利用量比和换手率的选股方法.docx

资源描述

利用量比和换手率的选股方法.docx

《利用量比和换手率的选股方法.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《利用量比和换手率的选股方法.docx（21页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

利用量比和换手率的选股方法.docx

利用量比和换手率的选股方法

创作编号：

GB8878185555334563BT9125XW

创作者：

凤呜大王*　

利用量比和换手率的选股方法

　　1、盘整时间：

出现大阴线乖离后盘整3-5天

　　2、均线形态：

5日均线走平或上弯或出现底部箱体

　　3、K线形态：

盘整期K线为小形态,成交量规则，换手率越大越好

　　4、介入时机：

1、突破红线处，2，突破蓝线处。

红线处买比划线上买安全，也就是说，买票的时候，越接近5日均线买越安全。

　　5、分时买点：

1、分时图有抗跌大盘迹象。

2、分时图有平台盘整或双底图形或小箱体形态。

　　6、跃过平台：

跃过平台的当天一般成交量是前期K线5日均量的2倍以上，成交量越大越好，但如果是出利好消息这样涨就要回避，因为弱市借助利好消息底位出货的也有不少例子。

　　7、特别提示：

一般下跌趋势这样的票，大盘应该也是向下趋势，如果大盘趋势向上。

就应该做上升趋势中的个股，做这样的底部盘个股是实在手痒才可以玩一玩，因为突破红线处当天赚到钱，第二天也有可能马上砸下来。

所以突破箱体买入后不可恋战，有赚就闪。

特别是此方法只适用于大盘和个股下跌行情，该卖就要卖，切记。

　　8、买股策略：

1、突破平台买进2、突破箱体买入

　　9、持股策略：

1、收盘不破5日均线持股，3、大赚小赔策略

　　卖股策略：

1、上轨乖离卖股策略2、放巨量或碰EXPMA17线卖股策略

　　很多人对量比和换手率视而不见。

其实他们错过了玄机之门。

成交量分析对于股价技术分析而言有很重要的意义，而分析成交量最重要的工具，莫过于对量比和换手率数据的分析，这是研究成交量最有效率的重要秘密武器。

下面我们就来详细介绍一下量比和换手率。

量比

从量比指标定义上看，它是当天每分钟平均成交量与前五天内每分钟平均成交量的比，公式是：

（当天即时成交量/开盘至今的累计N分钟）/（前五天总成量/1200分钟）。

这个指标所反映出来的是当前盘口的成交力度与最近五天的成交力度的差别，这个差别的值越大表明盘口成交越趋活跃，从某种意义上讲，越能体现主力即时做盘，准备随时展开攻击前蠢蠢欲动的盘口特征。

因此量比资料可以说是盘口语言的翻译器，它是超级短线临盘实战洞察主力短时间动向的秘密武器之一。

换手率

计算公式为：

换手率=（成交股数/当时的流通股股数）×100％。

按时间参数的不同，在使用上又划分为日换手率、周换手率或特定时间区的日均换手率等等。

很高的成交量，并不意味着很高的换手率。

大盘股和高价股很容易出现较高的成交量，但考量其交投活跃度则需要借助换手率来进行判断。

这就是换手率分析的重要意义。

在具体应用中，换手率过高的确需要加以关注。

小盘股换手率在10％以上便处于值得警惕的状态，中盘股在15％左右，大盘股则在20％以上。

在实战中，这二者配合运用，与股价走势进行共同研判，可以非常准确的判断主力意图以及可能的上涨力度，是及时判断阶段性买点和阶段性卖点的非常重要的工具。

量比指标：

黑马侦测器

　　当个股的当日量比小于1的时候，说明该股当日缩量，如果是大于1，就说明有放量。

　　在每日盘后分析之时，只要有时间，我们应该把所有量比大于1的股票全面扫描一遍；如果时间不足，也至少要把量比大于2的股票全部看看，在这部分股票里面是潜藏很多黑马的，不管是在盘中看盘还是盘后分析，都要及时重点地对进入这个集合进行扫描，及时发现其中新生的潜在黑马。

