资金成本计算公式的总结.docx

资金成本计算公式的总结.docx

《资金成本计算公式的总结.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《资金成本计算公式的总结.docx（21页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

资金成本计算公式的总结

资金成本计算公式的总结:

其实这部分的6大项公式是相对较简单的，但还是有很多网友反映易记混，其实只要稍微归纳一下，很容易区分、记忆，他们实际上都包含着三个因素：

资金使用费、资金筹集费、节税。

只要我们记住并理解的通用公式K=D/（P-F）,再按下面的表格将他们的差异记住,考试时就不成问题了.差异表附下:

资金使用费筹资费节税

优先股\/\/X

普通股\/\/X

:

I$q（Z.Q!

c-W2R8p%Q8s!

g债券\/\/\/

银行借款\/\/\/

#s:

V;V"`$~租赁成本\/X\/

!

g（Q'\'~,x"M*D0[保留盈余成本\/XX

利用图解记忆、解析在复习中的应用。

"c1|$X#q$m一些复习要点的计算公式看起来很复杂，如果没有搞清其原理，记忆及应用起来就会很费力，其实很多东东是可以利用图形理解、记忆的，大家在复习时一定要善于总结，才能活学活用。

以下小造举两例利用三角形记忆、解析试题的例子，供大家参考，权做抛砖引玉，大家可以将自己在复习时的决窍拿出来大家共亨。

:

J）t:

Y）K1k4L  z9v9a%Y1、关于内部收益率（IRR）的近似求解。

IRR可画图利用三角形的相似关系，列出式子，带入相关数据直接求解IRR，不必死记硬背书中的公式。

相关推导过程参见《相关》教材第54页。

6v  `6P+{9L2、利用实际进度前锋线组成的三角形计算累计投资。

《案例分析》教材第六章案例九（132-133页）问题1，关于第5月底、第三者10月底已完工程计划投资值（累计值），答案给出的计算方法很令人费解，其实利用三角形计算很容易求解，也好理解，过程如下：

9t!

f'j  g5Y

（1）以检验月图中所显示的竖线为三角形底；

（2）以前锋线和三家形底组成三角形（注意，前锋线可能多于两条，所以可能有多个三角形）（3）在组成的三角形区域内，三角形底左侧为减，右侧为加（因左侧意谓着延期，右侧意谓着提前）。

加减三角形内，三角形的高和与高平行的线段所代表的投资额。

叙述起来很复杂，其实很简单，我将《案例九》问题1答一下，大家对照一下教材图6-4，就很清楚了。

问题1：

（h8r7[!

},T5H（[答：

第5个月底，已完工程计划投资额为：

40-4-3-3=30万元；

第10个月底，已完工程计划投资额为：

90-1-3+6+6=98万元。

归纳成“顺口溜”辅助记忆教材。

记忆对考试很重要，编“顺口溜”的方法会帮助大家记忆，现将小造以前发表的有关贴子发出，供大家参考。

1M&S8U6M4t（H）b4r国产非标设备原价的计算公式记忆决窍

%b/E.v#W7n-|对照公式记住一句话“具，废、包，利税”这个公式也就记住了，他的意思是：

6v6r7f-P+M,i+d1U/z原价={[（材料纲+辅料费+加工费）*（1+专用工“具”费率）*（1+“废”品损失率）

+外购件费]*（1+“包”装费率）-外购件费}*（1+“利”润率）+增值”税”

+外购件费+非标设计费

1k$Z8p!

g-}）A3z要点：

注意上边的引号，记住了那一句话，也就记住了记费的顺序。

*H6H2y.J7S$W网络计划计算小结网络计划

网络双代号新标识方法

最早开始ES最晚开始LS总时差TF

!

s%?

