产资负债表分析毕业设计.docx

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产资负债表分析毕业设计

资产负债表分析（段雪成）

单一指标分析案例

资产负债表-短期偿债能力

1.根据中国石油公司资产负债表的资料，计算该公司2010-2012年的流动比率？

表1-1

项目

2012年

2011年

规模变动情况

2010年

增减额

增减率

流动资产

418040

385420

32620

8.46%

289880

流动负债

574748

560038

14710

2.63%

429736

流动比率

0.73

0.69

0.04

5.69%

0.67

1.试分析主要原因？

由表1-1可知，中国石油公司2010和2011年流动比率分别是0.67和0.69，短期偿债压力较大。

2012年为0.73，较上年同期上升0.04，表明短期偿债能力有所改善。

流动资产增加使流动比率增加，增加的主要原因：

一是应收账款及其他应收款增加；二是存货上升。

但流动负债增加使得流动比率下降，下降的主要原因是短期借款和应付账款增加。

两者综合作用的结果使2012年流动比率上升0.04，流动资产增加是引起流动比率上升的主要原因。

2..根据中国石油公司资产负债表的资料，计算该公司2010-2012年的速动动比率？

表1-2 

项目

2012年

2011年

规模变动情况

2010年

增减额

增减率

流动资产

418040

385420

32620

8.46%

289880

流动负债

574748

560038

14710

2.63%

426736

存货

214117

182253

31864

17.48%

134888

速动比率

0.35

0.36

-0.01

-2.20%

0.36

4.分析原因？

由表1-2可知，中国石油公司2012年速动比率为0.35，较上年同期下降2.2%,主要由于存货大幅增加，而且存货在流动资产中占比最大，为51.22%。

这表明该公司的流动资产结构不合理，速动资产占有较小比重，导致偿债能力下降，只能偿还流动负债的35%，要偿还所有的流动负债，必须变现大量存货资产。

3.5..根据中国石油公司资产负债表的资料，计算该公司2010-2012年的动现金比率？

项目

2012年

2011年

规模变动情况

2010年

增减额

增减率

现金类资产

43395

61172

-17777

-29.06%

45709

流动负债

574748

560038

14710

2.63%

429736

现金比率

0.08

0.11

-0.03

-30.88%

0.11

分析原因？

由表1-3可知，中国石油公司近三年现金比率均不高，而且2012年的现金比率比2011年减少了0.03，说明公司为每一元流动负债提供的现金类资产保障降低了0.03元，主要原因是公司的货币资金较上年减少了14346百万元，同比减少22.31%。

该指标是否合理还应当进行同行业比较。

 资产负债表-长期偿债能力

4...根据中国石油公司资产负债表的资料，计算该公司2010-2012年的资产负债率？

项目

2012年

2011年

规模变动情况

2010年

增减额

增减率

资产总额

2168837

1917528

251309

13.11%

1657146.15

负债总额

988071

834962

153109

18.34%

646287

资产负债率

43.56%

43.54%

2.01%

4.63%

39.00%

由表1-4可知，中国石油公司2010-2012年的资产负债率呈逐年上升趋势，与2010年相比，2012年和2011年的资产负债率同比分别提高了16.76%和11.60%，表明该公司债务负担有所增加，债权人负担的风险有所提高。

该公司属于石油和天然气开采业，2012年行业平均资产负债率为33.62%，表明该公司目前的长期偿债能力有所减弱。

5...根据中国石油公司资产负债表的资料，计算该公司2010-2012年的产权比率？

项目

2012年

2011年

规模变动情况

2010年

增减额

增减率

负债总额

988071

834962

153109

18.34%

348523

股东权益总额

1180766

1082566

98200

9.07%

1010101

产权比率

83.68%

77.13%

6.55%

8.50%

34.50%

由表1-5可知，中国石油公司2010-2012年的产权比率呈逐年增加趋势，与2010年相比，2012年和2011年的产权比率分别提高了142.53%和123.54%，表明该公司财务结构风险进一步提高，股东权益对偿债风险承受能力减弱，对债务的保障程度降低，公司的长期偿债能力降低。

如果认为资产负债率应当在30%-50%之间，则意味着产权比率应当维持在40%-100%之间。

6...根据中国石油公司资产负债表的资料，计算该公司2010-2012年的利息保障倍数？

1-6

项目

2012年

2011年

规模变动情况

2010年

增减额

增减率

利润总额

166810

184276

-17466

-9.48%

189194

财务费用

16824

9816

7008

71.39%

6017

资本化利息

4778

3959

819

20.69%

3892

利息费用

21602

13775

7827

56.82%

9909

息税前利润

188412

198051

-9639

-4.87%

199103

利息保障倍数

8.72

14.38

-5.66

-39.35%

20.09

由表1-7可知，中国石油公司2011年和2012年两年的生产经营所得均能够地满足支付利息的需求，公司拥有一定的偿还利息的缓冲金，但与2010年相比，2012年和2011年的利息保障倍数分别降低了56.59%和28.42%，说明公司近两年支付利息的保障程度明显降低。

