流动资产因素分析修改版.docx

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流动资产因素分析修改版

第一篇：

流动资产因素分析

说明书

因素分析：

一、流动资产周转率（营收/流资平均余额）=流动资产垫支周转率（营本/平均存货）*成本收入率（营收/营成）

然后：

流动资产垫支周转率的影响=成本收入率的影响=

二、流动资产垫支周转率=存货周转次数（营收/平均存货）*存货构成率（平均存货/流动资产平均占用额）然后：

存货周转率次数影响=存货构成率的影响=

三、

一、固定资产收入率=固定资产产值率（总资产/固定资产平均余额）*产品销售率（产品营业收入总额/总产值）然后：

固定资产产值率分析产品销售率变动的分析

四、固定资产产值率固定资产产值率=生产设备资金产值率（工业总产值/生产设备平均总值）*生产用设备构成率（生产设备平均总值/生产用固定资产平均总值）*生产用固定资产构成率（生产用固定资产平均总值/固定资产平均总值）

第二篇：

流动资产

在企业的所有资产中，相当大一部分属于流动资产，如何有效地利用这部分资产，是财务管理者的主要职责之一。

流动资产的性质决定了企业的各职能部门都能影响流动资金的占用数量，而且这些职能部门通常只考虑自身的需要。

例如，管理部门常常希望有较高的货币资金储备，以便应付日常各种开支;生产部门常会要求较高的原材料存货水平，以保证不停工待料;销售部门则常要求有较高的产成品储存，以便能够立即满足客户的要求，同时还会要求给予客户长期的信用条件，以便建立良好的销售关系。

因此，财务部门必须对流动资产进行全面控制才能达到企业总目标的最优化。

（1）降低流动资产的储存成本

流动资产的绝大部分是存货和应收账款。

从某种意义上说，存货和应收账款属于“闲置资产”，没有直接收益，银行存款还有利息收人，而储存这些资产连利息收人都没有。

同时，存货和应收账款占用太大，还会造成存货陈旧和呆账损失。

因此，应尽量降低存货和应收账款余额，但是，如果存货和应收账款占用水平过低，又不能满足生产和顾客的要求，其结果不仅是停工待料和脱销，而且会迫使顾客去寻找其他的合作者。

如果不能向顾客提供具有竞争能力的信用条件，企业同样会损耗大量的销售额。

这样，管理部门应在流动资产的储存和其他因素之间找出最优方案，既能最低限度地降低储存成本，又能满足其他各方面的要求。

（2）保持企业有足够的偿债能力

企业偿债能力，是指企业偿付一切随时可能到期债务的能力及保证未来到期债务及时偿付的可靠程度，它与盈利能力是现代企业两大基本财务能力。

企业偿债能力不足，可能是由于经营不善，造成亏损以至所有资产变现后仍不能偿付债务，这种情况属于法律上的无力支付;企业偿债能力不足，也可能是企业没有足够的时间变现其资产以偿付债务，这种情况属于技术性的无力支付。

（3）提供优惠的信用条件，树立良好的企业形象

尽管流动资产管理的主要要求是降低存货，保证有偿债能力。

但企业为了在外界树立良好的信誉，需要作出一定的牺牲，流动资产的占用不要局限于某些最低比率，往往要高出这一水平，因为这些比率是银行、往来单位（债权人）和投资者评价企业信誉的重要标尺，他们常常愿惫和信誉较高的企业打交道，而避开那些有可能出现无力偿付的企业。

第三篇：

流动资产周转率

一．流动资产周转率

流动资产周转率指企业一定时期内主营业务收入净额同平均流动资产总额的比率，流动资产周转率是评价企业资产利用率的另一重要指标。

其计算公式如下：

流动资产周转率（次）=主营业务收入净额/平均流动资产总额X100%主营业务收入净额是指企业当期销售产品、商品、提供劳务等主要经营活动取得的收入减去折扣与折让后的数额。

