分析押题卷二题目.docx

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分析押题卷二题目

分析押题卷二（题目）

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分析押题卷二（题目）

单选题

（1）下列表述错误的是（）。

A、在其他条件不变情况下,期权期间越长，期权价格越高

B、一般说来,协定价格与市场价格间差距越大,期权时间价值越大

C、通常,标的物价格的波动性越大,期权价格越高

D、标的资产分红付息将使标的资产的价格下降

（2）　所有者权益变动表中,属于利润分配的内容是（　）。

A、盈余公积金转增资本（或股本）

Ｂ、盈余公积弥补亏损

C、一般风险准备弥补亏损

Ｄ、提取一般风险准备

（3）在流动资产周转率的计算公式中,平均流动资产数据来自（）。

A、利润表

B、现金流量表

Ｃ、所有者权益变动表

Ｄ、资产负债表

（4）某公司2009年利润总额（税前）为15000万元，利息费用为5000万元，则已获利息倍数为（）倍。

A、3

B、4

C、5

D、６

（５）　套利定价理论的假设条件之一是投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的,这一假设条件的功能是（）。

Ａ、对投资者偏好的规范

B、对收益生成机制的量化描述

Ｃ、对投资者处理问题能力的要求

D、以上都不对

（６）　VＡR方法是20世纪８0年代由（）的风险管理人员开发出来的。

A、JP摩根

B、信孚银行

Ｃ、长期资本管理公公司（LTCＭ）

D、美林证券

（7）在计算VａR的各种方法中,（）不需要随机摸拟,且可以有效地处理非对称和厚尾等问题。

A、德尔塔－正态分布法

B、历史模拟法

C、蒙特卡罗法

D、回归分析法

（8）道－琼斯行业分类法将大多数股票分为（）。

A、工业、农业和服务业

Ｂ、工业、农业和运输业

Ｃ、工业、农业和第二产业

D、工业、运输业和公用事业

（９）国际注册投资分析师协会（简称“ACＩIA”）于（）年成立

A、1９9８

B、２000

Ｃ、1999

D、1９９7

（10）利用（）计量行业历年销售额和国民生产总值的相关关系，并根据国民生产总值的计划指标或预测值，行业分析师可以预测行业未来的销售额。

A、切线理论

B、K线理论

C、最小二乘法

D、夏普模型

（１1）（）定律描述了这样一个事实：

微处理器的集成度会18个月翻一番。

A、贝尔

B、摩尔

C、吉尔德

Ｄ、麦特卡尔

（１2）某资产1９99年2月进购,2009年2月评估时,名义已使用年限是1０年。

根据该资产技术指标,正常使用情况下,每天应工作8小时,该资产实际每天工作7．5小时,则资产利用率为（）。

Ａ、８0%

B、９4%

C、８５%

D、90%

（１３）已知某公司财务数据如下：

流动负债850,０0０元，负债与股东权益合计２，600,0００元,流动资产１,3０0,00０元,净资产850,0０0元,累计折旧６00,000元。

根据上述表述数据可以算出（）。

Ａ、流动比率为0．5

Ｂ、资产负债率为0.5

C、流动比率为1.５3

Ｄ、资产负债率为0.67

（14）下列有关财务弹性的表述，不准确的是（）

Ａ、财务弹性是指将资产迅速转变为现金的能力

B、财务弹性是用经营现金流量与支付现金需要进行比较

C、现金满足投资比率越大，说明资金自给率越高

D、财务弹性是指公司适应经济环变化和利用投资机会的能力

（15）利用无套利均衡理论，某种欧式看涨股票期权可以由（　）实现复制。

A、该公司债券和无风险证券

B、该公司股票和同一公司债券

C、该公司股票和无风险证券

Ｄ、该公司股票和其他公司股票

（1６）股票市场资金量的供给是指（）。

A、能够进入股市购买股票的资金总量

Ｂ、能够进入股市的资金总量

C、二级市场的资金总量

D、一级市场的资金总量

（17）2010年10月12日,中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》，两个规定旨在进一步规范（）业务。