　　为什么要这么重视量比呢？

量比，顾名思义，就是当时成交量与前期的比较，如果是保持平稳，那么股价多数情况下也就会按照既定的趋势平稳运行下去；但如果是成交量突发性的增长，俗话说量在价先，巨大的成交量必然会带来股价的大振荡，如果股价是已经大幅度下跌，或者是蓄势已久，成交量放大当日量增价涨，那么这个时候大幅度上涨的可能会很大；如果是先前涨幅已经很高，那么这时候量比突增很可能就是下跌的信号了。

　　在对股票进行买入前，重中之重，是一定要进行成交量的量比变化的分析，如果成交量变化不大，可以说，后市行情是很难把握的。

换手率：

行情的温度计

　　以下是一个日换手率的参考数据表：

配合股价综合分析

　　量比应该是在换手率从低换手突变为高换手时放大为宜，也就是说，不能在换手率由高换手转变成巨量换手时去看量比。

因为此时多数情况下已经在阶段性的高点附近了。

　　量比的最大功用，是及时发现冷门股突变为热门股的那一刻，用量比选股应尽量选择价格位置低的个股，并及时捕捉之。

　　运用量比时，只能在两个点上着力，寻求高利润。

一个是股价调整后，经过缩量整理，股价突放大量反转向上时；第二个是股价在上升过程中经过振荡整理，放量向上突破重要价格的时候。

　　在股价运行中一定要注意换手率的变化，一般来说，个股的日换手率要达到5％以上才会股价表现活跃，但如果要股价持续活跃，还必须成交量以各种形式持续放大才能保证，但对换手率也要有个度，一般日换手率大于20％以上，容易引发阶段性高点。

　　成交量的放大应该促成股价的上涨，并与上涨的强度成正比，放量不涨、放大量小涨、放量反而下跌都是不健康的情况。

　　除了股价大幅上涨后放量下跌是可确信的真跌外，在超跌或者股价底部的放量不涨，很多情况下可能是主力的刻意洗盘行为。

但既然主力有意洗盘，那就应该等到他洗完了我们再陪他玩，要不然可能落得个心急抢吃热豆腐，豆腐没吃成，嘴巴却烫疼的下场。

这个标志时刻就是再度放量突破巨量洗盘当日的高点后，再择机介入。

　　谨防下跌途中主力玩弄放量上涨的骗钱把戏。

　　股价在完成上升趋势后，就会进入新的趋势，先前或者是横盘整理，但终归会进入下跌趋势，标志就是在股价日K线组合中创下第一个低点反弹后（在下跌途中只要当日收盘价高于上个交易日高点就算反弹），再度跌破第一个低点，就可以说这个股票正式进入下跌趋势了。

　　在这个过程中，主力会时不时地来个放量反弹，对这种走势要特别谨慎对待，可以用三把尺子来过滤主力可能的骗线：

第一、看看跌幅，从高点算起跌幅小于25％，骗钱可能性很大；第二、放量后成交量是否能持续，如果随后的交易日迅速萎缩，主力肯定是在挖“坑人的陷阱”；第三、是否是量增价升的正常良好走势，如果量增而价格却滞重难行，是绝对不能碰的，而且此时量能大幅放大，价增量升的K线应该是阳线，就算是跳空大涨的阴线都是不好的、要慎重对待的，这第三条也同样适用于上涨行情之中。

