基金证券投资基金基础知识试题库带答案卷2.docx
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基金证券投资基金基础知识试题库带答案卷2
2021基金证券投资基金基础知识试题库（带答案）-卷2
考号姓名分数
一、单选题（每题1分,共100分）
1、目前我国交易所上市交易的以下品种，通常不采用市价估值的是（）。
A.权证
B.股票
C.企业债
D.可转债
答案：
D
解析：
交易所上市的有价证券（包括股票、权证等）以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估值；对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价。
2、关于GIPS输入数据的相关规定，下列说法错误的是（）。
A、自2011年1月1日起，组合必须以公允价值进行实际估值
B、自2010年1月1日起，组合须至少每月度进行一次实际估值，并在所有出现大额对外现金流的日子进行实际估值
C、自2005年1月1日起，投资管理机构必须采用交易日会计制
D、对固定收益类等应计利息的证券，必须采用收付实现制
答案为D
【解析】本题考查GIPS输入数据的相关规定。
选项D错误,对固定收益类等应计利息的证券,必须采用权责发生制。
3、某基金年度平均收益率为25%，假设无风险收益率为2%（年化），该基金的年化波动率为32%，贝塔系数为0.75，则该基金的特雷诺比率为（）。
A、30.67%
B、25%
C、32%
D、75%
答案为A
【解析】本题考查特雷诺比率。
特雷诺比率＝（平均收益率－平均无风险收益率）/系统风险＝（25%－2%）÷0.75＝30.67%。
4、若已上市公司向不特定对象公开募集股份，这种行为称为（）。
A.IPO
B.股票回购
C.增发
D.股票拆分
答案：
C
5、关于投资者需求的表述，错误的是（ ）。
A、投资者需求由投资目标和投资限制构成
B、投资限制都是由法律法规限定的
C、投资限制是指投资者所处的环境因素给投资者的投资选择所带来的限制
D、投资目标取决于风险容忍度和收益要求，两者相互依赖，缺一不可
答案为B
【解析】本题考查投资者需求。
投资些限制可能是投资者自己设定的,也可能是由法律法规限定的。
6、（ ）是指在结算日债券交割与资金支付同步进行并互为约束条件的一种结算方式。
A、纯券过户
B、见券付款
C、见款付券
D、券款对付
答案为D
【解析】本题考查券款对付的概念。
券款对付是指在结算日债券交割与资金支付同步进行并互为约束条件的一种结算方式。
7、债券A与债券B的价格呈正相关关系，则表明相关系数ρAB的取值为（ ）。
A、ρAB＝1
B、ρAB＝0
C、ρAB＞1
D、ρAB＞0
答案为D
【解析】本题考查相关系数。
0＜ρAB＜1时，A与B正相关。
8、关于买卖价差，下列说法错误的是（ ）。
A、买卖价差在很大程度上是由证券类型及其流动性决定的
B、大盘蓝筹股流动性较好，买卖价差小
C、新兴市场总体上买卖价差较小
D、美国市场的股票，总体流动性较好，价差较小
答案为C
【解析】本题考查买卖价差。
选项C错误，成熟市场，如美国市场的股票，流动性较好，价差较小；而新兴市场总体上买卖价差则较大。
9、利率上升时，债券价格（），当利率下降时，债券价格（）。
A、下降，下降
B、下降，上升
C、上升，下降
D、上升，上升
答案为B
【解析】本题考查投资债券的风险。
债券的价格与利率呈反向变动关系,利率上升时,债券价格下降,当利率下降时,债券价格上升。
10、一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予（）。
A.业绩归因
B.业绩计算
C.星级评定
D.风险调整
答案：
C
解析：
一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予星级评定。
11、从我国QFII机制的内容设计上来看，具有的特点不包括（）。
A.QFII机制引入时的跳跃式发展
B.QFII提高了经济的发展
C.QFII准入的主体范围扩大、要求提高
D.我国对QFII制度的设计内容进行局部调整
答案：
B
解析：
从我国QFII机制的内容设计上来看，具有以下特点:
QFII机制引入时的跳跃式发展；QFII准入的主体范围扩大、要求提高；我国对QFII制度的设计内容进行局部调整。
12、私募股权二级市场投资战略是具有（）、风险大、流动性差特性的投资战略。
A.周期短
B.周期长
C.收益高
D.效益差
答案：
B；
解析：
私募股权二级市场投资战略是具有周期长、风险大、流动性差特性的投资战略。
13、主动管理股票型基金（）。
A.个股选择和权重不受基金合同等的约束
B.管理目标是跟踪指数本身，将跟踪误差控制在一定范围
C.管理目标是超越业绩比较基准，获取超额阿尔法
D.大类资产配置比例不受基金合同等的约束
答案：
C
解析：
主动型投资管理目标是超越比较基准。
14、对于一些重大事务的决定，如公司合并、分立、解散等需要（ ）投票表决通过。
