建立自己的股票交易系统.docx

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建立自己的股票交易系统

建立自己的股票交易系统

（一）

完整的交易系统应该包含那些方面？

1市场----买卖什么

　　2头寸规模----买卖多少

　　3入市----何时买卖

　　4止损----何时退出亏损的头寸

　　5离市----何时退出赢利的头寸

　　6策略----如何买卖

市场----买卖什么

　　第一项决策是买卖什么，或者本质上在何种市场进行交易。

如果你只在很少的几个市场中进行交易，你就大大减少了赶上趋势的机会。

同时，你不想在交易量太少或者趋势不明郎的市场中进行交易。

头寸规模----买卖多少

　　有关买卖多少的决策绝对是基本的，然而，通常又是被大多数交易员曲解或错误对待的。

　　买卖多少既影响多样化，又影响资金管理。

多样化就是努力在诸多投资工具上分散风险，并且通过增加抓住成功交易的机会而增加赢利的机会。

正确的多样化要求在多种不同的投资工具上进行类似的（如果不是同样的话）下注。

资金管理实际上是关于通过不下注过多以致于在良好的趋势到来之前就用完自己的资金来控制风险的。

　　买卖多少是交易中最重要的一个方面。

大多数交易新手在单项交易中冒太大的风险，即使他们拥有其他方面有效的交易风格，这也大大增加了他们破产的机会。

入市----何时买卖

　　何时买卖的决策通常称为入市决策。

自动运行的系统产生入市信号，这些信号说明了进入市场买卖的明确的价位和市场条件。

止损----何时退出亏损的头寸

　　长期来看，不会止住亏损的交易员不会取得成功。

关于止亏，最重要的是在你建立头寸之前预先设定退出的点位。

离市----何时退出赢利的头寸

　　许多当作完整的交易系统出售的“交易系统”并没有明确说明赢利头寸的离市。

但是，何时退出赢利头寸的问题对于系统的收益性是至关重要的。

任何不说明赢利头寸的离市的交易系统都不是一个完整的交易系统。

策略----如何买卖

　　信号一旦产生，关于执行的机械化方面的策略考虑就变得重要起来。

这对于规模较大的帐户尤其是个实际问题，因为其头寸的进退可能会导致显著的反向价格波动或市场影响。

在每个人建立股票交易系统的时候，都有必要回答下面的问题：

1你有多少资本？

很少，少到不会对目标市场的任何股票走势产生影响；

2这些资金的情况？

这些资金既不是我的生活费，因为我有固定收入，也不会在未来3年内用到；

3你每天在交易上能花多少时间？

我不能每天都盯盘，但能做到每天晚上有超过10分钟的看盘时间；所以我不能忍受太过短线的操作，只能进行中长线的操作；

4你的计算机水平，只是接受能力如何？

我计算机水平很好，能够编程；我在读博士，对一些较为负责的指标和知识理解接受能力很好；能够很容易看懂一些较为负责的知识。

5你在个人纪律方面的优势和劣势是什么？

我只对我坚定的信念持有很好的纪律感，但平时纪律感不是特别强，但是要好于一般人。

6你能忍受多大的资金损失？

我想最大20%吧。

7你对你将来的交易系统的目标期望是多少？

我想最起码应该跑赢大盘，平均每年获得40%以上的收益率。

回答完这些问题以后，我的股票交易系统雏形就可以建立了：

具有平均每年40%以上收益率的稳定的中长线交易系统，且具有十分固定的交易策略，以防自制力差而加入人为交易因素对系统产生干扰。

建立自己的股票交易系统

（二）

建立股票池

市场——交易的对象什么？

我想我所面对的市场就是A股所有交易品种，包括股票，权证，债券，基金。

权证具有短线和风险的特点，不适合我的中长线交易系统，债券收益过低，不适合我的交易系统，基金收益也太低，一部分往往勉强能跑过大盘，那么我所能交易的品种就是剩下股票。

