腾讯集团财务分析.docx

资源描述

腾讯集团财务分析.docx

《腾讯集团财务分析.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《腾讯集团财务分析.docx（14页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

腾讯集团财务分析.docx

腾讯集团财务分析

2019第三季度财务分析

一收入分析

腾讯集团财务分析

2019第一季度

2019第二季度

2019第三季度

2018年第三季度

同比增加

主营业务收入

960万

746万

1000万

897万

比2018第三季度收入增加11.4%

营业外收入（政府税收补助）

2万

29.4万

17.2万

2019年累计补助收入31.4万比2018年多14.2万

不开票收入

0万

13.8万

4.3万

9.5万

2019年累计不开票收入18.1万

开票收入

24.2万

2.8万

43.8万

2019年贵丰累计开票收入70.8万

全年累计收入

960万

1706万

2705.9万

2148万

比2018第三季度收入增558万

2019年第3季度开票2705.9万，已经达到2018年全年的收入。

比2018第3季度收入增加26%，增加558万，

收入高速增长，但是增长速度降低，

2019年第一季度收入增长的速度是50%。

比2018年增加320万。

第二季度收入增长速度是22%。

比2018年增加134万。

第三季度收入增长速度是26%。

比2018年增加558万。

2019年1月到9月医疗器械龙头企业乐普医疗数据，收入增长是42%。

我们的增长速度26%相比还是有差距。

第三季度收入明细图

7月收入226万

8月收入350万

9月收入334万合计910万，加贵丰开票71万，不开票18万累计收入1000万

2019年第三季度收入在8月份创出新高，含税收入接近400万，后面7月和9月收入保持稳定。

2019年第三季度不开票收入18.1万。

开票收入1000万，

2019年前9个月收入比2018年收入增长558万，增长比例26%。

2019年前三个季度的收入就达到2018年全年的收入。

预测不变：

2019年收入，预测按目前增长速度，

会达到3500-3600万收入。

对应含税收入是3955万-4068万

2017年实现收入1978万

2018年实现收入2784万

预测2019年的全年的收入是3600万

二利润分析

第三季度的腾讯集团财务分析收入1000万包括贵丰的开票70.8万，成本390万

第三季度的毛利润是61%

第三季度的净利润是43%，本季度调减了的开票金额。

所以实际的净利润率比例提高，更为准确。

2019年第三季度腾讯集团财务分析医疗利润分析-账面利润

2019年

收入

已经缴纳所得税

已经缴纳增值税

毛利润率

净利润

净利润率

第一季度

960万

29.2万

85万

62%

269万

28%

第二季度

762万

85万

59%

342万

45%

第二季度

1000万

85万

61%

430万

43%

累计缴纳金额

85万

223万

目前税负率

累计开票2705万

所得税税负率3.2%

增值税税负率8.2%

应该缴纳所得税85万

应该缴纳增值税223万

，累计缴纳308万，包括延迟缴纳70万未付

目前税负率

累计开票735万，

所得税税负率1%

增值税税负率3.6%

已经缴纳社所得税6万

已经缴纳社增值税29万

，累计缴纳税款39万，

三费用分析：

日常公司费用报销分析：

第3季度三个月合计总费用报销支出94.6万

7月报销费用

8月报销费用

9月报销费用

报销费用平均每个月金额

费用报销

28.8万

35.2万

30.6万

31.5万

第一季度实际平均每个月支出费用是28.7万。

第二季度实际平均每个月支出费用是26.4万。

第三季度实际平均每个月支出费用是31.5万。

平均每个月支出是30万的费用支出，其中包括工资支出16万。

目前谦集每个月工资支出16万，日常费用支出14万。

总体上公司目前费用支出相对平稳。

还在可控制范围内。

第二季度业务部报销跟台费用，主要指标如下:

2019年三季度医疗销售和跟台费用分析王费业绩33.9万

王莉

7月销售

跟台报销

8月销售

跟台报销

9月销售

跟台报销

合计

22万

6.5万

5.4万

费用比较

第3季度费用报销0，已经把费用报销分给业务部。

业绩比较

第3季度业绩33.9万比2019第2季度103万业绩降低69万

王费—目前已经把销售和费用分给业务部。

目前没有费用报销，第三季度收入33.9万，第二季度的收入合计103万

2019年三季度医疗销售和跟台费用分析张三业绩220万

张三

7月销售

跟台报销

8月销售

跟台报销

9月销售

跟台报销

合计

51万

534元

100万

0元

49万

321.2元

费用比较

第3季度费用报销855元比第2季度报销4838降低3982元。

业绩比较

第3季度业绩220万比2019第2季度261万业绩降低41万

张三---开票收入降低15.7%，跟台费用总体降低176%

张三第三季度总计的收入和费用摊销比率。

总收入

跟台费用

招待费和维护费

总费用支出

费用占收入比例

吴则秦取得1万元收入需要的支出费用

220万

855元

14154元

15009元

0.68%

68元

张三减少了跟台费用支出，上期的取得1万元收入需要支出189元。

本期费用大幅降低。

2019年三季度医疗销售和跟台费用分析李四业绩233万

李四

7月销售

跟台报销

8月销售

跟台报销

9月销售

跟台报销

合计

61.2万

2182元

73.1万

4202.4元

75万

1890元

费用比较

第3季度费用报销8274比2019年第2季度报销5767增加2507元。

业绩比较

第3季度业绩233万比2019第2季度135万业绩增加98万

李四--开票收入增加98万，增加72%，费用报销比第二季度增长43%。

主要原因是李四收入增多，跟台费用也增多。

但是李四招待费用比例很低，总体上费用支出很低。

李磊第三季度总计的收入和费用摊销比率。

总收入

跟台费用

招待费和维护费

总费用支出

费用占收入比例

李磊取得1万元收入需要的支出费用

233万

8274元

5498元

13772元

0.6%

60元

2019年三季度医疗销售和跟台费用分析李四业绩263万

李四

7月销售

跟台报销

8月销售

跟台报销

9月销售

跟台报销

合计

68万

2092

89万

3188元

106万

1586元

费用比较

第3季度费用报销6866比2019年2季度报销5970增加896元

业绩比较

第3季度业绩263万比2019年2季度140万业绩增长123万

李四—第三季度开票收入增加123万，开票收入增长88%，费用报销提高15%

李四第三季度总计的收入和费用摊销比率。

总收入

跟台费用

招待费和维护费

总费用支出

费用占收入比例

李四取得1万元收入需要的支出费用

263万

6866元

26818元

33684元

1.28%

128元

上个季度李四，每取得1万元收入支出地费用是127元，总计上比较稳定。

没有变化。

2019年医疗9月份管理费用具体分析

序号

费用项目

2019年本期分析

9月

上期

增长百分比（%）

备注

工资

16.5万

15.6万

5.7%

增加新员工

折旧和房租

3.42万

汽车折旧费2.37万，房租费用1.05万。

办公费

2.4万

4.2万

-42%

办公费费用变化不大

差旅费

2.4

4.8万

-50%

增加了差旅费发票报销。

车辆使用费用

1.07万

1.28万

-16%

主要是公司送货报销停车费和加油费

业务招待费

6万

6.2万

-0.4%

主要是公司业务部业务招待费用报销。

合计

30.6万

35.2万

56%

平均每个月费用支出30万左右

单位元

工资54%

折旧和房租11%

办公费11%

差旅费8%

车辆使用费3%

业务招待费20%

占比率

54%

11%

20%

单项费用

165000

34200

24000

10700

60000

6月支出总费用

306000

本月资产负债表：

（精华版）

上海医疗资产负债表2019年9月

资产

期末余额

负债和所有者权益

期末余额

银行存款

87万

应付账款

341万

应收账款

1393万

应交税金

73.3万

预付账款