2k+d6c最早结束EF最晚结束LF自由时差FF⒈首先按施工工序列出各过程的先后顺序⒉填好各过程的持续时间Di－j

（o2O&X1g）z:

{%S）g⒊先计算左列（由始节点向终节点顺序）参数：

ES、EF

6G4r4E/R）E$q-N⒋再计算中列两参数LS、LF（逆顺序计算）

1W,`-p9Q&b  N8k;|*Q-f⒌计算TF（中列数减左列数，上下行皆可）⒍计算FF（后ES减本EF，FFi－j＝ESj－k－EFi－j）

!

F*?

V8^'L#}7R;A⒎计算工期Tc＝max﹛FFi－n﹜

进口设备原价计算公式的记忆决窍

（1）

）f+s9{%x%{（J8|;b3T1R进口设备原价的计算公式复杂,计费基础不一,记忆起来不易加之本部分还较为重要,在案例分析考试中常有大师出现,本人经过对我女朋友所购教材认真研究读之后,发现了一个记忆决窃,为了大家的共同进步,现矛以公布,望大家获益之后,也将自己的决窍公布出来以利大家共同进步。

在记住这个公式之前，大家必须要先搞懂几个概念：

1、FOB：

离岸价

!

G9|!

K*[/c2、CFR：

=FOB+运费

9T4N（u/\6y-d,G0?

1|!

E3、CIF：

=FOB+运费+运保费（即到岸价）

+q3V+p/l2S8}/C4、抵岸价：

交纳完各项税费的价格。

:

f.R0Q&o4S3B&}/?

进口设备抵岸价=FOB+四部门费（运输部门运费+保险公司保费+银行财务费+外贸部门手续费）+三税（关税+消费税+增值税）+二费（海监费+车船附加费）

4E*K+g'U/a:

F+u5h这样一分类是不是好记一点了。

（待续）

进口设备原价计算公式的记忆决窍

（2）

各项税费计忆要点

:

_1F1R;^5d2M5y#d进口设备原价构成中各项税费计忆要点：

-X0M'[,P+H#g"@1、保险费、消费税为价内税（费）；

2、四部门费是以FOB为基数层层累计（除银行财务费=FOB*费率）（即：

运费=FOB*费率；运保费=（FOB+运费）/（1-费率）*费率（注：

价内费）；层层累计基数外贸费=（FOB+运费+运保费）*费率）

2q-o*x3H4I（?

5F-u3、三税，以CIF为基数层层累计，

（即：

关税=CIF*费率；消防税=（CIF+关税）/（1-税率）*税率；层层累计

7t;V1W&Z8@+V增值税=（CIF+关税+消费税）*税率）

4v1v:

[0]"I!

t9S4、二费：

海监费=CIF*费率

车船附加费=（CIF+三税）*费率

算算建设期利息。

-w-E:

G6^）r/j:

S题目：

某项目总投资1500万元，项目建设期4年，每年投资375万元，建设期内年利率10%，则建设期应付利息为（）

A、150万　B、327。

39万　C、75万　D、384。

26万

解：

q1=1/2*375*10%=18.75

q2=（375+18.75+1/2*375）*10%=58.13

q3=（375*2+18.75+58.13+1/2*375）*10%=101.04

q4=（375*3+18.75+58.13+101.44+1/2*375）*10%=149.08

$~5a*G4i）i以上合计327.4，先B。

分析：

1、题很简单，因为要计上年本得累计和，很多人易累加错，建议做题时配合现金流量图，以防加错。

2、这题还可以用等额支付公式，不过要使条件变为符合分式要求的条件，大家换种方法算算试试。

选择题解题思路系列之1：

偷换概念

以下先举一道例题，题虽然很简单，但很有代表性。

/e&\）y/c）h+J例：

反映建筑材料与水性质有关的指标有（BCE）

$}%B:

q"f3T0~"rA、吸水性与吸湿性B、吸水率与含水率C、软化系数D、抗冻性与搞渗性E抗冻标号与渗透系数。

分析：

若不仔细看，上述答案好象均对，教材中均提到过，这道题实际上是在看考生是否认真及咬文嚼字程度。

“性质”与“指标”二字之差，差之千里，答案枝是在这两个不同的概念相互混肴大家的视听。

答案枝A、D将关于“指标”的内容偷换成关于“性质”内容，如果看出这一点，没有学习过建材的人也能将A和D排除，很明显带个“性”（质）嘛，“偷换概念”在选择题设计中常有使用。