A股市场所有股票，共有上千只，如何选择股票，具体交易那支股票？

这个是个需要讨论的问题。

我对系统的期望是具有长期的稳定性，风险较小。

A股市场许多中小盘个股、st个股具有短线涨幅巨大，波动巨大的特点，不适合我的交易系统，同时这些股票有可能会突然停牌，这样对我的交易系统稳定性产生很大威胁。

盘子过大的股票，波动性不是很大，往往很难跑赢大盘。

综上,股票池选择股票的原则就是：

1具有良好的基本面：

主营业绩优良，连续三年业绩持续增长；

2具有一定中线题材，题材必须对主营业绩带来实质性增长，且题材炒作周期必须大于半年，比如奥运、世博会、股指期货、创业板；

3不能是中小盘个股或st个股,流通盘不能过大，走势稳健，历史走势波动强于大盘，在交易系统指标测试下好于大盘收益；

符合以上条件的股票，选择5——10只，尽量涵盖较多的行业，进入股票池，长期跟踪，每个月对股票池股票进行一次检查，不符合条件的立即剔除股票池，同时对满足条件的新的股票纳入股票池。

选择指标

最核心的部分到了，我必须基于一个指标，这个指标必须具有明确的买入和卖出点，买卖点具有一定的正确率，在一定的时间段内，具有平均的正收益期望。

最常用的指标评价就是均线指标，比如我指定一个均线，例如30日均线，股价站上30日均线买入，跌破30日均线卖出。

这里存在一个问题，就是均线尺度的选择，选择短期均线，指标容易频繁发出交易信号，这些交易信号中存在很多噪音，甚至这些交易信号中大部分是亏钱的，只有少数几个信号是赚钱的，但总体而言，是赚钱的。

为了防止错过大的赚钱的交易信号，每次信号都必须响应。

均线尺度大的话，发出的交易信号会明显减少，例如我知道的一个朋友，选择56日均线，只操作几只熟悉的基金，99年5万入市，现在已经达到2000万，翻了400倍。

但是尺度大的坏处就是，交易迟钝，交易信号很少，有时一年只有1次或者2年才有1次交易信号，这对于我的耐心而言是不能忍受的。

另外一种策略就是选择多条均线，例如凯恩斯双线操作法就是基于14日，28日，56日均线操作；另外比较流行的135战法就是基于13日，26日，55日均线进行操作。

多条均线操作的另外一个好处就是可以划分头寸，例如如果我选择2条均线作为操盘线的话，可以将头寸划分为2部分，其中指数站上一条均线买入一半，站上另外一条均线买入另一半，这样做的好处是，你的操作系统同时照顾到了中线和长线的优缺点，同时具有较多的交易信号，使你的交易不至于太过枯燥。

当然，也可以选择多条均线，典型的就是4条均线，这样可以将你的头寸划分为四部分，也可以更多，但我觉得超过4条了会有太多的买入和卖出信号，不利于交易。

另外一个就是，均线系统总是滞后于股价的走势，就是股价突破的时候，往往不会发出买入信号，而卖出的时候也一样，往往略滞后于股价走势。

MACD线，称为平滑移动平均线，原理是短期均线值减去长期均线值，MACD线较好得解决了均线系统滞后的弊病，能够较为及时得反应股价走势。

但MACD指标有一个缺点，就是在指数盘整时期，容易频繁发出交易信号，还有在底部和顶部或者持续上涨或者持续下跌的时候容易钝化。

均线和MACD指标都是属于趋势类，指标的分类一般有三类：

趋势类；量能类；震动类。

趋势类最典型的就是均线和MACD线，还有宝塔线。

量能类就是成交量均线。

震动类典型的有KDJ，目前国内很多股票做手都以MACD和KDJ为操盘指标。

根据金融王国所讲的自由度的概念，纳入评价的指标体型不能超过4个，也就是系统的自由度要小于4，而越多的指标，越优化的指标，他只代表对过走势的最佳解释，这种指标往往在以后的走势中越赚不到钱。

现在我需要一个评价体系，来评测我的交易策略，这个在大部分的股票软件如通信达和大智慧中都能实现。

我觉得首先从均线系统入手，因为所有指标中，只有均线系统不会发生钝化，也就是说，无论以后指数如何走法，这个系统都不会失灵。

所以在以后的交易策略评价体系中，均线应该占据最大的权重。

建立自己的股票交易系统（三）

成功交易的一个秘密就是找到一套适合你的交易系统。

这个交易系统是非机械的，适合你自己个性的，有完善的交易思想、细致的市场分析和整体操作方案的，在风险市场的赢家都有自已的交易系统，因此寻找适合自已的交易系统与完善自已的交易系统是专业交易人士投资的一生几乎每天都在做的一件事。

