《财务分析》2011经典版(6).ppt

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第第6章利润表分析章利润表分析n第一节第一节利润表分析的目的与内容利润表分析的目的与内容n第二节第二节利润表综合分析利润表综合分析n第三节第三节利润表分部利润表分部分析分析（产品销售利润分析产品销售利润分析）n第第四四节节利利润润表表分分项项分分析析（企企业业收收入入分分析析和和成成本本费用分析费用分析）第一节第一节利润表分析的目的与内容利润表分析的目的与内容n一、利润分析的目的一、利润分析的目的n先行提示：

对利润的进一步认识先行提示：

对利润的进一步认识n利润通常是指企业在一定会计期间的收入减去费用后利润通常是指企业在一定会计期间的收入减去费用后的净额以及直接计人当期的利得和损失等，亦称财务的净额以及直接计人当期的利得和损失等，亦称财务成果或经营成果。

成果或经营成果。

n在商品经济条件下，无论将企业目标定位为企业价值在商品经济条件下，无论将企业目标定位为企业价值最大化，还是股东权益最大化，其基础都是利润。

最大化，还是股东权益最大化，其基础都是利润。

n利润已成为现代企业经营与发展的直接目标。

利润已成为现代企业经营与发展的直接目标。

n企业的各项工作，最终都与利润的多少相关。

企业的各项工作，最终都与利润的多少相关。

n

（一）利润的意义与作用

（一）利润的意义与作用n利润的意义与作用主要表现在以下利润的意义与作用主要表现在以下3个方面：

个方面：

n1、利润是企业和社会积累与扩大再生产的重、利润是企业和社会积累与扩大再生产的重要源泉。

要源泉。

n2、利润是反映企业经营业绩的最重要指标，、利润是反映企业经营业绩的最重要指标，也是反映企业经营成果的最综合的指标。

也是反映企业经营成果的最综合的指标。

n3、利润是企业投资与经营决策的重要依据。

、利润是企业投资与经营决策的重要依据。

n

（二）利润（表）分析的作用

（二）利润（表）分析的作用n利润（表）分析的作用主要表现在以下利润（表）分析的作用主要表现在以下3个方面：

个方面：

n1、可以正确评价企业各方面的经营业绩。

、可以正确评价企业各方面的经营业绩。

n2、可以及时、准确地发现企业经营管理中存在的问题。

、可以及时、准确地发现企业经营管理中存在的问题。

n3、可以为投资人、债权人的投资与信贷决策提供正确、可以为投资人、债权人的投资与信贷决策提供正确信息。

信息。

n二、利润表分析的内容二、利润表分析的内容n

（一）利润表综合分析

（一）利润表综合分析n包括包括3项内容：

项内容：

n1、利润增减变动情况分析、利润增减变动情况分析n利润表的水平分析；利润表的水平分析；n2、利润结构变动情况分析、利润结构变动情况分析n利润表的垂直分析。

利润表的垂直分析。

n3、营业利润分析、营业利润分析水平分析。

水平分析。

n

（二）利润表分部分析

（二）利润表分部分析n包括包括2项内容：

项内容：

n1、分部报告分析、分部报告分析n1）业务分部报告分析）业务分部报告分析水平分析与垂直分析水平分析与垂直分析n2）地区分部报告分析）地区分部报告分析水平分析与垂直分析水平分析与垂直分析n2、产品销售利润分析、产品销售利润分析因素分析因素分析n（三）利润表分项分析三）利润表分项分析n包括包括6项主要内容：

项主要内容：

n1、企业收入分析、企业收入分析n收入分析包括：

收入分析包括：

n1）收人的确认与计量分析；）收人的确认与计量分析；n2）影响收人的价格因素与销售量因素分析；）影响收人的价格因素与销售量因素分析；n3）收入的构成（结构）分析。

）收入的构成（结构）分析。

n2、成本费用分析、成本费用分析n成本费用分析包括产品销售成本分析和期间费用分析成本费用分析包括产品销售成本分析和期间费用分析两部分。

两部分。

n产品销售成本分析包括销售总成本分析和单位销售成产品销售成本分析包括销售总成本分析和单位销售成本分析；本分析；n期间费用分析包括销售费用分析、财务费用分析和管期间费用分析包括销售费用分析、财务费用分析和管理费用分析。

