企业财务管理--融资管理.ppt

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YourcompanysloganinEEnterprisenterprisefinancialaffairsfinancialaffairs企业财务活动企业财务活动企业财务活动企业财务活动资金运用资金运用资金筹集资金筹集资金筹集资金筹集资金分配资金分配资金分配资金分配YourcompanysloganinEEnterprisenterprisefinancialrelationfinancialrelation债权人国家被投资企业债务人所有者企业财务关系企业财务关系Yourcompanysloganin财务管理的目标财务管理的目标财务管理的目标财务管理的目标GOALGOAL筹集资金成本最小筹集资金成本最小指定最佳的财务计划指定最佳的财务计划实现最佳的跨国经营效益实现最佳的跨国经营效益实现最合理的资本结构实现最合理的资本结构Yourcompanysloganin筹筹资管理管理筹资筹资是指企业根据其生产经是指企业根据其生产经营、对外投资及资本结构调营、对外投资及资本结构调整的需要，通过一定的筹资整的需要，通过一定的筹资管理渠道和资金市场，采取管理渠道和资金市场，采取适当的筹资方式，经济有效适当的筹资方式，经济有效的筹集企业所需要的资金。

的筹集企业所需要的资金。

Yourcompanysloganin筹资管理的渠道和方式筹资管理的渠道和方式筹资管理的渠道和方式筹资管理的渠道和方式筹资渠道筹资渠道银行信贷资金银行信贷资金非银行金融机构资金非银行金融机构资金其他企业资金其他企业资金居民个人资金居民个人资金企业留存收益企业留存收益7国家财政资金国家财政资金境外投资境外投资Yourcompanysloganin筹资管理的渠道和方式筹资管理的渠道和方式筹资管理的渠道和方式筹资管理的渠道和方式融资租赁融资租赁融资租赁融资租赁发行债券发行债券发行债券发行债券商业信用商业信用商业信用商业信用短期或长期借款短期或长期借款短期或长期借款短期或长期借款发行股票发行股票发行股票发行股票吸收直接投资吸收直接投资吸收直接投资吸收直接投资筹资筹资筹资筹资方式方式方式方式YourcompanysloganinYourcompanysloganinIPOIPO要求要求要求要求资产规资产规资产规模模模上的要求上的要求上的要求连续连续连续盈利的能力盈利的能力盈利的能力财务财务财务会会会计计计文件真文件真文件真实实实股份制的股份制的股份制的时间时间时间净资产收益率净资产收益率和主营收入和主营收入IPO（InitialPublicOfferings）首次公开募股首次公开募股YourcompanysloganinFacebookIPOFacebookIPO简简简简介介介介Objective10BillionFacebook，全球最大的社交网，全球最大的社交网络，用，用户数数量达到量达到8亿人。

全球每人。

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每股28到35美元最多融资：

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50亿美元（远低于市场预期）承销商：

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摩根士丹利、JP摩根、高盛、美银美林、巴克莱资本、Allen&Company主要承销商：

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2011财年营收达37.1亿美元，净利润达10亿美元；扎克伯格2011年收入150万美元Yourcompanysloganin资资资资金运用金运用金运用金运用据据S-1文件说明，文件说明，Facebook表示本次表示本次IPO募募得资金将充为运营资本和一般企业管理开得资金将充为运营资本和一般企业管理开支，但未确定资金具体用途。

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资，或者直接作为现金储备。

Yourcompanysloganin公司账上现有现金公司账上现有现金15.12亿美元；流动资产亿美元；流动资产46亿美元，流动亿美元，流动负债负债8.9亿美元；总资产亿美元；总资产63亿美元，总负债亿美元，总负债14亿美元，净资产亿美元，净资产49亿美元亿美元Yourcompanysloganin2011年底，年底，Facebook预计的的总收入是收入是42亿美元（看起来很多，但是只是苹果三美元（看起来很多，但是只是苹果三周的收入。

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