长期股权投资综合概述.docx

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长期股权投资综合概述

长期股权投资

第一节长期股权投资概述

市场经济条件下，企业生产经营日趋多元化，除传统的通过原材料投入、加工、销售方式猎取利润外，还能够通过采纳投资、收购、兼并、重组等方式拓宽生产经营渠道、提高获利能力。

投资是企业为了获得收益或实现资本增值向被投资单位投放资金的经济行为。

企业对外进行的投资，能够有不同的分类。

从性质上划分，能够分为债权性投资与权益性投资；从治理层持有意图划分，能够分为交易性投资、可供出售投资、持有至到期投资等。

《企业会计准则第2号——长期股权投资》（以下简称长期股权投资准则）规范了符合条件的权益性投资的确认、计量结果和相关信息的披露，其他投资适用《企业会计准则第22号――金融工具确认和计量》等相关准则，交易性投资、可供出售投资、持有至到期投资等内容的讲解参见本书相关章节。

明确界定长期股权投资的范围是对长期股权投资进行正确确认、计量和报告的前提。

依照长期股权投资准则规定，长期股权投资包括以下几个方面：

一是投资企业能够对被投资单位实施操纵的权益性投资,即对子公司投资。

操纵，是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中猎取利益。

关于操纵的理解及具体推断，见本书第三十四章“合并财务报表”的相关内容。

二是投资企业与其他合营方一同对被投资单位实施共同操纵的权益性投资,即对合营企业投资。

共同操纵是指，按照合同约定对某项经济活动共有的操纵。

合营企业的特点是，合营各方均受到合营合同的限制和约束。

一般在合营企业设立时，合营各方在投资合同或协议中约定在所设立合营企业的重要财务和生产经营决策制定过程中，必须由合营各方均同意才能通过。

该约定可能体现为不同的形式，例如能够通过在合营企业的章程中规定，也能够通过制定单独的合同作出约定。

共同操纵的实质是通过合同约定建立起来的、合营各方对合营企业共有的操纵。

实务中，在确定是否构成共同操纵时，一般能够考虑以下情况作为确定基础：

（1）任何一个合营方均不能单独操纵合营企业的生产经营活动。

（2）涉及合营企业差不多经营活动的决策需要各合营方一致同意。

（3）各合营方可能通过合同或协议的形式任命其中的一个合营方对合营企业的日常活动进行治理,但其必须在各合营方差不多一致同意的财务和经营政策范围内行使治理权。

当被投资单位处于法定重组或破产中，或者在向投资方转移资金的能力受到严格的长期限制情况下经营时，通常投资方对被投资单位可能无法实施共同操纵。

但假如能够证明存在共同操纵，合营各方仍应当按照长期股权投资准则的规定采纳权益法核算。

三是投资企业对被投资单位具有重大阻碍的权益性投资,即对联营企业投资。

重大阻碍，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够操纵或者与其他方一起共同操纵这些政策的制定。

实务中，较为常见的重大阻碍体现为在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表,通过在被投资单位生产经营决策制定过程中的发言权实施重大阻碍。

投资企业直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%以上但低于50%的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大阻碍，除非有明确的证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大阻碍。

在确定能否对被投资单位施加重大阻碍时，一方面应考虑投资企业直接或间接持有被投资单位的表决权股份，同时要考虑企业及其他方持有的现行可执行潜在表决权在假定转换为对被投资单位的股权后产生的阻碍，如被投资单位发行的现行可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的阻碍。

企业通常能够通过以下一种或几种情形来推断是否对被投资单位具有重大阻碍：

（1）在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表。

这种情况下，由于在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表，并享有相应的实质性的参与决策权，投资企业能够通过该代表参与被投资单位经营政策的制定，达到对被投资单位施加重大阻碍。

（2）参与被投资单位的政策制定过程,包括股利分配政策等的制定。

这种情况下，因能够参与被投资单位的政策制定过程，在制定政策过程中能够为其自身利益提出建议和意见，从而能够对被投资单位施加重大阻碍。

（3）与被投资单位之间发生重要交易。

有关的交易因对被投资单位的日常经营具有重要性，进而一定程度上能够阻碍到被投资单位的生产经营决策。

（4）向被投资单位派出治理人员。

这种情况下，通过投资企业对被投资单位派出治理人员，治理人员有权力负责被投资单位的财务和经营活动，从而能够对被投资单位施加重大阻碍。

（5）向被投资单位提供关键技术资料。

因被投资单位的生产经营需要依靠投资企业的技术或技术资料，表明投资企业对被投资单位具有重大阻碍。

四是投资企业持有的对被投资单位不具有操纵、共同操纵或重大阻碍，同时在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。

