基金从业《证券投资基金基础知识》复习题集第546篇.docx
《基金从业《证券投资基金基础知识》复习题集第546篇.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《基金从业《证券投资基金基础知识》复习题集第546篇.docx（25页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
基金从业《证券投资基金基础知识》复习题集第546篇
2019年国家基金从业《证券投资基金基础知识》职业资格考前练习
一、单选题
1.名义利率是指包含对（）的利率。
A、通货紧缩补偿
B、通货膨胀补偿
C、通货风险补偿
D、风险补偿
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第6章>第3节>名义利率和实际利率的概念和应用
【答案】：
B
【解析】：
名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。
知识点：
掌握名义利率和实际利率的概念和应用；
2.下列关于基金的相对收益的说法中，正确的是（）。
Ⅰ几何法计算较为直观，应用也更广泛
Ⅱ可以采用算术法与几何法进行计算
Ⅲ广义上来说相对收益概念涵盖了主动收益
Ⅳ基金的相对收益，就是基金收益超出业绩比较基准的部分
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第15章>第2节>衡量相对收益的主要指标的定义和计算方法
【答案】：
D
【解析】：
算术法计算相对收益较为直观，应用也更广泛。
知识点：
掌握衡量绝对收益和相对收益的主要指标的定义和计算方法：
3.远期利率和即期利率的区别在于（）。
Ⅰ即期利率的起点在当前时刻
Ⅱ即期利率的起点在未来某一时刻
Ⅲ远期利率的起点在当前时刻
Ⅳ远期利率的起点在未来某一时刻
A、Ⅰ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅱ、Ⅳ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第6章>第3节>即期利率和远期利率的概念和应用
【答案】：
B
【解析】：
远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。
知识点：
掌握即期利率和远期利率的概念和应用；
4.下列对于市净率模型的说法中，错误的是（）。
A、市净率=每股市价／每股净资产
B、每股净资产通常是一个累积的负值，因此市净率也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司
C、统计学证明每股净资产数值普遍比每股收益稳定得多
D、对于资产包含大量现金的公司，市净率是更为理想的比较估值指标
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第7章>第4节>相对价值法
【答案】：
B
【解析】：
每股净资产通常是一个累积的正值，因此市净率也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司。
知识点：
理解内在估值法与相对估值法的区别；
5.下列关于资本资产定价模型的主要思想叙述中，不正确的是（）。
A、资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿
B、投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的非系统性风险；承担额外的系统性风险将不会给投资者带来收益
C、CAPM的一个假设即所有的投资者都进行充分分散化的投资，因此没有投资者会“关心”非系统性风险
D、β系数表示资产对市场收益变动的敏感度
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第12章>第2节>CAPM模型的主要思想和应用
【答案】：
B
【解析】：
投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将不会给投资者带来收益。
知识点：
理解CAPM模型的主要思想和应用以及资本市场线和证券市场线的概念与区别：
6.（）于2017年7月1日起实施《证券期货投资者适当性管理办法》，该办法将投资者分为普通投资者和专业投资者两类。
A、中国证监会
B、中国证券业协会
C、中国证券投资基金业协会
D、国务院
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第11章>第2节>普通投资者和专业投资者的划分及相互转化
【答案】：
A
【解析】：
选项A正确：
中国证监会于2016年底颁布并于2017年7月1日起实施《证券期货投资者适当性管理办法》，该办法将投资者分为普通投资者和专业投资者两类。
考点
普通投资者与专业投资者
7.基金业绩评价应遵循如下原则（）。
Ⅰ客观性原则
Ⅱ可比性原则
Ⅲ长期性原则
Ⅳ真实性原则
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第15章>第1节>投资业绩评价的原则
【答案】：
A
【解析】：
基金业绩评价应遵循如下原则：