理费用分析。

n3、资产减值损失分析、资产减值损失分析n4、投资收益分析、投资收益分析n5、财务费用分析、财务费用分析n6、营业外收支变动分析、营业外收支变动分析第二节第二节利润表综合分析利润表综合分析n一、利润增减变动情况分析一、利润增减变动情况分析n

（一）分析目的与方法

（一）分析目的与方法n目的：

目的：

了解和掌握利润的增减变动情况，揭示了解和掌握利润的增减变动情况，揭示利润增减变动的主要原因。

利润增减变动的主要原因。

n方法：

方法：

水平分析法。

水平分析法。

n

（二）核心工作

（二）核心工作编制利润表的水平分析表编制利润表的水平分析表n11、对其的理解、对其的理解n编制利润表的水平分析表，是将报告期的各项编制利润表的水平分析表，是将报告期的各项利润及其影响利润的各个因素的具体数据与相利润及其影响利润的各个因素的具体数据与相应的比较标准汇集到一张与利润表的结构、内应的比较标准汇集到一张与利润表的结构、内容完全相同的表格上，并计算需要的分析指标。

容完全相同的表格上，并计算需要的分析指标。

n2、应该解决好的两个问题、应该解决好的两个问题n1）根据分析目的选择比较标准）根据分析目的选择比较标准n比较标准可以是本企业的上期实际数，也可以是报告比较标准可以是本企业的上期实际数，也可以是报告期的计划数或预算数，还可以是可比企业的同期实际期的计划数或预算数，还可以是可比企业的同期实际数。

数。

n2）计算需要的分析指标）计算需要的分析指标n编制利润表的水平分析表，需要计算的分析指标有两编制利润表的水平分析表，需要计算的分析指标有两个，一是增减变动额；二是增减变动率。

个，一是增减变动额；二是增减变动率。

n教材教材P131表表6-1是根据表是根据表2-2的资料编制的利润表的的资料编制的利润表的水平分析表，它所选择的比较标准是水平分析表，它所选择的比较标准是“上年实际数上年实际数”。

n（三）分析对象（内容）（三）分析对象（内容）n1、净利润（税后利润）；、净利润（税后利润）；n2、总利润（利润总额）；、总利润（利润总额）；n3、营业利润。

、营业利润。

n（四）分析（评价）要点（四）分析（评价）要点n1、表明利润变动的基本情况，包括：

本年实际数、变、表明利润变动的基本情况，包括：

本年实际数、变动额和变动率；动额和变动率；n2、突出导致利润变动的主要原因。

、突出导致利润变动的主要原因。

n（五）分析案例（五）分析案例n在教材在教材P130、131，请自行阅读，予以理解。

，请自行阅读，予以理解。

n二、利润结构变动情况分析二、利润结构变动情况分析n

（一）分析目的与方法

（一）分析目的与方法n目的：

目的：

了解和掌握利润、成本费用与收入的关了解和掌握利润、成本费用与收入的关系（占收入的比重），揭示各环节的利润构成、系（占收入的比重），揭示各环节的利润构成、利润水平和成本费用水平，评价企业盈利水平利润水平和成本费用水平，评价企业盈利水平的变动情况。

的变动情况。

n方法：

方法：

垂直分析法。

垂直分析法。

n

（二）核心工作

（二）核心工作编制利润表的垂直分析表编制利润表的垂直分析表n1、对其的理解、对其的理解n编制利润垂直分析表，也是将报告期的各项利编制利润垂直分析表，也是将报告期的各项利润及其影响利润的各个具体项目的具体数据与润及其影响利润的各个具体项目的具体数据与相应的比较标准汇集到一张与利润表的结构、相应的比较标准汇集到一张与利润表的结构、内容完全相同的表格上，并计算需要的分析指内容完全相同的表格上，并计算需要的分析指标。

标。

n2、应该解决好的两个问题、应该解决好的两个问题n1）根据分析目的选择比较标准）根据分析目的选择比较标准n比较标准可以是本企业的上期实际数，也可以是报告比较标准可以是本企业的上期实际数，也可以是报告期的计划数或预算数，还可以是可比企业的同期实际期的计划数或预算数，还可以是可比企业的同期实际数。