A、独立董事
B、股东
C、监事
D、执行董事
答案为B
【解析】本题考查股票的类型。
表决权是普通股股东享有决定公司一切重大事务的决策权。
股东的表决权是通过股东大会行使的,通常是每一股份的股东享有一份表决权,即所谓的“一股一票”。
15、关于零息债券，下列说法错误的是（）。
A、有一定的偿还期限
B、在偿还期内支付利息
C、在到期日一次性支付利息和本金
D、到期日支付的价值为债券面值
答案为B
【解析】本题考查债券的种类。
零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限,但在期间不支付利息,而在到期日一次性支付利息和本金,一般其值为债券面值。
16、关于被动投资与跟踪误差，下列表述错误的是（）。
A、跟踪误差是跟踪偏离度的标准差
B、跟踪偏离度是证券组合的真实收益率与基本组合收益率的和
C、计算跟踪误差的第一步是选择基准组合
D、跟踪误差主要衡量一个股票组合相对于基准组合的偏离程度
答案为B
【解析】本题考查被动投资与跟踪误差。
跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基本组合的收益率。
17、现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，（）是衡量企业最大化股东财富能力的比率。
A、净资产收益率
B、内含报酬率
C、销售利润率
D、总资产收益率
答案为A
【解析】本题考查盈利能力比率。
由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率。
净资产收益率高，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高；净资产收益率低则相反。
18、上海证券交易所规定的融资融券保证金比例不得低于（）。
A、20%
B、30%
C、50%
D、70%
答案为C
【解析】本题考查买空交易。
上海证券交易所规定的融资融券保证金比例不得低于50%。
19、开放式基金的利润分配依据是（ ）。
A、投资者持有的基金份额数量
B、投资者购买基金份额的时间顺序
C、投资者的性质
D、投资者选择的分红方式
答案为A
【解析】本题考查基金利润分配。
开放式基金的利润分配是指基金管理人根据基金利润情况,按投资者持有基金份额数量的多少进行利润分配。
20、下列不属于大宗商品投资方式的是（）
A.投资能源类企业发行的债券
B.投资大宗商品ETF
C.购买大宗商品相关的股票
D.购买大宗商品实物
答案：
A
21、基金会计的责任主体是对其进行会计核算的（）
A.基金持有人和基金管理公司
B.基金管理人和基金托管人
C.基金管理公司和基金托管人
D.中国审计署和基金管理公司
答案：
C
解析：
基金会计的责任主体是对其进行会计核算的基金管理公司和基金托管人。
22、开放式基金的设立主体是（）。
A.基金持有人
B.基金发起人
C.基金管理人
D.基金托管人
答案：
C
解析：
开放式基金的设立主体是基金管理人
23、最直接、最简明的大宗商品投资方式是（ ）。
A、购买大宗商品实物
B、购买资源或者购买大宗商品相关股票
C、投资大宗商品衍生工具
D、投资大宗商品的结构化产品
答案为A
【解析】本题考查大宗商品的投资方式。
购买大宗商品,是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。
24、按照《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》（2007年）的规定，申请QDII资格的机构投资者应当拥有符合规定的具有境外投资管理相关经验的人员，其中，具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于（）名。
A、1
B、2
C、5
D、8
答案为A
【解析】本题考查QDII的定义及其设立标准。
申请QDII资格的机构投资者应当拥有符合规定的具有境外投资管理相关经验的人员,其中,具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1人。
25、普通股的现金流量权是（）。
A.按公司表现和董事会决议获得分红
B.获得固定股息
C.获得承诺的现金流
D.获得本金和利息
答案：
A；解析普通股的现金流量权是按公司表现和董事会决议获得分红；优先股的现金流量权是获得固定股息；债券是获得；承诺的现金流。
26、以下关于回购协议市场说法不正确的是（）。
A.我国存在两个分离的国债回购市场
B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主
C.场外交易的参与者包括个人和企业
D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所
答案：
C
解析：
场外交易指银行间国债回购市场，参与者包括中国人民银行、商业银行、证券公司、基金宣理公司等金融机构。
