关于企业资金运作思考.docx

关于企业资金运作思考.docx

《关于企业资金运作思考.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《关于企业资金运作思考.docx（11页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

关于企业资金运作思考

合肥财经职业学院

毕业论文（实践）报告

系别

专业

年级

学制

学号

姓名

二O一O年四月

题目

关于企业资金运作的思考

主

要

内

容

本文以资金在当代企业中的作用为出发点，着力于全面提高企业对于资金运作的认识。

并从企业资金的来源和结构；加强企业对存货、往来账款的管理；实行资本运作的有效措施、提高资金的使用效能以及从理论联系实际的角度出发分析在会计实务中提高资金管理的措施等方面为脉络展开研究。

致力于促进企业货币资金的良性循环，最大限度地提高企业集团资本运作效能，使企业合理的规避资金风险，并能够合理的盘活和运用资金，从而促使企业持续、健康、快速、有效地发展。

导

师

评

语

成绩

导师

关于企业资金运作的思考

某某

合肥财经职业学院毕业论文

2010年05月

摘要：

随着社会主义市场经济体制的逐步建立和现代企业制度的不断完善。

企业大量涌现，市场竞争日趋激烈，特别是在目前世界范围的金融危机影响下，我国企业的经营者越来越认识到资金管理的重要性。

资金是影响企业未来发展的主要瓶颈，关系着企业的生死存亡。

而资金管理是目前我国企业普遍存在的薄弱环节。

如何保证企业规避发展中的资金危机，并从战略层面实现企业资金管理的高效率、高效益，成为近年来我国企业广泛关注并深入研究的焦点。

本文以资金管理在当代企业中的作用为出发点，着力于全面提高企业对于资金运作的认识。

并从企业资金的来源和结构；加强企业对存货、往来账款的管理；实行资本运作的有效措施、提高资金的使用效能以及优化资金使用结构、等方面为脉络展开研究。

致力于促进企业货币资金的良性循环，最大限度地提高企业集团资本运作效能，使企业合理的规避资金风险，并能够合理的盘活和运用资金，从而促使企业持续、健康、快速、有效地发展。

关键词：

资金结构；资金运作；存货；往来账项；资金管理；会计实务

目录

引言……………………………………………………………………

（1）

1.提高对企业资金运作的认识…………………………………

（1）

2.关于企业资金的来源和结构……………………………

（2）

2．1要保持比较合理的资产负债率………………………………………

（2）

2.2要努力增加企业的自有资金…………………………………

（2）

2.3专门注意保持比较合理的负债结构………………（4）

3.加强对存货、往来账款、固定资产的管理…（4）

3.1加强对存货的管理的必要性………………………………………（4）

3.2加强对往来账款管理的必要性………………………………（5）

3.3加强对固定资产管理的必要性……………………………………（5）

4.加强对存货、往来账款、固定资产的管理…（4）

4.1加强做好资金的平衡………………………………………（4）

4.2加强促使资金快速流动………………………………（5）

5.在会计实务中加强对企业资金管理的建议…（4）

3.1提高财务人员专业素质，夯实资金安全管理………（4）

3.2抓住工作重点，控制资金管理流程的基础………（5）

3.3落实手续分管制约。

……………………………………（5）

3.2严格资金保管制度，设立资金调度中心………（5）

谢辞……………………………………………………………………（7）

参考文献………………………………………………………………（7）

引言：

在市场经济环境中，资金是企业的“血液”，是企业赖以生存和发展的基础。

企业资金充裕不仅可以及时偿还债务，支付职工薪酬，而且还可以满足企业的日常生产经营和对外扩张的需要。

反之，资金短缺，轻则影响到企业的正常运转和生产经营等问题，重则可危及企业的生存与发展。

加强资金管理，充分盘活集团内部资金，发挥资金集中管理、集中使用的效率，合理调配资金使用方向，追求企业利润最大化。

已经成为企业集团在经营过程中必须考虑并引起重视的一个重大问题。

因此如何寻求资金以形成合理的资金结构，研究资金的分布和投用以获取较高的回报，促使资金快速流动以实现最大的盈利等，这些都是企业经营者必须练就的基本功，而且至关重要。

