所有者权益与利润分配分析.ppt

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所有者权益变动与所有者权益变动与利润分配分析利润分配分析学习目标学习目标学习目标学习目标通过本章的学习，熟悉所有者权益变动通过本章的学习，熟悉所有者权益变动通过本章的学习，熟悉所有者权益变动通过本章的学习，熟悉所有者权益变动表和利润分配表分析的内容及其主要分析指标，明表和利润分配表分析的内容及其主要分析指标，明表和利润分配表分析的内容及其主要分析指标，明表和利润分配表分析的内容及其主要分析指标，明确各指标分析评价的具体意义，掌握各指标的计算确各指标分析评价的具体意义，掌握各指标的计算确各指标分析评价的具体意义，掌握各指标的计算确各指标分析评价的具体意义，掌握各指标的计算与分析评价方法，为进行报表综合分析奠定基础。

与分析评价方法，为进行报表综合分析奠定基础。

与分析评价方法，为进行报表综合分析奠定基础。

与分析评价方法，为进行报表综合分析奠定基础。

技能要求技能要求技能要求技能要求掌握资本保值增值与股东财富增长指标、掌握资本保值增值与股东财富增长指标、掌握资本保值增值与股东财富增长指标、掌握资本保值增值与股东财富增长指标、利润分配与企业积累指标的计算与分析评价方法，利润分配与企业积累指标的计算与分析评价方法，利润分配与企业积累指标的计算与分析评价方法，利润分配与企业积累指标的计算与分析评价方法，能够进行所有者权益变动表和利润分配表分析的实能够进行所有者权益变动表和利润分配表分析的实能够进行所有者权益变动表和利润分配表分析的实能够进行所有者权益变动表和利润分配表分析的实际操作。

际操作。

际操作。

际操作。

所有者权益变动与所有者权益变动与利润分配分析利润分配分析1所有者权益变动表分析所有者权益变动表分析2利润分配表分析利润分配表分析重点难点：

所有者权益变动结构分析，企重点难点：

所有者权益变动结构分析，企业利润分配策略分析。

业利润分配策略分析。

第一节第一节所有者权益变动表分析所有者权益变动表分析一、所有者权益变动表的信息内容一、所有者权益变动表的信息内容

（1）企业净利润。

）企业净利润。

（2）直接计入所有者权益的利得和损失。

）直接计入所有者权益的利得和损失。

（3）所有者投入和减少资本。

）所有者投入和减少资本。

（4）利润分配。

）利润分配。

（5）所有者权益内部结转。

）所有者权益内部结转。

（6）所有者权益各组成项目年初年末余额。

）所有者权益各组成项目年初年末余额。

二、所有者权益变动表分析的内容及指标二、所有者权益变动表分析的内容及指标

（一）资本保值增值水平和所有者财富增长能

（一）资本保值增值水平和所有者财富增长能力分析力分析1资本保值增值率资本保值增值率资本保值增值率是指企业期末所有者权益与期资本保值增值率是指企业期末所有者权益与期初所有者权益的比率，反映企业在一定会计期初所有者权益的比率，反映企业在一定会计期间资本保值增值水平的评价指标，是考核、评间资本保值增值水平的评价指标，是考核、评价企业经营效绩的重要依据。

价企业经营效绩的重要依据。

资本保值增值率资本保值增值率=期末所有者权益期末所有者权益/期初所有者权益期初所有者权益1002所有者财富增长率所有者财富增长率所有者所有者（股东股东）财富增长率是指实收资本或财富增长率是指实收资本或股本一定的情况下，附加资本的增长水平。

股本一定的情况下，附加资本的增长水平。

所有者财富增长率所有者财富增长率=（期末每元实收资本净资（期末每元实收资本净资产产-期初每元实收资本净资产）期初每元实收资本净资产）/期初每元实收期初每元实收资本净资产资本净资产100所有者财富增长率是投资者或潜在投资者所有者财富增长率是投资者或潜在投资者最为关心的指标，与每股收益一样，该指标集最为关心的指标，与每股收益一样，该指标集中体现了所有者的投资效益，也可作为对经营中体现了所有者的投资效益，也可作为对经营者的考核指标。