Ａ、财务顾问

B、企业融资

C、投资顾问

Ｄ、投资咨询

（１8）　下列关于行业集中度的说法,错误的是（）。

A、行业集中度指数—般以某—行业排名前2位的企业的销售额（或生产量等数值）占行业总的销售额的比例来度量

Ｂ、CR4越大,说明这—行业的集中度越高，市场竞争越趋向于垄断;反之,集中度越低,市场竞争越趋向于竞争

Ｃ、集中度是衡量行业市场结构的—个重要指标

D、行业集中率的缺点是其没有指出这个行业相关市场中正在运营和竞争的企业的总数

（１9）　以下有关财政政策对证券市场影响的说法,错误的是（　）。

A、减少税收，从而增加收入,直接引起证券市场价格的上涨

B、扩大财政支出使得股票和债券价格上升

C、增加国债发行，从而对证券市场原有的供求平衡发生影响，导致更多的资金转向股票，推动证券市场上扬

D、增加财政补贴，扩大社会总需求和刺激供给增加,从而使整个证券市场的总体水平趋于上涨

（２0）波浪理论认为股价运动是以周期为基础的,每个周期都包含了（）个过程。

Ａ、8

B、5

Ｃ、４

Ｄ、3

（21）按照上海证券交易所2007年上市公司行业分类,航空货运与物流属于（）行业。

A、信息技术

Ｂ、公用事业

C、电信事业

D、工业

（22）下列关于工业总产值与工业增加值的说法,表述错误的是（）。

A、以常用的支出法为例，工业增加值等于工业总产值与中间消耗的差额

B、测算工业增加值的基础来源于工业总产值

C、工业总产值是衡量国民经济的重要统计指标之一

D、工业增加值有两种计算方法：

一是生产法，二是收入法

（23）证券市场线将期望收益与风险的关系描述为期望收益与（）的直线关系。

A、标准差　

B、方差　

C、风险溢价

D、以上都不对

（2４）通过取得某行业历年的销售额或营业收入的可靠数据并计算出年变动率,进而与国民生产总值增长率、国内生产总值增长率进行比较。

这种行业分析方法是（）。

A、历史资料研究法　

Ｂ、调查研究法　

C、归纳与演绎法

D、比较研究法

（25）β系数作为衡量系统风险的指标，其与收益水平是（）的。

A、负相关

B、完全正相关

C、正相关

D、完全负相关

（2６）对于某金融机构而言,其计算ＶaR值有两个置信水平可以选择，分别是9５%和９9%,那么从实践看,在其他测算条件均相同的背景下，（）。

A、９5%置信水平的ＶaR值肯定比99％置信水平的ＡaR值要大

Ｂ、９5％置信水平的VaR值与９9%置信水平的VaR值之间的关系不确定

C、９5%置信水平的VaR值肯定比99%置信水平的VaR值要小

D、95%置信水平的VaR值与9９%置信水平的VａR值相等

（27）下列属于货币政策的选择性政策工具的是（）。

A、法定存款准备金率

B、直接信用控制

Ｃ、再贴现政策

Ｄ、公开市场业务

（28）　亚洲证券分析师联合会简称（）

A、EＦＡS

Ｂ、AＳAＦ

C、FLAＡF

Ｄ、AIMR

（2９）（）是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法。

A、基本面分析法

B、行为金融学分析法

C、量化分析法

Ｄ、技术分析法

（30）在股票现金流贴现模型中,可变增长模型中的“可变”是指（）。

A、内在收益率是变化不定的

B、股息的增长率是变化不定的

C、股息是变化不定的

Ｄ、以上都不对

（３1）　下列表述正确的是（）。

A、证券投资顾问可同时注册为证券分析师

B、证券投资顾问服务费用可以分析师个人账户收取

Ｃ、证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证收益

D、证券投资顾问可通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资者建议

（３2）一条下降趋势线是否有效，需要经过（）的确认。

A、第三个波峰点

B、第二个波谷点

C、第二个波峰点

D、第三个波谷点

（3３）已知证券A和Ｂ的期望收益率分别为９%和5%，β系数分别为0.9和1.５，无风险证券F收益率为2%,那么（）。

A、A的绩效优于B

B、Ａ的绩效与B差不多

Ｃ、A与B的单位系统风险补偿相同

D、A的单位系统风险补偿小于B的单位系统风险补偿

（3４）　根据组合投资理论,在市场均衡状态下,单个证券或组合的收益E（rP）和风险系数β之间呈线性关系。

反映这种线性关系的在E（rP）为纵坐标、β系数为横坐标的平面坐标系中的直线被称为（）。

A、证券市场线

B、资本市场线

Ｃ、有效前沿线

D、β线

（３５）已知某公司财务数据如下:

年初资产总额为６0,0０0万元，年末资产总额为80,0０0万元;上期营业收入25，0００万元,本期营业收入3５,０00万元，其总资产周转率为（）。

A、0.5次

B、1次

C、0.86次

D、0.３6次

（36）（）指数是目前我国比较成熟和权威的行业景气指数。

Ａ、中经产业景气

B、中国制造业采购经理

C、上证治理

D、晨星

（3７）201１年3月３1日,财政部发行的某期国债距到期日还有3年，面值100元，票面利率3.75％，每年付息1次，下次付息日在1年以后。

1年期、2年期、3年期贴现率分别为4％、4．５％、５%。

该债券理论价格为（）。

Ａ、９6.66元

Ｂ、9７.8元

Ｃ、100元

D、103.75元

（38）当投资者在做空股票或股指期权上持有空头看涨期权时,其利用股指期货套期保值的方向应该是（）。

A、买进套期保值

B、卖出套期保值

C、空头套期保值

D、无法确定

（３9）　LIＢＯＲ代表（）同业拆借利率。

A、上海银行间

Ｂ、伦敦

C、纽约

Ｄ、苏黎世

（40）（）政策的制订要重点关注到先进地区和落后地区的差距。

Ａ、产业技术

Ｂ、产业组织

Ｃ、产业布局

D、产业保护

（4１）下列关于道氏理论的表述，不正确的是（）。

A、价格的波动趋势可以分为两种趋势，即主要趋势和次要趋势

Ｂ、两种平均价格指数必须互相加强　

C、趋势必须得到交易量的确认

Ｄ、道氏理论可操作性较差,结构落后于价格，信号太迟　

（４２）证券公司、证券投资咨询机构应当通过（）、中国证券业协会和公司网站公示投资顾问有关信息,方便投资者查询、监督。

A、电视广播

B、营业场所

C、发表书刊

D、热门贴吧

（43）　行业的成长实际上是指（）。

A、行业的风险越来越小

B、行业的扩大再生产

C、行业需求弹性越来越低

D、行业的产业关联度变小

（４4）在证券业务实践中,“跨墙”主要体现在证券分析师参与（）项目。

A、投资银行

Ｂ、投资咨询

C、经纪业务

D、投资顾问

（4５）某债券年息为8％,面值１00元,每半年付息一次，上次付息时间为2012年６月3０日。

若２012年9月16日的市场净值为96．3元,利息累计天数按每月30天算，则实际支付价格为（）元

Ａ、9４．63

B、98.０１

Ｃ、9７.97

D、94．59

（46）　如果所有的自相关系数都近似地等于零,那么该时间数列属于（）时间数列。

Ａ、随机性

B、平稳性

Ｃ、趋势性

Ｄ、季节性

（47）我国现阶段占主导地位的经济投资主体不包括（）。

A、国家行政机构

B、证券投资基金

Ｃ、保险公司

D、社会保障基金

（４8）　金融工程起源于（）。

Ａ、20世纪60年代中后期

Ｂ、20世纪70年代中后期

C、2０世纪80年代中后期

D、2０世界90年代中后期

（49）从ADR曲线的形态判断大势,ADR从低向高超过0．5，并在0．5上下来回移动几次，表明（）。

Ａ、多头进入末期

B、多头进入中期

Ｃ、空头进入中期

D、空头进入末期

（50）在研判股价指数变动趋势时，下述关于价量关系说法不合理的是（）。

Ａ、价随量涨，为市场行情的正常特性　

B、价跌量减,并且价格指数和成交量都接近历史较低水平,表明跌势可能接近尾声

Ｃ、股价走势因成交量的递减而上升,是十分正常的现象，并无特别暗示趋势反转信号

Ｄ、指数上涨时，通常成交量也随之增加

（5１）在理论上提供了股票最低价值的指标是（）。

Ａ、市净率

B、股利支付率

C、每股净资产

Ｄ、每股收益

（５2）根据板块轮动、市场风格转换而调整投资组合是一种（）投资策略。

A、被动型

B、主动型

C、战略性

D、战术性

（53）在股票现金流贴现模型中,可变增长模型中的“可变”是指（）。

Ａ、股票的投资收益率是可变的

B、股票的内部收益率是可变的

C、股息的增长率是变化的

D、股价的增长率是可变的

（54）（）是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法。

Ａ、基本分析法

B、技术分析法

C、量化分析法

D、以上都不是

（５5）下列各项中,符合葛兰威尔买入法则的是（）。

A、股价走平均线之下,且朝着平均线方向上升,但未突破平均线有开始下跌

B、平均线从下降开始走平,股价从下向上穿平均线

C、股价向上突破平均线,但又立刻向平均线回跌,平均线仍持续下降

D、股价上穿平均线,并连续暴涨，远离平均线

（56）　证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于（）年。

A、1０

B、1

C、3

D、５

（57）在投资组合构造过程中，面对不完全相关的多种风险资产，只关心风险的投资者选取的最佳组合为（）。

A、最小方差组合　

B、最大方差组合

Ｃ、最大收益率组合　

D、以上都不对

（５8）一国中央银行的干预目标是平滑日常的波动，它们偶尔进入市场,但不会尝试干预货币的基本趋势。

这一汇率制度为（）。

Ａ、自由浮动汇率制度

B、有管理的浮动汇率制度

C、目标区间管理

Ｄ、固定汇率

（５9）根据我国现行货币统计制度,下列说法正确的是（）。

A、流通中的现金包括居民活期存款

B、狭义货币供应量包括居民定期存款

Ｃ、狭义货币供应量包括居民活期存款

D、准货币包括居民活期存款

（60）某公司某年度的资产负债表显示，当年总资产为10,000,000元，其中流动资产合计为３,60０,0００元,包括存贷1,００0，０00元;公司的流动负债2,０0０,000元,其中应付账款2００,000元，则该年度公司的流动比率为（　）。