数值取自《利润及利润分配表》

平均流动资产总额是指企业流动资产总额的年初数与年末数的平均值。

数值取自企业《资产负债表》。

平均流动资产总额=（流动资产年初数+流动资产年末数）/2

流动资产周转率反映了企业流动资产的周转速度，是从企业全部资产中流动性最强的流动资产角度对企业资产的利用效率进行分析，以进一步揭示影响企业资产质量的主要因素。

要实现该指标的良性变动，应以主营业务收入增幅高于流动资产增幅做保证。

通过该指标的对比分析，可以促进企业加强内部管理，充分有效地利用流动资产，如降低成本、调动暂时闲置的货币资金用于短期投资创造收益等，还可以促进企业采取措施扩大销售，提高流动资产的综合使用效率。

一般情况下，该指标越高，表明企业流动资产周转速度越快，利用越好。

在较快的周转速度下，流动资产会相对节约，相当于流动资产投入的增加，在一定程度上增强了企业的盈利能力；而周转速度慢，则需要补充流动资金参加周转，会形成资金浪费，降低企业盈利能力。

二．资产周转率1．资产周转率

是衡量企业资产管理效率的重要财务比率，在财务分析指标体系中具有重要地位。

这一指标通常被定义为销售收入与平均资产总额之比：

资产周转率=本期销售收入净额/本期资产总额平均余额其中：

本期资产总额平均余额=（资产总额期初余额+资产总额期末余额）/2

2、存货周转率

是指产品销售成本与存货平均余额的比率。

用以衡量一定时期内存货资产的周转速度，反映企业购、产、销平衡的效率。

也是财政部对企业经济效益的一项评价指标。

其计算公式为：

销货成本

存货周转率=-------×100%3．存货平均余额

存货平均余额=（期初存货+期末存货）÷2

存货周转率快，表示存货量适度，存货积压和价值损失的风险相对降低，存货所占资金使用效益高，企业变现能力和经营能力强。

但存货周转率与企业生产经营周期有关。

生产经营周期短，表示无需储备大量存货，故其存货周转率就会相对加速。

因此在评价存货周转率时，应考虑各行业的生产经营特点。

资产周转率＝销售收入/『（期初资产总额+期末资产总额）/2』净资产周转率＝销售收入/『（期初净资产总额+期末净资产总额）/2』

两个比率，都是分析企业资产的周转速度，速度越快，企业销售能力越强，越可以采用薄利多销的形式，加速资产周转，带来更多的收益。

没有净利率这种说法．有：

销售净利率＝净利润／销售收入＊100％总资产周转率＝销售收入／总资产总资产报酬率＝净利润／总资产＊100％净资产报酬率＝净资产／净资产＊100％资产负债率＝负债总额／总资产＊100％

当净资产报酬率大于借款利率时，可以提高负债来提高净资产报酬率．

三．资产净值也叫净资产

1、资产净值也叫净资产，是企业的全部资产总额扣除负债总额后的余额。

2、在企业的资产负债表上，就是企业的资产合计减掉负债合计（流动负载+长期负债），也就是所有者权益合计（净资产）。

四．资产收益率和净资产收益率指标是否越高越好？

其实,无论任何公司,都不能仅仅以两个指标来分析它的好坏。

你必须要要结合行业特点，例如这个行业是个高风险行业，行业平均净资产收益率是45%，那该公司的30%就明显次了一等；还要结合经济环境，过去三年的经济发展势头还是很猛的，30%并不能说明太多问题；