认真把握要靠大家的一双“慧眼”呀。

计算间接费

题目：

某企业全员人数6000人，非生产人数占20%，全年企业管理费开支680万元，生产人员日平均工资15元，年有效施工天数为230天，测得人工费占直接费比例为8%，则以直接费为计算基础的间接费率定额为（）。

Ａ、３.24%　B、3.29%　C、3.4%　D、3.52%

解：

[680万/（6000*20%*15*230）]*8%=3.29%

:

?

9S.G1t3U5X"x%e&};z  b分析：

间接费是以直接费（或人工费）为计费基础的,计算间接费率关键就是要算出生产工人分摊的间接费额,再转换而成.。

680万为间接费额;600*20%*15*230为生产工人年人工费;相除得到生产工人分摊的间接费额;*8%为转换为以直接费为基数的系数.

第二章第一节时间价值理论

2c*r;a"z  B#n!

_  E9I本章的学习要有三维的概念,即认识问题要从数值、方向、政策三个方面考虑。

重要的是将书本的理论知识与自己的工作实践或生活经验相结合，这样才能正好地掌握，可参考小造的《我是如何学习资金时间价值的》贴子。

一、资金时间价值概念明确利息利润是具体体现资金时间价值的两个重要方面.二、现金流量图要重要掌握他的三要素:

大小、流向、时间点。

小造强调以下二点：

1、现金流量图其实就类似于我们常用的平面直角坐标系的一区,即X轴代表时点,Y轴代表数值,在掌握的时间与我们常用的坐标系相类比,会加深我们的理解.2、记准时间标注的规定：

很多人反映在学习该章时对时点更解不清，计算题时常常不是多一年就是少一年，我们要熟记课本中的相关时间标注的规定：

A、　工程经济分析时：

现金流入（收益）标期末，流出（投资）标期初（小造认为可以这样记忆：

任何事物都是先有投入后有回报，所以投入标期初，回报标期末）B、　项目财务评价：

均标期末。

三、利息的计算和单利法、复利法

4j6e+?

:

I$W3f*f（_

（一）单利法

（二）复利法

（O  p/B2g'_1q+B8q6{2D四、资金时间价值有关概念

五、熟悉各个资金时间价值系数的计算公式及含义；

六个基本资金等值公式是很好理解与应用的，大家可以画一个三角，在他的三个角上分别标注上P、A、F，这六个公式，基本就是三角形三个顶点，三个顶点就是互求关系。

同时要特别注意A与F的互求关系的现金流量图，他的现金流的起点在1点，而不是象其他4个在0点六、实际利率与名义利率的关系及换算公式。

6`3B-y9I#@　名义利率与有效利率的换算关系

计算间接费

&v#j6S$i%]题目：

某企业全员人数6000人，非生产人数占20%，全年企业管理费开支680万元，生产人员日平均工资15元，年有效施工天数为230天，测得人工费占直接费比例为8%，则以直接费为计算基础的间接费率定额为（）。

Ａ、３.24%　B、3.29%　C、3.4%　D、3.52%

3g7Z$\'o7U8{'o-{+z解：

[680万/（6000*20%*15*230）]）]*8%=3.29%

分析：

间接费是以直接费（或人工费）为计费基础的,计算间接费率关键就是要算出生产工人分摊的间接费额,再转换而成.。

680万为间接费额;600*20%*15*230为生产工人年人工费;相除得到生产工人分摊的间接费额;*8%为转换为以直接费为基数的系数.

*h.q%d;A&^8N!