四榜三标选股法

　　四榜就是：

涨幅排行榜，换手率排行榜，资金排行榜，量比排行榜。

　　三标就是：

图表形态，浪形结构，能量分布。

　　现在股票众多，用浏览选股法，不但费时，而且因为疲劳导致分析不能细致。

用公式选股法是比较可行的。

但是，一般股民的选股公式往往有效性不高。

关键是电脑和人脑有本质的区别。

　　1、资金排行榜：

代表资金的流向、主力的意图和未来的黑马。

　　我们炒股，就是为了在图表上截取那一段涨势。

而可以把握的那一段涨势，就是主力运作的结果。

这一点在我的理念里不容质疑。

　　市场的研究次序是：

散户—主力—基本面。

　　主力是在利用对基本面的把握来赚钱，而散户研究主力就行了。

一个散户对基本面研究的再好，不能和主力共鸣，也是无能为力的。

创作编号：

GB8878185555334563BT9125XW

创作者：

凤呜大王*　

　　我们的操作理念是基于对主力的判断和信任之上的，并采取一定的防范措施。

主力的模式无非就是吸、拉、派。

失败的主力可能采取拨挡子降低成本。

　　主力在再吸的过程，图表肯定不是漂亮的，我们很难正确区分。

但有一点是肯定的，在吸的过程中，肯定会带来量能的变化。

资金排行榜提供了很好的窗口。

　　2、涨幅排行榜：

是市场热点与否的集中表现。

　　市场热点是资金追捧的对象，不然也称不上热点了。

资金追捧必然导致股价的上涨，而进入涨幅排行榜。

通过对涨幅排行榜的研判，我们就能很好的发现把握热点，找到龙头，选定介入的个股。

　　3、换手率排行榜：

是大资金进场运作与否的标志。

　　主力吸货的区域一般是底部。

上面有很大的套牢盘，底部也会有潜伏盘。

　　主力的拉升，必然会导致套牢盘、获利盘的卖出。

主力的强行收集，和跟风盘的买入，不一致的行为导致成交量及换手率的放大。

　　4、量比排行榜：

是主力运作个股启动的信号。

　　量不变，趋势不变。

个股启动必然需要放量，即量比的放大。

　　四榜只是我们选股的窗口。

它的原理就是每一个黑马都要被四榜检测到。

四榜是黑马必经之地，我们只需在此放一杯香茶，等它就是了。

　　当然，并不是所有经过的马都是黑马，我们要用三标来识别黑马。

　　首先明确分析图表的目的：

通过图表形态、浪形结构、能量分布的三标分析，我们就能很好的找到买点。

　　三标有很深的内涵，图表形态是物质的；浪形是自然的；能量是精神的。

　　对应不同的那一段涨势，有不同的战法。

　　四榜是黑马必经之路，热点趋势的窗口。

三标是监控那一段涨势的有效方法，每一标都是一个大的研究课题。

　　识别即时骗线的三大要领：

位置、量比、均价线。

　　即时骗线分为几种：

即时波动盘面骗线、买卖盘，买一买二买三卖一卖二卖三进行骗线，包括委比骗线，这些都可以进行欺骗，因为庄家既可以是买家也可以是卖家。

　　即时盘口里，唯一不能骗线的是量比，如果量放大是在低位，说明庄家在攻击、收集、推高。

在高位放量，又收长阴，说明在出逃。

　　在识别盘面骗线着重说明一点，识别骗线一定要均价线，均价线朝下运动，股价朝上运动，说明庄家是在用技巧而不是用实力推高，而均价价朝上，而股价朝下运动，说明庄家在打压收集。

　　换手率又叫周转率，它是反映个股的交易状况是否活跃、衡量买卖盘流通程度的一个重要指标，通常以某股的交易股数与总股本的百分比来表示。

例如某股的总股本是一千万股，在成交股数累积也达到一千万股时，我们就说该股的换手率是100％，亦即是说理论上该股的所有股票都被买（卖）了一遍。

但在中国股市由于有流通股与非流通股（如国有股、法人股）之分，因此计算时应以实际发生交易的流通股作为基准，否则不能真实地、精确地揭示其交易状况。

　　除以股本（成交量）计算换手率外，还可以用另外一种方法来表达的，那就是成交额———以某一时段（例如一个月）的交易金额总量与期间的股本市价总值（在中国是流通股市价总值）的百分比来显示。