A、1.３

B、2．0

C、１．４4

D、1.８

多选题

（61）不同国家和地区对隔离机制的标准不一,基本内容包括（）。

Ａ、券商均应制定符合有关法律法规要求的内部隔离制度

B、明确可能发生信息滥用和利益冲突的情形

C、明确信息隔离的具体手段和程序

Ｄ、以上都不是

（６2）在目前的现实生活中，接近完全垄断市场类型的行业包括（）。

A、煤气公司　

B、邮电通信

Ｃ、钢铁行业　

D、汽车行业　

（６３）追求收益厌恶风险的投资者的共同偏好包括（）。

A、如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率,那么投资者选择期望收益率大的组合

B、如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差,那么投资者选择方差较大的组合

C、如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差,那么投资者选择方差较小的组合

D、如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率,那么投资者选择期望收益率小的组合

（64）某公司承诺给优先股股东每年按0.2元/股派息，优先股股东要求的收益率为2%,该优先股的理论定价为（　）。

A、不低于9元/股

B、8元/股

Ｃ、１0元／股

D、不高于11元/股

（65）下列各项中,属于股权分置改革积极效应的是有利于（）。

Ａ、有利于上市公司定价机制的统一　

B、有利于建立和完善上市公司管理层的激励和约束机制

Ｃ、有利于减少波动性,降低市场风险　

Ｄ、有利于不同股东之间的利益行为机制的一致化

（6６）　金融期货价格反映的是市场对标的资产现货价格未来预期。

因此,影响金融期货价格的因素包括（　）。

Ａ、期货合约有效期

B、融资利率

Ｃ、现货的成本

Ｄ、现货的供应商

（６7）　同业拆借利率有（）。

A、拆进利率

Ｂ、拆出利率

C、贴现利率

Ｄ、再贴现利率

（68）　技术分析方法包括（）。

A、指标类

B、切线类

C、形态类

D、波浪类

（69）关于债券终值的计算,下列说法正确的是（）。

Ａ、当给定终值时,贴现率越低,现值越高

B、用复利计算的终值比用单利计算的终值低

Ｃ、当给定利率及终值时,取得终值的时间越短，该终值的现值越高

Ｄ、根据债券的终值求现值的过程称之为映射

（７０）　根据艾略特的波浪理论,股价运动具有的规律包括（）

Ａ、一个较高层次的大浪不能分解为较低层次的若干个小浪

B、股价运动的8个浪结构中，有5个主浪3个调整浪

C、股价运动周期满足8浪结构

D、处于层次较低的几个浪可以合并成一个层次较高的大浪

（71）假设某基金的投资组合包括3种股票,其股价分别为2０美元、30美元与10美元,股票数量分别为3万、2万与4万股,β系数分别为0.8、1.2与1.5，那么,下列说法中正确的有（）。