Y&n:

D第一章第一节投资管理体制复习指导

本节的学习要把握以下层次；投资-固定资产投资-固定资产投产体制-固定资产投资管理体制-工程建设管理体制

（一）　投资

0^%e;Z7l#Q$m'`5W

（1）　所谡投资是投资主体为特定的目的，以达到预期收益的价值垫付行为。

9{9I,G（D5_8\-C-[

（2）投资运动过程

投资运动过程，本质上是价值运动过程。

投资运动过程就是在投资的循环周期中价值川流不息的运动过程.考察投资运动的每一次循环，生产经营性投资运动过程包括资金筹集、分配、运用（实施）和回收增值四个阶段.。

只要准确理解并记忆住教材第一页图1。

1。

1的投资运动循环图，就能正确理解之。

（3）投资分类，投资的五种分类方面要给以精确的记忆，特别是按主体分类的方面，常常成为考点。

A按投资在再生产过程中周转方式不同，可分为固定资产投资和流动资产投资。

其中固定资产投产是造价师考试的重点。

9}8D.B"U#j8L4d3nB按照投资的领域来分，可分为生产经营性投资和非生产经营性投资。

其中要特别注意非生产性投资并不完全符合投资运动过程，换句话说，在市场经济条件下，他并不具备投资的本质特征。

C按投资方式来分，可分为直接投资和间接投资。

直接投资包括独资、合资、合作，间接投资包括信用投资与证券投资。

间接投资是资金所有权的转移，并不直接构成生产能力。

D按投资主体来分，可分为政府投资，企业（公司）投资，国家授权投资主体投资和个人投资。

企业投资要重点记忆一下哪些资金可以由企业用来投资。

国家授权投资机构主要记住其特有的特征，这里常常为出题点。

1N5X3E8w+w）I:

A*`7z&RE按投资来源国别分，可分为国内投资和国外投资。

（二）固定资产投资

固定资产是指在社会再生产过程中可供长时间反复使用，并在其使用过程中基本上不改变实物形态的劳动资料和其他物质资料，如房屋、建筑物、机器设备、运输工具等。

固定资产投资是指大修以外的全部固定资产再生产的投资。

其主要特点如下：

（1）资金占用多，一次投入的资金数额大。

（O2C'V"`;R

（2）建设和回收过程长。

）z2J  ~7{&e7R+m（3）投资形成的产品具有固定性。

（4）投资产品具有单件性。

#G7p4n*h+z9U,Z%R（5）投资项目的管理比较复杂。

"S+F9K,K  l6{（三）固定资产投资体制

投资体制是指组织、领导和管理社会投资活动的基本制度和主要方式、方法。

从不同的角度来考察投资体制，有不同的组成。

/H#U&|;f6y'U从系统论的角度来看，投资体制主要由投资决策系统、投资调控系统、投资动力系统、投资信息系统四大子系统组成，投资体制是四者的统一体。

从管理组织情况看，投资体制主要由以下三要素组成：

投资主体的决策层次与结构，投资运行机制，投资领域内各经济实体之间的关系。

从管理职能来看，投资体制的组成主要包括投资计划管理体制，投资资金管理体制和投资经营管理体制。

根据投资决策的集权分权程度不同，可把投资体制划分为三种典型的模式：

（1）高度集权型投资体制模式（适用于非市场经济），这种模式的特点是企业投资全部纳入国家统一计划，投资方式单一，投资领域各单位和经济实体之间的联系非商品化。

'l.\:

l/u-n/h

（2）分散型投资体制模式（适用于市场高度发达），这是一种投资决策权完全分散化的投资模式，国家彻底放弃一切投资决策权，把它交给为数众多的企业。

/R6|8w1z:

N（3）综合型投资体制模式，其基本特征为：

划分国家、地方和企业的投资范围，中央政府负责关系整个国民经济产业结构和社会消费结构的的项目投资，地方政府负责关系到地方产业，经济结构的新建项目的决策，企业再生产方面的一切决策权全部由企业自主行使，形成了中央，地方，企业三个层次的投资主体。

投资调控主要通过财政、税收、贷款利率和筹资等手段，引导和调节投资的流向。

（四）固定资产投资管理体制

;W#E&c9C1Q:

i:

E8\"i（\0\

（1）投资管理体制：

投资管理体制是投资体制的一部分，是国家组织和管理投资的制度、方式和方法的总称。

它包括投资管理权限和职责如何划分、投资调控方式如何采用以及投资管理机构如何设置等。

（2）我国投资管理体制改革的目标

投资管理体制改革的总体目标是：

改革投融资方式，充分发挥市场对投资活动的调节作用，建立投资的风险约束机制，真正确立企业是基本的投资主体，企业的投资由企业决策，同时承担投资风险；完善与社会主义市场经济体制相适应的投资总量和结构的间接调控体系，进行及时、有效、灵活的调控；建立与投资活动有关的服务中介体系和要素市场，形成在法制规范下的公平竞争体制，最终形成宏观、中观、微观投资结合，多层次的投资管理体制。

+R（Z$M/b  c7p1f$V（3）我国投资管理体制改革的内容

A、按照全社会固定资产投资的使用方向和不同投资主体的投资范围，以及各类建设项目不同的经济效益、社会效益和市场需求等基本特性，将建设项目划分为竞争性投资项目、基础性投资项目和公益性投资项目，并据此重新确定投资方式。

即竞争性投资项目以企业作为基本的投资主体，基本上通过市场融资；基础性投资项目在加强中央政策性投融资的同时，加大企业和地方的投资责任；公益性投资项目主要由政府承担。

B、建立投资风险约束机制，改变项目立项办法和审批程序，先有法人，后有项目。

在符合国家产业政策的竞争性投资项目的可行性研究报告和初步设计基础上，扩大法人主体的决策权限。

C、投资宏观调控实行中央统一确定调控政策和目标，中央和省两级负责的原则，省投资公司成为地方基础性投资项目的主要投资主体。

D改变投资计划管理方法，对投资总量不再单纯依靠计划指标控制，而是改为从资金源头入手，主要运用经济杠杆进行间接调控。

个体投资不再分解下达到省（市、自治区），集体投资由各地区根据国家产业政策和地区实际情况加强调控。

E、政策性投融与商业性投融资相分离。

符合国家产业政策，由商业银行提供贷款的投资项目，创造条件由法人主体和银行之间实行双向选择，风险自负，政府部门予以引导。

（4）我国投资管理体制改革的措施

"a6N  ^+B（o7e  pA、改革投资管理方式：

①强化竞争性项目投资的市场调节；②拓宽基础性项目的投融资渠道；③完善公益性项目投资制度。

B、强化投资风险约束机制：

①积极推行项目法人责任制；②规范项目投融资行为；③建立严格的投资决策责任制。

*A0h$B*e"cC、加强投资总量和投资结构的调控：

①改进投资总量调控；②加强投资结构调控；③建立科学的项目审批制度和投资信息反馈系统；④统一调控政策，把投资活动纳入法制化轨道；⑤全面推行招投标制，扩大投资建设领域市场调节范围。

（五）工程建设管理体制

（1）我国拟议中的建设市场的建立和发展

A、改革建设市场运行机制的目标

改革建设市场运行机制的主要目标是：

争取用两三年时间，改革现有的市场准入、项目法人责任、招标投标、勘察设计、工程监理、合同管理、工程质量监督和建筑安全生产管理等制度，逐步建立起符合社会主义市场经济要求和我国国情，并与国际接轨，更加科学、更加完善的建设市场运行规则和管理制度，将建设市场的运行和管理逐步纳入法制轨道。

其目标如下：

a建立依靠严格的法律、法规，充分发挥具有行业自律功能的学（协）会作用的市场准入与清出制度。

N"m）p-s#u#?

b区分政府投资和非政府投资项目，对政府投资项目实行严格规范的项目法人责任制、招标投标制、工程监理制和合同管理制。

（[!

