《财务分析》第二章.ppt

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第二章财务分析信息第二章财务分析信息基础基础第一节第一节财务分析信息财务分析信息的种类的种类第二节第二节财务财务报告报告内涵与作用内涵与作用第三节第三节会计报表会计报表第四节第四节会计报表附注会计报表附注第五节第五节审计报告审计报告第六节第六节财务分析法规与政策依据财务分析法规与政策依据1第一节财务分析信息的种类一、财务分析信息的作用与要求一、财务分析信息的作用与要求

（一）财务分析信息的作用

（一）财务分析信息的作用

（二）财务分析信息的种类

（二）财务分析信息的种类（三）财务分析信息的要求（三）财务分析信息的要求二、财务分析评价标准信息二、财务分析评价标准信息三、政策与市场信息三、政策与市场信息2

（一）财务分析信息的作用

（1）财务分析信息是财务分析的根）财务分析信息是财务分析的根本依据；本依据；

（2）搜集和整理财务分析信息是财）搜集和整理财务分析信息是财务分析的重要步骤和方法之一；务分析的重要步骤和方法之一；（3）财务分析信息的数量和质量，）财务分析信息的数量和质量，决定着财务分析的质量与效果。

决定着财务分析的质量与效果。

3

（二）财务分析信息的种类u按信息来源分按信息来源分内部信息内部信息外部信息外部信息内部信息是指从企业内部可取得的财务信息。

内部信息是指从企业内部可取得的财务信息。

包括会计信息、统计与业务信息、计划及预包括会计信息、统计与业务信息、计划及预算信息。

算信息。

外部信息则是指从企业外部取得的信息。

外部信息则是指从企业外部取得的信息。

包括国家经济政策与法规信息、综合部门发布的包括国家经济政策与法规信息、综合部门发布的信息、中介机构信息、报纸杂志信息等信息、中介机构信息、报纸杂志信息等。

4u按取得时间的确定性程度分为定期信息按取得时间的确定性程度分为定期信息和不定期信息。

和不定期信息。

u按信息实际发生与否分按信息实际发生与否分实际信息实际信息标准信息标准信息实际信息是指反映各项经济指标实际完成情况的实际信息是指反映各项经济指标实际完成情况的信息。

信息。

标准信息是指为评价标准而收集与整理的信息。

标准信息是指为评价标准而收集与整理的信息。

5（三）财务分析信息的要求u财务信息的完整性财务信息的完整性u财务信息的系统性财务信息的系统性u财务信息的准确性财务信息的准确性u财务信息的及时性财务信息的及时性u财务信息的相关性财务信息的相关性6财务分析评价标准信息

（一）经验标准

（一）经验标准

（二）历史标准

（二）历史标准（三）行业标准（三）行业标准（四）预算标准（四）预算标准7

（一）经验标准n经验标准是在财务比率分析中经常经验标准是在财务比率分析中经常采用的一种标准。

所谓经验标准，采用的一种标准。

所谓经验标准，是指这个标准的形成依据大量的实是指这个标准的形成依据大量的实践经验的检验。

践经验的检验。

nn经验标准只对一般情况而言，经验标准只对一般情况而言，并不是适用一切领域或一切情况的并不是适用一切领域或一切情况的绝对标准。

绝对标准。

注意8

（二）历史标准n历史标准是指以企业过去某一时间的实历史标准是指以企业过去某一时间的实际业绩为标准。

际业绩为标准。

n历史标准可选择企业历史最好水平，也历史标准可选择企业历史最好水平，也可选择企业正常经营条件下的业绩水平。

可选择企业正常经营条件下的业绩水平。

n应用历史标准的优点，一是比较可靠；应用历史标准的优点，一是比较可靠；二是具有较高的可比性。

二是具有较高的可比性。

n但历史标准也有其不足，一是历史标准但历史标准也有其不足，一是历史标准比较保守；二是历史标准适用范围较窄。

比较保守；二是历史标准适用范围较窄。

9（三）行业标准n行业标准是财务分析中广泛采用的标准，它是行业标准是财务分析中广泛采用的标准，它是按行业制定的，或反映行业财务状况和经营状按行业制定的，或反映行业财务状况和经营状况的基本水平。