1.提高对企业资金运作的认识

首先要开源节流，增收节支；其次要通过短期筹款和投资来调剂资金的余缺；最后，必须对资金实施跟踪管理，做到专款专用，防止资金被挪用和形成“三角债”。

由于资金的使用周转牵涉到企业内部的方方面面，企业管理者要认识到管好、用好，控制好资金不单是财务部门的职责，因为它是关系到企业的各个部门、各个生产经营环节的大事。

所以要层层落实，严格把关，提高资金的周转和使用效率。

2.关于企业资金的来源和结构

首先，要保证有充足的资金来满足正常生产经营需求；其次，保证资金高效率的使用，企业通过增加流动现金和控制现金流出来获取维持日常生产经营和扩张所需的资金

“负债和权益”反映着企业资金的来源和结构。

企业经营者必须对此经常研究分析，寻求以最少的成本、最低的风险筹集资金，努力增强企业自我积累能力，提高自有资金的比例，使企业形成并保持最佳的资金结构。

2.1要保持比较合理的资产负债率

新旧会计准则衔接的处理。

借款费用资本化的范围及原则在新准则规定，企业发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产，购建或者生产的应当予以资本化，资产负债率既反映着企业经营风险的程度，又反映了企业利用外部资金的能力和水平，是企业经营者必须十分关注的一个重要指标。

企业资产负债率高，说明企业利用外部资金的能力强，但企业债务压力大，风险也增大；资产负债率较低，说明企业实力较强，比较稳定，潜在能力还有待发挥。

资产负债率究以控制在多少为宜，既要考虑宏观经济环境，如银行利率、经济增速、通货膨胀率等，也要考虑本企业所属行业的情况，特别是本企业产品在市场上的占有份额和获利能力，同时还要考虑企业经营者的能力和经营风格。

企业所处环境不同，资产负债率高低可以不同，关键是企业经营者要使之与市场和企业的经济环境相适应、相匹配，并处于可控之中。

但无论如何资产负债率不宜过高，在我们所处的市场环境还不是十分规范的情况下，资产负债率还是低一点为好，以不高于50％或55％为宜。

2.2要努力增加企业的自有资金

企业自有资金多，意味着企业净资产多，所有者权益大，企业的偿债能力较强，有利于企业稳定和发展。

企业要保持和增加自有资金，主要依靠自身的积累，并严格按公司法规定提取积累资金包括法定公积金、盈余公积金等。

2.3注意保持合理的负债结构

充分利用外部资金即“负债经营”是市场经济条件下企业经营必不可少的重要策略之一。

当企业负债经营决策正确，能够合理保证企业达到最佳资本结构时，这部分资金就可以为企业创造出高于负债成本的超额利润，促进实现企业价值的最大化。

这正是企业经营者重视负债经营策略的实质所在。

但必须注意的是：

一是要有清晰的风险意识。

在规范的市场经济中债务人必须承担利率风险、信誉风险、被抵押的资产风险、外债的汇率风险等。

因此，举债前必须进行认真而慎重的风险分析，做到不盲目举债，并坚持量力而行的原则，尽量控制在企业的负债水平以内。

二是要注意分析负债环境，不断调整负债水平。

比如，金融环境比较宽松、银行贷款利率走低、企业产品销售好、而且获利率高于利息率，负债水平可以高些；企业内部管理好，优质资产比例高，资金周转较快，负债水平也可以高些。

三是要注意代化等资结构。

风险小、成本低的负债是理想的负债，为此，

（1）要充分利用应付帐款、预收帐款等不需要企业支付利息的流动负债；

（2）要充分利用资本金，尽管资本金的回报率也被视为筹资成本，但其风险要相对小得多；（3）要根据成本低、风险小的原则来决定筹资结构；（4）要合理控制长期负债和流动负债的比例，前者较稳定但成本高，后者偿还压力大但成本低，应力求减少长期负债，至少不能高于流动负债。