J）y0_&|c建立以专座业人士为基础、并对其实行严格的资格认证和注册的工程咨询公司代理制度。

-l8j  a.@%m-}8s）R#r;x1F;Sd建立以法律、法规和技术标准为依据，以地基基础、主体结构和环境为主要内容，以施工许可证和使用证为重要手段，以保证使用安全和环境质量为主要目的的政府工程质量监督制度。

;l%w#n0|1u0B.ye建立符合市场经济要求和建筑产品特点的工程风险管理制度、安全生产管理制度和工程住处化管理系统等。

N$R  Q（z&q$\*aB．建设市场运行机制改革的主要内容

/~,?

4e%y%k1\5`a改革和完善现行的从业资质、资格管理办法，建立严格规范的建设市场准入制度。

这一措施又可分为几个具体的方面：

①实行单位资质与个人执业资格注册管理相结合的市场准入与清出制度；②科学设置单位资质的分类与分级标准；③改革现行的单位资质审批办法，实行专家评审，政府核准，充分发挥学（协）会在单位资质和个人执业资格注册管理中的作用；④对于单位资质评审和专业技术人员执业资格的考试、注册工作要建立严格的监督机制，凡有举报或投诉的，应予认真核实和查处。

8~5P2M#c:

Y:

e+i&Z/o  Db改革对不同投资主体的工程按同一模式管理的办法，建立严格规范的政府投资工程管理制度。

3o#y7U6L;s5b.{%[3g2S对于政府投资工程,应严格管理。

完善项目法人责任制，进行工程项目的组织建设与建成后的使用管理相分离的改革。

政府投资工程的施工发包必须公开招标，中标单位的确定，应综合评价投标者的社会信誉、履约能力、承包经验、技术进步程度、已完工程业绩和报价水平。

政府工程都应实行工程监理，对工程的质量、工期和建设资金的使用等进行控制。

政府投资工程要进一步严格合同管理。

对于国家出资的特别重大的工程项目，国家实行稽察特派员制度，对其进行程序性稽察。

对于非政府投资工程中，直接关系到公众利益和公共安全的大型公共建筑及基础设施等，也应实行施工招标和工程监理。

至于其他的工程，政府主要是依法进行以地基基础和主体结构安全为主的质量监督，实施规划、环保等控制，依法纠正和查处建设中的违法行为。

$v-Q）z  ~%~;a.Fc改革传统的项目建设组织方式，建立完善的工程咨询代理制度：

①积极发展工程造价咨询、招标代理及其他工程咨询机构，由其运用专业知识和经验，提供工程咨询服务；②勘察、设计、工程监理、造价咨询、招标代理等机构的选择，也应引入以方案优劣和信誉、业绩等为主要判定依据的竞争机制；③改革工程咨询的取费方法，逐步将国家定价改为行业指导价，由相应的学会或行业协会制定并公布各类指导性收费标准，并限不定期最低收费价，供委托方和受托方商定合同价格时参考；④提倡对建设工程项目实行总承包。

e改革和完善现行的政府工程质量监督方式,建立符合市场经济要求和建筑产品特点的政府工程质量监督制度.建立我国政府工程质量监督制度的总体思路是:

以法律、法规和强制性标准为依据，以政府认可的第三方强制监督为主要方式，以地基基础、主体结构、环境和工程建设各方主体的质量行为为主要内容，以施工许可证和使用许可证为手段，以保证使用安全和环境质量为主要目的。

具体措施：

①尽快建立工程设计审查制度；②对现有的工程质量监督站进行改造，使其成为政府认可的具有工程质量监督职能的独立法人机构；③建立完善的施工许可证、使用许可证的“两证”制度；④改革现行的标准规范管理体制，加快建立健全技术法规与标准体系，将涉及工程质量、安全、卫生、环境保护的技术要求列作技术法规。

凡不执行技术法规的，要依法追究其责任。

;\3m5Q/g4D%h-M3`,c:

he改革现行的工程造价管理体制，逐步建立通过市场竞争形成工程价格的机制。

（}5d*f:

w）\（l&n,C改革现行的工程定额管理方式，实行量价分离，逐步建立起由工程定额作为指导的通过市场竞争形成工程造价的机制。

由国务院建设行政