况的基本水平。

n运用行业标准有三个限制条件：

第一，同行业运用行业标准有三个限制条件：

第一，同行业内的两个公司并不一定是可比的。

第二，一些内的两个公司并不一定是可比的。

第二，一些大的公司现在往往跨行业经营，公司的不同经大的公司现在往往跨行业经营，公司的不同经营业务可能有着不同的盈利水平和风险程度，营业务可能有着不同的盈利水平和风险程度，这时用行业统一标准进行评价显然是不合适的。

这时用行业统一标准进行评价显然是不合适的。

第三，应用行业标准还受企业采用的会计方法第三，应用行业标准还受企业采用的会计方法的限制。

的限制。

10（四）预算标准n预算标准是指企业根据自身经营条件或预算标准是指企业根据自身经营条件或经营状况，结合企业目标等因素所制定经营状况，结合企业目标等因素所制定的目标标准。

的目标标准。

n预算标准可将行业标准与企业历史标准预算标准可将行业标准与企业历史标准相结合，比较全面地反映企业的状况，相结合，比较全面地反映企业的状况，适合企业内部财务分析。

适合企业内部财务分析。

n缺陷：

预算标准的确定受人为因素的影缺陷：

预算标准的确定受人为因素的影响，缺乏客观依据。

响，缺乏客观依据。

11n各种财务分析评价标准都有其优点与不足。

在财务分析中不应孤立的选用某一种标准，而应综合应用各种标准。

12三、政策与市场信息政策法规信息政策法规信息u经济体制方面的政策经济体制方面的政策u宏观经济政策宏观经济政策u产业政策与技术政策产业政策与技术政策13市场信息u综合部门发布的信息综合部门发布的信息u证券市场的信息证券市场的信息u其他市场的信息其他市场的信息u企业间交流的信息企业间交流的信息u其他有关信息其他有关信息14第二节财务报告内涵与作用n一、财务报告的内涵与种类一、财务报告的内涵与种类n财务报告的内涵财务报告的内涵n财务报告是企业对外提供的反映企业某一特定财务报告是企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。

现金流量等会计信息的文件。

n包括财务报表（报表及附注）和其他应当在财包括财务报表（报表及附注）和其他应当在财务报告中披露的相关信息和资料。

务报告中披露的相关信息和资料。

n“财务报表有如名贵香水，只能细细品财务报表有如名贵香水，只能细细品鉴，而不能生吞活剥鉴，而不能生吞活剥”亚伯拉罕亚伯拉罕比尔拉夫比尔拉夫15企业会计报表合并会计报表资产负债表资产负债表利润表利润表2.编制范围3.会计报表使用对象对外会计报表对内会计报表1.反应的经济内容4.编制时期年度季度现金流量表现金流量表半年度月度所有者权益变动表所有者权益变动表16二、财务报告与财务活动1.企业目标与财务目标：

一致2.财务目标与财务活动：

3.财务活动与财务报表：

4.财务报表与财务效率5.财务效率与财务结果17财务目标财务活动财务报表财务效率财务结果资本增值筹资活动投资活动经营活动分配活动资产负债表利润表现金流量表偿债能力营运能力盈利能力增长能力企业价值财务目标到财务结果整个企业循环过程18第三节会计报表n一、资产负债表一、资产负债表n

（一）基本结构与内容

（一）基本结构与内容n资产负债表是反映企业在某一时点财务状况的资产负债表是反映企业在某一时点财务状况的会计报表。

它是根据会计报表。

它是根据“资产负债所有者权资产负债所有者权益益”的会计等式，依照一定的分类标准和一定的会计等式，依照一定的分类标准和一定的次序，把企业一定日期的资产、负债和所有的次序，把企业一定日期的资产、负债和所有者权益项目予以适当安排，按一定的要求编制者权益项目予以适当安排，按一定的要求编制而成的。

而成的。

19

（二）资产项目的构成及作用n资产按其流动性状况，一般分为流动资产、资产按其流动性状况，一般分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、递延资产长期投资、固定资产、无形资产、递延资产和其他资产等。

资产负债表中的资产项目按和其他资产等。

资产负债表中的资产项目按上述分类，为财务分析提供了丰富的信息：

上述分类，为财务分析提供了丰富的信息：

n第一，提供了企业变现能力的信息；第一，提供了企业变现能力的信息；n第二，提供了企业资产结构信息；第二，提供了企业资产结构信息；n第三，提供了反映企业资产管理水平的信息。