Ａ、假设上海股指期货单张合约的价值是100000万元，则套期保值合约份数为56份

B、该基金组合的β值在１和2之间

Ｃ、该基金组合的β值小于1

D、假设上海股指期货单张合约的价值是１00０00万元,则套期保值合约份数为１8份

（72）　债券投资的主要风险因素包括（　　）。

Ａ、流动性风险

B、信用风险

C、基差风险

D、利率风险

（7３）　下列各项中，属于影响债券贴现率确定的因素是（）。

A、真实无风险收益率

B、预期通货膨胀率

C、真实通货膨胀率

D、风险溢价

（74）　分析公司的财务报表，投资者可以（）。

A、评价过去的经营业绩

B、衡量现在的财务状况

C、预测未来的发展趋势

D、以上都对

（75）在有管理的浮动汇率制度下,中央银行的干预措施包括（　　）。

A、官方盯住

B、非官方盯住

Ｃ、平滑日常波动，但不干预货币的基本趋势

Ｄ、逆经济风向而行

（７6）下列关于MAＣＤ的表述，正确的有（　）。

A、ＤIF和DEA同时为正时属多头市场

Ｂ、ＤIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差

C、DIF向上突破DEA时为买入信号

D、MACD的优点是在股价进入盘整时,判断买卖时机时比移动平均线更有把握

（77）下列各项中,政府实施较多干预的主要行业或部门有（）。

A、石油化工　

B、广播电视

C、证券公司

D、保险公司

（7８）在期望收益率和标准差坐标系中，下列关于可行域的共性的描述,正确的是左边界必然（）。

A、向外凸

B、呈线性

C、交叉

D、凹陷

（7９）在证券组合管理过程中，确定证券投资政策的内容包括（）。

A、确定投资目标

B、确定投资规模

Ｃ、确定投资对象

Ｄ、进行证券投资分析

（８０）证券投资咨询机构的从业人员不得从事的行为包括（）。

A、代理委托人从事证券投资

Ｂ、与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失

Ｃ、买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票

D、利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息

（81）期货-现货的跨境市场套利交易市场风险可能会由（）因素引起。

A、意外事件

B、人为操纵

C、国家汇率政策

D、以上都是

（８２）通常投资顾问服务人员向客户提供投资建议的方式有（）。

A、电子邮件

B、短信

Ｃ、面对面交流

Ｄ、电话

（83）下列股指期货套利策略中,属于“跨期套利”的有（）。

A、买入一个市场的股指期货的同时，在另一个市场卖出同一品种但不同交割月份的合约

B、买入股指期货同时卖出股指期货的成分股

C、买入一个品种近期的股指期货的同时，在同一市场，卖出远期的同品种股指期货

D、卖出一个品种近期的股指期货,在同一市场同时买入远期的同品种股指期货

（８4）某公司承诺给优先股股东每年按0.2元/股派息,优先股股东要求的收益率为2%,该优先股的定价（　）。

A、可能为10元

Ｂ、不得低于1０元

C、不得高于10元

D、无法确定

