中国建筑行业分析报告完整版.docx
《中国建筑行业分析报告完整版.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中国建筑行业分析报告完整版.docx（170页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
中国建筑行业分析报告完整版
【最新资料，WORD文档，可编辑修改】
表录
图录
第一章建筑业基本情况
第一节建筑业的定义及分类
建筑业是我国国民经济的一个基本部门，对我国经济的发展起着至关重要的作用。
在我国对建筑业的定义主要有广义和狭义两个方面：
广义的建筑业反映的是建筑产品生产的全过程及参与其过程的各个产业和各类活动，涵盖了建筑产品的生产以及与建筑生产有关的生产和服务内容，包括建设规划、勘察、设计、施工及安装、建筑构配件生产、建成环境的运营、维护及管理、相关的技术、管理、商务咨询和中介服务、相关的教育科研培训等活动，这种定义反映了建筑业真实的经济活动空间。
狭义的建筑业是指国家标准的产业分类中的建筑业，则属于第二产业，产业内容包括房屋建筑工程和土木工程的建造、设备、线路、管道安装、装饰装修等活动。
一般意义上以及本文所采用的是建筑业的狭隘的定义。
根据国民经济分类标准，建筑业包括房屋和土木工程建筑业、建筑安装业、建筑装饰业和其他建筑业四大类，每一大类又包括几个子行业，见下表：
表1建筑行业分类
行业类别及代码
行业大类及代码
子行业及代码
行业描述
建筑业
房屋和土木工程建筑业
4710房屋工程建筑
指房屋主体工程的施工活动，不包括主体工程施工前的准备活动。
土木工程建筑
4721铁路、道路、隧道和桥梁工程建筑
包括铁路、公路、地铁、飞机场、桥梁、高架桥等的施工建设活动。
4722水利和港口工程建设
包括水库、防洪堤坝、江河湖泊及海水治理、水土保持工程、港口、码头、河道等的建设施工活动。
4723工矿工程建设
指除厂房外的矿山和工厂生产设施、设备的实施和安装以及海洋石油平台的施工。
4724架线和管道工程建设
指建筑物以外的架线、管道和设备的施工。
4729其他土木工程建设
包括体育场、公园、游乐园、水晶钻探等的施工活动。
48建筑安装业
4800建筑安装业
指建筑物主体工程竣工后，建筑物内的各种设备的安装。
49建筑装饰业
4900建筑装饰业
指对建筑工程后期的装饰、装修和清理活动，以及对居室的装修活动。
其他建筑业
5010工程准备
指房屋、土木工程建筑施工前的准备活动。
5020提供施工设备服务
指专门为各种施工场地提供配有操作人员的施工设备和服务。
5090其他为列明的建筑活动
指其他为列明的工程建筑活动
数据来源：
国家统计局
第二节行业主要产品分析
一、产品结构
一是房地产。
房地产是指土地、建筑物及固着在土地、建筑物上不可分离的部分及其附带的各种权益。
房地产由于其自己的特点即位置的固定性和不可移动性，在经济学上又被称为不动产。
房地产可以有三种存在形态：
即土地、建筑物、房地合一。
二是基础设施。
基础设施是指为社会生产和居民生活提供公共服务的物质工程设施，是用于保证国家或地区社会经济活动正常进行的公共服务系统。
它是社会赖以生存发展的一般物质条件。
建筑业所设计的基础设施项目主要包括公路、铁路、机场、通讯、水电煤气等公共设施，即俗称的基础建设和体育场、公园、游乐园、水晶钻探等施工活动。
二、主要产品及应用领域
一是房地产应用领域。
按照房屋的使用功能可以分成下列几类：
居住用途的房屋、工业用途的房屋、商业用途的房屋、文体娱乐设施、政府和公用设施、多功能建筑（综合楼宇，又叫城市综合体）等。
二是基础设施应用领域。
基础设施的应用领域可分为农村和城市，建筑业中的农村基础设施主要应用于以下领域：
农业生产性基础设施（主要指现代化农业基地及农田水利建设）、农村生活基础设施（主要指饮水安全、农村沼气、农村道路、农村电力等基础设施建设）、农村社会发展基础设施（主要指有益于农村社会事业发展的基础建设，包括农村义务教育、农村卫生、农村文化基础设施等）。