这里的市价总值由于是不固定的，其所取办法要求又各有不同，这里暂不赘述。

一般投资者取前一种办法按股本数计也就可以了。

　　那么如何利用换手率来判断个股走势呢？

形象一点说，换手率好比物理学中功率的马力：

马力越大，汽车跑得越快；换手率越大，个股的动力也就越足。

所以换手率高的个股，其股价的活跃程度亦高。

反之，则是“冷门股”。

我们在深沪股市中常常可以见到一些被称为“死亡板块”的个股，趴在某一价位长期不动，一天成交只有寥寥不足十来万甚至几万股，就属于这种情况。

　　但是正所谓“静极思动”，如果某一只长期横盘、已被打入“被遗忘的角落”的股票，在经过充分的换手后（壁如说换手率已高达五六十以至七八十），突然放量，那就意味这个股可能要“不飞则已，一飞冲天”，或起码也要有所表现一番了。

因为长期的大量换手，使不同时期购入的投资者成本趋于高度一致，杀跌动力几近于零，已是跌无可跌了。

这时候如有可以触发的契机、题材，很容易“轻轻一炒就起来”。

不过介入这类的“冬眠股”，最好在放量起动时再跟进，免得太早买入被发往“无期徒刑”的“冷宫”。

　　股价一旦起动，攀高更离不开换手率的支持。

换手越是积极、越是彻底，股价升得越是轻快、越是欢腾。

因为获利盘不断在换手的过程中被清洗，平均成本不断地提高，上行所遇的沽压也大为减轻。

这时候的换手率好比飞机上的油量计，越是充足股价走得越远。

　　既然如此，能不能笼统地说：

换手率越高，股价就升得越高呢？

———不能。

在股价升得还不是很高，还处于拉升阶段时，这样说是对的。

但当股价已升得相当高（例如已翻了一番以致几番），已远离庄家建仓的成本线时，这样说就不见得对了。

不但不对，而且恰恰相反：

高换手率成为出货的信号。

我们常说的“天量见天价”，指的正是这种情况

一、量比

从量比指标定义上看，它是当天每分钟平均成交量与前五天内每分钟平均成交量的比，公式是：

（当天即时成交量/开盘至今的累计N分钟）/（前五天总成量/1200分钟）。

这个指标所反映出来的是当前盘口的成交力度与最近五天的成交力度的差别，这个差别的值越大表明盘口成交越趋活跃，从某种意义上讲，越能体现主力即时做盘。

因此量比资料是短线洞察主力短时间动向的秘密武器。

它不是随意抽取某一天的成交量作为比较，所以能够更客观真实地反映盘口成交异动及其力度。

二、换手率

由于流通盘的大小不一，成交金额的简单比较意义不大。

在考察成交量（可以通过计算或左边图谱中的量图获得）时，不仅要看成交股数的多少（即手数），更要分析换手率的高低。

换手率是指在一定的时间范围内，股票的累计成交股数与流通股数的比率。

1.换手率的变化分析远比其它的技术指标比较和形态的判断都更加可靠。

如果从造假成本的角度考虑，尽管交易印花税、交易佣金已大幅降低，但成交量越大所缴纳的费用就越高是不争的事实。

如果在K线图上的技术指标、图形、成交量三个要素当中选择，主力肯定是最没有办法时才会用成交量来骗人。

2.换手率的高低不仅能够表示在特定时间内一只股票换手的充分程度和交易的活跃状况，更重要的是它还是判断和衡量多空双方分歧大小的一个重要参考指标。

低换手率表明多空双方的意见基本一致,股价一般会由于成交低迷而出现小幅下跌或步入横盘整理；高换手率则表明多空双方的分歧较大，但只要成交活跃的状况能够维持，一般股价都会呈现出小幅上扬的走势。

