物流企业财务管理总复习.docx

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物流企业财务管理总复习

《物流企业财务管理》

总复习

★考试类型题：

1．单项选择题（15分）

2．多项选择题（10分）

3．填空题（10分）

4．名词解释（15分）

5．简答题（20分）

6．计算题（20分）

7．分析题（10分）

★各章节复习重点：

第一部分：

第一章、第二章

第二部分：

第三章到第七章（考试重点内容）

第三部分：

第八章、第九章

第一章物流企业财务管理总论

1、物流企业的主要功能（P2）

物流企业的功能就是为其他企业提供所需的物流业务活动。

主要功能包括：

1基础性服务功能（主要包括运输和仓储）

是物流企业的基本功能。

※我国物流企业收益的85%来自基础性服务。

②增值服务功能

③物流信息服务功能

2、物流企业财务活动（P3）

财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。

资金收支活动反映了企业所有生产经营活动的内容和实质，包括资金筹集、投放、耗费、收入和分配等一系列经济内容。

企业的财务活动主要包括：

1筹资活动

2投资活动

3资金运营活动

4利润分配活动

3、物流企业财务关系（P5）

财务关系：

指企业在组织财务活动过程中与各有关方面所发生的经济利益关系。

物流企业财务关系主要包括：

1物流企业与投资者之间的财务关系

2物流企业与被投资者之间的财务关系

3物流企业与债权人之间的财务关系

4物流企业与债务人之间的财务关系

5物流企业内部各单位之间的财务关系

6物流企业与职工之间的财务关系

7物流企业与税务机关之间的财务关系

4、财务管理的含义（P7）

财务管理指根据财经法规制度，运用特定的量化分析方法，组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的一个独立方面。