（1）客观性原则，
（2）可比性原则，（3）长期性原则。
知识点：
掌握投资业绩评价的目的、原则和应该考虑的因素：
8.寿险公司通常投资于（）资产。
A、风险较低
B、风险较高
C、收益较低
D、收益较高
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第11章>第2节>机构投资者的特征
【答案】：
B
【解析】：
寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有较长的投资期，通常可以投资于风险较高的资产。
考点
机构投资者
9.市现率可用于评价股票的（）和（）。
A、价格水平，收益水平
B、收益水平，风险水平
C、价格水平，风险水平
D、收入水平，风险水平
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第7章>第4节>内在估值法与相对估值法的区别
【答案】：
C
【解析】：
选项C正确：
市现率可用于评价股票的价格水平和风险水平。
考点
市现率模型
10.当企业处于（）时，各项技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司的利润开始逐步上升，公司股价逐步上涨。
A、初创期
B、成长期
C、成熟期
D、衰退期
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第7章>第3节>基本面分析
【答案】：
B
【解析】：
在成长期，各项技术逐渐成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大。
行业特征、竞争状况及用户群体已较为明确，企业进人壁垒提高，产品品种及竞争者数量增多。
行业内，公司利润开始逐步上升，公司股价逐步上涨。
行业的领导者开始出现。
知识点：
理解股票基本面分析和技术分析的区别
11.货币时间价值是指（）随着时间的推移而发生的增值。
A、资产
B、净利润
C、成本
D、货币
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第6章>第3节>货币的时间价值的概念、时间和贴现率对价值的影响
【答案】：
D
【解析】：
货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值。
知识点：
掌握货币的时间价值的概念、时间和贴现率对价值的影响以及PV和FV的概念、计算和应用；
12.下列关于事前和事后风险测度的说法，错误的是（）。
A、事前风险测度是在风险发生前，衡量投资组合在将来的表现和风险情况
B、事前风险测度常用来衡量风险调整后的收益情况
C、事后风险测度则是在风险发生后的分析，主要目的是研究投资组合在历史上的表现和风险情况
D、风险测度可分为事前风险测度和事后风险测度
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第14章>第2节>事前与事后风险测量的区别
【答案】：
B
【解析】：
风险测度分事前和事后两类。
事前风险测度是在风险发生前，衡量投资组合在将来的表现和风险情况。
事后风险测度则是在风险发生后的分析，主要目的是研究投资组合在历史上的表现和风险情况，常用来衡量风险调整后的收益情况。
知识点：
了解事前与事后风险测量的区别；
13.期货交易清算价即每个营业日收盘前（）秒或（）秒内成交的所有交易的价格平均数。
A、30：
60
B、30；90
C、45；60
D、45；90
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第9章>第2节>期货和远期的市场作用
【答案】：
A
【解析】：
盯市是期货交易最大的特征又称为“逐日结算”，即在每个营业日的交易停止以后，成交的经纪人之间不直接进行现金结算，而是将所有的清算事务都交由清算机构办理。
期货交易清算价即每个营业日的收盘前30秒或60秒内成交的所有交易的价格平均数。
14.已知一个投资组合与市场收益的相关系数为0．6，该组合的标准差为0．8，市场的标准差为0．3，则该投资组合β值为（）。
A、1．6
B、1．5
C、1．4
D、1
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第14章>第2节>贝塔系数和波动率的概念、计算方法、应用和局限性
【答案】：
A
【解析】：
即β=0.6×0.8/0.3=1.6
知识点：
掌握β系数和波动率的概念、计算方法、应用和局限性；
15.（）是指在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，在给定的期望收益率上使风险最小化的投资组合。
A、最优投资组合
B、收益最大投资组合
C、风险最小投资组合
D、有效投资组合
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第12章>第1节>均值方差模型的基本思想
【答案】：
D
【解析】：
有效投资组合是指在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合。
知识点：
掌握资产收益率的期望、方差、协方差、标准差等的概念、计算和应用;
16.关于远期合约的定价：