3.最应该引起重视的是换手率过高和过低时的情况。

过低或过高的换手率在多数情况下是股价变盘的风向标。

我们发现绝大多数股票的每日换手率在1%-25%之间，大约70%的股票的日换手率低于3%。

也就是说，3%是一个重要的分界，3%以下的换手率非常普通，通常表明没有较大的实力资金在其中运作。

当一只股票的换手率在3%-7%之间时，该股已进入相对活跃状态，应该引起我们的注意。

4.一般而言，在股价出现长时间调整后，如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的水平（如周换手率在2%以下），预示着多空双方都处于观望之中。

由于空方的力量已经基本释放完毕，此时的股价基本已进入了底部区域。

此后即使是一般的利好消息都可能引发个股较强的反弹行情。

5.对于高换手率的出现，投资者首先应该区分的是高换手率出现的相对位置。

a.低位放量：

如果此前个股是在成交长时间低迷后出现放量的,且较高的换手率能够维持几个交易日,则一般可以看作是新增资金介入较为明显的一种迹象。

此时高换手的可信度比较好。

由于是底部放量,加之又是换手充分,因此,此类个股未来的上涨空间应相对较大,同时成为强势股的可能性也很大。

投资者有必要对这种情形作重点关注。

7%-10%的日换手率在强势股中经常出现，属于股价走势的高度活跃状态，一般来说，这些股票正在或者已经广为市场关注。

b.高位放量：

如果个股是在相对高位突然出现高换手而成交量突然放大,一般成为下跌前兆的可能性较大。

这种情况多伴随有个股或大盘的利好出台,此时,已经获利的筹码会借机出局,顺利完成派发,"利好出尽是利空"的情况就是在这种情形下出现的。

对于这种高换手,投资者应谨慎对待。

日换手率10%-15%的股票如果不是在上升的历史高价区或者见中长期顶的时段，则意味着强庄股的大举运作，若其后出现大幅的回调，在回调过程中满足日最小成交量或者成交量的1/3法则或1/10法则则可考虑适当介入，当一只股票出现超过15%的日换手率后，如果该股能够保持在当日密集成交区附近运行，则可能意味着该股后市有机会成为市场中的最大黑马！

c.新股：

这是一个特殊的群体，主力为增加投资者的信心自然要让它在上市之初上涨，换手率高也是支持他们上涨的一个重要因素。

　　6.还要关注高换手率的持续时间，要区别是刚刚放量的个股，还是放量时间较长的个股。

多数情况下，持仓较大的机构都会因无法出局而采取对冲自救的办法来吸引跟风盘，对于那些换手充分但涨幅有限的个股应该引起警惕。

但对于刚上市的新股而言，如果开盘价与发行价差距不大，且又能在较长时间内维持较好的换手，则可考虑适时介入。

不过，从目前的盘面看新股多半是高开低走的。

　　7.无论换手率过高或过低，只要前期的累计涨幅过大都应该小心对待。

从历史观察来看,当单日换手率超过10%以上时，个股进入短期调整的概率偏大，尤其是连续数个交易日的换手超过7%以上，则更要小心。

下面我们就来详细介绍一下量比和换手率。

量比

不论哪一种看盘软件，当你查阅个股时，除了图谱更重要的就是查看萤幕右侧的资料框，它是反映个股即时的区，在这个区的上方是即时买卖盘，下方是分笔成交明细，而中间给出的则是依据买卖盘与成交明细做出的阶段性总结的各项动态资料，其中就有量比数据。