长期股权投资准则规范的权益性投资不包括风险投资机构、共同基金以及类似主体（如投资连接保险产品）持有的、在初始确认时按照《企业会计准则第22号――金融工具确认和计量》的规定指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或者分类为交易性金融资产的投资。

本章着重讲解了长期股权投资初始成本的确定、持有期间的后续计量及处置损益的结转等问题。

第二节长期股权投资的初始投资成本

一、企业合并以外其他方式取得的长期股权投资

长期股权投资能够通过不同的方式取得，除企业合并形成的长期股权投资外，其他方式取得的长期股权投资，应当按照以下要求确定初始投资成本。

（一）以支付现金取得的长期股权投资,应当按照实际支付的购买价款作为初始投资成本，包括购买过程中支付的手续费等必要支出，但所支付价款中包含的被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利或利润应作为应收项目核算，不构成取得长期股权投资的成本。

（例3－1）甲公司于20×6年2月10日自公开市场中买入乙公司20%的股份,实际支付价款16000万元。

另外,在购买过程中支付手续费等相关费用400万元。

甲公司取得该部分股权后能够对乙公司的生产经营决策施加重大阻碍。

甲公司应当按照实际支付的购买价款作为取得长期股权投资的成本,其账务处理为:

借:

长期股权投资164000000

贷:

银行存款164000000

（二）以发行权益性证券方式取得的长期股权投资，其成本为所发行权益性证券的公允价值，但不包括应自被投资单位收取的已宣告但尚未发放的现金股利或利润。

确定发行的权益性证券的公允价值时，所发行的权益性证券存在公开市场，有明确市价可供遵循的，应以该证券的市价作为确定其公允价值的依据，同时应考虑该证券的交易量、是否存在限制性条款等因素的阻碍；所发行权益性证券不存在公开市场，没有明确市价可供遵循的，应考虑以被投资单位的公允价值为基础确定权益性证券的价值。

为发行权益性证券支付给有关证券承销机构等的手续费、佣金等与权益性证券发行直接相关的费用，不构成取得长期股权投资的成本。

该部分费用应自权益性证券的溢价发行收入中扣除，权益性证券的溢价收入不足冲减的，应冲减盈余公积和未分配利润。

（例3－2）20×6年3月,A公司通过增发6000万股本公司一般股（每股面值l元）取得B公司20%的股权,按照增发前后的平均股价计算,该6000万股股份的公允价值为10400万元。

为增发该部分股份,A公司向证券承销机构等支付了400万元的佣金和手续费。

假定A公司取得该部分股权后能够对B公司的生产经营决策施加重大阻碍。

本例中A公司应当以所发行股份的公允价值作为取得长期股权投资的成本:

借:

长期股权投资104000000

贷:

股本60000000

资本公积——股本溢价44000000

发行权益性证券过程中支付的佣金和手续费,应冲减权益性证券的溢价发行收入：

借:

资本公积——股本溢价4000000

贷:

银行存款4000000

（三）投资者投入的长期股权投资，应当按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定的价值不公允的除外。

投资者投入的长期股权投资，是指投资者以其持有的对第三方的投资作为出资投入企业，同意投资的企业原则上应当按照投资各方在投资合同或协议中约定的价值作为取得投资的初始投资成本，但有明确证据表明合同或协议中约定的价值不公允的除外。

在确定投资者投入的长期股权投资的公允价值时，有关权益性投资存在活跃市场的，应当参照活跃市场中的市价确定其公允价值；不存在活跃市场,无法按照市场信息确定其公允价值的情况下，应当将按照一定的估值技术等合理的方法确定的价值作为其公允价值。

（例3－3）A公司设立时,其要紧出资方之一甲公司以其持有的对B公司的长期股权投资作为出资投入A公司。

投资各方在投资合同中约定,作为出资的该项长期股权投资作价4000万元。

该作价是按照B公司股票的市价经考虑相关调整因素后确定的。

A公司注册资本为16000万元。

甲公司出资占A公司注册资本的20%。

取得该项投资后,A公司依照其持股比例,能够派人参与B公司的财务和生产经营决策。

本例中,A公司关于投资者投入的该项长期股权投资,应进行的会计处理为:

借:

长期股权投资40000000

贷:

实收资本32000000

资本公积——资本溢价8000000

（四）以债务重组、非货币性资产交换等方式取得的长期股权投资，其初投资成本应按照《企业会计准则第12号——债务重组》和《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》的原则确定。