数。

n2）计算需要的分析指标）计算需要的分析指标n编制利润垂直分析表，需要计算的分析指标也有两个：

编制利润垂直分析表，需要计算的分析指标也有两个：

n1）各项目占销售收入的比重）各项目占销售收入的比重n必须注意的是：

必须注意的是：

A、这里的各项目既包括各利润项目，、这里的各项目既包括各利润项目，也包括影响利润的各个具体因素；也包括影响利润的各个具体因素；B、比重的计算应按、比重的计算应按比较标准数据与报告期实际数据分别进行。

比较标准数据与报告期实际数据分别进行。

n2）各项目比重的变动程度）各项目比重的变动程度n即各项目的报告期比重减去各项目的比较标准比重。

即各项目的报告期比重减去各项目的比较标准比重。

n教材教材P132，表，表6-2是根据表是根据表2-2资料编制的利润表的资料编制的利润表的垂直分析表。

它所选择的比较标准是垂直分析表。

它所选择的比较标准是“上期实际数上期实际数”。

n遗憾的是：

遗憾的是：

它既没有列出计算比较标准比重和报告期它既没有列出计算比较标准比重和报告期实际比重所需要的基础数据；也没有列出各项目比重实际比重所需要的基础数据；也没有列出各项目比重的变动程度。

的变动程度。

n（三）分析对象（内容）（三）分析对象（内容）n1、营业利润；、营业利润；n2、总利润；、总利润；n3、净利润。

、净利润。

n（四）分析（评价）要点（四）分析（评价）要点n1、表明各项利润比重及其变动的基本情况，包括：

报、表明各项利润比重及其变动的基本情况，包括：

报告期比重、比较标准比重和比重变动程度；告期比重、比较标准比重和比重变动程度；n2、突出导致各项利润比重变动的主要原因。

、突出导致各项利润比重变动的主要原因。

n（五）分析案例（五）分析案例n在教材在教材P132，请自行阅读，予以理解。

，请自行阅读，予以理解。

n三、营业利润（的水平）分析三、营业利润（的水平）分析n

（一）营业利润与其影响因素的关系

（一）营业利润与其影响因素的关系n营业利润营业利润=营业毛利营业毛利-营业税金及附加营业税金及附加-期间费用期间费用-研发费用研发费用-资产减值损失资产减值损失+公允价值变动净收益公允价值变动净收益+投资净收益投资净收益n营业毛利营业毛利=营业收入营业收入-营业成本营业成本n

（二）核心工作

（二）核心工作编制营业利润水平分析表编制营业利润水平分析表n1、对其的理解、对其的理解n编制营业利润水平分析表，是将报告期的营业利润及编制营业利润水平分析表，是将报告期的营业利润及其影响营业利润的各个因素的具体数据与相应的比较其影响营业利润的各个因素的具体数据与相应的比较标准汇集到一张能够展示营业利润与其影响因素关系标准汇集到一张能够展示营业利润与其影响因素关系的表格上，并计算需要的分析指标。

的表格上，并计算需要的分析指标。

n2、应该解决好的两个问题、应该解决好的两个问题n1）根据分析目的选择比较标准）根据分析目的选择比较标准n比较标准可以是本企业的上期实际数，也可以是报告比较标准可以是本企业的上期实际数，也可以是报告期的计划数或预算数，还可以是可比企业的同期实际期的计划数或预算数，还可以是可比企业的同期实际数。

数。

n2）计算需要的分析指标）计算需要的分析指标n编制营业利润水平分析表，需要计算的分析指标还是编制营业利润水平分析表，需要计算的分析指标还是两个，一是增减变动额；二是增减变动率。

两个，一是增减变动额；二是增减变动率。

n教材教材P133表表6-3是根据表是根据表2-2的资料编制的营业利润的资料编制的营业利润水平分析表，它所选择的比较标准是水平分析表，它所选择的比较标准是“上年实际数上年实际数”。

n（三）分析对象（内容）（三）分析对象（内容）n1、营业利润；、营业利润；n2、营业毛利。

、营业毛利。

n（四）分析（评价）要点（四）分析（评价）要点n1、表明营业利润和营业毛利变动的基本情况，包括：

报告期实、表明营业利润和营业毛利变动的基本情况，包括：

报告期实际数、变动额和变动率；际数、变动额和变动率；n2、突出导致营业利润和营业毛利变动的主要原因、突出导致营业利润和营业毛利变动的主要原因。

如分析案例。

如分析案例中的营业利润增长主要是由毛利增长引起的；毛利增长主要是由中的营业利润增长主要是由毛利增