城市基础设施项目主要涉及的领域有：
住宅区、别墅、公寓等居住建筑项目；高档酒店、商场、写字楼，办公楼等办公商用建筑项目；铁路、公路、航空、水运、道桥、隧道、港口等交通运输项目；水库、大坝、污水处理、空气净化等环保水利建设项目；电信、通信、信息网络等邮电通讯项目等。
第三节行业地位及重要性
建筑业是国民经济的重要组成部分，在西方国家建筑业与钢铁，汽车工业并列为三大支柱产业，在我国建筑业也和农业、工业、交通运输业、商业合并称为五大物质生产部门。
建筑业作为关系到我国国计民生的关键部门，在整个经济的发展过程中处于产业链的中间环节，对一些咨询行业、资源项目、资本运作项目和房地产销售及维护修理业地发展也会差生一定的带动和刺激作用。
2011年，面对复杂多变的国际形势和国内经济运行出现的新情况新问题，我国以科学发展为主题，以转变发展方式为主线，坚持实施积极的财政政策和稳健的货币政策，不断加强和改善宏观调控，国民经济增速虽较2010年略有下滑，但整体上继续朝着宏观调控预期方向发展，实现了“十二五”时期经济社会发展良好开局。
其中，建筑业总产值占我国国内生产总值的比重为24.97%，比重上升为近五年最高。
可见，建筑业的产值贡献率稳步升高。
表22006-2011年建筑业工业生产总值占GDP的比重
单位：
亿元，%
年份
国内生产总值
增长率
建筑业总产值
增长率
建筑业总产值占GDP的比重
2006年
216314
12.7
41557.16
20.27
19.21
2007年
265810
14.2
51043.71
22.83
19.20
2008年
314045
9.6
62036.81
21.54
19.75
2009年
340903
9.2
76807.74
23.80
22.53
2010年
397983
10.3
95206.00
23.95
23.92
2011年
471563.7
9.2
117734
22.6
24.97
数据来源：
国家统计局
建筑业对经济的贡献和作用不仅在于其对整个国内生产总值的贡献率，还在于其对经济的各个方面，如就业、对外贸易、经济结构的调整等方面的作用和贡献。
表3建筑业对国民经济的作用和贡献
角度
作用和贡献分析
对国民经济整体的贡献角度
建筑行业作为关系到我国国计民生的关键行业，在我国经济发展的过程中发挥了至关重要的作用。
据初步预测显示2011年，我国的建筑业增加值为32020亿元，比上年增长10.0%。
建筑行业作为劳动密集型的行业，在增加就业方面的作用功不可没，2011年建筑业的平均就业人数累计达到5136.29万人.另外建筑业对我国的财政收入的增长也作出了巨大的贡献，至2011年9月建筑业企业管理费中的税金额已经达到90.96亿元，累计同比增长达到18.11%。
对推动我国工业化和城市化快速发展的角度
随着我国工业化和城市化的发展，对建筑物以及对城市交通道路的需求越来越大，至2011年12月建筑业企业房屋建筑施工面积已经达到846243.61万平方米，累计同比增速达到19.52%，累计竣工面积达到292243.82万平方米。
为我国进行各种经济活动提供了充足的空间保证.同时在交通运输线路的建设方面，2011年，我国交通基础设施建设加快推进，新建铁路投产里程2167公里；新增公路通车里程7.14万公里，改扩建国省道2万公里；改善内河航道里程1091公里；新增运输机场5个。
促进了我国各地的物资流通，便利了各地的经济交流活动，为我国的工业化和城市化提供了基础设施方面的保障.
对就业的推动角度
建筑业是劳动密集型的产业，在提供就业岗位，增加就业人数方面发挥着重要的作用.截止2011年12月份，建筑业的平均从业人员已经累计达到5136.29万人，累计同比增速达到9.09%，，同时由于统计口径的不同，建筑业对增加我国就业的作用可能存在着低估.