3.加强对存货、往来账款的管理

加强存货及应收账款管理是盘活资金、解决资金占用困扰的一项重要措施。

加强存货管理，建立健全存货管理的内部控制制度，在物资采购、领用、销售及产品管理上建立规范的制度，堵住漏洞以形成有力的内部牵制，定期检查盘点，尽可能压缩积压的库存物资，避免资金呆滞，针对不同行业，了解行业所处经济周期、销售旺季、淡季等，用科学的方法建立存货的最佳结构。

同时，对赊销客户的信用进行调研评定，建立客户信用档案，定期核对应收账款，制定完善的收款管理办法，严格控制账龄。

另外，在不影响信用的基础上，推迟付款时间等。

企业要盘活资金，提高资金使用效率，把其作为提高自己企业的核心竞争力的不可或缺的管理手段，同时，企业要制定好经营管理战略与策略，采取切实可行的措施，使资产也能保值和增值，只有这样，企业才能有效的进行生产经营，不断发展壮大。

企业资金管理的目的是为企业创造更多的经济效益。

要创造更好的效益必须提高资金使用效率。

要提高资金的使用效率，就应降低资金占用量，加强资金的流动与周转，提高单位资金的获利能力。

主要包括以下几个方面。

　　要提高资金的使用效率，最好最直接的办法就是降低成本、费用，从而减少了资金的用量，提高了资金的使用效率，同时增加了企业的利润。

3.1加强对存货管理的必要性

库存的增加，就意味着资金占用量的增加。

因为库存产品本身占用大量的资金，由于库存商品还要承担储存费用，也可能还存在降价风险，因此压缩这部分资金占用为提高企业资金使用效率能起到很好的作用。

2007年全球汽车业亏损的很多美国的福特汽车亏损200多亿美元，但是日本丰田公司由于执行零库存计划，订单生产，所以2007年丰田公司赢利又创新高。

虽然零库存是我们存货管理的一种理想，一般企业难以实现，但是，企业应以此为最高目标，不断完善存货管理，以达到零库存的目的。

生产环节，产品的生产，也会占用大量资金。

企业应该科学设计生产流程，降低原材料消耗，降低水、电、煤等能源消耗。

科学配置作业人员，合理安排工作岗位，尽量降低人工成本。

这样也能提高资金使用效率。

3.2加强对应收账款管理的必要性

有销售就有赊欠，有赊欠就存在应收账款，企业应加快收取应收账款，减少赊欠，提高资金到账率，减少资金占有率。

在我国目前信用体系没有完全建立起来的情况下，也有企业不讲信誉，不还欠款，这样致使销售方收不回来销售款造成呆账。

加速结算，及时收取欠款，也可降低呆账发生率，提高资金使用效率。

3.3加强对固定资产管理的必要性

　企业的固定资产占用资金量较大，且流动性最差。

98年东南亚经济危机时，好多企业因为固定资产投资过大，资金流动性差，不容易变现，所以，企业恢复起来也很难。

所以企业应强加资金投向管理。

否则，一旦固定资产投资形成，大量资金被使用，就很难变现，对资金使用效率造成负面影响。

　　总之，企业资金效率的管理是企业管理中一个系统工程，作为财务部门应该与其他部门密切配合，在企业供、产、销、人、财、物等方面，协商一致，提高资金的使用效率，做好企业资金使用方面的管理工作。

4.实行资本运作的有效措施，提高资金的使用效能

从资产经营的意义上讲，企业所有占用的资金均应促使其快速流动。

这里主要分析企业日常生产经营资金的流动和周转。

企业经营者一方面要注意使这部分资金得到保证，以保障企业日常生产经营活动的正常运转和良好的现金支付及偿债信誉；另一方面要使其快速流动和周转，以获得最大的效益，因为企业的利润主要是靠流动资金的周转来实现的。