在软件的涨跌幅排行榜上，也可以获得包含所有个股的量比排行榜。

为什么在这个区中要显示这样一个量比指标的资料？

而不是其他的即时信息呢？

可想而知，这是一个被公认的实用型成交量指标，否则就不会享受如此高级别的"待遇"了。

从量比指标定义上看，它是当天每分钟平均成交量与前五天内每分钟平均成交量的比，公式是：

（当天即时成交量/开盘至今的累计N分钟）/（前五天总成量/1200分钟）。

因此量比资料可以说是盘口语言的翻译器，它是超级短线临盘实战洞察主力短时间动向的秘密武器之一。

从操盘的角度看，量比指标直接反映在区中，其方便快捷，胜过翻阅其他的技术指标曲线图。

换手率

除了量比，换手率也是一个研究成交量的重要工具。

它的计算公式为：

换手率=（成交股数/当时的流通股股数）×100%。

按时间参数的不同，在使用上又划分为日换手率、周换手率或特定时间区的日均换手率等等。

很高的成交量，并不意味着很高的换手率。

大盘股和高价股很容易出现较高的成交量，但考量其交投活跃度则需要借助换手率来进行判断。

这就是换手率分析的重要意义。

在具体应用中，换手率过高的确需要加以关注。

小盘股换手率在10%以上便处于值得警惕的状态，中盘股在15%左右，大盘股则在20%以上。

量比指标：

黑马侦测器

在目前大部分股票行情软件涨跌幅榜中，都可以简单地用鼠标单击获得量比排行榜。

当个股的当日量比小于1的时候，说明该股当日缩量，如果是大于1，就说明有放量。

为什么要这么重视量比呢？

在对股票进行买入前，重中之重，是一定要进行成交量的量比变化的分析，如果成交量变化不大，可以说，后市行情是很难把握的。

换手率：

行情的温度计

以下是一个日换手率的参考数据表：

日换手率股票状态盘口观察资金介入程度操作策略走势趋向

1%-3%冷清不关注散户资金观望无方向

3%-7%相对活跃适当关注试探介入原则观望小幅上落

7%-10%高度活跃高度关注大举介入考虑买入或卖出稳步上升或回落

10%-15%非常活跃重点关注深度介入大举买入或卖出大幅上升或回落

15%-25%极度活跃极度关注全线介入短线进入或中线清仓有可能暴跌

25%以上走势异常，强势上涨的高点不远，不能强势上涨的，大跌在即。

配合股价综合分析

量比应该是在换手率从低换手突变为高换手时放大为宜，也就是说，不能在换手率由高换手转变成巨量换手时去看量比。

因为此时多数情况下已经在阶段性的高点附近了。

量比的最大功用，是及时发现冷门股突变为热门股的那一刻，用量比选股应尽量选择价格位置低的个股，并及时捕捉之。

运用量比时，只能在两个点上着力，寻求高利润。

一个是股价调整后，经过缩量整理，股价突放大量反转向上时；第二个是股价在上升过程中经过振荡整理，放量向上突破重要价格的时候。

在股价运行中一定要注意换手率的变化，一般来说，个股的日换手率要达到5%以上才会股价表现活跃，但如果要股价持续活跃，还必须成交量以各种形式持续放大才能保证，但对换手率也要有个度，一般日换手率大于20%以上，容易引发阶段性高点。

成交量的放大应该促成股价的上涨，并与上涨的强度成正比，放量不涨、放大量小涨、放量反而下跌都是不健康的情况。

除了股价大幅上涨后放量下跌是可确信的真跌外，在超跌或者股价底部的放量不涨，很多情况下可能是主力的刻意洗盘行为。

但既然主力有意洗盘，那就应该等到他洗完了我们再陪他玩，要不然可能落得个心急抢吃热豆腐，豆腐没吃成，嘴巴却烫疼的下场。

这个标志时刻就是再度放量突破巨量洗盘当日的高点后，再择机介入。

谨防下跌途中主力玩弄放量上涨的骗钱把戏。

在这个过程中，主力会时不时地来个放量反弹，对这种走势要特别谨慎对待，可以用三把尺子来过滤主力可能的骗线：

第一、看看跌幅，从高点算起跌幅小于25%，骗钱可能性很大；第二、放量后成交量是否能持续，如果随后的交易日迅速萎缩，主力肯定是在挖"坑人的陷阱"；第三、是否是量增价升的正常良好走势，如果量增而价格却滞重难行，是绝对不能碰的，而且此时量能大幅放大，价增量升的K线应该是阳线，就算是跳空大涨的阴线都是不好的、要慎重对待的，这第三条也同样适用于上涨行情之中。