27、下列选项中关于大宗商品的说法错误的是（）。
A.大宗商品是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品
B.宗商品价值受全球经济因素、供求关系等影响较大，在通货膨胀时价格随之上涨，因此不能抵御通货膨胀
C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系
D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大
答案为B
28、以下不属于风险调整后收益指标的是（）。
A．夏普比率
B．速动比率
C．特雷诺比率
D．信息比率
答案为B
29、按产品形态分类，衍生工具分为（）。
A.远期合约和期货合约
B.期货合约和期权合约
C.独立衍生工具和嵌入式衍生工具
D.股权类的衍生工具和信用衍生工具
答案：
C
解析：
按产品形态分类，金融衍生工具分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。
30、（）是股票最基本的特征，它是指持有股票可以为持有人带来收益的特性。
A.永久性
B.流动性
C.收益性
D.风险性
答案：
C；
解析：
收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以为持有人带来收益的特性。
31、（）是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。
A.证券交易所
B.证券公司
C.证券登记结算机构
D.证券监管机构
答案：
C；
解析：
证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。
32、指数化策略（）投资组合业绩与某种债券指数相同。
该指数的业绩（）投资者的目标业绩，与该指数相配比（）资产管理人能够满足投资人的收益率需求目标。
A.可以保证，不一定代表，并不意味着
B.可以保证，代表，意味着
C.不能保证，可以代表，不意味着
D.不能保证,代表,意味着
答案：
A；解析这是指数化的局限性
33、若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，也就是说位于证券市场线的上方，则（）将更偏好于该资产或资产组合,市场对该资产或资产组合的需求超过其供给，最终抬升其价格，导致其预期收益率降低，使其向证券市场线回归。
A.无风险投资者
B.理性投资者
C.非理性投资者
D.风险投资者
答案：
B
解析：
预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，理性投资者将更偏好于该资产或资产组合。
34、在组合投资理论中，有效投资组合是指（）。
A.可行投资组合集左边界上的任意可行组合
B.可行投资组合集内部任意可行组合
C.可行投资组合集右边界上的任意可行组合
D.在所有风险相同的投资组合中具有最高预期收益率的组合
答案：
B
解析：
可行组合是一个区域。
35、在清偿各种债务以后，企业股东所拥有的资产价值，指的是（）。
A、资产
B、负债
C、成本
D、所有者权益
答案为D
【解析】本题考查资产负债表。
所有者权益又称股东权益或净资产,是指企业总资产中扣除负债所余下的部分,表示企业的资产净值,即在清偿各种债务以后,企业股东所拥有的资产价值。
36、假设某基金每季度的收益率分别为4.5%、-2%、-2.5%、9%，则其精确年化收益率为（）。
A.8.74%
B.8.84%
C.9%
D.2.25%
答案：
B
解析：
R=（1+4.5%）（1-2%）（1-2.5%）（1+9%）-1=8.84%
37、债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过（）天。
A.360
B.365
C.366
D.380
答案：
B；
解析：
债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过365天。
38、关于基金利润的说法错误的是（ ）。
A、基金利润是基金在一定会计期间的经营成果
B、基金利润就是收入减去费用后的净额
C、直接计入当期利润的利得和损失是基金利润的构成部分
D、基金利润来源主要包括利息收入、投资收益和其他收入
答案为B
【解析】本题考查基金利润。
选项B错误,利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等。
39、利润表中反映的内容不包括（）。
A.营业利润的各项要素
B.利润（或亏损）总额的各项要素
C.净利润分配的各项要素
D.主营业务利润的各项要素
２.企业的“第一会计报表”是（）。
A.资产负债表
B.利润表
C.现金流量表
D.所有者权益变动表
答案：
A
40、下面关于融资融券说法错误的是（）。
A、上海证券交易所规定的融资融券保证金比例不得低于50%
B、融资融券业务会放大投资收益率或损失率，像杠杆一样增加了投资结果的波动幅度