4.1加强做好资金的平衡

只有资金得到平衡和保证，才能谈到资金的快速周转。

为此：

一是要有足够的营运资金（也叫营运资本），要使结构性负债大于结构性资产，以便为日常生产经营提供一定的资金，有人认为营运资金应相当于一至三个月的销售额，笔者以为是有一定道理的。

二是要做好生产经营过程中资金占用和资金来源的测算和平衡。

三是要做好归还短期借款或债务所需资金的平衡。

平衡和落实好资金的原则应该是：

（1）保证资金安全性、效益性和流动性；

（2）将资金使用期内的各项业务按其重要程度分类排序，对既重要且安全度高、获利率高、占用期短的业务作优先的资金安排；（3）要敢于屏弃旧的资金使用习惯，去除那些过时的、不需要的、无效的业务支出，切忌资金使用上的平均主义。

4.2加强促使资金快速流动

资金只有在流通中才能增值，所以，促使资金快速流动和周转也是企业经营者的一项基本功。

（1）要保持合理的“三率”——流动比率、速动比率和现金比率。

一般认为流动比率以2：

1为宜，速动比率以1：

1为宜。

现金比率反映企业当前或近期需支付现金的能力，应努力保持企业各项现金收入之和略大于各项现金支出之和，即接近所谓理想的“现金余额为零”，说明资金得到了充分利用。

（2）注意合理的存货比率——存货与流动资产总额之比。

这里所指的存货包括各种原材料、半成品、产成品及备品备件、包装物、低值易耗品等，因为所有这些都占用着资金并影响着资金的周转。

企业应对采购物资实行定额控制，做到事前有计划、事中有控制、事后有分析，使物资结构趋于合理，尽量减少储备资金和成品（商品）资金的占用。

存货比率多大为宜，依各行业、各时期、各企业情况不同而不同。

笔者以为首先必须转变在计划经济时期形成的“库存越多越保险”观念，树立充分利用市场这个“仓库”的观念，在满足生产经营的前提下，存货是越少越好。

其次必须注意“原材料—生产—产成品”三段占用的分布，避免两头大中间小。

　　（3）要严格控制“三期”——存货周期、应收帐款周期及应付帐款周期。

存货周期是通过当期的销售额和库存资金占用之比来体现的，只有通过缩短存货在生产经营过程中的停留时间和减少库存、加速产品销售，才能缩短周期，加速资金周转，减少资金占用。