你还要考虑公司的资本结构，看他的财务杠杆高不高，例如他的有息债务占总资产的80%，那30%的收益率也就不高了。

另外，一个顶重要的因素，就是可持续发展力。

所有历史数据只代表过去该公司的经营情况，可以从一定程度上反映该公司的经营管理水平，但是并不能指明他未来的走向。

有可能的话，最好能拿到关于这个公司的一些预测指标，例如可持续增长率啊，预算现金流量表啊，等等，最好也要看看对于这个公司或者行业的经济评论吧？

五．净资产收益率，总资产报酬率，速动比率，现金流动负债率概念及计算公式是什么？

1、流动比率=流动资产合计/流动负债合计*100%

2、速动比率=速动资产/流动负债。

速动资产是指流动资产扣除存货之后的余额,

3、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债×100%

4、资产负债率=（负债总额/资产总额）*100％。

5、产权比率也称资本负债率=负债总额/所有者权益总额*100%

6、或有负债比率=或有负债余额/所有者权益总额*100%或有负债余额=已贴现商业承兑+对外担保+未决诉讼、未决仲裁（除贴现与担保引起的诉讼与仲裁）+其他或有负债。

7、已获利息倍数=息税前利润总额/利息支出。

其中：

息税前利润总额=利润总额+利息支出。

利息支出，实际支出的借款利息、债券利息等。

8、带息负债比率=（短期借款+一年内到期的长期负债+长期借款+应付债券+应付利息+）/负债总额*100%。

9、劳动效率=营业收入或净产值/平均值工人数

10、生产资料运营能力：

周转率=周转额÷资产平均余额；

周转期=计算期天数÷周转次数。

=资产平均余额*计算期天数/周转额

11、应收账款周转率（次）=销售收入÷平均应收账款周转数（周转天数）=计算期天数/周转次数=资产平均余额*计算期天数/周转额

12、①存货周转率（次）＝销售成本÷存货平均余额②存货周转天数=计算期天数/存货周转次数

13、流动资产周转率（次）=主营业务收入净额/平均流动资产总额X100%

14、固定资产周转率（次数）=营业收入÷平均固定资产净值固定资产周转期（天数）=平均固定资产净值×360/营业收入。

15、总资产周转率（次）=营业收入÷平均资产总额。

16、不良资产比率=（资产减值准备余额+应提未提和应摊未摊的潜亏挂账+未处理资产损失）÷（资产总额+资产减值准备余额）。

17、资产现金回收率=经营现金净流量/平均资产总额。

18、营业利润率=营业利润/营业收入（商品销售额）×100%

19、销售净利率=净利润÷销售收入*100%。

20、销售毛利率=（销售收入-销售成本）÷销售收入*100%

21、成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100%式中的利润总额和成本费用用总额来自企业的损益表。

成本费用一般指主营业务成本和三项期间费用营业税金及附加。

22、盈余现金保障倍数＝经营现金净流量／净利润

23、总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额X100%，

息税前利润总额=利润总额+利息支出

24、加权平均净资产收益率＝报告期净利润÷平均净资产×100%

25、资本收益率又称资本利润率

资本收益率=税后净利润/平均所有者权益

26、基本每股收益率=归属于普通股东的当期净利润/当期发行在外普通股的加权平均数；

当期发行在外普通股的加权平均数=（期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股数）×已发行时间/报告期时间-当期回购普通股数*已回购时间/报告期时间。

备注：

时间一般按天，也可简化为月。

27、每股收益＝净利润/普通股平均股数。

公式分解，=净利润/平均股东权益*平均股东权益/普通股平均股数；

=股东权益收益率*平均每股净资产；

=净利润/资产平均总额*资产平均总额/平均股东权益*平均股东权益/普通股平均股数；

=总资产收益率*股东权益比率*平均每股净资产；

28、每股股利=普通股股利总额/年末普通股股数。

29、市盈率=普通股每股市价/年末普通股总数。

30、每股净资产=年末股东权益/年末普通股股数。

31、营业收入增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入*100%其中，增长额=本年营业收入-上年营业收入。