C、在进行融资融券交易时，如果股票价格持续下降，直至投资者保证金为零才会被强制平仓
D、融资交易结束时，如果持有公司股票的价格没有变化，投资者还是需要支付融资的贷款利息
答案为C
【解析】本题考查买空交易。
选项C错误,在进行融资融券交易时,如果股票价格持续下降,证券公司就会要求投资者在两个交易日内追加担保,假如投资者在2个交易日内无法追加担保,那么证券公司就会根据约定采取强制平仓措施。
41、关于内地投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益的所得税的处理，正确的是（ ）。
A、对于机构投资者，该收益免征企业所得税
B、对于机构投资者，该收益减半征收企业所得税
C、对于个人投资者，该收益免征个人所得税
D、对于个人投资者，该收益由香港基金在内地的代理人按照20%的税率代扣代缴个人所得税
答案为D
【解析】本题考查投资者买卖基金产生的税收。
对内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益，计入其收入总额，依法征收企业所得税。
内地个人投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益，由香港基金在内地的代理人按照20%的税率代扣代缴个人所得税。
42、期货品种是指具有期货商品性能，并经过批准允许进入交易所进行期货买卖的标的资产品种，通常分为商品期货和（）。
A、金融期货
B、外汇期货
C、利率期货
D、股指期货
答案为A
【解析】本题考查期货品种。
期货品种是指具有期货商品性能,并经过批准允许进入交易所进行期货买卖的标的资产品种,通常分为商品期货和金融期货两种。
43、我囯首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规是（）。
A.《证券投资基金管理暂行办法》
B.《证券投资基金法》
C.《开放式证券投资基金试点办法》
D.《证券投资基金运作管理办法》
答案：
A；解析考察我国基金业试点发展阶段的法律法规。
44、深圳证券交易所的收盘价通过（）的方式产生。
A.柜台竞价
B.自由竞价
C.连续竞价
D.集合竞价
答案：
D
解析：
深圳证券交易所的收盘通过集合竞价的方式产生。
45、申请合格境外机构投资者时，申请人要有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近（ ）年未受到监管机构的重大处罚。
A、2
B、3
C、5
D、10
答案为B
【解析】本题考查QFII的定义及其设立标准。
合格境外机构投资者的申请人要有健全的治理结构和完善的内控制度,经营行为规范,近3年未受到监管机构的重大处罚。
46、下列哪一项不属于常见的风险敏感度指标？
A.贝塔系数
B.伽玛系数
C.久期
D.凸性
答案：
B；
解析：
有些风险敞口无法直接测量，但可以计算出风险因子的变化对组合价值的影响程度，这就是风险敏感度指标。
常见的风险敏感度指标有β系数、久期、凸性等。
47、以下不属于现金流量表基本内容的是（）。
A.外汇变动产生的现金流量
B.投资活动产生的现金流量
C.经营活动产生的现金流量
D.筹资活动产生的现金流量
答案：
A
48、某基金测算出A政权组合的在险价值（VaR）要大于B证券组合的在险价值（VaR），该结论主要依赖的是（）。
A.全过程指标
B.事后指标
C.事中指标
D.事前指标
答案：
D
49、关于货币时间价值的说法，错误的是（ ）。
A、货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值
B、由于货币的时间价值，不同时期的两笔金额相等的资金，实际量是不相等的
C、一定的金额不论其发生时间，其价值都是相同的
D、某一段时间的净现金流量是指该时间段内现金流量的代数和
答案为C
【解析】本题考查货币时间价值的概念。
一定金额的资金必须注明其发生时间,才能确切地表达其准确的价值。
50、当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收益称为（ ）。
A、股息
B、红利
C、利差
D、资本利得
答案为D
【解析】本题考查股票的特征。
股票持有者可以持股票到市场上进行交易,当股票的市场价格高于买入价格时,卖出股票就可以赚取价差收益。
这种价差收益称为资本利得。
51、随机变量它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的（）。
A.平均值
B.最大值
C.最小值
D.中间值
答案：
A；解析随机变量它是对x所有可有取值按照其发生概率大小加权后得到的平均值。
52、私募股权投资包含多种不同形式，最为广泛使用的战略包括（）。
Ⅰ.风险投资
Ⅱ.并购投资
Ⅲ.危机投资
Ⅳ.成长权益
A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案为D
【解析】本题考查私募股权投资的战略形式。