者的考核指标。

【例例4-1】演示演示

（二）权益变动结构状况分析

（二）权益变动结构状况分析所有者权益的结构是复杂的，而其变化原所有者权益的结构是复杂的，而其变化原因更加复杂。

之所以要求企业编制所有者权因更加复杂。

之所以要求企业编制所有者权益变动表，目的就是让投资者了解企业所有益变动表，目的就是让投资者了解企业所有者权益是如何变动的，变动结构是否体现了者权益是如何变动的，变动结构是否体现了企业的生产经营实际，是否符合企业的生产企业的生产经营实际，是否符合企业的生产经营战略，为投资者提供决策信息。

经营战略，为投资者提供决策信息。

【例例4-2】演示演示第二节第二节利润分配表分析利润分配表分析一、利润分配表的信息内容一、利润分配表的信息内容1企业实现净利润的分配情况或亏损的弥补企业实现净利润的分配情况或亏损的弥补情况；情况；2企业利润分配的构成；企业利润分配的构成；3年末未分配利润的数额。

年末未分配利润的数额。

二、利润分配表的分析内容二、利润分配表的分析内容（一

（一）企业的利润分配是否按规定比例计提企业的利润分配是否按规定比例计提对企业实现的净利润进行分配，事先都有明确的分对企业实现的净利润进行分配，事先都有明确的分配比例，所以应注重分析：

配比例，所以应注重分析：

1企业在利润分配时是否按照国家规定的分配程企业在利润分配时是否按照国家规定的分配程序进行分配。

序进行分配。

2企业是否按国家规定的比例提取法定盈余公积企业是否按国家规定的比例提取法定盈余公积和法定公益金。

和法定公益金。

3企业是否按董事会决议的比例计提任意盈余公企业是否按董事会决议的比例计提任意盈余公积金。

积金。

（二二）分析企业当前的经营状况、财务状况和未来的分析企业当前的经营状况、财务状况和未来的发展走向发展走向（三三）分析企业利润分配政策的合理性分析企业利润分配政策的合理性三、利润分配表的分析指标及评价三、利润分配表的分析指标及评价1企业利润分配水平和利润分配策略企业利润分配水平和利润分配策略利润分配率利润分配率=投资者分配的利润投资者分配的利润/净利润净利润100在股利的分配上，通常有以下四种分配策略在股利的分配上，通常有以下四种分配策略：

（1）固定股利固定股利

（2）固定股利支付率固定股利支付率（3）固定股利增长率固定股利增长率（4）固定股利加额外股利固定股利加额外股利2企业盈利积累水平和发展后劲企业盈利积累水平和发展后劲评价企业资本积累水平，就是看企业利润中有评价企业资本积累水平，就是看企业利润中有多大的比例用于扩大再生产，通常用留存收益多大的比例用于扩大再生产，通常用留存收益比率指标来反映，其计算公式为比率指标来反映，其计算公式为留存收益比率留存收益比率=留存收益留存收益/净利润净利润100【例例4-3】演示演示单元实训准备工作安排单元实训准备工作安排一、一、【案例案例】用友软件用友软件“10股派股派6元元”的依据何在？

的依据何在？

二、有关准备工作二、有关准备工作1、读懂案例资料；、读懂案例资料；2、从案例资料和其他渠道（如上网）摘取数据；、从案例资料和其他渠道（如上网）摘取数据；3、进行有关指标的计算；、进行有关指标的计算；4、进行数据资料整理和分析，草拟讨论发言提纲或、进行数据资料整理和分析，草拟讨论发言提纲或发言稿。

发言稿。

单元实训单元实训一、实训目标与技能要求一、实训目标与技能要求本实训目标是培养学生对企业权益变动和利润分配策略本实训目标是培养学生对企业权益变动和利润分配策略进行分析的能力。