营业增长率=（本主营业务收入-上主营业务收入）/上主营业务收入×100%

32、资本保值增值率=期末所有者权益÷期初所有者权益×100％，资本保值增值率等于l00％，为资本保值

33、资本积累率＝本年所有者权益增长额÷年初所有者权益×100%

34、总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额×100%

35、营业利润增长率=本年营业利润增长额/上年营业利润增长额×100%。

36、技术投入比率=本年科技支出合计/本年营业收入净额×100%

37、营业收入三年平均增长率=--1

38、资本三年增长率=--1

39、杜邦体系

净资产收益率=总资产净利率*权益乘数

=营业净利率*总资产周转率*权益乘数其中营业净利率=净利润÷营业收入；

总资产周转率（次）=营业收入÷平均资产总额。

权益乘数=资产总额÷所有者权益总额=1÷（1-资产负债率）。

40、长期资产适合率长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）

41、固定资产成新率固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值

42、固定资产增长率固定资产增长率=（期末固定资产总值—期初固定资产总值）/期初固定资产总值×100%

43、权益乘数＝资产总额/股东权益总额即=1/（1-资产负债率）.

六．净资产+负债资产=总资产吗？

那为什么资产负债率+股东权益比不一定等于1？

资产负债率=负债总额/总资产

净资产+负债=总资产，资产负债率+股东权益比应该等于1可能是你在计算的时候数字统计有错误，多检查看看，是不是你的资产负债表不平衡造成的。

股东权益比率＝股东权益总额/资产总额

股东权益比率与资产负债率之和等于1。

这两个比率从不同的侧面来反映企业长期财务状况，股东权益比率越大，资产负债比率就越小，企业财务风险就越小，偿还长期债务的能力就越强。

七．计算资产负债率，是否将”少数股东权益”考虑进去？

产负债表编制是以法人为基础的，并不是以股东为基础的，所以资产负债率也是以法人为基础的，合并报表报表也是表是合并的法人为基础。

您所需要的“负债的计算则等于总资产－归属于母公司所有者权益合计－少数股东权益”只是内部一个计算标准。

当然可以这么定义，但对于法人的资产负债表没有很大的意义。

八．资产负债率的计算

某企业资产总额25000万元，静资产12500万元，应收账款5000万元；短期借款5000万元应付账款2500万元；主营业务收入100000万元，净利润3000万元，计算资产负债率、资产周转率。

资产负债

率

=（

负

债

总

额

资

产

总额）*100%=（25000-12500）/25000=50%资产周转率=销售收入/[（期初资产总额+期末资产总额）/2]＝?

没有平均资产总额，变化不大的情况下用当年的资产总额，那么资产周转率=100000/25000=4

补充一下：

“静资产12500万元”中的“静资产“应该是“净资产”，它就是所有者权益，账平的情况下，资产总额=负债及所有者权益总计=负债总额+所有者权益合计

九．净资产负债率怎么计算？

净资产负债率

净资产负债率的计算公式如下：

净资产负债率=（负债总额－代买卖证券款－受托资金）/年末净资产×100%

净资产负债率也称为产权比率、债务股权比率，反映由债权人提供的资本与股东提供的资本的相对关系，反映证券经营机构的基本财务结构是否稳定。

净资产负债率高，是一种高风险、高回报的财务结构；净资产负债率低，则是一种低风险、低回报的财务结构。

该指标同时也表明债权人投入的资本受到股东权益保障的程度，或者说是证券经营机构清算时对债权人利益的保障程度。

国家规定，债权人的索偿权要在股东之前。

《证券公司管理办法》规定了净资产负债率的上限，即综合类证券公司的对外负债（不包括客户存放的交易结算资金和受托投资管理的资金）不得超过其净资产额的9倍，经纪类证券公司的对外负债（不包括客户存放的交易结算资金）不得超过其净资产额的3倍。