第三，提供了反映企业资产管理水平的信息。

20（三）负债项目的构成及作用n负债是企业所承担的能以货币计量，将以资产负债是企业所承担的能以货币计量，将以资产或劳务偿付的债务。

资产负债表将负债分为流或劳务偿付的债务。

资产负债表将负债分为流动负债和长期负债，为财务分析提供了以下有动负债和长期负债，为财务分析提供了以下有用信息：

用信息：

n第一，提供了反映企业总体债务水平的信息；第一，提供了反映企业总体债务水平的信息；n第二，提供了反映企业债务结构的信息。

第二，提供了反映企业债务结构的信息。

21（四）所有者权益项目的构成及作用n所有者权益是指企业投资者对企业净资产所有者权益是指企业投资者对企业净资产的所有权，它是企业资金来源的主要部分。

资的所有权，它是企业资金来源的主要部分。

资产负债表对所有者权益项目的划分，为财务分产负债表对所有者权益项目的划分，为财务分析提供了如下信息：

析提供了如下信息：

n第一，提供了反映企业所有者权益内部结第一，提供了反映企业所有者权益内部结构的信息；构的信息；n第二，提供了企业收益分配情况的信息。

第二，提供了企业收益分配情况的信息。

22n除上述资产、负债、所有者权益项目除上述资产、负债、所有者权益项目各自提供的分析信息外，将三者结合起各自提供的分析信息外，将三者结合起来，还可以综合提供以下信息：

来，还可以综合提供以下信息：

n第一，提供分析企业偿债能力的信第一，提供分析企业偿债能力的信息。

息。

n第二，提供分析企业权益结构的信第二，提供分析企业权益结构的信息。

息。

23二、利润表n

（一）利润表基本结构与内容一）利润表基本结构与内容n利润表是反映企业在一定期间（如年度、利润表是反映企业在一定期间（如年度、月度或季度）内生产经营成果（或亏损）月度或季度）内生产经营成果（或亏损）的会计报表。

的会计报表。

n利润表有两种格式，一是单步式利润表，利润表有两种格式，一是单步式利润表，二是多步式利润二是多步式利润表。

24利润表利润表n单步式利润表基本特点：

将本期发生的所单步式利润表基本特点：

将本期发生的所有收入汇集在一起，然后将总收入减去总有收入汇集在一起，然后将总收入减去总成本费用得出本期利润。

成本费用得出本期利润。

n多步式利润表特点：

按利润形成的几个环多步式利润表特点：

按利润形成的几个环节，分步骤的将有关收入与成本费用相减，节，分步骤的将有关收入与成本费用相减，从而得出各步骤的利润额。

从而得出各步骤的利润额。

25利润表分析要点利润的构成及变动利润的构成及变动利润变动的原因：

利润变动的原因：

收入收益性变动收入收益性变动-经营方向等是否改变经营方向等是否改变成本费用性变动成本费用性变动-经营业绩等的变化经营业绩等的变化n由于由于利润利润表的编制依据表的编制依据“权责会计制权责会计制”，因此，因此，利润不等于现金。

假定其他因素不变，如果利润不等于现金。

假定其他因素不变，如果“应应收账款收账款”太多，盈利的企业可能没有现金；如果太多，盈利的企业可能没有现金；如果“应付账款应付账款”增加，亏损的企业不一定没有现金。

增加，亏损的企业不一定没有现金。

26

（二）利润表的信息作用n利润表的格式内容及基本勾稽关系利润表的格式内容及基本勾稽关系,为财务分为财务分析提供了有用的信息。

从财务分析的不同角度析提供了有用的信息。

从财务分析的不同角度看，利润表可提供的信息及其作用主要有以下看，利润表可提供的信息及其作用主要有以下几点：

几点：

n第一，提供了反映企业财务成果的信息；第一，提供了反映企业财务成果的信息；n第二，提供了反映企业盈利能力的信息；第二，提供了反映企业盈利能力的信息；n第三，提供了反映企业营业收入、成本费用状第三，提供了反映企业营业收入、成本费用状况的信息；况的信息；n第四，提供了企业经营业绩结构的信息。

第四，提供了企业经营业绩结构的信息。

27三、所有者权益变动表三、所有者权益变动表n所