有关核算原则见本书相关章节。

（五）企业进行公司制改造，对资产、负债的帐面价值按照评估价值调整的，长期股权投资应以评估价值作为改制时的认定成本。

二、企业合并形成的长期股权投资

企业合并形成的长期股权投资,应区分企业合并的类型,分不同一操纵下控股合并与非同一操纵下控股合并确定其初始投资成本。

（一）同一操纵下企业合并形成的长期股权投资

合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的,应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。

长期股权投资的初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产及所承担债务账面价值之间的差额，应当调整资本公积（资本溢价或股本溢价）；资本公积（资本溢价或股本溢价）的余额不足冲减的，调整留存收益。

合并方以发行权益性证券作为合并对价的,应按发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资的初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额,应当调整资本公积（资本溢价或股本溢价）；资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。

上述在按照合并日应享有被合并方账面所有者权益的份额确定长期股权投资的初始投资成本时，前提是合并前合并方与被合并方采纳的会计政策应当一致。

如企业合并前合并方与被合并方采纳的会计政策不同的，应基于重要性原则，统一合并方与被合并方的会计政策。

在按照合并方的会计政策对被合并方资产、负债的账面价值进行调整的基础上，计算确定形成长期股权投资的初始投资成本。

（例3－4）20×6年6月30日,P公司向同一集团内S公司的原股东定向增发1000万股一般股（每股面值为1元,市价为8.68元）,取得S公司100%的股权,并于当日起能够对S公司实施操纵,合并后S公司仍维持其独立法人资格接着经营。

两公司在企业合并前采纳的会计政策相同。

合并日,S公司所有者权益的总额为4404万元。

S公司在合并后维持其法人资格接着经营,合并日P公司应确认对S公司的长期股权投资,其成本为合并日享有S公司账面所有者权益的份额,账务处理为:

借:

长期股权投资44040000

贷:

股本10000000

资本公积——股本溢价34040000

同一操纵下企业合并形成的长期股权投资，如子公司按照改制时的资产、负债评估价值调整帐面价值的，母公司应当按照取得子公司经评估确认净资产的份额作为长期股权投资的成本，该成本与支付对价的差额调整所有者权益。

（二）非同一操纵下企业合并形成的长期股权投资

非同一操纵下的控股合并中,购买方应当按照确定的企业合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。

企业合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值以及为进行企业合并发生的各项直接相关费用之和。

（例3－5）A公司于20×6年3月31日取得B公司70%的股权,取得该部分股权后能够操纵B公司的生产经营决策。

为核实B公司的资产价值,A公司聘请资产评估机构对B公司的资产进行评估,支付评估费用200万元。

合并中,A公司支付的有关资产在购买日的账面价值与公允价值如表3—1所示。

本例中假定合并前A公司与B公司不存在任何关联方关系。

表3－1

20×6年3月31日单位:

元

项目

账面价值

公允价值

土地使用权（自用）

40000000

64000000

专利技术

16000000

20000000

银行存款

16000000

16000000

合计

72000000

10000000

注:

A公司用作合并对价的土地使用权和专利技术原价为6400万元,至企业合并发生时已累计摊销800万元。

本例中因A公司与B公司在合并前不存在任何关联方关系,应作为非同一操纵下的企业合并处理。

A公司关于合并形成的对B公司的长期股权投资,应进行的政务处理为:

借:

长期股权投资102000000

累计摊销　8000000

贷:

无形资产64000000

银行存款18000000

营业外收入28000000

通过多次交换交易,分步取得股权最终形成企业合并的,企业合并成本为每一单项交换交易的成本之和。

其中:

达到企业合并前对持有的长期股权投资采纳成本法核算的,长期股权投资在购买日的成本应为原账面余额加上购买日为取得进一步的股份新支付对价的公允价值之和；达到企业合并前对长期股权投资采纳权益法等方法核算的,购买日应对权益法下长期股权投资的账面余额进行调整,将有关长期股权投资的账面余额调整至最初取得成本（被投资单位在购买日前发放现金股利或利润的，应考虑该因素阻碍）,在此基础上加上购买日新支付对价的公允价值作为购买日长期股权投资的成本。

（例3－6）A公司于20×5年3月以8000万元取得B公司30%的股权,因能够对B公司施加重大阻碍,对所取得的长期股权投资采纳权益法核算,于20×5年确认对B公司的投资收益300万元。