（８５）根据权证行使所买卖的股票来源不同,权证可分为（）。

A、股本权证

B、备兑权证

C、认购权证

D、认沽权证

（86）一般地讲,追求市场平均收益水平的投资者会选择（）。

Ａ、市场指数基金

B、收入型证券组合

C、平衡型证券组合

D、市场指数型证券组合

（87）　股票价格走势的支撑线和压力线的存在,主要由（　　　）所决定。

A、投资者的筹码分布

Ｂ、投资者的持有成本

Ｃ、价格高低水平

D、投资者的心理因素

（8８）　关于股票现金流贴现模型的可变增长模型中的两阶段增长模型，下列说法不正确的有（）。

A、股息的增长率是固定不变的

B、当两个阶段的股息增长率都为零时，两阶段增长模型就是不变增长模型

C、当两个阶段的股息增长率相等且不为零时，两阶段增长模型就是不变增长模型　

D、相对于零增长模型和不变增长模型而言，两阶段增长模型较为接近实际情况

（８９）下列各项中,属于虚拟资本范畴的是（　）。

A、权证

B、股票

C、债券

D、期权

（９０）　下列属于周期性行业的产品是（）。

A、消费品行业

B、耐用品制造业

Ｃ、食品工业

D、公用事业

（91）通常来讲，汇率制度包括（）。

A、自由浮动汇率制度

B、有管理的浮动汇率制度

C、目标区间管理

D、固定汇率制度

（92）货币供应量一般划分为（）。

A、Ｍ2

Ｂ、准货币

C、Ｍ1

D、M0

（９3）证券投资顾问在执业过程中需要从事（）事项。

Ａ、向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务

B、辅助客户做出投资决策

C、撰写发布研究报告

Ｄ、以上都对

（9４）　关于可转换证券，下列表述正确的有（）。

A、可转换证券的价值与标的证券的价值无关　

B、可转换证券的投资价值是指当它作为不具有转股选择权的一种证券的价值

C、可转换证券的理论价值是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值　

D、以上说法都对

（95）证券投资顾问服务与发布证券研究报告的区别主要体现在（）不同。

Ａ、服务方式

Ｂ、服务内容

Ｃ、立场

D、服务对象

（9６）20０8年1月1日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》，体现的原则包括（）等。

Ａ、简税制

Ｂ、宽税基

C、低税率

D、严征管

（9７）证券研究报告的日常合规审查包括（）。

A、审查证券研究报告是否符合法律法规规范

B、审查证券研究报告是否涉及非公开信息

C、审查证券研究报告是否涉及利益冲突情形

D、以上都对

（98）下列各项中，属于融资融券业务的有（）。

A、投资者对券商融资、融券

B、券商对投资者融资、融券

C、金融机构对券商融资、融券

D、券商对金融机构融资、融券

（99）　在下列情况中，MA极易发出错误信号的有（）。

A、盘整阶段

B、上升阶段

C、局部反弹阶段

D、趋势形成后中途休整阶段

（100）　根据有效市场理论,下列说法正确的有（）。

A、在一个充满信息交流和信息竞争的社会里,一个特定的信息能够在股票市场上迅即被投资者知晓

B、根据有效市场假说，可以将证