若研究时间t=0时签署，时间T时交割一种资产的远期合约的远期价格F的定价问题时，为确定远期价格F，在此做出的假设正确的是（）。
Ⅰ没有交易成本
Ⅱ标的资产是任意可分的
Ⅲ标的资产的储存是没有成本的
Ⅳ标的资产是不可以卖空的
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第9章>第2节>远期合约概述
【答案】：
B
【解析】：
关于远期合约的定价：
若研究时间t=0时签署，时间T时交割一种资产的远期合约的远期价格F的定价问题。
为确定远期价格F，在此首先假设：
（1）没有交易成本；
（2）标的资产是任意可分的；
（3）标的资产的储存是没有成本的；
（4）标的资产是可以卖空的
知识点：
掌握远期合约的定价；
17.已知某证券β系数等于1，则表明证券（）。
A、无风险
B、有非常低的风险
C、与整个证券市场平均风险一致
D、比整个证券市场平均风险大1倍
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第14章>第2节>贝塔系数和波动率的概念、计算方法、应用和局限性
【答案】：
C
【解析】：
β系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。
知识点：
掌握β系数和波动率的概念、计算方法、应用和局限性；
18.收益率曲线可以分为（）。
Ⅰ拱形收益率曲线
Ⅱ上升收益率曲线
Ⅲ反转收益率曲线
Ⅳ水平收益率曲线
A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第8章>第2节>利率的期限结构和信用利差的概念和应用
【答案】：
B
【解析】：
收益率曲线有四种基本类型。
第一类是上升收益率曲线，也叫正向收益率曲线，其期限结构特征是短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高。
第二类是反转收益率曲线，其期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低。
第三类是水平收益率曲线，其期限结构特征是长短期债券收益率基本相等。
第四类是拱形收益率曲线其期限结构特征是，期限相对较短的债券，利率与期限成正向关系，而期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系。
知识点：
掌握利率的期限结构和信用利差的概念和应用;
19.下列不是企业处于成熟期的特点的是（）。
A、市场基本达到饱和
B、产品更加标准
C、边际利润逐渐降低
D、公司的股价逐步上涨
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第7章>第3节>基本面分析
【答案】：
D
【解析】：
在成熟期，产品标准化。
市场基本达到饱和，市场份额趋于稳定。
产品销售的收入为该行业的公司带来稳定的现金流。
由于行业竞争激烈，边际利润逐渐降低，利润增长缓慢甚至停滞。
知识点：
理解股票基本面分析和技术分析的区别；
20.基金业绩评价的目的包括（）。
Ⅰ有助于帮助基金公司更好地量化分析基金经理的业绩水平
Ⅱ满足基金管理人信息披露或者品牌宣传等外部需求
Ⅲ有利于解决基金管理人与基金投资者信息不对称问题
Ⅳ帮助投资者辨识具有投资能力的基金经理
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第15章>第1节>投资业绩评价的目的
【答案】：
B
【解析】：
基金业绩评价是促进基金行业健康发展的重要环节，建立一套完备的基金业绩评价体系无论对基金管理人还是基金投资者都具有非常重要的意义。
对基金管理人而言，由于信息披露或者品牌宣传等外部需求，基金公司需要对所管理的基金进行业绩评价。
同时，考虑基金经理的投资策略与投资风格不同，通过基金业绩评价有助于帮助基金公司更好地量化分析基金经理的业绩水平，为投资目标匹配、投资计划实施与内部绩效考核提供参考。
对基金投资者而言，投资者投资基金的目标是多样化的，如保全资本、跑赢通货膨胀、获取较高的绝对收益、获取较高的风险调整后收益
21.期货市场最基本的功能是（）。
A、价格发现
B、投机
C、风险管理
D、套现
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第9章>第2节>期货和远期的定义与区别
【答案】：
C
【解析】：
答案是C选项，期货市场最基本的功能就是风险管理，具体表现为利用商品期货管理价格风险，利用外汇期货管理汇率风险，利用利率期货管理利率风险，以及利用股指期货管理股票市场系统性风险。
考点
期货合约概述
22.根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，必须采用经现金流调整后的（）。
A、时间加权收益率
B、算数平均收益率
C、几何平均收益率
D、持有期收益率
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第15章>第6节>GIPS特点及相关规定
【答案】：
A
【解析】：
根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，必须采用经现金流调整后的时间加权收益率。