20×6年4月,A公司又斥资10000万元自C公司取得B公司另外30%的股权。

本例中假定A公司在取得对B公司的长期股权投资以后,B公司并未宣告发放现金股利或利润。

A公司按净利润的10%提取盈余公积。

A公司对该项长期股权投资未计提任何减值预备。

A公司与C公司不存在任何关联关系。

本例中A公司是通过分步购买最终达到对B公司实施操纵,形成企业合并。

在购买日,A公司应进行以下会计处理（假定不考虑所得税阻碍）:

借:

盈余公积3000000

利润分配——未分配利润27000000

贷:

长期股权投资300000000

借:

长期股权投资100000000

贷:

银行存款100000000

购买日对B公司长期股权投资的账面余额＝（8300－300）＋10000＝18000万元

三、投资成本中包含的已宣告尚未发放规金股利或利润的处理

企业不管是以何种方式取得长期股权投资,取得投资时，关于支付的对价中包含的应享有被投资单位差不多宣告但尚未发放的现金股利或利润应确认为应收项目，不构成取得长期股权投资的初始投资成本。

（例3－7）沿用（例3－1）,假定甲公司取得该项投资时,乙公司差不多宣告但尚未发放现金股利,甲公司按其持股比例计算确定可分得60万元。

则甲公司在确认该长期股权投资时,应将包含的现金股利部分单独核算:

借:

长期股权投资163400000

应收股利　600000

贷:

银行存款164000000

第三节长期股权投资的后续计量

长期股权投资在持有期间，依照投资企业对被投资单位的阻碍程度及是否存在活跃市场、公允价值能否可靠取得等情况，分不采纳成本法及权益法进行核算。

一、长期股权投资的成本法

（一）成本法的适用范围

按照长期股权投资准则核算的权益性投资中，应当采纳成本法核算的是以下两类:

一是企业持有的对子公司投资；二是对被投资单位不具有共同操纵或重大阻碍，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。

准则中要求企业对子公司的长期股权投资在日常核算及母公司个不财务报表中采纳成本法核算，要紧是为了幸免在子公司实际宣告发放现金股利或利润之前，母公司垫付资金发放现金股利或利润等情况，解决了原来权益法下投资收益不能足额收回导致超额分配问题。

（二）成本法核算下长期股权投资账面价值的调整及投资损益的确认

采纳成本法核算的长期股权投资，初始投资或追加投资时，按照初始投资或追加投资的成本增加长期股权投资的账面价值。

被投资单位宣告分派的现金股利或利润中，投资企业按应享有的部分确认为当期投资收益；但投资企业确认的投资收益仅限于所获得的被投资单位在同意投资后产生的累积净利润的分配额。

（例3－8）甲公司20×7年1月,取得对乙公司5%的股权，成本为800万元。

20×8年2月，甲公司又以1200万元取得对乙公司6%的股权。

假定甲公司对乙公司的生产经营决策不具有重大阻碍或共同操纵，且该投资不存在活跃的交易市场，公允价值无法取得。

20×8年3月，乙公司宣告分派现金股利，甲公司按其持股比例可取得10万元。

甲公司应进行的会计处理为：

借:

长期股权投资8000000

贷:

银行存款8000000

借:

长期股权投资12000000

贷:

银行存款12000000

借:

应收股利100000

贷:

投资收益100000

（三）应抵减初始投资成本金额的确定

一般情况下,投资企业在取得投资当年自被投资单位分得的现金股利或利润应作为投资成本的收回。

缘故是被投资单位当年分配的往往是往常年实现的利润。

以后年度，被投资单位累积分派的现金股利或利润超过投资以后至上年末止被投资单位累积实现净损益的,投资企业按照持股比例计算应享有的部分作为投资成本的收回。

具体可按以下公式计算：

应冲减初始投资成本的金额＝[投资后至本年末（或本期末）止被投资单位分派的现金股利或利润－投资后至上年末止被投资单位累积实现的净损益]×投资企业的持股比例－投资企业已冲减的初始投资成本

应确认的投资收益＝投资企业当年获得的利润或现金股利－应冲减初始投资成本的金额

假如投资后至本年末（或本期末）止被投资单位累积分派的现金股利或利润大于投资后至上年末止被投资单位累积实现的净损益，则按上述公式计箅应冲减初始投资成本的金额；假如投资后至本年末（或本期末）止被投资单位累积分派的现金股利或利润等于或小于投资后至上年末止被投资单位累积实现的净损益，则被投资单位当期分派利润或现金股利中应由投资企业享有的部分，应确认为投资收益。