节能减排和低碳经济角度
建筑业的碳排放量仅次于公共电力和发热、制造业，其二氧化碳气体的排放量占人类温室气体排放量的30%--50%，是低碳节能的关键领域之一。
研究表明，工业品（如汽车）要达到10%--20%的节能效果并非易事，但是建筑通过设计合理的维护结构等，可以较容易的达到50%--60%的节能效果，并且建筑物地使用寿命要远比其他工业品要长，所以节能减排对节能减排，发展低碳经济具有更深远的影响。
近些年来我国绿色建筑以及低碳建筑经济的兴起都显示出了建筑业在节能减排和发展低碳经济方面的重要作用。
对相关行业的影响角度
建筑业作为一个中间产业，对上下游产业的发展发挥着重大的作用.建筑业的上游产业包括咨询项目、资源项目（主要包括金属矿和非金属矿的开采以及土地的开发等或等）和资本运作项目。
下游产业主要包括房地产销售企业和建筑物的运营维护企业等。
建筑业的发展可以在很大的程度上带动相关产业的生产值的增加，并能够带动相关产业的就业的增加。
对促进我国对外经济贸易的发展角度
2011年，我国对外承包工程业务完成营业额1034.2亿美元，同比增长12.2%；新签合同额1423.3亿美元，同比增长5.9%。
新签合同额在5000万美元以上的项目498个（上年同期488个），合计1123.7亿美元，占新签合同总额的79%。
其中上亿美元的项目266个，较上年同期增加5个。
但是由于国内基本建设增速的下滑，我国建筑业的过剩的生产能力开始向海外市场进行转移，中国寰球工程公司承揽的古巴西恩富戈斯炼油厂扩建项目（合同额45亿美元），是2011年合同额最大的承包工程项目。
这将进一步加大我国建筑业的发展和海外市场的开拓，并进一步促进我国经济的整体发展。
资料来源：
世经未来
第二章2011年建筑业行业发展环境分析
第一节2011年宏观经济环境分析
一、国内宏观经济形势
（一）国内生产总值保持较快增长，内需进一步扩大
2011年，我国国内生产总值471564亿元，按可比价格计算，比上年增长9.2%。
分季度看，1季度同比增长9.7%，二季度增长9.5%，三季度增长9.1%，4季度增长8.9%。
分产业看，第一产业增加值47712亿元，比上年增长4.5%；第二产业增加值220592亿元，增长10.6%；第三产业增加值203260亿元，增长8.9%。
从环比看，4季度国内生产总值增长2.0%。
数据来源：
国家统计局
图12006-2011年我国国内生产总值情况
就拉动经济的“三驾马车”对国民经济的贡献率来看，见下表：
表42011年三大需求对国民经济的贡献率和拉动作用
单位：
%
对GDP增长的贡献率
比2010年增长
最终消费
51.6
38
资本形成
54.2
-1.09
净出口
-5.8
-173.42
数据来源：
世经未来
从投资、消费和净出口三大需求看，2011年增速都有所减缓，但仍然处在平稳较快的增长区间。
中国经济在世界经济步履蹒跚的大背景下成为独特风景，国民经济逐渐从政策刺激型增长向内生自主增长的方向转变，投资和消费主导的内需增长动力进一步增强。
从国民经济核算的角度看，2011年投资和消费对经济增长的贡献进一步提高，内需对经济增长的贡献率为105.8%，其中最终消费对经济增长的贡献率为51.6%，比上年提高10.1个百分点；资本形成总额对经济增长的贡献率为54.2%，提高1.4个百分点。
经济增长内生动力的强化和对外依赖程度的减弱，有效促进了内外需增长的平衡发展。
这些变化与2008年时我国为了扩大内需、刺激经济投入的4万亿元密切相关。
同时，由于如今在国内形势，比如投资方面，在房地产业、汽车产业上都有严格的限制，国际环境对国内进出口又不是太有利，因此，扩大内需是我国必须牢牢把握的一个战略基点，也是我国社会主义现代化建设需要长期坚持的一个方针，实际上我国2010年的增长主要就是靠扩大内需。
然而，我们还要继续扩大对外开放，转变外贸发展方式，开拓新兴市场，使得我们的对外经济合作、我们的外需还能够保持持续发展。