5、企业目标及其对财务财务管理的要求（P8）

▲物流企业管理的目标：

①生存

②发展

③获利

▲企业目标对财务财务管理的要求

①生存目标要求企业要做到以收抵债到期偿债

2发展目标要求企业要筹集到企业发展所需的资金

3获利目标要求企业要合理有效地运用资金

6、财务管理总体目标的具体形式（P10）

①利润最大化

②每股利润最大化

③股东财富最大化

④企业价值最大化

（注意掌握其优缺点）

7、代理关系与社会责任（P14）

①代理关系；②社会责任（一般了解）。

8、财务管理的环境（P15）

财务管理环境又称理财环境，主要是指对企业财务活动产生影响的企业外部条件。

财务管理环境涉及的范围很广，其中最主要的是金融市场环境、法律环境和经济环境。

（1）金融市场环境（P15）

①金融市场与企业理财（一般了解）

②金融市场的分类：

（P17）

短期证券市场

货币市场

短期借贷市场

发行市场

资金市场长期证券市场

资本市场流通市场

长期借贷市场

金融市场

外汇市场

黄金市场

③金融市场的组成（P18）

金融市场由主体、客体和参加人组成。

主体是指银行（中国人民银行、商业银行和国家政策银行等）和非银行金融机构（保险公司、信托投资公司、证券公司等）；

客体是指金融市场上买卖交易的对象；

参加人是指客体的供应者和需求者。

（2）法律环境（P20）

①企业组织的法律法规

②税务法律法规

③财务法律法规

（3）经济环境（P21）

①经济周期

②通货膨胀

③汇率变化

④政府的经济政策

9、财务管理的原则（P24）

▲财务管理的原则也称为理财原则，是指人们对财务管理活动共同的、理性的认识，它是从企业理财实践中得到抽象出来并在实践中得到证实的行为规范。

▲财务管理的原则主要包括：

①资金优化配制原则

②收支平衡原则

③弹性原则

④收益与风险均衡原则

⑤货币时间价值原则

▲资金收支的动态平衡公式：

目前现金余额＋预支现金收入－预支现金支出=预支现金余额

▲在财务管理中保留一定弹性空间的原因（P25）

第二章财务管理的价值观念

一、货币时间价值

（一）货币时间价值的概念（P34）

货币时间价值是指资金在投资和再投资过程中由于时间因素而形成的价值差额，它表现为资金周转使用后的价值增值额。

（二）货币时间价值的计算（P35）

1、单利终值和现值的计算

单利：

是指每期只按照初始本金计算利息，当期利息不计入下期本金时所使用的利率，即仅对借（贷）款的原始金额或本金计息的利率。

①单利终值：

②单利现值：

2、复利终值和现值的计算

复利：

是指本金产生的利息，在下一个计息期也要加入到本金中，随同本金一同计息。

在这种方式下，不仅本金要计算利息，而且以前各期的利息也要计算利息，即通常所说的“利滚利”。

1复利终值：

2复利现值：

3、年金终值和现值的计算

（1）年金是指一定时期内每期相等金额的收付款。

（2）年金的特点是：

“三同”即“同距”、“同额”、“同向”。

（3）年金按其每次收付款发生的时点不同，可分为：

后付年金、先付年金、递延年金、永续年金。

①后付年金：

一定时期内每期期末等额收付的系列款项，又因为在现实生活中这种年金最为常见，所以也称为普通年金。

后付年金终值：

后付年金现值：

2先付年金：

一定时期内每期期初等额收付的系列款项，又称即年付年金或预付年金。

先付年金终值：

先付年金现值：

3递延年金：

在最初若干期没有收付款项的情况下，后面若干期每期周末发生等额的系列收付款项，为后付年金的特殊形式，因此，其终值可比照后付年金的终值计算。

递延年金现值：

或：

④永续年金：

从第一期期末开始，无限期等额收付的年金，它也是后付年金的一种特殊形式，存本取息可视为永续年金的例子。

此外，也可将利率较高、持续期限较长的年金视同永续年金计算。

永续年金现值：

二、风险报酬（P47）

（一）风险与风险报酬

1、风险是指物流企业在各项财务活动过程中，由于各种预料或难以控制因素的作用，使企业的实际收益与预计收益发生背离，从而蒙受经济损失或获得收益的可能性。

2、根据来源的不同，风险主要有以下几种：

①市场风险；②利率风险；

③变现能力风险；④违约风险；⑤通货膨胀风险；⑥经营风险。

3、风险报酬有两种表示方法：

风险报酬额和风险报酬率。

所谓风险报酬额是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值的那部分额外报酬。

而风险报酬率是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值率的那部分额外报酬率，即风险报酬额与原投资额的比率。

4、影响投资报酬率的关键因素（P55）

影响投资报酬率的关键因素有三个：

1无风险报酬率：

就是加上通货膨胀贴水以后的货币时间价值；

2标准离差率：

是指标准离差同期望报酬率的比值，其作用是用相对数来表示离散程度的大小；

3风险报酬系数：

是将标准离差转化为风险报酬的一种系数。

（二）风险报酬的计算

1、确定概率分布:

概率分布必须符合两个条件：

①

②

2、计算期望报酬率:

3、计算标准离差:

4、计算标准离差率:

5、计算风险报酬率:

（投资的总报酬率：

）

三、利息率（P56）

（一）利息率的概念与种类

1、利息率：

简称利率，是一定时期的利息额与本金的比率。

2、利息率的种类

（1）按利率之间的变动关系分为：

基准利率和套算利率；

（2）按投资者取得的报酬情况分为：

实际利率和名义利率；

（3）按利率在借贷期内是否不断调整分为：

固定利率和浮动利率；

（4）按利率变动与市场的关系分为：

市场利率和官定利率。

（二）资金的利率的组成内容：

纯利率

通货膨胀补偿率

利率违约风险报酬率

风险报酬率流动性风险报酬率

期限风险报酬率

（三）未来利率水平的测算

利率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险报酬率

其中：

风险报酬率

=违约风险报酬率+流动性风险报酬率+期限风险报酬率

第三章筹资管理

一、物流企业筹资概述

（一）筹资的基本概念（P73）

筹资：

是指物流企业作为作为筹资主体，根据其生产经营、对外投资和调整资本结构等方面的需要，通过筹资渠道和金融市场，运用筹资方式，经济有效地筹措和集中资本的财务活动。

1.权益资本与负债资本

权益资本是指企业所有者投入的资本金以及企业在持续经营过程中形成的留存收益。

企业以在一定时期内偿还本息为条件筹集的资本称为负债资本。

权益资本与负债资本的比例，叫做企业的资本结构或资金结构。

2.短期资本与长期资本

短期资本是指企业使用期限在一年以内的资本。

长期资本是指企业使用期限在一年以上的资本。

3.直接筹资与间接筹资

1直接筹资是指企业不借助银行等金融机构，直接与资本所有者协商，融通资金的一种筹资活动。

直接筹资主要有吸收直接投资、发行股票、发行债券和商业信用等筹资方式。

2间接筹资是指借助银行等金融机构融通资本的筹资活动。

间接筹资的基本方式是银行借款，此外还有融资租赁等筹资方式。

3直接筹资与间接筹资的区别（P75）

直接筹资与间接筹资的区别表现在以下三个方面：

第一、筹资效率和筹资费用高低不同。

直接筹资因程序较为复杂，准备时间较长，故筹资效率较低，筹资费用较高；而间接筹资过程简单，手续简便，故筹资效率高，筹资费用低。

第二，筹资范围不同。

直接筹资具有广阔的领域，可利用的筹资渠道和筹资方式比较多；而间接筹资的范围相对较窄，筹资渠道和筹资方式比较少。

第三，筹资效应不同。

直接筹资可使企业最大限度地筹集社会资本，并有利于提高企业的知名度和资信度，改善企业的资本结构；而间接筹资有时主要是为了满足企业资本周转的需要。

（二）物流企业筹资的动机

新建筹资动机

扩张筹资动机

偿债筹资动机

混合筹资动机

（三）资金的筹集渠道与方式

1、资金的筹集渠道

资金的筹集渠道是指企业资金的来源。

目前我国物流企业筹资渠道主要包括：

①政府财政资金、②银行信贷资金、③非银行金融机构资金、④其他法人资金、⑤职工和民间资金、⑥企业内部资金。

2、资金的筹措方式

资金的筹措方式是指物流企业筹措资金所采用的具体形式。

目前我国物流企业筹资方式主要有：

①吸收直接投资②发行股票③利用留存收益④向银行借款⑤发行公司债券⑥融资租赁

3、物流企业筹资渠道与筹资方式的配合关系（P78）

同一筹资渠道往往可以采用不同的筹资方式取得，而同一筹资方式又往往可以适用于不同的筹资来源。

二、权益资本筹资的方式

权益资本筹资的方式主要包括：

▲吸收直接投资

▲发行普通股

▲利用留存收益

（一）吸收直接投资

1.吸收直接投资的种类（P79）

（1）按筹资来源分类，可以分为：

1吸收国家直接投资

2吸收非银行金融机构、其他企事业等法人单位的直接投资

3吸收企业内部职工和城乡居民的直接投资

4吸收外国投资者和我国港澳台投资者的直接投资。

（2）按投资者的出资形式分类，可以分为：

①吸收现金投资

②吸收非现金投资

2.吸收直接投资的程序（P80）

1确定所需直接投资的数量

②选择吸收直接投资的来源

③签署决定、合同或协议等文件

④取得资金

3.吸收直接投资的优缺点（P80）

（1）吸收直接投资的优点：

①能提高企业的资信和借款能力

②财务风险较低

③能较快地形成生产经营能力

（2）吸收直接投资的缺点：

①通常资本成本较高

②产权关系有时不够明晰，不便于产权交易

（二）发行普通股

1.股票的种类（P81）

（1）按股东的权利和义务分类，可分为：

普通股和优先股

（2）按股票票面是否记名分类，可分为：

记名股票和无记名股票

（