并且规定，当综合类证券公司对外负债超过其净资产的8倍或经纪类证券公司对外负债超过其净资产的2倍时，必须在三个工作日内报告中国证监会，并说明原因和采取的对策。

十．资产负债率的计算，附例题，求解答及方法。

2、巨虎公司无优先股，上年每股盈余为4元，每股发放股利2元，保留盈余在过去一年中增加了500万元。

年底每股账面价值为30元，负债总额为5000万元，则该公司的资产负债率为（）。

A、30%B、33%C、40%D、44%C、40%

总股数500/（4-2）=250万股所有者权益总额250*30=7500万元资产负债率5000/（7500+5000）=40%

十一。

“净资产比率=股东权益总额/总资产。

。

它的倒数即为负债比率。

”这句话对吗？

净资产=权益资本

净资产比率=净资产/总资产倒数总资产/净资产=权益乘数不是负债比率

十二。

资产负债表里的股东权益减去无形资产还减去什么等于净资产？

股东权益就是净资产，是指公司总资产中扣除负债所余下的部分，代表了股东对企业的所有权，反映了股东在企业资产中享有的经济利益。

所以您上面的提法有误。

只是在合并报表中，所有者权益包括归属于母公司的权益和少数股东权益之分。

十三。

股东权益合计数里为包括资本公积项，不包括的是大错特错。

十四。

公司净资产与总资产的区别?

公司总资产就是公司股东或所有者注入资金和负债（向别人借的钱）形成的所有物资，而净资产则只公司总资产减总负债，即自己的钱形成的物资。

固定资产一定属于总资产。

但属不属于净资产，似乎不可以这样问，因为我们会计中看到的只是折算成货币的数字，根据上面资产、净资产关系我们无法说固定资产属于净资产。

十五。

每股净资产是公司总资产除以总股本吗？

每股净资产是指股东权益与股本总额的比率。

其计算公式为:

每股净资产=股东权益÷股本总额。

在会计计算上，股东权益相当于资产负债表中的总资产减去全部债务后的余额。

公司净资产除以发行总股数，即得到每股净资产准确的计算应该是：

每股净资产=（总资产－总负债）/股本总额

十六总资产的定义

总资产是指某一经济实体拥有或控制的、能够带来经济利益的全部资产。

一般可以认为，某一会计主体的总资产金额等于其资产负债表的“资产总计”金额。

与联合国SNA中的核算口径相同，我国资产负债核算中的“资产”指经济资产。

所谓经济资产，是指资产的所有权已经界定，其所有者由于在一定时期内对它们的有效使用、持有或者处置，可以从中获得经济利益的那部分资产。

[编辑本段]某项经济资源确认为资产的标准

1、该项资源的所有权。

比如向外单位以经营租赁方式租入的资产就不是本单位的资产，因为这项资产的所有权不属于企业。

2、该项资源是否为本单位所拥有或能够控制。

比如向外单位支付了货款，但货物尚未发出，这批货物就暂时不能确认为企业的资产。

因为这批货物还尚未由企业拥有或控制。

3、该项经济资源能否为单位带来经济利益。

比如一些已经报废的机器设备，已不能为单位带来经济利益，就不能在会计上确认为资产。

[编辑本段]总资产的构成

1、按照持有资产的期限不同，总资产由流动资产和长期资产构成。

前者如货币资产、存货、应收款等，后者如长期投资、房屋设备等。

2、按照资产的周转特性的不同，总资产由流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和递延资产等构成。

3、按照资产存在的形态不同，总资产由金融资产与非金融资产、有形资产与无形资产构成。

十七。

总股本目录[隐藏]概述详细信息基本的信息

总股本和流通股本的关系总股本的大小与股价的关系概述详细信息基本的信息

总股本和流通股本的关系总股本的大小与股价的关系

[编辑本段]概述

总股本包括新股发行前的股份和新发行的股份的数量的总和

商务印书馆《英汉证券投资词典》解释：

总股本capitalization。

亦作：

资本总额。

公司资产的总价值，包括股本金、长期债务及经营盈余所形成的资产。

参见：

资本结构capitalstructure；财务结构financialstructure。

另为：

totalcapitalization[编辑本段]详细信息基本的信息