内需和外需也是相辅相成的，不能够偏废，这样才能使我们的经济保持长期平稳较快增长。
（二）工业生产平稳较快增长，企业利润继续增加
2011年全年全部工业增加值188572亿元，比上年增长10.7%，规模以上工业增加值增长13.9%。
分登记注册类型看，国有及国有控股企业增加值比上年增长9.9%，集体企业增长9.3%，股份制企业增长15.8%，外商及港澳台商投资企业增长10.4%。
分轻重工业看，重工业增加值比上年增长14.3%，轻工业增长13.0%。
分行业看，39个大类行业增加值全部实现比上年增长。
分地区看，东部地区增加值比上年增长11.7%，中部地区增长18.2%，西部地区增长16.8%。
分产品看，全年468种产品中有417种产品比上年增长。
其中，发电量增长12.0%，钢材增长12.3%，水泥增长16.1%，十种有色金属增长10.6%，乙烯增长7.4%，汽车增长3.0%，其中轿车增长5.9%。
全年规模以上工业企业产销率达到98.0%，比上年下降0.1个百分点。
规模以上工业企业实现出口交货值101946亿元，比上年增长16.6%。
12月份，规模以上工业增加值同比增长12.8%，环比增长1.1%。
1-11月份，全国规模以上工业企业实现利润46638亿元，同比增长24.4%。
在39个大类行业中，36个行业利润同比增长，3个行业利润同比下降。
1-11月份，规模以上工业企业主营业务成本占主营业务收入的比重为84.98%，比前三季度微降0.09个百分点。
11月份，规模以上工业企业主营业务收入利润率为7%。
数据来源：
国家统计局
图22006-2011年我国的工业增加值情况
在欧债危机频发，全球经济复苏缓慢，国际大宗商品价格大幅波动的背景下，我国工业经济呈现生产经营平稳运行，结构调整稳步推进的良好态势，总体运营在平稳较快区间。
从2010年下半年开始，我国工业经济运行从之前的高速增长回归到平稳运行状态，其中2010年三、四季度规模以上工业增加值增速分别为13.5%和13.4%。
2011年以来，我国工业生产月度增速在13%-15%之间，因此，尽管受美国、欧洲等主要经济体复苏放慢的影响，2011年工业增加值增速受到一定的冲击，但未出现大起大落现象，工业生产继续保持稳定增长态势。
2012年是我国结构调整的深化之年，工业经济运行的国内政策和市场环境相对宽松，投资、消费规模的扩大会支撑工业平稳较快发展，但欧债危机蔓延则可能对部分出口型、外向型产业形成冲击，改变我国工业增长的正常轨迹。
（三）固定资产投资保持较快增长，投资结构继续改善
2011年全年固定资产投资（不含农户）301933亿元，比上年名义增长23.8%（扣除价格因素实际增长16.1%）。
其中，国有及国有控股投资107486亿元，增长11.1%。
分产业看，第一产业投资6792亿元，比上年增长25.0%；第二产业投资132263亿元，增长27.3%；第三产业投资162877亿元，增长21.1%。
在第二产业投资中，工业投资129011亿元，比上年增长26.9%；其中，采矿业投资11810亿元，增长21.4%；制造业投资102594亿元，增长31.8%；电力、燃气及水的生产和供应业投资14607亿元，增长3.8%。
全年基础设施（不包括电力、燃气及水的生产与供应）投资51060亿元，比上年增长5.9%，增速比上年回落14.3个百分点。
分地区看，东部地区投资比上年增长21.3%，中部地区增长28.8%，西部地区增长29.2%。
从到位资金情况看，全年到位资金334219亿元，比上年增长20.3%。
其中，国家预算内资金增长10.8%，国内贷款增长3.5%，自筹资金增长28.6%，利用外资增长8.2%，其他资金增长9.0%。
全年新开工项目计划总投资240344亿元，比上年增长22.5%；新开工项目332931个，比上年增加431个。
从环比看，12月份固定资产投资（不含农户）下降0.14%。
数据来源：
国家统计局