综合指标分析案例

1．某公司的本年实际利润与预算利润的比较数据如下：

实际销售收入：

（8万件×5元/件）40万元；预算销售收入：

（9万件×4.8元/件）43.2万元，差异:

3.2万元（不利）

要求：

用连环替代法分解差异。

采用连环替代法计算分析影响预算完成的因素：

数量变动影响金额=预算价格×实际数量-预算价格×预算数量=预算价格×数量差异=4.8×（8-9）=-4.8万元

价格变动影响金额=实际价格×实际数量-预算价格×实际数量=价格差异×实际数量=（5-4.8）×8万=1.6万元

2.根据下列数据计算存货周转率及周转天数：

流动负债40万元，流动比率2.2，速动比率1.2，销售成本80万元，毛利率20％，年初存货30万元。

.解：

流动资产=40×2.2=88速动资产=40×1.2=48年末存货=88-48=40

销售收入=80/（1-20％）=100

收入基础存货周转率=100/（40+30）×2=2.86周转天数=360/2.86=126

成本基础存货周转率=80/（40+30）×2=2.29周转天数=360/2.29=157

3.某企业全部资产总额为6000万元，流动资产占全部资产的40％，其中存货占流动资产的一半。

流动负债占流动资产的30％。

请分别计算发生以下交易后的营运资本、流动比率、速动比率。

（1）购买材料，用银行存款支付4万元，其余6万元为赊购；

（2）购置机器设备价值60万元，以银行存款支付40万元，余款以产成品抵消；（3）部分应收帐款确认为坏帐，金额28万元。

同时借入短期借款80万元。

3.解：

流动资产=6000×40％=2400存货=2400×50％=1200流动负债=6000×30％=1800

（1）流动资产=2400+4-4+6=2406流动负债=1800+6=1806速动资产=1200-4=1196

营运资本=2406-1806=600流动比率=2406/1806=1.33速动比率=1196/1806=0.66

（2）流动资产=2400-40-20=2340流动负债=1800速动资产=1200-40-20=1140

营运资本=2340-1800=540流动比率=2340/1800=1.3速动比率=1140/1800=0.63

（3）流动资产=2400-28+80=2452流动负债=1800+80=1880速动资产=1200-28+80=1252营运资本=2452-1880=652流动比率=2452/1880=1.30速动比率=1252/1880=0.67

4．已知某公司资产总额450万元，流动资产占30％，其中货币资金有25万元，其余为应收帐款和存货。

所有者权益项目共计280万元，本年实现毛利90万元。

年末流动比率1.5，产权比率0.6，收入基础的存货周转率10次，成本基础的存货周转率8次。

要求：

计算下列指标：

应收帐款、存货、长期负债、流动负债、流动资产的数额。

流动资产＝450×30％＝135（万元）流动负债＝135÷1.5＝90（万元）

产权比率＝0.6＝负债÷（资产－负债）负债＝168.75（万元）

长期负债＝168.75－90＝78.75（万元）

收入÷存货＝成本÷存货＋毛利÷存货10＝8＋90÷存货

存货＝45（万元）应收帐款＝135－45－25＝65（万元

5、东方公司是钢铁生产企业，下面是部分资产负债表资料：

项目

2015

2014

行业标准

现金

20000

26000

24000

银行存款

2010000

1800000

2200000

短期投资—债券投资

63000

50000

45000

其中：

短期投资跌价准备

2500

1840

630

应收票据

150000

60000

84000

应收账款

500800

484000

160000

其中：

坏帐准备

15024

1936

10800

原材料

187050

124000

134000

应付票据

480000

450000

290000

应付帐款

982400

730000

643800

应交税金

35000

90000

140000

预提费用

54000

32000

80000

要求：

（1）计算流动比率、速动比率、现金比率，进行同业比较分析，并作出评价。

（2）进行多期比较分析，并简要评价。

补充资料：

2015年：

流动资产＝2913326，速动资产＝2726276，现金资产＝2090500，流动负债＝1551400

2014年：

流动资产＝2540224，速动资产＝2416224现金资产＝1874160，流动负债＝1302000

行业标准：

流动资产＝2835570，速动资产＝2701570现金资产＝2268370，流动负债＝1153800

项目

2015年

2014年

行业标准

流动比率

1.88

1.95

2.46

速动比率

1.76

1.86

2.34

现金比率

1.35

1.44

1.97

通过以上比较可以看出：

该企业短期偿债能力呈现逐年下降的趋势，其中，速动比率仍维持在1以上，现金比率远远高于理想值，与行业标准相比较，该企业的短期偿债