金流量稳步增长。

三、消除净利润与现金流量差异的方法

3.1制定科学合理的财务费用政策，加强对财务费用的管理。

具体措施如下：

对于企业在生产经营过程中，计提的坏账，准备或转销的坏账；固定资产折旧（当期计入费用的折旧）；无形资产、长期待摊费用（或递延资产）摊销；待摊费用待销，提取的预提费用（预提管理费，制造费用）；固定资产盘亏、报废损失等。

这些项目都计入了管理费用或制造费用，列入了利润表，但是，其本身不涉及现金流动，所以这些项目的存在使净利润在数量上小于净现金流量。

要将净利润调整为净现金流量就要把这些项目加回到净利润中去。

对于实际没有收到现金的收益。

如固定资产盘盈并没有实际的现金流入，应在调节净利润时减去。

对于企业遇到处置固定资产、无形资产和其他长期资产所产生的损益时，由于它们不属于经营活动的范围，而是投资活动或由投资活动所引起的，所以在调节净利润时应将这部分损益从净利润中转出。

即若为投资收益，调节净利润时应减去；若为投资损失，调节净利润时应收回。

3.2严格遵守《会计准则》

按《企业会计制度》的要求，合理计提各项资产减值准备，真实反映企业资产的损失情况。

企业只有按《企业会计制度》的要求定期对各项资产的价值进行全面检查，并根据谨慎性原则的要求，合理预计各项资产可能发生的损失，并对可能发生的各项损失计提有关资产减值准备，才能反映各项资产的真实价值和各项资产的损失情况，正确地计算损益。

同时，由于各项资产种类众多，市场变化多端，企业很难客观把握资产损失的准确数字，这也促使企业为了自身利益而随意计提各项资产减值准备，所以企业应尽量采取科学有效的方法处理计提各项资产减值准备。

四、结论

综上所述，加强企业净利润和现金流量的同步性，有利于企业评估其经营能力的优劣。

对于提高企业的资产流动能力和财务适应能力有较大的帮助。

因此，企业管理者在实际的工作中要切实做好工作。

参考文献

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究,2009（12）.

[2]蒲春燕.基于现金流量的企业财务困境警兆分析[J].山西财经学报,2003

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[4]张志丰.现金流量概念梳理及其应用综述[J].中国市场.2010（10）.

[5]胡星辉.现金流量的影响因素分析[J].财经论坛,2008（10）.

⑹李广子•关于现金流量若干问题的思考[J].现代企业文化,2008（12）.

[7]秦娟.企业应重视并加强现金流量的管理[J].金融经济,2008（8）.

[8]米笑语.发电企业现金流量管理的研究[J].月刊,2008（7）.

致谢

衷心感谢我的导师邹小磊老师的悉心指导和帮助。

邹老师对工作的认真负责，对学生的孜孜教诲，对细节一丝不苟的言传身教令我受益终身。

感谢我的同学对我毕业论文的帮助和支持。

感谢邹老师