私募股权投资包含多种不同形式,最为广泛使用的战略包括:
风险投资、成长权益、并购投资、危机投资和私募股权二级市场投资。
53、以下说法不属于投资组合分析的模型的要点的选项是（）。
A．投资组合的两个相关的特征包括①具有一个特定的预期收益率，
②可能的收益率围绕其预期值的偏离程度，其中方差是这种偏离程度的一个最容易处理的度量方式
B.投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合
C.通过对每种证券的期望收益率、收益率的方差和每一种证券与其他证券之间的相互关系（用协方差来度量）这三类信息的适当分析，可以在理论上识别出有效投资组合
D.如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系
答案为D
54、（）是指交易双方约定在未来某一日期，以约定价格和数量买卖标的债券的行为。
A、远期交易
B、即期交易
C、掉期交易
D、期货交易
答案为A
【解析】本题考查远期交易。
债券远期交易（简称远期交易）是指交易双方约定在未来某一日期，以约定价格和数量买卖标的债券的行为。
55、（）是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数，于1896年5月26问世。
A.标准普尔指数
B.日经指数
C.金融时报股价栺数
D.道琼斯工业平均指数
答案：
D
解析：
道琼斯工业平均指数是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数，于1896年5月26日问世。
56、下列关于合资基金管理公司的发展说法错误的是（）。
A.2002年6月中国证监会颁布《外资参股基金管理公司设立规则》，正式允许外资参股基金管理公司
B.2002年12月26日，首家合资基金公司一华夏基金管理公司成立
C.合资基金公司的外资股东带来了先进的投资、风控和人才培养理念
D.合资基金公司的发展是中国基金行业国际化进程的重要组成部分
答案：
B
解析：
2002年12月26日，首家合资基金公司——招商基金管理公司成立。
57、（）是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失，是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据
A．贝塔系数
B．标准差
C．跟踪误差
D．风险价值
答案为D
58、在应用CAPM进行事后风险调整时，应注意的有（ ）。
Ⅰ.β系数是固定不变的
Ⅱ.没有被普遍接受或使用的完全具有代表性的市场指数
Ⅲ.证券的波动性会使统计误差变得很大，并对超额收益α的测度造成实质影响
Ⅳ.理论上的无风险收益率（证券市场线中使用的无风险收益率）与实际应用中的国债收益率往往不同
A、Ⅰ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案为C
【解析】本题考查特雷诺比率、詹森α与证券市场线的关系。
在应用CAPM进行事后风险调整时，也应注意：
（1）理论上的无风险收益率（证券市场线中使用的无风险收益率）与实际应用中的国债收益率往往不同；
（2）没有被普遍接受或使用的完全具有代表性的市场指数；（3）证券的波动性会使统计误差变得很大，并对超额收益α的测度造成实质影响；（4）β系数并不是固定不变的。
59、（）,是最基本的交易算法之一,旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行,以尽量降低该交易对市场的冲击。
A.成交量加权平均价格算法
B.时间加权平均价格算法
C.跟量算法
D.执行偏差算法
答案：
A；解析：
成交量加权平均价格算法（V"AP），是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。
60、1年即期利率7%，2年8%，1到2年远期利率是（）
A.9.10%
B.7%
C.8％
D.9.01％
答案：
D
解析：
假设利率为X，则：
（1+8%）^2=（1+7%）（1+x），可得X=9.01％。
61、某投资者将其资金分别投向
A、
B、C三只股票，占总资金的比重分别为40%、40%、20%；股票
A、
B、C的期望收益率分别为RA=14%、RB=20%、RC=8%，则该股票组合的收益率是（）。
A．14.5%
B．15.2%
C．15.5%
D．16.1%
答案为B
62、下列不属于可转换债券的基本要素的是（）。
A.标的股票
B.赎回条款
C.转换价格
D.认股权证
答案：
D
解析：
可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款。
63、（）是贵金属类大宗商品的典型代表。
A、黄金
B、白银
C、铂金
D、白金
答案为A
【解析】本题考查贵金属类大宗商品。
黄金是贵金属
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