19.9万

其他应付款

469.5万

存货

19.3万

实收资本

50万

固定资产

79.5万

未分配利润

656万

合计

1602万

合计

1602万

应收账款分析：

2019年第三季度，开票910万，

预计2019年第三季度预计回款900万。

实际每个月支出订货和报销690万，预计可以取现金使用210万。

平均每个月60万左右。

目前应收账款的逾期金额比上季度已经大幅减少。

目前采取以下方式针对逾期应收账款。

1和业务员沟通，及时提醒业务员货款已经逾期。

2和业务部主管及时通报，已经逾期的应收账款，请求协助催促。

3和业务员沟通，具体的没回款的原因，协助业务员解决原因，如果因为业务员没时间去医院催促回款，会定时提醒业务员。

4增加对于超过3个月没有回款的，业务员的提成减少50%如果超过6个月，除了必须回款外，提成减少100%

财务分析：

2019年第三季度财务分析。

参考医疗上市公司

财务指标

我们数值

医疗行业正常值参考

应收账款周转率

0.70

季度周转率0.70，1季度周转0.70次，1年周转2.81次，医疗行业社会平均企业的是1年4次。

平均1个季度周转一次，目前我们的应收账款周转数据低于行业水平。

应收账款周转天数

128天

目前平均是4个月左右回款，属于正常值。

低于医疗行业平均企业周转天数。

总资产报酬率

30.2%

行业参考值是5%-75%我们符合行业水平

净资产收益率

55%

医疗行业平均数值是15%，300003乐普医疗上市公司2019年3月净资产收益率是11.2%已经是属于很高的收益，我们的数据偏高原因是我们的负债很少，目前属于低负债运营。

主营业务毛利润

61%

医疗行业平均数值是40%，我们毛利润高于行业平均水平300003乐普医疗上市公司2019年6月毛利润73%。

比行业龙头我们还有差距

存货周转率

12.3次

300003乐普医疗上市公司2019年6月，存货的周转率是2.5，存货的周转天数是134天。

我们的存货因为账户上存货数量偏少所以，

存货周转次数和天数指标好于其他公司。

存货周转天数

29天

300003乐普医疗上市公司2019年6月，存货的周转率是2.5，存货的周转天数是134天。

我们的存货因为账户上存货数量偏少所以，

存货周转次数和天数指标好于其他公司。

1应收账款周转率：

本月收入/应收账款平均=70%

2应收账款周转天数：

=360/应收账款周转率=128

应收账款分析：

全部货款收回需要128天，即1年周转2.81次，。

回款速度低于行业平均水平1年4次。

3总资产报酬率：

（利润总额+利息支出）/平均资产=30.2%

总资产的获利能力。

资产报酬率数值越大越好。

总资产报酬率表示出了企业全部资产获得收益的水平，我们目前的总资产报酬率属于属于高出行业的水平，原因，我们利润高，固定资产和无形资产相对少，所以总资产的报酬率很高。

4净资产收益率：

净利润/净资产=55%

净资产收益率指标值越高，说明投资带来的收益越高。

该指标体现了自有资本获得净收益的能力。

300003乐普医疗上市公司2019年6月净资产收益率是9.8%已经是属于很高的收益，我们的数据偏高原因是我们的负债很少，目前属于低负债运营。

股东每投入100元就可以获利55元。

5毛利润：

=（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入×100%。

=61%

医疗行业平均数值是40%，我们毛利润高于行业平均水平601607上海医药，2019年3月毛利润14.9%。

我公司目前的毛利润属于比较好数据。

6净利润：

=（净利润）/主营业务收入×100%。

=43%

平均每100元的收入，有43元的净利润剩余在公司账户上。

财务分析总结：

目前公司的财务指标大部分都属于良好，主要存在3个问题。

第一：

存货周转率指标失真。

公司账面存货数量过少。

目前已经调整了存货的采购合规和合理性，这个问题逐渐在解决。

后面需要解决的问题是采购产品的合理性，对于暂存库的管理需要加强，特别是暂存库的调拨这块需要重新设定新的政策。

减少不合理的订货量。

第二：

应收账款的回款时间过长。

回款周期低于医疗行业的平均水平。

增加了应收账款的回款政策，对于超期的应收账款减少业务员的提成，加强财务部的监督和及时提醒反馈。

第三：

广告费用和宣传费用比例比较低。

目前还没有好的办法。

展开阅读全文