方大集团度财务分析报告.docx
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方大集团度财务分析报告
方大集团[000055/200055]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
方大集团股份有限公司
公司英文名称
CHINAFANGDAGROUPCO.,LTD
公司简称
方大集团
股票代码
000055/200055
成立时间
None
上市时间
1996-04-15/1995-11-29
交易所
深圳证券交易所
注册地址
广东省深圳市南山区高新技术产业园南区科技南十二路方大科技大厦
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
方大集团2019年资产总额为11,369,964,580.11元，其中流动资产为4,703,109,802.06元，占总资产比例为41.36%；非流动资产为6,666,854,778.05元，占总资产比例为58.64%；
2019年方大集团总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
1,136,996
100.00%
1,065,885
100.00%
762,542
100.00%
流动资产合计
470,310
41.36%
433,882
40.71%
451,549
59.22%
非流动资产合计
666,685
58.64%
632,002
59.29%
310,992
40.78%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，方大集团2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为48.08%，41.59%和25.72%。
2019年方大集团流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
470,310
100.00%
433,882
100.00%
451,549
100.00%
货币资金
120,981
25.72%
138,906
32.01%
118,039
26.14%
交易性金融资产
1,033
0.22%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
226,126
48.08%
206,021
47.48%
196,000
43.41%
应收票据
30,507
6.49%
14,013
3.23%
3,963
0.88%
应收账款
195,619
41.59%
192,007
44.25%
192,037
42.53%
应收款项融资
295
0.06%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
2,132
0.45%
4,645
1.07%
5,468
1.21%
其他应收款
13,994
2.98%
13,999
3.23%
6,090
1.35%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
382
0.08%
存货
73,371
15.60%
65,140
15.01%
81,961
18.15%
其他流动资产
32,376
6.88%
5,169
1.19%
43,989
9.74%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，方大集团2019年的非流动资产主要包括投资性房地产、固定资产以及递延所得税资产，各项分别占比为82.83%，7.16%和5.15%。
2019年方大集团非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
666,685
100.00%
632,002
100.00%
310,992
100.00%
长期股权投资
5,722
0.86%
7,010
1.11%
3,414
1.10%
其他权益工具投资
2,066
0.31%
2,167
0.34%
2,856
0.92%
其他非流动金融资产
500
0.08%
0
0.00%
0
0.00%
投资性房地产
552,239
82.83%
525,644
83.17%
225,379
72.47%
固定资产
47,733
7.16%
45,527
7.20%
46,811
15.05%
在建工程
12,998
1.95%
5,826
0.92%
266
0.09%
无形资产
7,832
1.17%
8,031
1.27%
5,886
1.89%
长期待摊费用
387
0.06%
211
0.03%
204
0.07%
递延所得税资产
34,334
5.15%
35,647
5.64%
23,059
7.41%
其他非流动资产
2,870
0.43%
1,936
0.31%
3,113
1.00%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
方大集团2019年年总负债金额为6,138,759,490.84元，所有者权益总额为5,231,205,089.27元，其中资本金为1,123,384,189.0元，资产负债率为53.99%，在负债中，流动负债为4,509,814,065.72元；占负债和所有者权益总额的39.66%，非流动负债为1,628,945,425.12元，占负债和所有者权益总额的14.33%。
2019年方大集团负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
1,136,996
100.00%
1,065,885
100.00%
762,542
100.00%
流动负债合计
450,981
39.66%
321,036
30.12%
316,132
41.46%
非流动负债合计
162,894
14.33%
225,329
21.14%
122,515
16.07%
所有者权益（或股东权益）合计
523,120
46.01%
519,518
48.74%
323,893
42.48%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，方大集团2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为28.90%，26.40%和26.40%。
2019年方大集团流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
450,981
100.00%
321,036
100.00%
316,132
100.00%
短期借款
130,343
28.90%