不同期间的回报率必须以几何平均方式相连接；算术平均收益率是最简单的方法，即算术平均收益率是将各单个期间的收益率加总，然后除以期间数；持有期收益率指投资者持有股票期间的股息或红利收入与买卖价差占股票买入价格的比率。
考点
全球投资业绩标准
23.对于公司前景预测来说，（）是比较适用的。
A、“自上而下”的层次分析法
B、“自下而上”的层次分析方法
C、定性分析方法
D、财务分析方法
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第7章>第3节>基本面分析
【答案】：
A
【解析】：
对于公司前景预测来说，“自上而下”的层次分析法（三步估价法，宏观一行业一个股）是比较适用的。
知识点：
理解股票基本面分析和技术分析的区别
24.（）又称股东权益或净资产，表示企业的资产净值。
A、负债
B、所有者权益
C、资产
D、资本
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第6章>第1节>资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用
【答案】：
B
【解析】：
所有者权益又称股东权益或净资产，是指企业总资产中扣除负债所余下的部分，表示企业的资产净值，即在清偿各种债务以后，企业股东所拥有的资产价值；选项A负债是指企业过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务；选项C资产指由企业过去经营交易或各项事项形成的，由企业拥有或控制的，预期会给企业带来经济利益的资源；选项D资本在西方经济学理论中,资本是投入（生产资料）的一部分。
考点
资产负债表
25.关于风险价值计算方法，以下说法正确的是（）。
Ⅰ参数法以风险因子收益率服从某种概率分布为假设
Ⅱ历史模拟法需要在事先确定风险因子收益率概率分布
Ⅲ历史模拟法根据历史样本分布求出风险价值
Ⅳ蒙特卡洛模拟法需要事先知道风险因子的概率分布模型
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第14章>第2节>风险价值VaR的概念、应用和局限性
【答案】：
C
【解析】：
历史模拟法十分简单，因为该种方法无须在事先确定风险因子收益或概率分布，只需利用历史数据对未来方向进行估算。
知识点：
理解风险价值VaR的概念、应用和局限性；
26.可行集代表市场上可投资产所形成的所有组合，所有可能的组合都位于可行集的（）。
A、内部
B、边界
C、内部或边界
D、外部
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第12章>第1节>有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念
【答案】：
C
【解析】：
可行集，又称机会集。
代表市场上可投资产所形成的所有组合。
所有可能的组合都位于可行集的内部或边界上。
知识点：
理解均值方差模型的基本思想以及有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念；
27.远期利率，具体表示为未来（）个日期间借入货币的利率。
A、一
B、两
C、三
D、五
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第6章>第3节>即期利率和远期利率的概念和应用
【答案】：
B
【解析】：
远期利率，具体表示为未来两个日期间借入货币的利率，也可以表示投资者在未来特定日期购买的零息票债券的到期收益率。
知识点：
掌握即期利率和远期利率的概念和应用；
28.某企业有一张单利计息的带息期票，面额为12000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为（）元。
A、60
B、70
C、80
D、90
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第6章>第3节>单利和复利的概念和应用
【答案】：
C
【解析】：
本题考查的是单利的计算，单利利息的计算公式为：
I=PV×i×t，I表示利息，PV表示本金，i表示利率，t表示计息时间。
故本题的利息=12000×4%×60/360=80（元）。
（人民币业务的利率换算公式为：
月利率=年利率/12*100%日利率=年利率/360*100%）
29.X债券的市场价格为98元，面值为100元，期限为10年；Y债券市场价格为90元，面值为100元，期限为2年，以下说法正确的是（）。
A、与X相比，Y债券的当期收益率更接近到期收益率
B、X债券的当期收益率变动预示着到期收益率的反向变动
C、与Y相比，X债券的当期收益率更接近到期收益率
D、在其他因素相同的情况下，Y债券的当期收益率与其市场价格同向变动
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第8章>第2节>到期收益率和当期收益率与债券价格的关系
【答案】：
C
【解析】：
债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率，因此，与Y相比，X债券的当期收益率更接近到期收益率。
考点