[本人补充

【例3—补1】甲公司20×5年1月1日以2400万元的价格购入乙公司3％的股份，购买过程中另支付相关税费9万元。

乙公司为一家未上市企业，其股权不存在活跃的市场价格。

甲公司在取得该部分投资后，未参与被投资单位的生产经营决策。

取得投资后，乙公司实现的净利润及利润分配情况见表3—补1：

表3—补1　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：

万元

年度

被投资单位实现净利润

当年度分派利润

20×5年

3000

2700

20×6年

6000

4800

注：

乙公司20×5年度分派的利润属于对其20×4年及往常实现净利润的分配。

1.甲公司20×5年1月1日购入乙公司3％的股份的账务处理如下：

借：

长期股权投资24090000

贷：

银行存款24090000

2.甲公司每年应确认投资收益、冲减投资成本的金额及相应的账务处理如下：

（1）20×5年：

当年度被投资单位分派的2700万元利润属于对其在20×4年及往常期间已实现利润的分配，甲公司按持股比例取得81（2700×3%）万元，应冲减投资成本。

账务处理为：

借：

应收股利　　　　　　　　　　　　　810000

　　贷：

长期股权投资　　　　　　　　　　　810000

收到现金股利时：

借：

银行存款　　　　　　　　　　　　　810000

　　贷：

应收股利　　　　　　　　　　　　　810000

（2）20×6年：

应冲减投资成本金额=（2700+4800-3000）×3%-81=54（万元）

当年度实际分得现金股利=4800×3%=144（万元）

应确认投资收益=144-54=90（万元）

账务处理为：

借：

应收股利　　　　　　　　　　　　1440000

　　贷：

投资收益　　　　　　　　　　　　900000

长期股权投资　　　　　　　　　　540000

收到现金股利时：

借：

银行存款　　　　　　　　　　　　1440000

　　贷：

应收股利　　　　　　　　　　　1440000

（2008年度注册会计师全国统一考试辅导教材《会计》第5章长期股权投资P.98【例5—8】）

妙法突破会计难点

成本法下,20×5年应确认投资收益、冲减投资成本的金额:

投资后，累积应收股利2700×3%＝81万元

投资后，累积应收净利0×3%＝0万元

投资后，累积应确认的投资收益为累积应收股利与累积应收净利两者孰低。

因：

累积应收净利0万元＜累积应收股利81万元，故：

累积应确认的投资收益＝0万元

本年应确认的投资收益=累积应确认的投资收益0万元-往常年度已累计确认的投资收益0万元=0万元

本年应冲减初始投资成本=本年应收股利2700×3%-本年应确认的投资收益0=81-0=81万元

成本法下,20×6年应确认投资收益、冲减投资成本的金额:

投资后，累积应收股利（2700+4800）×3%＝225万元

投资后，累积应收净利（0+3000）×3%＝90万元

投资后，累积应确认的投资收益为累积应收股利与累积应收净利两者孰低。

因：

累积应收净利90万元＜累积应收股利225万元，故：

累积应确认的投资收益＝90万元

本年应确认的投资收益=累积应确认的投资收益90万元-往常年度已累计确认的投资收益0万元=90万元

本年应冲减初始投资成本=本年应收股利4800×3%-本年应确认的投资收益90=144-90=54万元

成本法下，用上述方法确认投资收益、冲减投资成本的金额，全然不需要经历本讲解上的如下公式：

应冲减初始投资成本的金额=[投资后至本年末（或本期末）止被投资单位分派的现金股利或利润-投资后至上年末止被投资单位累积实现的净损益]×投资企业的持股比例-投资企业已冲减的初始投资成本

应确认的投资收益=投资企业当年获得的利润或现金股利-应冲减初始投资成本的金额]

二、长期股权投资的权益法

长期股权投资准则规定,应当采纳权益法核算的长期股权投资包括两类:

一是对合营企业投资；二是对联营企业投资。

按照权益法核算的长期股权投资,一般的核算程序为:

一是初始投资或追加投资时,按照初始投资成本或追加投资的投资成本,增加长期股权投资的账面价值。

二是比较初始投资成本与投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额,关于初始投资成本小于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,应对长期股权投资的账面价值进行调整,计入取得投资当期的损益。

三是持有投资期间,随着被投资单位所有者权益的变动相应调整增加或减少长期股权投资的账面价值,并分不情况处理:

对属于因被投资单位实现净损益产生的所有者权益的变动,投资企业按照持股比例计算应享有的份额,增加或减少长期股权投资的账面