图32006-2011年我国固定资产投资增速情况
从上述城镇固定资产投资累计增速来看，2011年我国的固定资产投资累计增速相较于经济危机比较严重的2008、2009和2010年有所下降。
当前，我国投资运行态势是在政策刺激逐步减弱和为应对因超宽松的货币政策不断退出的条件下形成的。
随着“4万亿”投资计划的结束，政策刺激力度不断减弱，财政预算赤字较前两年有所减少，表现为中央政府投资不断放缓。
货币政策自2010年四季度以来，保持了密集的紧缩姿态，总体货币环境趋紧。
固定资产投资资金来源增速从2010年年初开始不断放缓，并于2011年年初开始低于固定资产投资完成额增速，在这样的政策环境下，投资增速走出了逐步放缓的轨迹。
综合考虑当前形势，未来宏观调控政策将进入相对稳定阶段，短期内仍将维持控制投资过快增长的姿态。
（四）进出口保持较快增长，外贸顺差继续收窄
2011年以来，中国对外贸易着力于“稳增长、调结构、促平衡”，外贸政策保持基本稳定，进出口平稳较快发展，贸易结构继续优化，外贸发展更趋平衡，转变外贸发展方式取得新进展。
2011年全年进出口总额36421亿美元，比上年增长22.5%；出口18986亿美元，增长20.3%；进口17435亿美元，增长24.9%。
进出口相抵，顺差1551亿美元，比上年减少264亿美元。
贸易方式继续改善。
进出口总额中，一般贸易进出口19246亿美元，增长29.2%，占进出口总额的52.8%，比上年提高2.7个百分点；加工贸易进出口13052亿美元，增长12.7%。
出口额中，一般贸易出口9171亿美元，增长27.3%；加工贸易出口8354亿美元，增长12.9%。
进口额中，一般贸易进口10075亿美元，增长31%；加工贸易进口4698亿美元，增长12.5%。
数据来源：
国家统计局
图42006-2011年我国货物进出口情况
2012年中国外贸发展面临的主要风险来自于日趋复杂的外部环境。
世界经济复苏放缓和下行风险增加，将对中国外贸稳定发展带来诸多风险和挑战。
从国内看，保持中国外贸平稳发展既具备一定基础和有利条件，也面临成本上升等压力。
综合考虑各种因素，2012年中国对外贸易将继续保持增长态势，但增速可能有所回落。
（五）市场物价同比涨幅先升后降，通货膨胀略有缓和
2011年全年居民消费价格比上年上涨5.4%。
其中，城市上涨5.3%，农村上涨5.8%。
分类别看，食品上涨11.8%，烟酒及用品上涨2.8%，衣着上涨2.1%，家庭设备用品及维修服务上涨2.4%，医疗保健和个人用品上涨3.4%，交通和通信上涨0.5%，娱乐教育文化用品及服务上涨0.4%，居住上涨5.3%。
7月份居民消费价格同比涨幅达到高点6.5%后，涨幅连续回落。
12月份，居民消费价格同比上涨4.1%，环比上涨0.3%。
全年工业生产者出厂价格比上年上涨6.0%，12月份同比上涨1.7%，环比下降0.3%。
全年工业生产者购进价格比上年上涨9.1%，12月份同比上涨3.5%，环比下降0.4%。
为了应对经济危机，各国采取了大量的经济刺激手段来救市，对大宗商品的需求急剧增长，从而引发了原材料，燃料等价格的提高，为我国带了较大的输入性通货膨胀。
同时，我国在国内采取的4万亿的投资计划在很大程度上刺激了对原材料等的需求，供不应求，使得PPI持续高升。
在消费品的消费方面，由于国家采取了鼓励国内消费和适度宽松的货币政策等措施，使得消费品价格增长迅速。
2012年各国刺激手段的退市，我国加强对通货膨胀的控制，CPI、PPI会有所降低，但要在较短的时间内将到合理水平还面临着较大的困难。
（六）货币供应量平稳回落，新增贷款有所减少
2011年年末，广义货币（M2）85.2万亿元，比上年末增长13.6%，增速比上年末回落6.1个百分点；狭义货币（M1）29.0万亿元，增长7.9%，回落13.3个百分点；流通中现金（M0）5.1万亿元，增长13.8%，回落2.9个百分点。