175,549
54.68%
114,892
36.34%
衍生金融负债
9
0.00%
162
0.05%
15
0.01%
应付票据及应付账款
119,077
26.40%
0
0.00%
94,639
29.94%
应付账款
119,077
26.40%
0
0.00%
94,639
29.94%
预收款项
13,634
3.02%
27,857
8.68%
17,535
5.55%
应付职工薪酬
5,584
1.24%
4,451
1.39%
4,039
1.28%
应交税费
1,784
0.40%
10,770
3.36%
13,695
4.33%
其他应付款
70,143
15.55%
81,311
25.33%
50,361
15.93%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
242
0.08%
一年内到期的非流动负债
92,234
20.45%
20,000
6.23%
20,000
6.33%
其他流动负债
18,159
4.03%
770
0.24%
937
0.30%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，方大集团2019年的非流动负债主要包括递延所得税负债、长期借款以及递延收益，各项分别占比为65.31%，33.55%和0.66%。
2019年方大集团非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
162,894
100.00%
225,329
100.00%
122,515
100.00%
长期借款
54,650
33.55%
119,397
52.99%
89,397
72.97%
预计负债
779
0.48%
683
0.30%
636
0.52%
递延收益
1,081
0.66%
0
0.00%
1,048
0.86%
递延所得税负债
106,383
65.31%
104,208
46.25%
31,432
25.66%
其他非流动负债
779
0.48%
1,723
0.76%
636
0.52%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年方大集团的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本（或股本）以及盈余公积，各项分别占比为74.53%，21.47%和3.05%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
523,120
100.00%
519,518
100.00%
323,893
100.00%
实收资本（或股本）
112,338
21.47%
115,548
22.24%
118,364
36.54%
资本公积
145
0.03%
145
0.03%
7,282
2.25%
库存股
0
0.00%
-1,083
-0.21%
0
0.00%
其他综合收益
-47
-0.01%
738
0.14%
858
0.27%
盈余公积
15,980
3.05%
12,047
2.32%
11,069
3.42%
未分配利润
389,862
74.53%
392,122
75.48%
186,319
57.52%
少数股东权益
4,841
0.93%
0
0.00%
0
0.00%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年方大集团的净利润为346,761,604.3元，与2018年的2,246,164,571.68元相比下降了84.56%。
2015-2019年方大集团净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
6,821
2016
65,599
861.65%
2017
115,104
75.47%
2018
224,616
95.14%
2019
34,676
-84.56%
2.3.2营业利润分析
2019年方大集团的营业利润为418,141,980.49元，与2018年的2,969,964,722.64元相比下降了85.92%。
2015-2019年方大集团营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
9,199
2016
84,859
822.48%
2017
142,453
67.87%
2018
296,996
108.49%
2019
41,814
-85.92%
2.3.3利润总额分析
2019年方大集团的利润总额为417,033,292.75元，与2018年的2,969,831,113.93元相比下降了85.96%。
2015-2019年方大集团利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
10,342
2016
85,997
731.50%
2017
142,484
65.68%
2018
296,983
108.43%
2019
41,703
-85.96%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年方大集团的成本费用总额为2,601,531,253.5299997元，其中营业成本、管理费用以及财务费用，各项分别占比为83.38%，6.55%和3.18%。
2019年方大集团成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-260,153
100.00%
-278,264
100.00%
-247,096
100.00%
营业成本
-216,917
83.38%
-233,794
84.02%
-199,823
80.87%
税金及附加
-6,196
2.38%
-15,268
5.49%
-19,178
7.76%
销售费用
-5,758
2.21%
-4,983
1.79%
-6,106
2.47%
管理费用
-17,044
6.55%
-14,000
5.03%
-15,281
6.18%
研发费用
-5,975
2.30%
-1,985
0.71%
0
-0.00%
财务费用
-8,260
3.18%
-8,232
2.96%
-6,705
2.71%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年方大集团的经营现金流量净额为-5,284,830.77元，与2018年的387,102,719.57元相比下降了101.37%；投资活动现金流净额为-454,657,716.12元；筹资活动现金流净额为228,298,710.19元。
2015-2019年方大集团经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