当前收益率、到期收益率与债券价格之间的关系
30.最大回撤和下行标准差的局限性包括（）。
Ⅰ最大回撤只能衡量损失的大小，而不能衡量损失发生的可能频率
Ⅱ最大回撤只能衡量损失发生的可能频率，而不能衡量损失的大小
Ⅲ下行标准差的计算需要获得足够多的收益低于目标的数据
Ⅳ如果投资组合在考察期间表现一直超越目标．该指标将得不到足够的数据点进行计算下行标准差
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第14章>第2节>最大回撤、下行标准差的概念、计算方法、应用和局限性
【答案】：
C
【解析】：
最大回撤的缺点是只能衡量损失的大小，而不能衡量损失发生的可能频率。
下行标准差的局限性在于，其计算需要获取足够多的收益低于目标的数据。
如果投资组合在考察期间表现一直超越目标，该指标将得不到足够的数据点进行计算。
知识点：
理解最大回撤、下行标准差的概念、计算方法、应用和局限性
31.即期利率是金融市场中的基本利率，是指已设定到期日的零息票债券的（）。
A、到期收益率
B、即期收益率
C、远期收益率
D、贴现率
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第6章>第3节>即期利率和远期利率的概念和应用
【答案】：
A
【解析】：
即期利率是金融市场中的基本利率，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率。
知识点：
掌握即期利率和远期利率的概念和应用；
32.投资者需求的影响因素不包括（）。
A、风险容忍度
B、投资者的性别
C、投资期限
D、流动性要求
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第11章>第3节>不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点
【答案】：
B
【解析】：
投资者需求的影响因素：
投资目标（包括风险容忍度、收益要求）、投资限制（包括流动性要求、投资期限、税收政策、法律法规要求、特殊需求）。
33.马科维茨的投资组合理论的主要贡献表现在（）。
A、以因素模型解释了资本资产的定价问题
B、降低了构建有效投资组合的计算复杂性与所费时间
C、确立了市场投资组合与有效边界的相对关系
D、创立了以均值方差法为基础的投资组合理论
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第12章>第1节>均值方差模型的基本思想
【答案】：
D
【解析】：
马科维茨于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。
这一理论的基本假设是投资者是厌恶风险的。
这意味着投资者若接受高风险的话，则必定要求高收益率来补偿。
考点
均值——方差模型概述
34.衡量股票风险的指标是（）。
A、久期
B、Beta
C、基点价格值
D、凸性
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第12章>第2节>β系数的含义
【答案】：
B
【解析】：
A项，久期是一个较好的债券利率风险衡量指标；C项，基点价格值是指应计收益率每变化1个基点时引起的债券价格的绝对变动额；D项，凸性是衡量债券价格对收益率变化的敏感程度的指标。
考点
股票基金的风险管理
35.以下关于风险的说法不正确的是（）。
A、风险管理的基础工作是测量风险
B、选择合适的风险测量指标和科学的计算方法是正确度量风险的基础
C、风险指标可以分为事前与事后两类
D、事前指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第14章>第2节>事前与事后风险测量的区别
【答案】：
D
【解析】：
通常用事后指标来评价一个组合在历史上的表现和风险情况。
36.（）是股票市价与销售收入的比率。
A、市销率
B、企业价值倍数
C、市现率
D、市净率
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第7章>第4节>相对价值法
【答案】：
A
【解析】：
市销率亦称价格营收比，是股票市价与销售收入的比率，该指标反映的是单位销售收入反映的股价水平。
37.下列属于机构投资者的特征的有（）。
Ⅰ资金实力雄厚，投资规模相对较大
Ⅱ具有比个人投资者更高的风险承受能力
Ⅲ投资管理专业
Ⅳ投资行为规范
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第11章>第2节>机构投资者的特征
【答案】：
D
【解析】：
机构投资者通常具有以下特征：
（1）资金实力雄厚，投资规模相对较大；
（2）具有比个人投资者更高的风险承受能力；
（3）投资管理专业；
（4）投资行为规范。
知识点：
掌握个人投资者和机构投资者的特征；
38.普通股股东分配多少股利取决于（）。
Ⅰ公司的经营成果
Ⅱ公司的财务报表
Ⅲ再投资需求
Ⅳ管理者对支付股利的看法
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】：
第7章>第1节>各类资本在投票权和清偿顺序等方面的区别
【答案】：
D
【解析】：
普通股股东有分配盈余及剩余
升级会员 