其技能要求是：

进行分析的能力。

其技能要求是：

1、掌握股东财富增长率、利润分配率和留存收益率的计算。

、掌握股东财富增长率、利润分配率和留存收益率的计算。

2、能够结合股东权益变动及股东财富增长变动对企业利润、能够结合股东权益变动及股东财富增长变动对企业利润分配策略进行分析。

分配策略进行分析。

二、实训方式二、实训方式根据案例资料和要求，计算有关分析指标，撰写讨论发根据案例资料和要求，计算有关分析指标，撰写讨论发言稿。

言稿。

三、实训考核三、实训考核根据学生选择计算分析方法的正确性、指标计算结果的根据学生选择计算分析方法的正确性、指标计算结果的准确性、讨论发言和实训报告写作情况评分。

准确性、讨论发言和实训报告写作情况评分。

四、引用案例：

四、引用案例：

用友软件用友软件“10股派股派6元元”的依据何在？

的依据何在？

一、资料读取与相关指标的计算一、资料读取与相关指标的计算

（一）资料的读取

（一）资料的读取1、经营性质、经营环境、经营业务、发展历史、经营性质、经营环境、经营业务、发展历史、市场地位与经营策略市场地位与经营策略2、重点信息资料：

股东权益结构、主要财务指标、重点信息资料：

股东权益结构、主要财务指标3、相关数据的采集：

上年股东权益结构、近三年、相关数据的采集：

上年股东权益结构、近三年盈利水平盈利水平（实训案例实训案例）

（二）相关指标的计算

（二）相关指标的计算二、用友公司权益变动与利润分配指标二、用友公司权益变动与利润分配指标计算分析表计算分析表指标名称指标名称01年年02年年03年年资本保值增值率资本保值增值率103.15107.74股东财富增长率股东财富增长率3.157.74利润分配率利润分配率85.2365.500留存收益比率留存收益比率177350100三、问题探讨三、问题探讨1、你认为用友公司决定、你认为用友公司决定股利分配政策股利分配政策时都时都主要考虑了哪些问题主要考虑了哪些问题?

2、用友公司选择、用友公司选择现金股利现金股利的理由是什么的理由是什么?

支付高额现金股利会对公司产生什么影响支付高额现金股利会对公司产生什么影响?

3、从、从股东财富股东财富角度看，你认为用友公司此角度看，你认为用友公司此时选择高额现金股利对哪些股东有利时选择高额现金股利对哪些股东有利?

请说请说明理由。

明理由。

四、实训讲评与问题探讨的基本结论四、实训讲评与问题探讨的基本结论四、实训讲评与问题探讨的基本结论四、实训讲评与问题探讨的基本结论1、用友公司决定股利分配政策时主要考虑了公司的经营、用友公司决定股利分配政策时主要考虑了公司的经营业绩、财务状况、权益结构、公司现有资产结构、公司近业绩、财务状况、权益结构、公司现有资产结构、公司近期发展及其对资金的需要、以及股东（特别是持有非上市期发展及其对资金的需要、以及股东（特别是持有非上市交易股股东）利益。

交易股股东）利益。

2、用友公司高额分派现金股利的主要理由是公司近期无、用友公司高额分派现金股利的主要理由是公司近期无重大发展项目，且公司现金资产比重大，现金过剩。

支付重大发展项目，且公司现金资产比重大，现金过剩。

支付高额现金股利有助于展示公司资金实力，增强股东信心。

高额现金股利有助于展示公司资金实力，增强股东信心。

3、从从股东财富股东财富角度看，用友公司此时选择高额现金股利角度看，用友公司此时选择高额现金股利对持有非上市交易股股东有利，一方面既得利益实现了，对持有非上市交易股股东有利，一方面既得利益实现了，另一方面又不直接承担股价变动的风险（当时股市低沉）。

另一方面又不直接承担股价变动的风险（当时股市低沉）。

（0007年公司有关指标图示）年公司有关指标图示）0007年用友软件净利润率图示年用友软件净利润率图示0007年用友软件净资产收益率图示年用友软件净资产收益率图示0007年用友软件总资产收益率图示年用友软件总资产收益率图示