应收帐款周期即帐款回收天数，应强化对应收帐款的管理，制订相应的应收帐款政策，千方百计缩短帐款回收期。

应付帐款周期是指充分利用供货方允许企业支付货款的期限，这样企业可利用这部分资金来周转，但也应注意不能拖延应付帐款周期而影响企业信誉。

　　（4）努力降低“三资”——主要指管理费用、财务费用和销售费用。

这三项费用可以说是直接“耗用掉”了的一部分流动资金。

我国由于历史形成的各方面因素，除产品销售费用相对较低外，其他费用占销售总额的比例大大高于国外同类企业的水平，吃掉了企业相当大一块利润。

因此，严格控制并努力降低“三费”是企业当务之急。

5.会计实务中如何制定科学有效的资金管理机制

5.1加强提高财务人员专业素质，夯实资金安全管理的基础

（1）财务人员要适应新形势的需要，不断更新和丰富财经知识，及时了解和掌握新财税法规，有效规避资金管理风险。

（2）及时分析和探讨资金管理的特点和规律，优化资金管理方式，促进资金管理效益的最大化。

（3）是强化法规意识，严格按照财税法规和制度对资金实施管理，确保资金的安全。

5.2抓住工作重点，控制资金管理流程

　控制决策过程，强化资金的全方位管理。

制定建设规划、确定年度预算、进行工程建设投资、购置大型设备、处置固定资产等，都必须严格按照有关法规制度进行，并组织论证评估，防止因违规违纪造成资金的损失浪费。

在实务工作中，重点应纠正“四个偏差”：

（1）纠正理财观念上的偏差，即脱离单位建设与发展重点，搞“面子工程”、“花架子工程”，导致资金投向不准。

（2）纠正决策程序上的偏差，即对重大建设项目不经过充分论证，仅凭经验盲目决策，造成大量资金浪费。

　　（3）纠正利益关系上的偏差，即全局意识、整体意识不强，仅从局部利益、个体利益出发，出现集体“闯红灯”现象。

（4）纠正评价、奖惩机制上的偏差，即理财绩效不与提职晋升挂钩，安全增效不褒奖，损失浪费不惩罚，形成“逐利效应”。

5.3落实手续分管制约

银行预留印鉴必须由两人分管，银行票据应由专人购买，另由专人保管，领用时严格登记和注销，实现管用分离。

遇有财务人员岗位变动，应及时进行资金检查，查封移交库存现金，更换银行预留印鉴，避免资金管理在时间上脱节。

提取现金、办理银行存款转账业务，应由3人以共同完成。

内部票据领用、发放，应由专人办理。

对闲置资金，应按规定由两人以上共同办理定期存款，并履行审批手续；办理存款续存时，应先转后存，不能直接办理转存续存，防止出现资金挪用等问题。

5.4严格资金保管制度，设立资金调度中心

对库存现金，要严格按限额存放，不能坐收坐支，以防止资金被盗。

在企业财务部门的统一管理下，设立资金调度中心，统筹管理企业的各项资金，使各部门、各下级单位的资金往来，全部纳入财政部门的监管之中，形成资金的高度集中和统一管理。

　　最后，企业要针对不同的沉淀资金制定不同的处理措施，建立与市场经济相适应的偿债机制和清债机制，采取“标本兼治，治本为主”的原则，并且建立严格的投资论证机制和有效的资金管理机制。

总之，加强和改善企业集团资本运作中的资金管理是推动企业管理创新，推动企业管理工作上水平、上台阶的重要环节，是落实现代企业制度管理基本规范的迫切需要。

只有真正建立和完善企业集团资本运作中资金管理的运行机制和信息网络，集中管理，动态监控，调剂余缺，盘活沉淀，树立现代化企业集团资本运作中的资金管理意识，拓宽筹资渠道，优化资金使用结构才能增强企业集团对下属单位的财务监控力度，促进货币资金良性循环，最大限度地提高企业集团资本运作效能，才能提高企业集团资本运作中的资金使用效益，促进企业健康、持续、有效地发展。

谢辞：

在本论文的写作过程中，我的导师武老师倾注了大量的心血，从最初的选题到资料的收集，从写作提纲，到一遍又一遍的指出写作中的问题，严格把关，循循善诱，在此对于武老师给予的帮助表示衷心的感谢。

同时，感谢所有任课老师，是他们教会了我专业知识，教会了我如何学习，教会我如何做人，正是由于他们一路的陪伴和一路的鼓励，我才能开心而幸福的完成我的大学生活，在此表示衷心的感谢和最真挚的问候。

同时，我还要感谢和我在一起愉快的度过三年的各位同学以及我最亲爱的室友们，谢谢你们一路的相伴，相知，我才能克服一个又一个的困难和疑惑，直至本文的顺利完成。

参考文献：

[1]企业会计制度2001,中华人民共和国财政部制定.经济科学出版杜2001.

[2]企业会计准则2006,中华人民共和国财政部制定.经济科学出版社2001.

[3]徐玉翠.浅谈借款费用资本化.商业环境

[4]企业会计准则第17号——借款费用[M] 中国财政经济出版社z经报 2006.[5]刘永泽,傅荣.高级则务会计[M]东北财经大学出版社2003.

[6]孟辛.借款费用的会计处理[N].中国税务报,2006.