什么是交易系统？

交易系统是完整的交易规则体系。

一套设计良好的交易系统，必须对投资决策的各个相关环节作出相应明确的规定。

这种规定必须是客观的、唯一的，不允许有任何不同的解释。

一套设计良好的交易系统，必须符合使用者的心理特征、投资对象的统计特征以及投资资金的风险特征。

　交易系统的特点在于它的完整性和客观性。

它保证了交易系统结果的可重复性。

从理论上来说，对任何使用者而言，如果使用条件完全相同，则操作结果完全相同。

系统的可重复性即是方法的科学性，系统交易方法属于科学型的投资交易方法。

　　大部分投资人往往把决策的重点放在对市场的分析和判断上，其实这是非常偏颇的。

成功的投资不但需要正确的市场分析，而且需要正确的风险管理和正确的心理控制。

三者之间心理控制是最重要的，其次是风险管理，再次才是分析技能，即所谓的3M系统（Mind、Money、Market）。

如果用一个比方来形容，对市场的判断在投资行为的重要性中只占1%而已，被大多数投资人忽略的东西，才是投资行为中的决定性因素。

市场分析是管理的前提，只有从正确的市场分析出发，才能建立起具有正期望值的交易系统，风险管理只有在正期望值的交易系统下才能发挥其最大效用，而心理控制正是两者的联系桥梁和纽带。

一个人如果心理素质不好，则往往会偏离正确的市场分析方法，以主观愿望代替客观分析，也常常会背离风险管理的基本原则。

　投资人若想在效率市场持续稳定的赢利，必须成功的解决两大问题：

1、如何在高度随机的价格波动中寻找非随机的部分；

2、如何有效的控制自身的心理弱点，使之不致影响自己的理性决策。

很多投资家的实践都证明，交易系统在上述两方面都是投资人的有力助手。

大多数投资者在进入市场的时候，对市场的认识没有系统的观点。

很多投资人根据对市场的某种认识，就片面的承认或否认一种交易思路的可行性，其实他们不知道，要想客观的评价一种交易方法，就要确认该方法在统计概率意义上的有效性。

无论是随机还是非随机的价格波动中不具备统计意义有效性的部分，只能给投资人以局部获胜的机会而没有长期稳定获胜的可能。

而交易系统的设计和评价方式可以帮助投资者有效的克服对方法认识的盲目性和片面性。

　　交易系统还可以帮助投资人有效的控制风险。

实践证明，不使用交易系统的投资人，难以准确而系统的控制风险。

没有交易系统做指导时，投资人很难定量评估每次进场交易的风险，并且很难评估单次交易的风险在总体风险中的意义。

而交易系统的使用，可以明确的告诉投资人每次交易的预期利润率、预期损失金额、预期最大亏损、预期连续赢利次数、预期连续亏损次数等，这些都是投资风险管理的重要参数。

　　帮助投资人有效的克服心理弱点，可能是交易系统的最大功用。

交易系统使交易决策的过程更加程序化、公开化、理性化。

投资人可以从由情绪支配的处于模糊状态的选择过程转变为定量的数值化的选择过程，即单纯判定信号系统的反映以及执行信号所代表的决策。

交易系统几个核心内涵

　　1：

心态核心。

　　在交易系统没有提出可交易个股时期，心态如何摆正，并且做到行与心合一，是交易系统能够发挥系统交易的首要条件。

如果，一套很好的交易系统，但心态急噪，无法忍耐空仓或者视那些持续飚升但不知道如何控制风险才为合理而又强行介入，那么，作为脱离交易系统控制，导致的失败，就不能归咎于交易系统程序失败，是心态失败导致了交易失败。

因此，偶认为，心态是最重要的，决定了交易系统的成败。

　　2：

得失核心。

　　不同的资金起点，有不同的得失。

如100万与3万，年一倍，其交易次序是一致的，但掌握100万的个体，其将收益目标降低到年50%，其收益高于3万翻倍许多，其心理要求和技术要求就会大幅度的降低。

因此，导致了不同的交易系统性质，100万的个体很有可能看重中线交易系统，3