-36,011
18,446
32,046
2016
46,571
-11,145
33,174
2017
55,783
-38,913
-17,074
2018
38,710
20,769
-57,159
2019
-528
-45,465
22,829
2.4.2现金流入结构分析
2019年方大集团现金流入总金额为10,940,828,750.34元，其中经营活动现金流入为2,745,391,880.62元，占现金流入总额的25.09%；投资活动现金流入为7,100,600,589.19元，占现金流入总额的64.90%；筹资活动现金流入为1,094,836,280.53元，占现金流入总额的10.01%。
2019年方大集团现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
1,094,082
100.00%
1,136,110
100.00%
1,574,207
100.00%
经营活动现金流入小计
274,539
25.09%
297,439
26.18%
354,989
22.55%
投资活动现金流入小计
710,060
64.90%
767,871
67.59%
1,121,367
71.23%
筹资活动现金流入小计
109,483
10.01%
70,800
6.23%
97,850
6.22%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,648,185,771.07元,占经营活动现金流入小计的96.46%;收到的税费返还为5,311,628.37元,占经营活动现金流入小计的0.19%;收到其他与经营活动有关的现金为91,894,481.18元,占经营活动现金流入小计的3.35%。
2019年方大集团经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
274,539
100.00%
297,439
100.00%
354,989
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
264,818
96.46%
286,568
96.35%
341,835
96.29%
收到的税费返还
531
0.19%
164
0.06%
380
0.11%
收到其他与经营活动有关的现金
9,189
3.35%
10,705
3.60%
12,773
3.60%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为7,028,386,864.5元,占投资活动现金流入小计的98.98%;取得投资收益收到的现金为59,694,513.21元,占投资活动现金流入小计的0.84%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为12,519,211.48元,占投资活动现金流入小计的0.18%。
2019年方大集团投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
710,060
100.00%
767,871
100.00%
1,121,367
100.00%
收回投资收到的现金
702,838
98.98%
757,396
98.64%
1,106,206
98.65%
取得投资收益收到的现金
5,969
0.84%
8,686
1.13%
13,545
1.21%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
1,251
0.18%
1,788
0.23%
1,566
0.14%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
0
0.00%
0
0.00%
48
0.00%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为1,006,523,338.17元,占筹资活动现金流入小计的91.93%;收到其他与筹资活动有关的现金为88,312,942.36元,占筹资活动现金流入小计的8.07%。
2019年方大集团筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
109,483
100.00%
70,800
100.00%
97,850
100.00%
取得借款收到的现金
100,652
91.93%
70,800
100.00%
97,850
100.00%
收到其他与筹资活动有关的现金
8,831
8.07%
0
0.00%
0
0.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年方大集团现金流出总额为11,172,472,587.04元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,750,676,711.39元,占现金流出总额的24.62%;投资活动现金流出小计为7,555,258,305.31元,占现金流出总额的67.62%;筹资活动现金流出小计为866,537,570.34元,占现金流出总额的7.76%。
2019年方大集团现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-1,117,247
100.00%
-1,133,790
100.00%
-1,574,412
100.00%
经营活动现金流出小计
-275,067
24.62%
-258,728
22.82%
-299,206
19.00%
投资活动现金流出小计
-755,525
67.62%
-747,102
65.89%
-1,160,281
73.70%
筹资活动现金流出小计
-86,653
7.76%
-127,959
11.29%
-114,924
7.30%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,940,970,927.4元,占经营活动现金流出小计的70.56%;支付给职工以及为职工支付的现金为330,737,740.2元,占经营活动现金流出小计的12.02%;支付的各项税费为244,444,228.84元,占经营活动现金流出小计的8.89%;支付其他与经营活动有关的现金为234,523,814.95元,占经营活动现金流出小计的8.53%。
2019年方大集团经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-275,067
100.00%
-258,728
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