全年金融机构人民币各项贷款余额54.8万亿元，新增人民币各项贷款7.5万亿元，比上年少增3901亿元。
人民币各项存款余额80.9万亿元，各项存款增加9.6万亿元，比上年少增2.3万亿元。
表52011年我国货币供应量情况
单位：
亿元
时间
M2
M1
M0
2011.01
733884.83
261765.01
58063.94032
2011.02
736130.86
259200.50
47270.24107
2011.03
758130.88
266255.48
44845.22
2011.04
757384.56
266766.91
45489.02796
2011.05
763409.22
269289.63
44602.83158
2011.06
780820.85
274662.57
44477.8
2011.07
772923.65
270545.65
45183.1
2011.08
780852.30
273393.77
273393.7738
2011.09
787406.20
267193.16
47145.28714
2011.10
816829.25
276552.67
46579.39223
2011.11
825493.94
281416.37
--
2011.12
851590.90
289847.70
--
数据来源：
中国人民银行
数据来源：
中国人民银行
图52010-2011年广义货币（M2）增长情况
数据来源：
中国人民银行
图62010-2011年人民币汇率变动情况
2005年人民币汇改，特别是2010年6月中国人民银行宣布二次汇改后，人民币对美元汇率一路攀升。
2011年，人民币汇率继续保持渐进可控的原则，兑美元汇率在震荡中缓慢升值，截止12月30日，美元兑人民币汇率尾盘收于6.2940，较年初开盘下跌4.71%（人民币兑美元升值幅度为4.94%），较2010年重启汇改以来下跌7.81%（人民币兑美元汇率升值幅度为8.48%），全年，随着欧债危机的负面影响逐渐扩大，避险需求成为外汇市场的主旋律，加上美国经济及就业情况明显好转，因此美元触底反弹，并带动美元指数重返80整数关口。
同期，人民币汇率暂时摆脱与美元指数的相关性，形成单边升值趋势，全年累计下跌逾3000bp，盘中略有起伏，尤其自11月30日起，人民币汇率连续12个交易日触及跌停，反映了市场对人民币升值预期有所弱化，但中间价的持续高开，不仅出现人民币汇率在跌停中缓慢升值的怪象，而且反映出央行对人民币汇率升值趋势持坚定态度。
2012年，我国央行将进一步完善汇率形成机制，并逐步试探放弃无限制购汇的可能性，这可能会给人民汇率带来一定的贬值压力。
（七）建筑业：
建筑业稳步增长，产值首破11万亿
初步测算，2011年全年国内生产总值471564亿元，全国建筑业总产值以万亿元计，首次突破了两位数，达到11.7734万亿元，比上年增长22.6%。
其中，新开工项目332931个，比上一年增长431个，全国建筑业房屋建筑施工面积84.62亿平方米，增长19.5%，
2011年，面对复杂多变的国际形势和国内经济运行出现的新情况新问题，我国经济继续朝着宏观调控预期方向发展，建筑业也得到了稳步的发展。
2012年，受国内外经济形势不稳定和我国房地产调控政策不放松的影响，我国建筑业的发展面临更多的压力和挑战，但由于700万套保障房的开工建设在一定程度上又确保了建筑业的继续较快发展。
二、国内经济趋势判断
2011年中央经济工作会议于12月12日至14日在北京举行，2012年的宏观政策基调是“稳中求进”。
会议决定2012年继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，保持宏观经济政策的连续性和稳定性，增强调控的针对性、灵活性、前瞻性，继续处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构、管理通胀预期的关系。
（一）
升级会员 